時(shí)間：2023-08-01 09:22:44
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
影響高等院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，主要分為兩大類，除了高等院校自身的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)對(duì)其償債能力產(chǎn)生重要影響以外，諸多外界因素也會(huì)對(duì)高校產(chǎn)生影響。下面具體介紹各因素及其帶來的影響。
（一）內(nèi)在因素
針對(duì)高等院校自身的特點(diǎn)，內(nèi)因可以總結(jié)為以下三個(gè)方面。首先，籌資活動(dòng)。為了應(yīng)對(duì)高等院校大規(guī)模擴(kuò)招導(dǎo)致的大規(guī)模擴(kuò)建活動(dòng)，填補(bǔ)財(cái)政撥款以及自籌資金余下的不足，高校紛紛選擇通過向商業(yè)銀行貸款的方式來滿足基本建設(shè)需要。毋庸置疑的是，高校進(jìn)行負(fù)債籌資建設(shè)的目的是提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，提升辦學(xué)質(zhì)量。但不得不指出的是，倘若高校能夠比較容易的從銀行獲得貸款，那么將會(huì)給高校的財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)狀況帶來雙重的影響。一方面，較容易的獲取銀行貸款能夠幫助高校及時(shí)緩解來自資金鏈的壓力。另一方面，如果高校不能夠在貸款的數(shù)量上有所警覺，當(dāng)高校有意外情況發(fā)生時(shí)，高額的貸款和隨之而來的利息將給高校帶來沉重的資金包袱，不但會(huì)阻礙高校正常的教學(xué)秩序，還會(huì)制約高校今后的發(fā)展。其次，投資活動(dòng)。目前，高校為了充分利用手中的貨幣資金，紛紛進(jìn)行投資活動(dòng)，期望能夠從中獲取回報(bào)，更好的為教學(xué)科研活動(dòng)服務(wù)。但是由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不確定性，往往出現(xiàn)無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的情況，甚至在某些情況下，投資本金受損，無(wú)法收回。再次，管理活動(dòng)。管理類風(fēng)險(xiǎn)是所有高等院校普遍面臨的難題。這一類風(fēng)險(xiǎn)主要指的是由于學(xué)校在財(cái)務(wù)管理方面的違規(guī)、缺位、漏洞造成的投資失誤、管理失控、資金被騙、存款流失等可能情況帶給學(xué)校損失而形成的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，高校在獲得銀行貸款之后，一旦在資金的監(jiān)管使用上出現(xiàn)問題，必定會(huì)給高校償債帶來巨大的隱患。
（二）外界因素
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展高校也不可能獨(dú)立存在于社會(huì)之中，必然會(huì)受到諸多外部因素的影響。國(guó)家宏觀政策的調(diào)整變化往往會(huì)給高校預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)帶來難以估量的影響，進(jìn)一步會(huì)給高校和其借款人帶來?yè)p失。可以說，國(guó)家的政策指導(dǎo)決定著高校的發(fā)展方向，對(duì)高校的發(fā)展起著決定性作用。但同時(shí)，因?yàn)楹暧^政策的變化調(diào)整往往又是最難以把握和預(yù)測(cè)的，所以國(guó)家政策風(fēng)險(xiǎn)就顯得難以估量。經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或者是不可預(yù)料事件而使得高校偏離其預(yù)期目標(biāo)的可能性。因?yàn)橥獠凯h(huán)境的變化是難以預(yù)測(cè)和改變的，所以任何一所高校都不得不面對(duì)該種風(fēng)險(xiǎn)。
綜上所述，高校的償債能力不僅受到其自身因素的內(nèi)在影響，還會(huì)受到外界諸多因素的干涉作用，因此必須進(jìn)行綜合的考慮和探究。
二、高等院校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
（一）破壞性強(qiáng)
與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相比，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有極強(qiáng)的破壞性。
第一，對(duì)高校教學(xué)質(zhì)量產(chǎn)生不利影響。高校面對(duì)大規(guī)模貸款，還本付息的壓力很大，部分高校為了償還銀行貸款，無(wú)法“開源”，進(jìn)而選擇削減教學(xué)經(jīng)費(fèi)，從而會(huì)影響到教學(xué)的質(zhì)量和成果。此外，在高校擴(kuò)招的過程中，雖然基礎(chǔ)設(shè)施等硬件隨之得到擴(kuò)充，但學(xué)校在師資力量上卻缺乏明顯的提高，如此一來，高校的教學(xué)質(zhì)量得不到保證，培養(yǎng)出來的高校畢業(yè)生水平也令人堪憂。
第二，不利于高校的可持續(xù)發(fā)展。面對(duì)巨額的貸款，高校必須承擔(dān)到期還本付息的義務(wù)。倘若到期不能及時(shí)償還，將會(huì)加劇高校的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。嚴(yán)重的甚至?xí)绊懙礁咝５恼＿\(yùn)轉(zhuǎn)。如果債務(wù)問題長(zhǎng)期無(wú)法解決，就會(huì)制約高校的發(fā)展，甚至導(dǎo)致其停滯不前。
第三，影響社會(huì)的穩(wěn)定。高校擴(kuò)招的出發(fā)點(diǎn)是基于新形勢(shì)下各行各業(yè)對(duì)于高素質(zhì)人才的需要。但如今出現(xiàn)的問題卻是百萬(wàn)大學(xué)生亟待就業(yè)。顯然，高校畢業(yè)生質(zhì)量不高，無(wú)法滿足企業(yè)和社會(huì)發(fā)展的需要是其中重要的一方面。失業(yè)問題的出現(xiàn)不僅會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生不良影響，久而久之還會(huì)威脅社會(huì)的穩(wěn)定與和諧。
（二）可轉(zhuǎn)嫁性
隨之教育體制的改革，國(guó)家對(duì)于高校的約束逐步放開。隨著法人地位的獲得，高校享有民事權(quán)利并因此承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。但是鑒于高校事業(yè)單位法人的特殊身份，具有一定的公共性。高校只能依法使用舉辦者提供的財(cái)產(chǎn)，卻沒有獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)權(quán)。由于高校財(cái)產(chǎn)歸國(guó)家所有，因此高校并不能真正地承擔(dān)民事責(zé)任。一旦高校由于財(cái)務(wù)危機(jī)導(dǎo)致了破產(chǎn)，產(chǎn)生了不良后果，其影響是難以估量的。此時(shí)，政府就不得不站出來為高校“埋單“，高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就隨之轉(zhuǎn)嫁到了政府的身上。
【關(guān)鍵詞】服務(wù)外包企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 影響因素 應(yīng)對(duì)策略
我國(guó)服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)在國(guó)家政策的支持下,最近幾年有了快速的發(fā)展。目前我國(guó)共有服務(wù)外包企業(yè)近7 000家,主要從事ITO(信息技術(shù)外包)、BPO(業(yè)務(wù)流程外包)及KPO(知識(shí)流程外包)等外包項(xiàng)目,離岸外包收入逐年增長(zhǎng),離岸外包從業(yè)人員數(shù)量不斷增加。在我國(guó)服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時(shí),也面臨各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),科學(xué)分析存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素,將有利于我國(guó)服務(wù)外包企業(yè)的健康發(fā)展。
一、服務(wù)外包企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其影響因素
(一)制約服務(wù)外包企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1.由承接外包項(xiàng)目引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
服務(wù)外包企業(yè)在外包項(xiàng)目的承接中就存在風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是由發(fā)包企業(yè)和發(fā)包企業(yè)的具體項(xiàng)目所帶來的風(fēng)險(xiǎn),該風(fēng)險(xiǎn)受發(fā)包企業(yè)信譽(yù)、發(fā)包方經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)包方經(jīng)營(yíng)環(huán)境等因素制約。盡管在洽談服務(wù)外包具體項(xiàng)目時(shí)要對(duì)發(fā)包方進(jìn)行一系列的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,如對(duì)發(fā)包方進(jìn)行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、業(yè)務(wù)承接風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等,但受評(píng)估條件、評(píng)估手段、評(píng)估環(huán)境及發(fā)包方經(jīng)營(yíng)狀況等因素的影響,在所承接的離岸外包項(xiàng)目中也會(huì)發(fā)生各種風(fēng)險(xiǎn)。在服務(wù)外包企業(yè)的實(shí)踐中,發(fā)生的無(wú)效評(píng)估費(fèi)用、人力培訓(xùn)成本的浪費(fèi)、研發(fā)成本的盲目支出都是由項(xiàng)目承接風(fēng)險(xiǎn)所造成。由于其嚴(yán)重影響了服務(wù)外包企業(yè)的運(yùn)營(yíng)并造成了資金的浪費(fèi)從而引發(fā)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2.由進(jìn)行災(zāi)備投資引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
災(zāi)備投資是指服務(wù)外包企業(yè)為承接發(fā)包方的外包項(xiàng)目,按照客戶的要求所進(jìn)行的災(zāi)備中心或設(shè)施的建設(shè)投資。由于外包項(xiàng)目大,并且是為發(fā)包方所做的災(zāi)難備份,所以災(zāi)備投資往往具有投資大、回收周期長(zhǎng)及服務(wù)對(duì)象較為固定等特點(diǎn)。災(zāi)備投資的風(fēng)險(xiǎn)是由于服務(wù)外包企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過于簡(jiǎn)單或過于樂觀所引起的。對(duì)災(zāi)備中心大規(guī)模的投資使得企業(yè)的資金被長(zhǎng)期占用,影響了企業(yè)資金的循環(huán)。服務(wù)外包市場(chǎng)和客戶一旦發(fā)生變化,服務(wù)外包企業(yè)要承受巨大的經(jīng)濟(jì)損失,災(zāi)備投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)服務(wù)外包企業(yè)是災(zāi)難性的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)災(zāi)備投資缺乏科學(xué)的分析,也為災(zāi)備投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生埋下了隱患。在服務(wù)外包市場(chǎng)和客戶發(fā)生變化的情況下,災(zāi)備中心的轉(zhuǎn)型和服務(wù)內(nèi)容的拓展較為困難,加重了災(zāi)備投資風(fēng)險(xiǎn)的損失,從而引發(fā)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
3.由人力資本管理引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
在服務(wù)外包企業(yè)的營(yíng)運(yùn)成本構(gòu)成中,人力成本所占的比重比較大,一般占項(xiàng)目成本的50%以上。人力資本管理的風(fēng)險(xiǎn)是指服務(wù)外包企業(yè)在所承接的離岸外包業(yè)務(wù)實(shí)施過程中,由于各種原因而產(chǎn)生的人力培訓(xùn)成本浪費(fèi)、人力資本儲(chǔ)備過剩、人力資本短缺、員工中途終止服務(wù)及員工泄密所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)承接的外包項(xiàng)目要穩(wěn)定運(yùn)營(yíng),必須以強(qiáng)大的人力資本來支撐,在人力資本支持上發(fā)生的任何問題都將給企業(yè)帶來巨大的損失。服務(wù)外包企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的影響企業(yè)外包項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的案例表明,對(duì)人力資本的科學(xué)管理是保證所承接項(xiàng)目按預(yù)期計(jì)劃完成的關(guān)鍵。而疏于對(duì)人力資本的管理,必然影響人力成本的支出,進(jìn)而增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本給企業(yè)帶來?yè)p失。
4.由國(guó)際市場(chǎng)變化引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)服務(wù)外包企業(yè)承接了離岸外包項(xiàng)目后,其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)更加復(fù)雜。具體表現(xiàn)在發(fā)包方所在國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境會(huì)給我國(guó)的服務(wù)外包企業(yè)帶來各種影響和沖擊。同時(shí),對(duì)承接離岸外包業(yè)務(wù)的企業(yè)來說,其業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)刻會(huì)處在外匯風(fēng)險(xiǎn)中,當(dāng)外幣作為業(yè)務(wù)活動(dòng)中的主要結(jié)算貨幣時(shí),匯率變動(dòng)也會(huì)給企業(yè)帶來直接影響和損失。在我國(guó)承接離岸外包的實(shí)踐中,貿(mào)易保護(hù)主義也影響我國(guó)離岸外包業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行,從而給我國(guó)的服務(wù)外包企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)實(shí)施中,由于發(fā)包方經(jīng)營(yíng)策略的調(diào)整而引起的項(xiàng)目服務(wù)內(nèi)容的調(diào)整也會(huì)給服務(wù)外包企業(yè)帶來較大的影響,如增加運(yùn)營(yíng)成本、減少預(yù)計(jì)的項(xiàng)目發(fā)包量而使服務(wù)外包企業(yè)的收益預(yù)期下降等帶來的影響,導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
5.由無(wú)形資產(chǎn)管理引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)服務(wù)外包企業(yè)在無(wú)形資產(chǎn)的管理上存在著對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)意識(shí)差,忽視對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的利用與保護(hù)。一般來說,服務(wù)外包企業(yè)重視對(duì)發(fā)包方的業(yè)務(wù)流程管理,而疏于對(duì)發(fā)包方的無(wú)形資產(chǎn)保護(hù)。簽訂合作協(xié)議時(shí)往往寫明要對(duì)發(fā)包方的無(wú)形資產(chǎn)予以保護(hù),而在服務(wù)外包業(yè)務(wù)實(shí)施過程中由于各種原因并沒有真正兌現(xiàn)合同約定,出現(xiàn)了一些泄密及違規(guī)現(xiàn)象,給服務(wù)外包企業(yè)帶來較大的經(jīng)濟(jì)損失。如軟件開發(fā)產(chǎn)品的最終管理權(quán)限及測(cè)試的標(biāo)準(zhǔn)等沒有細(xì)化分層管理,對(duì)發(fā)包方的核心機(jī)密和其他無(wú)形資產(chǎn)缺乏有效的保護(hù),從而引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)服務(wù)外包企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分析
1.國(guó)際服務(wù)外包市場(chǎng)變化的影響
首先是發(fā)包市場(chǎng)變化的影響。發(fā)包方所在國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境一般與我國(guó)不同,其經(jīng)濟(jì)政策的變化都會(huì)給我國(guó)的服務(wù)外包企業(yè)帶來影響與沖擊。如金融危機(jī)爆發(fā)后,美國(guó)政府出臺(tái)了大量的保護(hù)性條款以減少本國(guó)的損失,包括勞工政策、稅收政策、外匯政策等,這些政策的出臺(tái)均是出于保護(hù)本國(guó)利益的考慮。其次是服務(wù)對(duì)象變化的影響。服務(wù)外包企業(yè)的服務(wù)對(duì)象廣義上是發(fā)包的客戶,狹義上是指客戶發(fā)包的項(xiàng)目,即具體的服務(wù)內(nèi)容。如果服務(wù)的客戶發(fā)生變化,隨之而來的就是增加新的客戶評(píng)估費(fèi)用、新項(xiàng)目的培訓(xùn)費(fèi)用;同時(shí),由于服務(wù)外包企業(yè)往往會(huì)花巨資建立服務(wù)于客戶的災(zāi)備中心,災(zāi)備中心投資巨大,并且主要服務(wù)于特定的客戶,所以一旦客戶發(fā)生變化,服務(wù)外包企業(yè)要承受較大的經(jīng)濟(jì)損失。客戶服務(wù)內(nèi)容的變化,使得外包企業(yè)要調(diào)整已制定的營(yíng)運(yùn)方案,在項(xiàng)目服務(wù)過程中,任何服務(wù)項(xiàng)目的調(diào)整或變更都會(huì)額外增加企業(yè)的營(yíng)運(yùn)成本。再者是匯率市場(chǎng)變化的影響。在離岸外包業(yè)務(wù)中,服務(wù)外包企業(yè)在業(yè)務(wù)活動(dòng)中要關(guān)注匯率的變化,匯率的變化會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
2.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的影響
當(dāng)前,許多服務(wù)外包企業(yè)缺乏有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,表現(xiàn)在:首先,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)差。由于我國(guó)開展服務(wù)外包業(yè)務(wù)的時(shí)間較短,企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足,應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施不利。在離岸外包業(yè)務(wù)中,企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),較多的注重業(yè)務(wù)流程的科學(xué)管理與維護(hù),而忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范制度建設(shè),不注重對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的研究,對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力沒有科學(xué)的評(píng)估,一旦發(fā)生影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的異常事件,企業(yè)將陷入困境。其次是資金使用中也蘊(yùn)藏著各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在離岸外包業(yè)務(wù)中,企業(yè)為滿足客戶的要求對(duì)災(zāi)備中心大規(guī)模的投資也使得企業(yè)的資金被長(zhǎng)期占用,影響了企業(yè)資金的循環(huán);由于承接的外包項(xiàng)目服務(wù)周期長(zhǎng)及部分發(fā)包企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況等因素而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款問題,也影響了企業(yè)的現(xiàn)金流入。
3.無(wú)形資產(chǎn)管理意識(shí)淡薄的影響
隨著我國(guó)服務(wù)外包企業(yè)的快速發(fā)展,無(wú)形資產(chǎn)已成為服務(wù)外包企業(yè)資產(chǎn)的主體。服務(wù)外包企業(yè)一般集國(guó)際化、高科技、高風(fēng)險(xiǎn)及高收益特征于一身,一旦無(wú)形資產(chǎn)的存在環(huán)境及方式發(fā)生變化,服務(wù)外包企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)將呈現(xiàn)構(gòu)成復(fù)雜化、管理融合化、風(fēng)險(xiǎn)放大化、占總資產(chǎn)比例擴(kuò)大化等特征。加之服務(wù)外包企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中疏于對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)與會(huì)計(jì)管理,導(dǎo)致利用效果欠佳,這些都會(huì)制約服務(wù)外包企業(yè)的發(fā)展,給企業(yè)造成較大損失。
4.項(xiàng)目承接及團(tuán)隊(duì)管理缺失的影響
服務(wù)外包企業(yè)在項(xiàng)目承接過程中,由于疏于對(duì)項(xiàng)目承接風(fēng)險(xiǎn)的控制,直接導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。項(xiàng)目承接風(fēng)險(xiǎn)是指服務(wù)外包企業(yè)在承接離岸外包業(yè)務(wù)中,由所承接的具體項(xiàng)目引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。這是由發(fā)包企業(yè)及其具體項(xiàng)目所帶來的風(fēng)險(xiǎn),該風(fēng)險(xiǎn)受發(fā)包企業(yè)的信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)管理能力以及運(yùn)營(yíng)環(huán)境等因素制約。在洽談服務(wù)外包具體項(xiàng)目時(shí),盡管要對(duì)發(fā)包方進(jìn)行一系列的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,但受評(píng)估條件、評(píng)估手段、評(píng)估環(huán)境及發(fā)包方經(jīng)營(yíng)狀況等因素的影響,在所承接的離岸外包項(xiàng)目中也會(huì)發(fā)生各種風(fēng)險(xiǎn)。另外,團(tuán)隊(duì)管理的缺失也是引發(fā)人力資本和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。通常情況下,人力資本和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生同時(shí)發(fā)生在同一外包項(xiàng)目中,而多數(shù)是由人力資本的風(fēng)險(xiǎn)引起。
二、服務(wù)外包企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略
(一)加大政府支持力度,制定行業(yè)扶持政策
國(guó)家應(yīng)針對(duì)服務(wù)外包企業(yè)的現(xiàn)狀,制定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制政策,建立離岸外包風(fēng)險(xiǎn)基金。離岸外包風(fēng)險(xiǎn)基金是服務(wù)外包企業(yè)在承接離岸外包業(yè)務(wù)中,為抵御可能發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)損失,增強(qiáng)服務(wù)外包企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力而提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。離岸外包風(fēng)險(xiǎn)基金的建立可以使服務(wù)外包企業(yè)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的防范制度化,從而隨時(shí)應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)。建立離岸外包風(fēng)險(xiǎn)基金,使企業(yè)在離岸外包中所發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)具有較大的財(cái)務(wù)支持,可以用離岸外包風(fēng)險(xiǎn)基金應(yīng)對(duì)發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn),使企業(yè)不會(huì)在面臨各種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)而陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī),增強(qiáng)抵御各種風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)由于部分服務(wù)外包企業(yè)規(guī)模小,業(yè)務(wù)起步階段運(yùn)營(yíng)效益不好,其本身屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)也自然會(huì)伴隨著較高的風(fēng)險(xiǎn),離岸外包風(fēng)險(xiǎn)基金的建立為我國(guó)中小服務(wù)外包企業(yè)的迅速發(fā)展擴(kuò)大規(guī)模提供了保障,從而可增強(qiáng)中小服務(wù)外包企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
(二)提高企業(yè)管理水平,強(qiáng)化服務(wù)過程管理
服務(wù)外包企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有承接的項(xiàng)目規(guī)模大、服務(wù)周期長(zhǎng)、品牌持有數(shù)量多、科技含量高、業(yè)務(wù)虛擬化及營(yíng)運(yùn)成本高等特點(diǎn)。所以必須加強(qiáng)企業(yè)管理,注重細(xì)節(jié)。首先,應(yīng)加強(qiáng)服務(wù)外包企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的管理。通過管理達(dá)到充分發(fā)揮無(wú)形資產(chǎn)效益,保證客戶資源,促進(jìn)服務(wù)外包企業(yè)健康發(fā)展的目的。服務(wù)外包企業(yè)應(yīng)建立專門的無(wú)形資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu),其職能包括:建立對(duì)所承接業(yè)務(wù)的保密制度,負(fù)責(zé)制定企業(yè)內(nèi)部無(wú)形資產(chǎn)的開發(fā)策略,制定對(duì)發(fā)包方無(wú)形資產(chǎn)的保護(hù)制度,制定無(wú)形資產(chǎn)保護(hù)培訓(xùn)方案及無(wú)形資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)流程。其次,加強(qiáng)人力資本管理。加強(qiáng)人力資本管理的根本目的在于節(jié)約企業(yè)的人力成本開支,以降低企業(yè)的營(yíng)運(yùn)成本,增強(qiáng)服務(wù)外包企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。要增強(qiáng)人員培訓(xùn)的針對(duì)性,避免人力培訓(xùn)成本浪費(fèi);科學(xué)規(guī)劃人力資源,避免人力資本儲(chǔ)備過剩的損失;同時(shí)應(yīng)盡力控制人力資本短缺、員工中途終止服務(wù)及員工泄密所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。再次,加強(qiáng)對(duì)災(zāi)備投資的管理。對(duì)企業(yè)發(fā)生的災(zāi)備投資要進(jìn)行可行性研究,研究其服務(wù)內(nèi)容的外包市場(chǎng)前景,力爭(zhēng)擴(kuò)大災(zāi)備投資的服務(wù)客戶數(shù)量;科學(xué)預(yù)測(cè)災(zāi)備投資的回收期,采用加速折舊的辦法盡早收回災(zāi)備投資。
(三)科學(xué)評(píng)估外包項(xiàng)目,實(shí)行全程風(fēng)險(xiǎn)控制
服務(wù)外包企業(yè)要將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制體現(xiàn)在外包項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的全過程,包括項(xiàng)目洽談、初期評(píng)估、承接后的運(yùn)營(yíng)及維護(hù)等。在離岸外包業(yè)務(wù)中,服務(wù)外包企業(yè)承接的具體業(yè)務(wù)具有項(xiàng)目規(guī)模大、服務(wù)周期長(zhǎng)、科技含量高、交付時(shí)間快、業(yè)務(wù)虛擬化、環(huán)境差異大及營(yíng)運(yùn)成本高等特點(diǎn)。針對(duì)這些特點(diǎn)必須加強(qiáng)對(duì)外包項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,并實(shí)行項(xiàng)目實(shí)施過程的全面風(fēng)險(xiǎn)控制。對(duì)發(fā)包方的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,包括發(fā)包方的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、發(fā)包方的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、發(fā)包方的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)容。企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,包括業(yè)務(wù)承接風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、災(zāi)備投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、營(yíng)運(yùn)成本風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、收益實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)容。對(duì)業(yè)務(wù)承接風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要是預(yù)測(cè)項(xiàng)目承接的可行性,承接項(xiàng)目后的效益情況;對(duì)災(zāi)備投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)給予足夠的重視,因其往往投資較大、回收周期較長(zhǎng),必須加強(qiáng)管理;對(duì)營(yíng)運(yùn)成本風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指應(yīng)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過程中的營(yíng)運(yùn)成本支出進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)分析;對(duì)收益實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指對(duì)影響未來收益實(shí)現(xiàn)的各種因素進(jìn)行科學(xué)的分析,力求實(shí)現(xiàn)收益最大化。
(四)建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,提高應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力
企業(yè)應(yīng)高度重視企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范,不斷提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。在承接離岸外包業(yè)務(wù)的過程中,企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。企業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)承接評(píng)估制度,科學(xué)評(píng)價(jià)發(fā)包方的業(yè)務(wù)活動(dòng)及潛在的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)服務(wù)外包企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)存在環(huán)境及方式的特殊性,制定企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的管理制度,以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)及發(fā)包方無(wú)形資產(chǎn)的管理。離岸外包業(yè)務(wù)的項(xiàng)目實(shí)施具有周期長(zhǎng)的特點(diǎn),這一特點(diǎn)決定了企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)客戶的信譽(yù)評(píng)估及應(yīng)收賬款的管理,對(duì)信譽(yù)水平不同的企業(yè)制定不同的信用額度和回收期限;在組織實(shí)施項(xiàng)目的過程中,應(yīng)注重拓寬企業(yè)資金籌集渠道,以保證企業(yè)資金的正常供應(yīng),從而保證資金需要。服務(wù)外包企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外匯資金的管理,遵守國(guó)家的外匯管理規(guī)定,關(guān)注外匯市場(chǎng)變化,對(duì)可能發(fā)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)要根據(jù)匯率的變化情況進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。同時(shí)注意發(fā)揮匯率的杠桿作用,平衡企業(yè)的外匯收支,對(duì)遠(yuǎn)期外匯收支進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)以避免發(fā)生外匯損失。在進(jìn)行科學(xué)評(píng)估的基礎(chǔ)上建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),以辨別、評(píng)價(jià)、分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提出合理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。
主要參考文獻(xiàn):
[1]陳曉梅,王竟雄.淺談財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),2009.11(10).
[2]王淑華.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及對(duì)策[J].經(jīng)濟(jì)視角,2009(5).
關(guān)鍵詞 物業(yè)公司 財(cái)務(wù)內(nèi)控 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范
由于當(dāng)今市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，物業(yè)公司想要提高經(jīng)濟(jì)效益，更好的發(fā)展，必須加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部控制，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。物業(yè)公司內(nèi)部控制主要是指建立科學(xué)的制控制度來保證公司各項(xiàng)資金的安全，從而提高企業(yè)各方面的效率。物業(yè)管理企業(yè)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的管理是十分重要的，它能夠從一定程度上保證企業(yè)的穩(wěn)定性發(fā)展。
一、物業(yè)公司內(nèi)部控制的相關(guān)內(nèi)容
做好物業(yè)公司的內(nèi)部控制，能夠保護(hù)企業(yè)的資金安全，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。物業(yè)公司的財(cái)務(wù)內(nèi)控一般包括以下內(nèi)容：
（一）對(duì)企業(yè)收入的控制
物業(yè)公司首先要合理的規(guī)范物管費(fèi)（物業(yè)管理費(fèi)）的收繳流程及內(nèi)控制度，確保公司的主營(yíng)收入。管理物管費(fèi)的收繳，主要是做到準(zhǔn)確的記載數(shù)據(jù)、按時(shí)收取、分項(xiàng)的核算等，使每個(gè)流程緊密結(jié)合，并對(duì)部分相容的職務(wù)進(jìn)行分離，完善監(jiān)管制度。首先，要控制資金的完整性。主要包括：銀行的對(duì)賬單、收據(jù)和發(fā)票、往來賬的核對(duì)及業(yè)務(wù)量的控制等。此外，還要對(duì)資金的安全性進(jìn)行控制。包括：控制庫(kù)存的限額、賬實(shí)的盤點(diǎn)及控制崗位的分離等。
（二）控制庫(kù)存的物資及材料
要建立完善的管理制度，合理的控制物資及材料，明確崗位的相關(guān)權(quán)限與職責(zé)。其中最主要是控制： （1）儲(chǔ)存量。（2）采購(gòu)量。（3）批量采購(gòu)的過程。（4）少量采購(gòu)。
（三）控制費(fèi)用的支出
費(fèi)用支出的控制，主要包括對(duì)物業(yè)公司代收和代付費(fèi)用（如水電費(fèi)的收入、支出）的控制，及物業(yè)公司運(yùn)行的成本控制。在費(fèi)用的支出中往往會(huì)出現(xiàn)一些問題，如計(jì)量?jī)x表出現(xiàn)差錯(cuò)、管線出現(xiàn)泄露等。因此，要及時(shí)檢查總表的用量，完善審批制度，發(fā)現(xiàn)漏點(diǎn)，以便合理地控制費(fèi)用支出。
二、物業(yè)公司的財(cái)務(wù)內(nèi)控現(xiàn)狀
目前，很多物業(yè)公司的規(guī)模不大，所涉及的資金量較小，但具有很大、很雜的業(yè)務(wù)量，如水電費(fèi)的收取、采暖費(fèi)收取及物業(yè)服務(wù)費(fèi)等。在收取過程中，會(huì)遇到前面所說的問題，還有部分業(yè)主不配合等，導(dǎo)致重復(fù)工作的出現(xiàn)。很多公司沒有重視業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，忽視了相關(guān)工作人員的工作。或是出于對(duì)公司成本的考慮，沒有專門的財(cái)務(wù)內(nèi)控部門，而是將審計(jì)工作交由財(cái)務(wù)部的人處理。這就造成了物業(yè)公司內(nèi)各部門對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)控不重視，并且減弱了內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，影響到企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量。
三、如何加強(qiáng)物業(yè)公司的內(nèi)部控制，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
要防止物業(yè)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信息失真等經(jīng)濟(jì)犯罪問題的產(chǎn)生，物業(yè)公司必須加強(qiáng)內(nèi)部控制。對(duì)于公司的內(nèi)部控制來說，完善內(nèi)部財(cái)務(wù)制度有著極為重要的意義。要做好公司內(nèi)部財(cái)務(wù)控制，需要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改善：
（一）控制好庫(kù)存物資及材料
相關(guān)部門在控制庫(kù)存物資時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)： （1）確定適當(dāng)?shù)膬?chǔ)存量。（2）對(duì)于采購(gòu)量，加強(qiáng)監(jiān)管和控制。（3）在進(jìn)行批量采購(gòu)時(shí)，由財(cái)務(wù)部、采集部、審計(jì)部、使用部門等一起參與，以此達(dá)到采購(gòu)過程的透明公開化。（4）如果采購(gòu)的量較小時(shí)，需要相關(guān)部門對(duì)其價(jià)格、質(zhì)量等進(jìn)行比較選擇，嚴(yán)格按照規(guī)定進(jìn)行審批。
（二）加強(qiáng)物業(yè)公司資金的籌措管理，增加企業(yè)收入
一般來說，物業(yè)公司的收入都是來自業(yè)主及用戶繳納的管理費(fèi)用。物業(yè)公司的資金必須科學(xué)、合理地使用，使之用在重要的、必要的項(xiàng)目上，使資金發(fā)揮最大的作用，資金使用公開透明化。此外，公司可以通過融資的方式進(jìn)行資金籌措，但要防范風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于物業(yè)公司來說，多進(jìn)行融資，尋找更多的資金來源，獲取大量的借貸資金，是籌措資金的好方法。此外，物業(yè)公司還可以選擇抵押貸款、投資等，選擇科學(xué)的投資方式，進(jìn)行短期投資，并加強(qiáng)對(duì)短期投資項(xiàng)目的管理，實(shí)現(xiàn)公司的最大價(jià)值。
（三）建立規(guī)范的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)工作
為了降低公司的成本，獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益，必須要重視公司的基本財(cái)務(wù)信息。而要確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、完整性，必須要有科學(xué)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作作為保障。（1）首先，要加強(qiáng)對(duì)公司財(cái)務(wù)信息原始記錄的管理。建立完善的財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)原始記錄的相關(guān)內(nèi)容、方法格式統(tǒng)一規(guī)劃，要及時(shí)反饋、傳遞、保管原始記錄，保證它的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。（2）要規(guī)范物業(yè)公司的物資管理，如購(gòu)入、進(jìn)庫(kù)、領(lǐng)用等，加強(qiáng)對(duì)物資的驗(yàn)收、計(jì)量等工作，以免出現(xiàn)差錯(cuò)。（3）制定限額管理。制定相關(guān)的限額，如物資限額、人員限額、勞動(dòng)限額、費(fèi)用限額及考核方法等。（4）物業(yè)公司要加強(qiáng)對(duì)物資的預(yù)算，在項(xiàng)目前期做好資金控制。建立完善的財(cái)務(wù)預(yù)算制度，對(duì)財(cái)務(wù)的預(yù)算過程做好檢查，確保公司活動(dòng)能在計(jì)劃的資金內(nèi)進(jìn)行。
（四）對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，保證資金的有效利用，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
一般來說，物業(yè)公司的收入主要是來自對(duì)客戶提供物業(yè)管理而收取的管理費(fèi)，還有物業(yè)公司自身進(jìn)行投資理財(cái)?shù)然顒?dòng)獲得的收入。物業(yè)公司想要加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就要對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行有效的分析，了解企業(yè)資金的利潤(rùn)、支出、資產(chǎn)負(fù)債、資金的流動(dòng)等。此外，物業(yè)公司的財(cái)務(wù)部門要了解公司的資產(chǎn)量及負(fù)債水平等，分析公司的財(cái)務(wù)狀況，保證資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，還要對(duì)公司的管理效率進(jìn)行分析，了解公司的具體情況，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（五）企業(yè)要購(gòu)買相關(guān)的社會(huì)保險(xiǎn)，以便在出現(xiàn)問題時(shí)減少企業(yè)的損失
有的企業(yè)為了節(jié)約成本，會(huì)選擇自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)可能發(fā)生的某些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。但這種做法本身也算一種風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)問題，就可能會(huì)對(duì)企業(yè)造成極大的損失。因此，企業(yè)可以通過購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)（如公共責(zé)任險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、物業(yè)管理責(zé)任險(xiǎn)等），做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，盡最大可能地降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)的損失。
四、結(jié)束語(yǔ)
隨著物業(yè)管理行業(yè)的日益成熟，物業(yè)公司在蓬勃發(fā)展的同時(shí)也面臨著很大的競(jìng)爭(zhēng)，以及各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)內(nèi)部控制，對(duì)于物業(yè)公司有著重要的意義。公司只有做好內(nèi)部控制，才能減少資金的流失，防范資金的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，物業(yè)公司應(yīng)該建立健全內(nèi)部控制體系，完善財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制，做好防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)工作。只有提高了財(cái)務(wù)管理的質(zhì)量，物業(yè)公司才能正常、穩(wěn)定地發(fā)展。
（作者單位為蘭州石化公司藍(lán)馨管理公司）
參考文獻(xiàn)
[1] 李妙花.淺議物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范[J].財(cái)經(jīng)界，2012（18）：232.
[2] 孫曉紅.淺議物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2012（22）：123.
[3] 孫宇.物業(yè)公司內(nèi)部控制有效實(shí)施問題淺析[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào)，2014（16）：206-207.
[4] 鄧晶.企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的有效措施[J].財(cái)經(jīng)界，2015（20）：274.
上市公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)普遍比較復(fù)雜，如果財(cái)務(wù)活動(dòng)中有某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都有可能造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給公司帶來?yè)p失，甚至使公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之中。上市公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素很多，一般受自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境這三方面環(huán)境的影響。這些環(huán)境因素具有很大的不確定性，會(huì)對(duì)上市公司產(chǎn)生不確定的財(cái)務(wù)影響，同時(shí)也可能會(huì)引發(fā)一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也具有傳導(dǎo)性。當(dāng)上市公司無(wú)法控制面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素或者風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果時(shí)，造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)延伸至整個(gè)企業(yè)并發(fā)展傳導(dǎo)，或者轉(zhuǎn)嫁給其他利益相關(guān)的公司或者利益相關(guān)的個(gè)體，造成范圍更廣、危害更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此若不能進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制會(huì)產(chǎn)生巨大的災(zāi)禍，甚至影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的正常發(fā)展。所以了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的這種傳導(dǎo)機(jī)制有利于了解風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果間的關(guān)系，這也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要內(nèi)容。
二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的問題
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體制不完善有很多上市公司雖然明確了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，建立了相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，但依舊存在很多問題。首先，許多公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的內(nèi)容只有空泛的理論，沒有對(duì)于操作的明確指引,對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的操作流程沒有詳細(xì)說明,令人無(wú)從下手。其次,很多上市公司沒有設(shè)立專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，沒有清晰相關(guān)的責(zé)任界限，而且對(duì)下屬公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制力弱，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)開始蔓延，也無(wú)法進(jìn)行及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制指導(dǎo)。最后，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的素質(zhì)和能力也不夠，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警惕性差，無(wú)法及時(shí)有效的進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。
2.對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析不足對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一步工作。而很多上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析不夠全面,收集的相關(guān)信息不夠充分,沒有預(yù)測(cè)好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，導(dǎo)致沒有識(shí)別出某些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或者識(shí)別錯(cuò)誤,而產(chǎn)生意外的損失。另外，如果對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析不夠準(zhǔn)確，精確度不高，就很難進(jìn)行后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。
3.對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控不夠上市公司能否做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在于公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控力度。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控主要是指監(jiān)控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。但在現(xiàn)實(shí)中，很多上市公司由于過分依賴定量指標(biāo)，忽視實(shí)際有重大影響的非財(cái)務(wù)的指標(biāo)，使得未能監(jiān)測(cè)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，或者是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的把握不到位,沒有明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的可控范圍，給監(jiān)控工作帶來了一定的困難。其次，很多上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警系統(tǒng)不夠重視，沒有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警技術(shù)支持，全靠人力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，或者是預(yù)警系統(tǒng)沒有進(jìn)行重點(diǎn)設(shè)置，這種情況下往往無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，給公司造成損失。
4.缺乏靈活應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力很多公司都缺乏靈活有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，主要體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：第一，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備工作做得不夠。有些上市公司雖然可以進(jìn)行對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和分析，但卻沒有相應(yīng)的應(yīng)對(duì)方案，使得實(shí)際發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，無(wú)法及時(shí)采取針對(duì)性措施，造成無(wú)謂的損失；第二,應(yīng)對(duì)方案不夠全面。有些上市公司沒有建設(shè)起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)快速應(yīng)對(duì)框架，如沒有風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急小組、沒有清晰的決策程序等等,這些因素直接導(dǎo)致了上市公司面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)遲鈍的反應(yīng)能力。
三、有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施
1.建立完善的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制建立完善的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制能夠有效減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：第一，合理的投資決策。減少投資決策方面的失誤是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，所以公司決策層要提高投資活動(dòng)的決策水平，做好可行性研究，加強(qiáng)投資資金的管理，并制定科學(xué)的投資計(jì)劃；第二，科學(xué)的進(jìn)行融資活動(dòng)。在進(jìn)行融資活動(dòng)之前，公司要根據(jù)成本效益原則選擇效益最大的融資方案，制定相應(yīng)的融資計(jì)劃和還款步驟；第三，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系不僅能有效的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，而且這種完善的過程也可以消除部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，達(dá)到有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。
2.重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析要從信息搜集開始，利用充分收集的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，并對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆诸惡蛥R總，并保持公司的前瞻性，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行趨勢(shì)預(yù)測(cè)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的各種可能性進(jìn)行分析，并重視起非財(cái)務(wù)指標(biāo)，盡量保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的準(zhǔn)確性。
3.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行綜合性的判斷，保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠及時(shí)發(fā)出警報(bào)，使公司做好防范準(zhǔn)備。其次要建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警系統(tǒng)，并針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的輕重開展重點(diǎn)監(jiān)控，并配備專業(yè)人員對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行密切監(jiān)控，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制效率。
4.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是指在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和分析的基礎(chǔ)上，選擇適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方案，以減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制本身是屬于一種管理性活動(dòng)的，必須要對(duì)其運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)。通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系，能夠有效發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中存在問題，并及時(shí)加以改進(jìn)與整頓，能夠進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，從而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范和控制。
四、結(jié)論
進(jìn)入二十一世紀(jì)后，我國(guó)上市公司的數(shù)量激增，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控的現(xiàn)象也屢見不鮮。上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是多方面因素共同作用的結(jié)果，為了避免上司公司出現(xiàn)快起快倒的風(fēng)險(xiǎn)，必須要重視財(cái)務(wù)管理，必須要通過科學(xué)的財(cái)務(wù)管理手段規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文主要主要從構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的角度著手，探析上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。
【關(guān)鍵詞】
上市公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警機(jī)制；規(guī)避
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的內(nèi)涵
在上市公司的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展過程中，會(huì)面臨各種突出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，如果不能夠及時(shí)的處理這種狀況，可能會(huì)造成各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，最終會(huì)影響上司公司的生產(chǎn)活動(dòng)和正常經(jīng)營(yíng)。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制即指的是通過構(gòu)建一個(gè)完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，來提前識(shí)別公司可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)采取合理的措施，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保證上市公司正常經(jīng)營(yíng)和資金安全的目的。
二、上市公司構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的重要性
上市公司構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制意義深遠(yuǎn)，它能夠讓公司及時(shí)的發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，并能夠及時(shí)采取彌補(bǔ)和應(yīng)對(duì)措施，能夠保證企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，可以及時(shí)消滅隱患，具體來說其重要性表現(xiàn)在以下方面：完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠及時(shí)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，當(dāng)這些風(fēng)險(xiǎn)因素露出苗頭之時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中的某個(gè)系統(tǒng)會(huì)發(fā)出警告，能夠讓上市公司的相關(guān)管理者迅速作出反應(yīng)，能夠有效減低財(cái)務(wù)損失；完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制不但能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別，發(fā)出警告，還能夠較為準(zhǔn)確的分析出造成這些風(fēng)險(xiǎn)的因素，能夠讓上市公司管理者在第一時(shí)間找準(zhǔn)公司財(cái)務(wù)管理的薄弱環(huán)節(jié)或風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，便于抓住要害，制定切實(shí)可行的防范風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步惡化的措施；完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制還可以完整的記錄風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因、風(fēng)險(xiǎn)處理的過程及風(fēng)險(xiǎn)的處理結(jié)果，可以形成風(fēng)險(xiǎn)反饋機(jī)制，便于上市公司以此為鑒，在日常的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中杜絕此類風(fēng)險(xiǎn)隱患的發(fā)生。
三、上市公司構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的具體對(duì)策
一個(gè)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，應(yīng)該包括以下方面的內(nèi)容即：專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)警機(jī)構(gòu)、配套的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)體系、完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。只有具備這幾個(gè)要素，才能形成相對(duì)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。
（一）專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)警分析組織機(jī)構(gòu)。沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制構(gòu)建將很難落到實(shí)處。而一個(gè)專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，能夠有效的識(shí)別和衡量公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，能夠針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)迅速作出反應(yīng)，拿出應(yīng)急策略，可以減少公司的損失，從而輔助公司實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)收益。這個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，人員構(gòu)成應(yīng)該是自上而下的，要包括公司的經(jīng)營(yíng)者――企業(yè)公司財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)人――財(cái)務(wù)部門高端技術(shù)人員――公司外聘專家。這其中，企業(yè)財(cái)務(wù)部門作為主要的參與者，要承擔(dān)起預(yù)警機(jī)構(gòu)的日常工作。這個(gè)機(jī)構(gòu)中的人員要定期對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行測(cè)評(píng)，要主動(dòng)分析公司是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，并不斷修正和完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。
（二）配套的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)體系。
1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系。要進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，必須要先識(shí)別上市公司是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這就需要上文提到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)構(gòu)相關(guān)人員準(zhǔn)確把握上市公司的構(gòu)成、上司公司所處的市場(chǎng)環(huán)境等，并能夠預(yù)判上市公司日常經(jīng)營(yíng)所需要的資源中是否存在風(fēng)險(xiǎn)因素，要通過多種途徑，對(duì)可能使上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分類，然后針對(duì)各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，確定合理的識(shí)別辦法。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中，還有一個(gè)因素是不能忽略的，即與上市公司經(jīng)營(yíng)范圍相似的公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)記錄的收集，要通過這些公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證找出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性，讓風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系更科學(xué)。上市公司需要不斷的充實(shí)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系，確保風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的全面性。
2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。該體系建立在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別體系之上，其主要是通過收集和分析大量的資料與數(shù)據(jù)，來推算出上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的頻率及可能造成的損失度。一個(gè)科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，必須要包含以下要素：針對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件，分析這些事件之間的因果關(guān)系；準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變數(shù)值；風(fēng)險(xiǎn)因素影響程度值。同時(shí)，還要靈活的運(yùn)用定量和定性評(píng)價(jià)方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)后果進(jìn)行預(yù)估評(píng)價(jià)，以便確定哪些風(fēng)險(xiǎn)需要立即采取措施，哪些風(fēng)險(xiǎn)可以忽略。
（三）先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。當(dāng)前，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的日趨激烈，各個(gè)企業(yè)都開始重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型也相繼出現(xiàn)。每個(gè)公司盈利能力、償債能力、成長(zhǎng)能力、經(jīng)營(yíng)能力都不同，這決定了他們財(cái)務(wù)狀況的差異，在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型時(shí)必須要考慮到這種差異，要選擇與上市公司相匹配的模型。當(dāng)前，采用比較普遍的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型有簡(jiǎn)單的單變量的判定模型、多變量的多元線性判定模型、風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率的概率模型以及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。上市公司應(yīng)該根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，根據(jù)自身的財(cái)務(wù)管理能力選擇適合的模型。并根據(jù)模型中的各個(gè)指標(biāo)，完成對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確分析，及時(shí)做出預(yù)警。
四、結(jié)語(yǔ)
綜上所述，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建是非常重要的，只有建立一個(gè)專業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析機(jī)構(gòu)，圍繞企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素和危害程度進(jìn)行宏觀把握，并采用先進(jìn)的預(yù)警模型，發(fā)出預(yù)警信號(hào)。才能夠提高上市公司識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能夠讓上市公司在白日化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟。
參考文獻(xiàn)：
[1]王艷玲，王漢保.上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型研究的文獻(xiàn)綜述[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì).2011（24）
關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 成因 控制
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在一定的時(shí)期內(nèi)，公司在進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，其實(shí)際財(cái)務(wù)收益由于受到內(nèi)外部環(huán)境變化以及各種難以預(yù)計(jì)或無(wú)法控制因素的影響，而偏離了預(yù)期財(cái)務(wù)收益，從而蒙受損失的可能性。它包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資本運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及利益分配風(fēng)險(xiǎn)等，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)形式，使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況充滿了不確定性，不利于公司的穩(wěn)健協(xié)調(diào)發(fā)展。企業(yè)在商品經(jīng)營(yíng)過程中往往會(huì)依據(jù)之前的數(shù)據(jù)資料結(jié)合現(xiàn)有的信息編制財(cái)務(wù)計(jì)劃、做出財(cái)務(wù)決策，目的是創(chuàng)造最大的利潤(rùn)。但在如此激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，企業(yè)不能全面地掌握來源于各方面的信息，導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)以及財(cái)務(wù)結(jié)果的不確定性，同時(shí)收益和損失也存在不確定性。這說明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，因此我們要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征進(jìn)行分析，并指出產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，采取適當(dāng)?shù)拇胧┓e極防范。
二、公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在客觀必然性
在公司的正常運(yùn)作情況下，財(cái)務(wù)系統(tǒng)會(huì)出現(xiàn)太多的不確定因素。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移必然存在的。在財(cái)務(wù)活動(dòng)中往往會(huì)出現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)已確定，但實(shí)際結(jié)果卻有所偏離的情況。風(fēng)險(xiǎn)管理人員無(wú)法從真正意義上制止風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，只能通過各種方式方法將風(fēng)險(xiǎn)抑制到最小化。
(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測(cè)
由于公司的財(cái)務(wù)狀況缺乏穩(wěn)定性造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的可能性不好預(yù)測(cè)，給公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理增加了一定的難度。而且，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以做到事前評(píng)估和防范是由于受到財(cái)務(wù)活動(dòng)以及相關(guān)因素的影響。
(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益與損失共存
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類似于其他風(fēng)險(xiǎn)，其收益與風(fēng)險(xiǎn)是共同存在且成正比的，收益越大風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)加大。因此，企業(yè)要想保持經(jīng)濟(jì)效益的平穩(wěn)提高就必需改善內(nèi)部管理、提高資金的運(yùn)用效率，才有助于降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(四)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在普遍性
企業(yè)的規(guī)模不斷的壯大，組織結(jié)構(gòu)也日趨復(fù)雜，財(cái)務(wù)管理工作也隨之變得更加的繁瑣，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大，公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)出現(xiàn)，如資金的籌集環(huán)節(jié)、資金的運(yùn)用環(huán)節(jié)以及資金的分配環(huán)節(jié)等都會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論的核心內(nèi)容。產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有外在因素和企業(yè)自身的因素等多種因素，不同的因素導(dǎo)致的不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后果皆不同，筆者總結(jié)企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)原因：
(一)企業(yè)缺乏對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控的管理
企業(yè)要想有效地抑制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生必需建立完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系，可以根據(jù)企業(yè)的自身特點(diǎn)量身定制一套適合本企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)控制度，企業(yè)必需嚴(yán)格執(zhí)行并使其更充分發(fā)揮職能作用。然而在目前看來我國(guó)企業(yè)建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制的還為數(shù)不多，即使建立了也缺乏執(zhí)行力度，不能起到監(jiān)控的效力，難以進(jìn)行有效的約束和控制，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。
(二)企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相沖突
國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體形勢(shì)、國(guó)家信貸以及外匯等政策的調(diào)整影響著企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)理財(cái)環(huán)境的變化程度制約著企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。企業(yè)的外部原因是無(wú)法預(yù)見和改變的，例如國(guó)家利率的波動(dòng)、股市的起伏不定、油價(jià)浮動(dòng)等。目前大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理還處于起萌階段，對(duì)外部環(huán)境的變化難以適應(yīng)，對(duì)宏觀環(huán)境的變化預(yù)見不夠，反應(yīng)不靈敏，缺乏有效措施，造就了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境。
(三)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂
企業(yè)內(nèi)部各部門在資金管理及使用、利益分配等方面出現(xiàn)關(guān)系混亂、權(quán)責(zé)不明確等現(xiàn)象，造成資金嚴(yán)重?fù)p失、使用效率低下等狀況。然而，在企業(yè)的投資決策環(huán)節(jié)，缺乏對(duì)投資進(jìn)行可行性分析，還需加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的調(diào)研力度，投資不夠慎重，最后導(dǎo)致投資失敗，嚴(yán)重的可構(gòu)成企業(yè)倒閉的因素，這也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生根源之一。
(四)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著財(cái)務(wù)活動(dòng)出現(xiàn)的，凡財(cái)務(wù)活動(dòng)的產(chǎn)生，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然隨之而來。然而，在日常工作中，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這也成為了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。
四、加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略分析
(一)企業(yè)應(yīng)提高對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的應(yīng)對(duì)能力
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因主要是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變引起的，經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化嚴(yán)重影響著企業(yè)日常財(cái)務(wù)管理工作。外部環(huán)境的變化也是有一定的趨勢(shì)的，企業(yè)不能在面臨經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的時(shí)候措手不及，一定要慎重的分析，及時(shí)建立起風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采取合理的應(yīng)對(duì)措施，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失降到最低點(diǎn)。針對(duì)環(huán)境變化的預(yù)測(cè)，公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的制定，并有效實(shí)施。調(diào)整公司財(cái)務(wù)管理政策，增強(qiáng)公司應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的免疫力，以降低外來因素給企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。但更要加強(qiáng)企業(yè)管理部門，財(cái)務(wù)部門，經(jīng)營(yíng)部門的監(jiān)督和控制，并將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也納入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍內(nèi)。便與及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)，定期評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效領(lǐng)導(dǎo)體系
在企業(yè)中，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層永遠(yuǎn)在企業(yè)中起主導(dǎo)地位，它是企業(yè)文化的引導(dǎo)者。在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，領(lǐng)導(dǎo)階層也是最終的詮釋者，同時(shí)領(lǐng)導(dǎo)層也起到培養(yǎng)員工執(zhí)行力的作用。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層需要引導(dǎo)員工對(duì)企業(yè)文化的認(rèn)識(shí)，以及使員工從企業(yè)文化中得到更多的領(lǐng)悟。只有建立有效高端的領(lǐng)導(dǎo)體系并有效的運(yùn)行，企業(yè)才能健康持久的發(fā)展，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理才能得到有效的控制和防范。
無(wú)論何種企業(yè)類型，只要運(yùn)營(yíng)與發(fā)展，就會(huì)遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危險(xiǎn)的因素有多種，比如：內(nèi)部管理混亂、投資失誤、資金管理不力、技術(shù)落后等。無(wú)論何種因素所引致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都對(duì)企業(yè)的影響較大。因此，企業(yè)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)警。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是企業(yè)目前對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和防范的主要工具。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制實(shí)際是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，主要利用企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及各類相關(guān)資料，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)、評(píng)價(jià)與分析，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)防，并在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前就及時(shí)向企業(yè)管理者發(fā)出預(yù)警，尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，積極采取有效措施，未雨綢繆，防患于未然。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，對(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠在企業(yè)內(nèi)部管理的源頭上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)發(fā)出警報(bào)，提醒管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)知。同時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制還能在企業(yè)內(nèi)部管理的“末端”衡量企業(yè)整個(gè)內(nèi)部管理的效果，是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制和預(yù)防的主要方式。
二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的流程與建立要點(diǎn)
(一)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的流程
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是目前我國(guó)企業(yè)用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與預(yù)測(cè)的主要工具。該機(jī)制的運(yùn)行需建立在大量收集相關(guān)信息的基礎(chǔ)之上，其次借助電子計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)等手段，設(shè)定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值，利用概率等方法對(duì)不同因素所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。并根據(jù)預(yù)警結(jié)果及時(shí)財(cái)務(wù)有效措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)防和化解。
(二)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立要點(diǎn)
1、設(shè)定和分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)
企業(yè)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先需要有既定的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。對(duì)該類指標(biāo)，企業(yè)可根據(jù)自身的行業(yè)或區(qū)域特性，以及根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)情況、發(fā)展階段等，綜合選擇適合的關(guān)鍵預(yù)警指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立主要圍繞償債能力、運(yùn)營(yíng)能力、獲利能力，以及現(xiàn)金流量等方面。各預(yù)警指標(biāo)各不重復(fù)但又相互補(bǔ)充，共同反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況。此外，企業(yè)還需在全部的預(yù)警指標(biāo)中選定出關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)。在對(duì)具體指標(biāo)的分析中，應(yīng)根據(jù)本行業(yè)、本發(fā)展階段的最高、最低，以及平均值分別進(jìn)行分析，評(píng)估企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)影響程度，并以一般風(fēng)險(xiǎn)、較大風(fēng)險(xiǎn)、重大風(fēng)險(xiǎn)、特大風(fēng)險(xiǎn)等加以識(shí)別，以采取相應(yīng)措施。
2、出具風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告
在對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)之后，企業(yè)應(yīng)對(duì)由此得出的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行總結(jié)，出具風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告主要包含如下內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、涉險(xiǎn)項(xiàng)目或名稱、業(yè)務(wù)主管部門、預(yù)計(jì)發(fā)生時(shí)間、信息來源、涉及金額、分析依據(jù)、事態(tài)發(fā)展預(yù)期、可能造成的經(jīng)濟(jì)損失、相關(guān)措施等。就財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的管理者應(yīng)擔(dān)負(fù)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。同時(shí)，各部門負(fù)責(zé)人擔(dān)負(fù)具體的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。針對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，企業(yè)還應(yīng)建立“風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任考核機(jī)制”，將風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任納入部門與個(gè)人的績(jī)效考核，從而促使各責(zé)任主體都對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提高警惕。
3、處置風(fēng)險(xiǎn)
出具了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告之后，企業(yè)應(yīng)設(shè)立“風(fēng)險(xiǎn)管理小組”（小組成員可由企業(yè)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)經(jīng)理、審計(jì)經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等人員構(gòu)成），由企業(yè)管理者作為小組組長(zhǎng)。該風(fēng)險(xiǎn)管理小組根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制或提出風(fēng)險(xiǎn)處置建議。具體包含：風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施、補(bǔ)救方法、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案等。主要是根據(jù)企業(yè)所遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的解決或改善措施，倘若應(yīng)急方案無(wú)法補(bǔ)救，企業(yè)應(yīng)啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案。
三、現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)應(yīng)如何防范與控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立要科學(xué)合理
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立基礎(chǔ)是選取和設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。對(duì)此，企業(yè)可以從定性角度和定量角度分別選取指標(biāo)。其中，在選取和設(shè)定定性指標(biāo)時(shí)，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況，選取最能體現(xiàn)和影響企業(yè)發(fā)展與經(jīng)營(yíng)的最重要的因素。這些因素可能是來自于行業(yè)發(fā)展、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、企業(yè)內(nèi)部管理水平。在選取和設(shè)定定量指標(biāo)時(shí)，主要圍繞財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行。這些財(cái)務(wù)指標(biāo)可能是體現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況、獲利情況、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ确矫娴闹笜?biāo)，企業(yè)應(yīng)有重點(diǎn)性的選取。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)充分考慮各指標(biāo)之間的互補(bǔ)性和關(guān)聯(lián)性。無(wú)論是定性指標(biāo)還是定量指標(biāo)，企業(yè)都應(yīng)注重二者的結(jié)合。綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。
(二)利用財(cái)務(wù)分析方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警
在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的過程中，企業(yè)可以充分現(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析方法。財(cái)務(wù)分析方法不同，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的角度不同。詳見下文。
1、利用比率分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
作為一種定量角度的財(cái)務(wù)分析方法，比率分析法是立足于企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，從中找出一些重要項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，并對(duì)其進(jìn)行兩兩或多組對(duì)比，求出比率。通過所求出的比率分析企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)狀況，從而尋找潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比率分析法通過一系列直觀的數(shù)字形式（比率、比例）反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)績(jī)效，通過這種直觀方式，能夠有助于企業(yè)管理者和利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)狀況予以更直觀的掌握，便于快速發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
2、利用比較分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
比較分析法是財(cái)務(wù)分析方法中比較常用的一種，是將所獲得的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與基期數(shù)進(jìn)行對(duì)比，尋找二者之間的差異。并以此為依據(jù)找尋企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的潛在問題與優(yōu)勢(shì)。企業(yè)利用比較分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的過程中，對(duì)兩組或多組不同的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，尋找其中的差異，并根據(jù)實(shí)際指標(biāo)與行業(yè)指標(biāo)和企業(yè)往期指標(biāo)的差距預(yù)測(cè)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)還應(yīng)根據(jù)預(yù)測(cè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的歷史風(fēng)險(xiǎn)、標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，找出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。
3、利用因素分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警
因素分析法是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的第三種方法，企業(yè)利用因素分析法對(duì)前期財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行追溯分析，并研究每一種因素對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。前文已述，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由多種潛在因素共同發(fā)生作用而構(gòu)成。因此，因素分析法能夠幫助企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)影響因素進(jìn)行分析，并分別得出每種因素的影響程度，繼而對(duì)癥下藥，及時(shí)采取有效措施。
(三)企業(yè)管理者及財(cái)務(wù)人員應(yīng)樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，積極提高自身素質(zhì)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警實(shí)際關(guān)乎企業(yè)全局、全體員工，因此，企業(yè)若要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)警，首先一點(diǎn)便是企業(yè)管理者及財(cái)務(wù)等人員都要樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作創(chuàng)建良好的氛圍。對(duì)此，企業(yè)可以在運(yùn)營(yíng)的同時(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行宣傳，樹立每名員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并積極面對(duì)企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。其次，財(cái)務(wù)人員是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要管理者和防范者，其個(gè)人素質(zhì)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效保障。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)的培訓(xùn)，積極提升財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德和專業(yè)技能，以及提高財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)信息的分析、掌握和處理能力，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的運(yùn)行提供支持。
(四)企業(yè)應(yīng)做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急準(zhǔn)備工作
[關(guān)鍵詞] 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)危機(jī) 惡化
近年來，企業(yè)因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)陷入困境，甚至宣告破產(chǎn)的例子己屢見不鮮。但任何企業(yè)的危機(jī)都是一個(gè)逐漸惡化的過程。認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)危機(jī)以及二者之間的關(guān)系，從而在不同的階段采用不同的措施是非常重要的。本文對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)危機(jī)的界定、成因及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)之間的關(guān)系等問題進(jìn)行了論述。
一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定
關(guān)于何為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目前有兩種不同的觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于不確定因素影響，使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為沒有債務(wù)，則不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。Altman（1990）綜合了學(xué)術(shù)界描述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的四種情形，分別為 (經(jīng)營(yíng))失敗、無(wú)償付能力、違約、破產(chǎn)。
2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征。歸納起來，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：
（1)客觀性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的。（2)全面性。即資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3)不確定性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖可以事前加以估計(jì)和控制，但事前不能準(zhǔn)確地確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。（4)共存性。即風(fēng)險(xiǎn)與收益并存且成正比，一般來說，財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)越大，收益也就越高。（5)權(quán)衡性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在會(huì)促使企業(yè)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，可以分為兩大類：外部成因與內(nèi)部成因。(1)外部因素。受外部因素的影響而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)稱為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，它對(duì)所有企業(yè)都發(fā)生作用，是企業(yè)自身不可控制的。這些因素有：市場(chǎng)變動(dòng)；經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化；通貨膨脹或通貨緊縮；利率變動(dòng)；匯率變動(dòng)；稅收政策變動(dòng)。（2)內(nèi)部因素。受內(nèi)部因素的影響產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)稱為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)的特有風(fēng)險(xiǎn)，由企業(yè)自身承擔(dān)。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)一般包括資金籌集、資金使用、資金回收和資金分配，在財(cái)務(wù)活動(dòng)的每一環(huán)節(jié)，都有可能形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
二、財(cái)務(wù)危機(jī)
1.財(cái)務(wù)危機(jī)的界定
財(cái)務(wù)危機(jī)，又稱財(cái)務(wù)困境。顧名思義，處于財(cái)務(wù)危機(jī)狀態(tài)的企業(yè)必然陷入了財(cái)務(wù)困境，這類企業(yè)要么連年虧損，要么經(jīng)營(yíng)不暢。財(cái)務(wù)危機(jī)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種極端表現(xiàn)。公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)是一個(gè)逐步的過程，上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)后，其財(cái)務(wù)危機(jī)是有程度之分的。從財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的那一時(shí)點(diǎn)起，直至公司破產(chǎn)都屬于財(cái)務(wù)危機(jī)過程。
2.財(cái)務(wù)危機(jī)的特征
（1)客觀積累性。財(cái)務(wù)危機(jī)的客觀積累性表現(xiàn)為期間概念，它是反映企業(yè)一定時(shí)期在資金籌集、投放、分配等各個(gè)環(huán)節(jié)上所出現(xiàn)的失誤。（2)突發(fā)性。財(cái)務(wù)危機(jī)由于受到許多主客觀因素的影響，其中有些因素是可以控制和把握的，但也有相當(dāng)多因素是爆發(fā)性的、意外性的，有的甚至是急轉(zhuǎn)直下的。（3)多樣性。財(cái)務(wù)危機(jī)的多樣性主要受三個(gè)方面的影響：企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境多樣化；企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程多樣；財(cái)務(wù)行為方式多樣化。（4)災(zāi)難性。財(cái)務(wù)危機(jī)雖然包括多種情況，但不管是資金管理技術(shù)性失敗，還是企業(yè)破產(chǎn)，或是介于兩者之間的任何一種情況的發(fā)生都會(huì)給企業(yè)帶來災(zāi)難性的損失。
3.導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)危機(jī)的因素分析
使企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的因素是值得探討研究的，茲以“管理矩陣”表說明如下：
上市公司從管理矩陣來看，就像地球的經(jīng)緯，每一個(gè)環(huán)節(jié)都極為重要，忽略某一環(huán)節(jié)就可能出現(xiàn)相關(guān)的問題。這些類別中所潛藏的財(cái)務(wù)危機(jī)問題有：自發(fā)性的財(cái)務(wù)危機(jī)（競(jìng)爭(zhēng)力的財(cái)務(wù)危機(jī)）；經(jīng)濟(jì)循環(huán)性的財(cái)務(wù)危機(jī)；經(jīng)濟(jì)政策性的財(cái)務(wù)危機(jī)；體制性的財(cái)務(wù)危機(jī)。
三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)的關(guān)系
任何企業(yè)在生存和發(fā)展中，都會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。若企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，很可能會(huì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。可見，財(cái)務(wù)危機(jī)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)積聚到一定程度的產(chǎn)物，它是在不斷變化著的。不同企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)有不同的表現(xiàn)形式，即使同一企業(yè)，在不同時(shí)點(diǎn)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)也有所不同。顯然，陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的企業(yè)必然面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)不一定陷入了財(cái)務(wù)危機(jī)。因?yàn)椋?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，任何企業(yè)必然面對(duì)；而財(cái)務(wù)危機(jī)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到一定程度的產(chǎn)物。企業(yè)若能在有效期間內(nèi)采取化解措施，就能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，擺脫財(cái)務(wù)危機(jī)；若企業(yè)面對(duì)危機(jī)束手無(wú)策，或措施不力，很可能會(huì)進(jìn)一步加劇財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)的關(guān)系可用上圖表示：
參考文獻(xiàn):
