時(shí)間：2023-11-28 16:13:38
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇民營中小企業(yè)融資難，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
（一）企業(yè)自身的原因。隨著改革開放的深入，民營企業(yè)取得了較快的發(fā)展，民營企業(yè)的外部環(huán)境發(fā)生了重大變化，突出表現(xiàn)為市場(chǎng)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩，賣方市場(chǎng)變?yōu)橘I方市場(chǎng)；國家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中更加強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，更加重視經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定與資源環(huán)境之間的和諧統(tǒng)一，但大部分民營中小企業(yè)仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上，民營中小企業(yè)制度創(chuàng)新滯后于市場(chǎng)環(huán)境變化。由于制度創(chuàng)新滯后，管理方式不科學(xué)，一部分民營企業(yè)不適應(yīng)外部環(huán)境的變化，經(jīng)營上出現(xiàn)困難，造成產(chǎn)品積壓，利潤水平下降，內(nèi)部積累減少，對(duì)補(bǔ)充外部資金的要求增加。但企業(yè)自身盈利狀況不理想，70%的民營中小企業(yè)信用等級(jí)在bb級(jí)以下，企業(yè)逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象嚴(yán)重，銀行投放民營中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)流失嚴(yán)重，不僅影響了金融安全，惡化了社會(huì)信用環(huán)境，也加大了民營中小企業(yè)融資的困難。
（二）銀行方面的原因。從各金融機(jī)構(gòu)自身的實(shí)際狀況來看，農(nóng)村信用社受資金實(shí)力限制，貸款額度一般較小，難以滿足民營企業(yè)發(fā)展的融資需求；城市商業(yè)銀行一般分布于各大中城市，也難以滿足廣大民營中小企業(yè)的發(fā)展要求；四大國有商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)一直延伸到縣、鄉(xiāng)一級(jí)，在20世紀(jì)90年代以前，地方政府對(duì)銀行信貸活動(dòng)的干預(yù)較多，隨著基層金融機(jī)構(gòu)不良債權(quán)的大幅攀升，國有商業(yè)銀行普遍上收貸款權(quán)限，嚴(yán)格貸款發(fā)放程序和條件，確立了面向大企業(yè)、大城市的戰(zhàn)略方針，信貸政策向效益好、風(fēng)險(xiǎn)低的大型優(yōu)良客戶傾斜，并開始重視對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和信用狀況的考察。但是，一些銀行在強(qiáng)調(diào)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的同時(shí)，缺乏開展信貸營銷的技術(shù)手段和激勵(lì)機(jī)制，簡(jiǎn)單地采取以抵押擔(dān)保為主的信貸配給手段，忽視對(duì)有發(fā)展前景的民營企業(yè)的培育，使民營中小企業(yè)融資難問題日益突出。而且，中小企業(yè)資金需求一般時(shí)間緊、頻率高、金額小，而銀行貸款手續(xù)繁雜、時(shí)間長，影響民營中小企業(yè)向銀行融資的積極性。
（三）擔(dān)保機(jī)構(gòu)方面的原因。現(xiàn)有擔(dān)保制度將金融機(jī)構(gòu)所應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大部分轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使之負(fù)擔(dān)過重。而擔(dān)保公司資本金少，擔(dān)保實(shí)力非常有限，并且，很多擔(dān)保公司運(yùn)作也不規(guī)范，關(guān)聯(lián)交易很難避免。在實(shí)際貸款業(yè)務(wù)操作中，當(dāng)貸款額接近擔(dān)保公司資本金時(shí)，銀行往往以各種借口暫停放貸。
（四）政府方面的原因。為鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，許多西方國家制定了完善的財(cái)政扶持政策，如德國對(duì)民營中小企業(yè)免征營業(yè)稅，法國對(duì)民營中小企業(yè)提供就業(yè)補(bǔ)貼，美國對(duì)民營中小企業(yè)提供研究與開發(fā)補(bǔ)貼。而我國民營中小企業(yè)與國有大中型企業(yè)在稅負(fù)方面存在明顯的稅負(fù)不公平，很多民營中小企業(yè)由于是個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)，既要繳納企業(yè)所得稅，又要繳納20％的個(gè)人收入調(diào)節(jié)稅，實(shí)際上承擔(dān)了雙重稅賦；固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅，目的在于控制投資膨脹，對(duì)一些公共品和大項(xiàng)目的投資是零稅率，對(duì)民營企業(yè)投資卻是高稅率，這顯然是一種稅率歧視。另外，民營中小企業(yè)在稅外政策性收費(fèi)、股息支出、稅后利潤的再投資等方面享受的稅收政策都不及國有企業(yè)有利。
（五）資本市場(chǎng)方面的原因。資本市場(chǎng)的主要作用不是融資，而是為企業(yè)補(bǔ)充長期資本及資本定價(jià)。而且，股票融資是所有融資方式中成本最高的，企業(yè)需要有良好的公司法人治理結(jié)構(gòu)、充分的信息披露以及規(guī)范的經(jīng)營行為。2004年5月成立的中小企業(yè)板，不可能成為民營中小企業(yè)的常規(guī)性融資渠道，為中小企業(yè)融資服務(wù)。
二、解決民營中小企業(yè)融資難的建議
原始積累較薄弱是我國民營中小企業(yè)的先天缺陷，而政策法律不到位、治理結(jié)構(gòu)不完善、中介服務(wù)不健全和社會(huì)信用環(huán)境不佳共同導(dǎo)致了民營中小企業(yè)的融資難。解決民營中小企業(yè)的融資難問題，筆者建議采取如下措施：
（一）企業(yè)自身方面。民營中小企業(yè)要提高融資能力，應(yīng)構(gòu)建完善的法人治理結(jié)構(gòu)，降低民營中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高其信用水平，必須走產(chǎn)權(quán)主體多元化道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司制改造，有效消除民營中小企業(yè)的經(jīng)營決策由投資者獨(dú)斷專行的弊端。同時(shí)，民營中小企業(yè)還應(yīng)注重培育自身信用，因?yàn)槠髽I(yè)要長期發(fā)展下去，就必須與金融機(jī)構(gòu)和其他企業(yè)打交道。在經(jīng)濟(jì)往來中，誠信永遠(yuǎn)是第一位的。企業(yè)要維護(hù)自身形象，不斷提高企業(yè)信譽(yù)，提高自身資信程度。雖然能上市的民營中小企業(yè)只是少數(shù)，但如果通過努力得到政府的支持，企業(yè)上市也并非高不可攀，這樣，企業(yè)就可以借上市提高知名度，進(jìn)行增發(fā)、配股或債轉(zhuǎn)股，融資能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力都將得到增強(qiáng)。
（二）深化商業(yè)銀行改革。商業(yè)銀行支持民營中小企業(yè)發(fā)展，不僅有利于促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長，而且可以為商業(yè)銀行自身帶來豐厚的利潤。商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)行股份制改造，加快處置不良資產(chǎn)，充實(shí)資本金，創(chuàng)造條件上市，爭(zhēng)取盡快實(shí)現(xiàn)黨的十六屆三中全會(huì)提出的“要把商業(yè)銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營安全、服務(wù)效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)”的目標(biāo)。商業(yè)銀行應(yīng)不斷改善內(nèi)控機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，簡(jiǎn)化信貸審批環(huán)節(jié)，切實(shí)下放貸款權(quán)限，增加對(duì)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸支持，改變當(dāng)前貸款審批層次多、手續(xù)復(fù)雜、效率低下的現(xiàn)狀；要不斷開發(fā)信貸新品種，轉(zhuǎn)變信貸服務(wù)方式，為民營中小企業(yè)提供全方位、全過程金融服務(wù)，對(duì)不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的民營中小企業(yè)采取針對(duì)性金融服務(wù)措施，提高對(duì)民營中小企業(yè)的金融服務(wù)水平，滿足民營中小企業(yè)合理的金融需求；要在有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下，努力開發(fā)適應(yīng)民營企業(yè)特點(diǎn)的擔(dān)保方式，如民營企業(yè)聯(lián)保、倉單質(zhì)押等，既方便民營企業(yè)貸款，又減輕其擔(dān)保費(fèi)用負(fù)擔(dān)。
[關(guān)鍵詞] 民營中小企業(yè) 融資難 原因 對(duì)策
改革開放近30年來，隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，我國民營中小企業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的重要地位和作用日益受到社會(huì)各界的廣泛認(rèn)同。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國民營中小企業(yè)已經(jīng)超過2000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99％，從業(yè)人員近2億人，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占74%和46%。但是，民營中小企業(yè)融資難的問題表現(xiàn)得十分突出，并且成為制約民營企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要障礙。據(jù)調(diào)查資料顯示，在國有商業(yè)銀行向企業(yè)發(fā)放的貸款中，民營中小企業(yè)僅占了約20%，80%的民營中小企業(yè)貸款難，并且因資金短缺，缺乏后繼供給而嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展，在停產(chǎn)的民營中小企業(yè)中，47%的企業(yè)是因?yàn)橘Y金短缺造成的。因此，探討我國民營中小企業(yè)融資難的原因，研究解決問題的對(duì)策對(duì)我國民營中小企業(yè)乃至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、民營中小企業(yè)融資難的原因分析
造成民營中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因，也有企業(yè)外部環(huán)境的因素，下面我們就從企業(yè)內(nèi)外部兩個(gè)方面進(jìn)行分析。
1.民營企業(yè)自身的原因
民營中小企業(yè)自身的素質(zhì)較差是其融資難的根本原因。盡管我國的民營中小企業(yè)取得了長足發(fā)展，但與國有大型企業(yè)相比，其本身仍存在許多不利于融資的因素，主要表現(xiàn)在：
(1)民營中小企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導(dǎo)致其資信不高。據(jù)調(diào)查，我國50%以上的民營中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，許多企業(yè)缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門認(rèn)可的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄。這樣就使得銀行對(duì)這些企業(yè)真實(shí)的組織結(jié)構(gòu)、法人素質(zhì)、經(jīng)營狀況等背景資料難以準(zhǔn)確判斷和把握，無疑增加了銀行審查、監(jiān)管難度，加大了銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱，增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，因而銀行拒絕給其貸款。
(2)大多數(shù)民營中小企業(yè)由于規(guī)模較小，產(chǎn)品技術(shù)含量較低，經(jīng)營決策者素質(zhì)有限，經(jīng)營管理無序和粗放，許多企業(yè)仍然停留在勞動(dòng)密集型和一般工業(yè)品加工領(lǐng)域，技術(shù)研發(fā)能力差，產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)展緩慢，經(jīng)營存在很大的不確定性和較高的失敗率。據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，美國2000多萬家中小企業(yè)在三年內(nèi)倒閉的幾率為三分之一至二分之一，企業(yè)總數(shù)不斷增長主要是由于中小企業(yè)的新開辦率高，但這些都不能掩蓋民營中小企業(yè)的易變性及其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因此，融資具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)民營中小企業(yè)缺乏足夠的可用于擔(dān)保抵押的資產(chǎn)。根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行發(fā)放貸款，貸款企業(yè)應(yīng)提供擔(dān)保、抵押，而中小企業(yè)自有資產(chǎn)較少，負(fù)債能力也相應(yīng)較低，加之企業(yè)與企業(yè)相互之間不愿意擔(dān)保，因此無法符合銀行的貸款條件。
2.企業(yè)外部環(huán)境因素
金融體制和政府的影響是民營中小企業(yè)融資難的直接原因。
(1)在我國，民營中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券和股票上市直接融資受到國家嚴(yán)格的控制，占?jí)艛嗟匚坏膰猩虡I(yè)銀行主要為國有大中型企業(yè)服務(wù)，追求規(guī)模效益，中小企業(yè)很難得到銀行的支持，基本靠內(nèi)部融資，即通過資本積累將每年的稅后利潤轉(zhuǎn)為投資，使企業(yè)的資金規(guī)模擴(kuò)大。民營中小企業(yè)融資渠道狹窄，資金量有限，許多企業(yè)由于難以籌措到必要的資金而不能最大限度地發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)。
(2)金融體系結(jié)構(gòu)不合理，缺乏為民營中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。與我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)多層次相對(duì)應(yīng)，金融體系也應(yīng)該是多層次的，然而在我國現(xiàn)行金融體制中，占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的是為國有大中型企業(yè)服務(wù)的國有商業(yè)銀行，外資銀行、股份制銀行很少，專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和體系還沒有真正建立起來，給中小企業(yè)的融資造成了一些障礙。
(3)政府支持民營中小企業(yè)發(fā)展的信貸擔(dān)保體系不健全。我國民營中小企業(yè)是改革開放宏觀環(huán)境下的產(chǎn)物，起步晚、家底薄，自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，很難找到擔(dān)保企業(yè)，政府也缺乏對(duì)民營中小企業(yè)貸款服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)或相應(yīng)的政策法規(guī)的支持。由于信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)較高，而且我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善，也導(dǎo)致了民營中小企業(yè)融資難。
二、緩解民營中小企業(yè)融資難的對(duì)策
緩解我國民營中小企業(yè)融資難的困境是一項(xiàng)長期復(fù)雜的綜合性的社會(huì)工程，因此，只有民營中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府以及全社會(huì)積極參與，共同努力，深入分析，對(duì)癥下藥，才能逐步解決。
1.努力提高民營中小企業(yè)自身素質(zhì)，增強(qiáng)融資能力
企業(yè)自身素質(zhì)的高低是影響其融資能力的內(nèi)在因素，要從根本上解決民營中小企業(yè)融資難的問題，民營中小企業(yè)必須在提高自身素質(zhì)和經(jīng)營管理水平方面狠下功夫。
(1)規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全財(cái)務(wù)管理制度，建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代企業(yè)制度和經(jīng)營機(jī)制。公司治理結(jié)構(gòu)不僅影響企業(yè)投資決策和資金籌措，而且影響公司管理效率和運(yùn)行業(yè)績。而財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理的核心之一，健全的財(cái)務(wù)制度是提高企業(yè)融資能力的重要條件。因此，民營中小企業(yè)必須規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，完善財(cái)務(wù)制度，提供真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息，為提高其融資能力提供可靠的保證。
(2)強(qiáng)化管理者素質(zhì)，提高經(jīng)營管理水平，改善資信狀況，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)和管理水平，是民營中小企業(yè)得以生存和發(fā)展的重要前提，為此，民營中小企業(yè)的管理者必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識(shí)，熟悉行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，做好市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)，使有限的資金發(fā)揮最大的效益。同時(shí)要著眼于企業(yè)的長期發(fā)展，遵守誠信，建立良好的銀企關(guān)系，為融資創(chuàng)造條件。
(3)更新觀念，加強(qiáng)融資管理，拓寬融資渠道和領(lǐng)域，增加自有資金。民營中小企業(yè)應(yīng)牢固樹立市場(chǎng)觀念、成本效益觀念、風(fēng)險(xiǎn)觀念和法制觀念，增強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿意識(shí)和融資責(zé)任意識(shí)，拓寬融資渠道和方式多樣化，改變完全依賴銀行融資的思維方式，努力增加自有資金和企業(yè)資產(chǎn)。
2.逐步建立健全民營中小企業(yè)金融服務(wù)體系
(1)拓寬民營中小企業(yè)直接融資體系。直接融資可以改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的有效配置，是解決民營中小企業(yè)融資問題的重要途徑之一。通過股份制改造，既可以快速籌集資金，又可以明晰產(chǎn)權(quán)，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。發(fā)展高科技風(fēng)險(xiǎn)基金，提高企業(yè)技術(shù)等級(jí)，開發(fā)高科技產(chǎn)品，加大技術(shù)含量，調(diào)整民營中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。建立上市門檻較低、監(jiān)管制度靈活的二板市場(chǎng)，為高新技術(shù)民營中小企業(yè)籌集資金提供有效渠道。
(2)完善民營中小企業(yè)間接融資體系。一方面通過轉(zhuǎn)變觀念，拋棄國有銀行對(duì)民營企業(yè)的偏見，研究和采取切實(shí)可行的具體措施，加強(qiáng)國有商業(yè)銀行對(duì)民營中小企業(yè)的金融服務(wù)。另一方面，通過大力發(fā)展多種形式和成分的地方性、行業(yè)性和混合型的中小金融機(jī)構(gòu)，專門服務(wù)于民營中小企業(yè)。
(3)完善民營中小企業(yè)信用制度。民營中小企業(yè)信用低下是造成其融資難的深層次原因，因此，要解決融資問題，必須完善民營中小企業(yè)信用制度，提高民營中小企業(yè)的信用度。建立一批為中小企業(yè)服務(wù)的具有權(quán)威性的信用等級(jí)評(píng)估機(jī)構(gòu)，同時(shí)要建立和完善信用管理法律法規(guī)體系。
3.政府要加強(qiáng)對(duì)民營中小企業(yè)的政策支持
(1)完善和健全民營中小企業(yè)融資的法律保障體系。通過法律法規(guī)明確民營中小企業(yè)的重要地位，維護(hù)其合法權(quán)益，促進(jìn)民營中小企業(yè)經(jīng)營和融資走上規(guī)范化、法制化軌道。同時(shí)，由于民營中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位和自身存在弱點(diǎn)，因此，需要政府進(jìn)行適度干預(yù)和支持，幫助民營中小企業(yè)加強(qiáng)宏觀指導(dǎo)，制定發(fā)展戰(zhàn)略，幫助解決民營中小企業(yè)在發(fā)展過程中的資金、技術(shù)、信息等方面的困難。
(2)通過政府引導(dǎo)，建立和完善多層次的民營中小企業(yè)融資擔(dān)保體系。有了完善的信用擔(dān)保體系的支持，銀行可以大大降低金融風(fēng)險(xiǎn)，消除對(duì)民營中小企業(yè)貸款的后顧之憂。目前我國的信用擔(dān)保體系的運(yùn)行還剛剛起步，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)發(fā)展緩慢，只有在政府的引導(dǎo)和扶持下，才能得到有效解決，民營中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系也才能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。
【關(guān)鍵詞】北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)；民營中小企業(yè)；融資困境
一、引言
隨著全球經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展和企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇，民營中小企業(yè)的數(shù)量不斷增多，其在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展方面發(fā)揮著越來越大的作用。民營中小企業(yè)的大量存在對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用，是所有地區(qū)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程中的必經(jīng)之路，具有普遍性和必然性。
改革開放30多年以來，我國的民營中小企業(yè)經(jīng)過了從弱小到強(qiáng)大的發(fā)展歷程，雖然在規(guī)模上都比較小，但其數(shù)量眾多，對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展具有不可低估的作用，現(xiàn)已成為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的一支重要的生力軍，在建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長，保持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮，擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)，增加稅收等方面發(fā)揮著越來越重要的作用，成為構(gòu)建和諧社會(huì)的主要?jiǎng)恿Α?/p>
二、北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的現(xiàn)狀
相對(duì)于其他經(jīng)濟(jì)區(qū)而言，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)總體經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較薄弱，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化水平都比較低，現(xiàn)代化的大工業(yè)少，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)基本薄弱，經(jīng)濟(jì)要素較分散，加之缺乏大型骨干企業(yè)及中心城市帶動(dòng)；港口規(guī)模不夠大，競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)，集疏運(yùn)交通設(shè)施依然滯后，快速通達(dá)周邊省份特別是珠三角大市場(chǎng)以及東盟國家的陸路通道亟待完善，與經(jīng)濟(jì)腹地和國際市場(chǎng)聯(lián)系不夠緊密；現(xiàn)代市場(chǎng)體系不健全，，創(chuàng)業(yè)氛圍不濃，民間資本不活躍；近海地區(qū)生態(tài)保護(hù)及修復(fù)壓力較大；人才開發(fā)、引進(jìn)和儲(chǔ)備不足等。
三、北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)民營中小企業(yè)融資困境
（一）內(nèi)源融資困境
與全國其他經(jīng)濟(jì)區(qū)民營中小企業(yè)一樣，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)民營中小企業(yè)在選擇融資渠道時(shí)，也往往更多的依賴內(nèi)源融資，它是民營中小企業(yè)的主要資金來源。但內(nèi)源融資提供的資金不能有效解決資金困難問題，不能滿足企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的需要。目前我國民營中小企業(yè)發(fā)展都普遍存在不成熟，規(guī)模小、實(shí)力弱，自我積累能力不強(qiáng)。
（二）直接融資困境
民營中小企業(yè)的外源融資包括直接融資和間接融資，直接融資指發(fā)行股票和債券等有價(jià)證券，間接融資是指從銀行或非銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)。銀行貸款是民營中小企業(yè)主要的外源融資方式，但是，民營中小企業(yè)通過銀行信貸融資難度大，成本高，加之我國的直接融資體制也逐步建立。所以在我國，民營中小企業(yè)直接融資同樣面臨著許多問題。
1.證券市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高。相關(guān)的法律法規(guī)在證券市場(chǎng)上公開發(fā)行股票、債券等有價(jià)證券都規(guī)定了嚴(yán)格的限制條件，從股權(quán)融資來看，滬深兩個(gè)證券交易所對(duì)公司上市發(fā)行股票都設(shè)置了很高的門檻，如《公司法》規(guī)定，股票上市公司股本總額不得少于500萬元。而民營中小企業(yè)由于受各種因素的制約，經(jīng)營規(guī)模偏小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到上市發(fā)行股票的條件；從債權(quán)融資來看，目前我國企業(yè)債券市場(chǎng)尚不完善，對(duì)企業(yè)發(fā)行債券融資也規(guī)定了嚴(yán)格的條件，如《公司法》規(guī)定，發(fā)行公司債券的公司必須是股份有限公司、國有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上國有企業(yè)或其他兩個(gè)以上國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，并且股份有限公司和有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)分別不能低于300萬元和600萬元。在這種苛刻的條件下，大型企業(yè)尚難于通過發(fā)行債券的方式籌集資金，民營中小企業(yè)就更不用說了。
2.發(fā)行股票和債券的相關(guān)成本較高而且相對(duì)固定。相關(guān)成本包括信息披露、財(cái)務(wù)審計(jì)、評(píng)估和承銷費(fèi)用等成本，一般民營中小企業(yè)是難于承受這些成本的。加之民營中小企業(yè)信息披露制度不完善，信息透明度低，其所發(fā)行的股票的市場(chǎng)價(jià)格容易被低估。
3.場(chǎng)外交易市場(chǎng)不規(guī)范。為了解決民營中小企業(yè)直接融資難的問題，全國各地先后成立了證券交易中心和柜臺(tái)交易市場(chǎng)。但是場(chǎng)外交易市場(chǎng)是由當(dāng)?shù)卣彤?dāng)?shù)厝嗣胥y行審批，缺乏全國的統(tǒng)一規(guī)劃，容易出現(xiàn)盲目競(jìng)爭(zhēng)等問題，金融風(fēng)險(xiǎn)高。
（三）間接融資困境
在外源融資方式中，民營中小企業(yè)一般以間接融資為主。這是因?yàn)榕c在公開市場(chǎng)上發(fā)行的股票、債券等有價(jià)證券相比，金融機(jī)構(gòu)貸款不需要太多的限制。但金融機(jī)構(gòu)主要為民營中小企業(yè)提供期限較短的流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，很少提供長期信貸。具體表現(xiàn)在：
1.金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營中小企業(yè)貸款的條件苛刻。金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為民營中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大、倒閉破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高，為了減少不良資產(chǎn)的積蓄，如在向民營中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保時(shí)，但由于民營中小企業(yè)由于規(guī)模小，成立時(shí)間短，資金實(shí)力薄弱，一般缺乏符合銀行金融機(jī)構(gòu)要求的抵押物和質(zhì)押物，也很難找到合適的擔(dān)保人，使得大量規(guī)模較小、自身實(shí)力較弱、處于創(chuàng)業(yè)開拓階段的民營中小企業(yè)往往難以滿足銀行貸款的條件，不容易取得銀行信貸資金。
2.借款手續(xù)繁瑣，成本較高。比如，一些基層銀行授權(quán)有限，辦事程序復(fù)雜繁瑣。企業(yè)借款需經(jīng)過申請(qǐng)、評(píng)級(jí)、授信等一系列程序進(jìn)行資格審查，大多數(shù)情況下還要求提供擔(dān)保，還要增加驗(yàn)資、評(píng)估手續(xù)，所以借款花費(fèi)時(shí)間長，即使錢到手，也可能已錯(cuò)過了商機(jī)。而且對(duì)大多數(shù)民營中小企業(yè)而言，現(xiàn)有評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)比照大型企業(yè)執(zhí)行，根本沒有結(jié)合民營中小企業(yè)的資信情況。此外，民營中小企業(yè)融資成本高。銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)向民營中小企業(yè)提出比較高的借款利率。同時(shí)，在整個(gè)貸款過程中民營中小企業(yè)還需要支付資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、抵押登記費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等各種費(fèi)用。
（四）依賴非正規(guī)融資渠道
由于通過銀行借款、發(fā)行股票和債券等正規(guī)渠道融資難度大，所以民營中小企業(yè)對(duì)民間非正規(guī)融資渠道情有獨(dú)鐘。非正規(guī)融資渠道目前主要包括職工集資（向員工借錢）、民間借貸、拖欠貨款、“關(guān)系”貸款和相互擔(dān)保等。由于民間融資可以為許多城鄉(xiāng)居民手中的閑散資金提供一條獲利途徑，所以很多居民個(gè)人紛紛將手中的資金投入到這一市場(chǎng)。而這些資金的融資要求少，借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，所以盡管監(jiān)管部門嚴(yán)格限制各種民間融資活動(dòng)，民間非正規(guī)融資一直非常活躍。
風(fēng)險(xiǎn)投資能夠?yàn)樘幱趧?chuàng)業(yè)初期的高風(fēng)險(xiǎn)的民營中小企業(yè)提供發(fā)展所需要的充足的資金，是民營中小企業(yè)的一種簡(jiǎn)便而有效的融資渠道。但是，由于我國風(fēng)險(xiǎn)投資體制尚不成熟，存在一系列問題，如投資主體是政府，頭腦里有限，民間資本不足；風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作水平不高；風(fēng)險(xiǎn)投資退出渠道不暢通等，不利于風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的發(fā)展，不能為民營中小企業(yè)提供有效的融資渠道。
（八）信用體系建設(shè)不完善
民營中小企業(yè)信用體系建設(shè)不健全表現(xiàn)為：缺乏有效的企業(yè)信用搜集、評(píng)估和查詢系統(tǒng)；企業(yè)信用意識(shí)淡薄；信用法律意識(shí)和保障機(jī)制不健全，缺乏有效的失信懲戒機(jī)制等方面。這都導(dǎo)致民營中小企業(yè)失信行為嚴(yán)重，使得投資者喪失對(duì)其投資的信心，籌集不到所需要的資金。
五、結(jié)語
風(fēng)生水起北部灣，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)民營中小企業(yè)的崛起與迅猛發(fā)展，給廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了新的活力，尤其是中國東盟博覽會(huì)永久落戶南寧，不僅使得北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)與東盟十國的經(jīng)濟(jì)往來更加密切，而且與周邊省份的經(jīng)濟(jì)也發(fā)生了翻天覆地的變化，所以，北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)的民營中小企業(yè)對(duì)廣西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了很重要和關(guān)鍵性的作用，所以，探討民營中小企業(yè)融資難的問題，深入分析和研究引起融資難的原因，對(duì)我國民營中小企業(yè)、尤其是北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)民營中小企業(yè)具有寶貴的參考價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。
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基金項(xiàng)目：本文系廣西民族師范學(xué)院科研項(xiàng)目“北部灣經(jīng)濟(jì)區(qū)民營中小企業(yè)融資難的問題及對(duì)策研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2012XYYB005）的階段性成果。
作者簡(jiǎn)介：
【關(guān)鍵詞】中小民營企業(yè) 融資 原因和對(duì)策
改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，民營中小企業(yè)成為我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長和良性發(fā)展的生力軍。根據(jù)國家五部委局聯(lián)合的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，統(tǒng)計(jì)資料顯示，目前，我國中小企業(yè)已超過800萬家，占全國注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額分別已占全國的60%、57%、40%和60%以上，并提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來的約2.8億勞動(dòng)力，大多數(shù)也在中小民營企業(yè)就業(yè)，且這些中小企業(yè)中，民營企業(yè)占主要地位。
一、中小民營企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用
中小民營企業(yè)的規(guī)模較小，品牌效應(yīng)較低，企業(yè)的質(zhì)量參差不齊，但它們?nèi)后w廣大，涵蓋產(chǎn)品和服務(wù)范圍極廣，滲透到國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)方面，承擔(dān)了社會(huì)主要的就業(yè)任務(wù)，因此在國民經(jīng)濟(jì)中扮演著不可或缺的角色，其具體有以下幾個(gè)方面。
中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營靈活，能夠更有效、更經(jīng)常地利用地方性的資源，對(duì)量少、分散的資源能進(jìn)行有效的利用。中小企業(yè)能更好地提供個(gè)性化的服務(wù)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步和人們生活水平的提高，人們?cè)絹碓阶非筮m合自己個(gè)性的生活。中小企業(yè)能吸收眾多勞動(dòng)力就業(yè)。多數(shù)中小企業(yè)屬勞動(dòng)密集型企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，同樣的資金投入，小企業(yè)可以比大企業(yè)多吸收4倍的人員就業(yè)。
二、中小民營企業(yè)融資難的深層次原因
（一）中小民營企業(yè)貸款難度大，成本高
銀行本是中小企業(yè)融資的重要渠道。但中小企業(yè)獲得融資的難度很大，成本很高，銀行一般不大愿意給中小企業(yè)貸款。從表面上來看是銀行對(duì)中小企業(yè)惜貸慎貸和資金緊張的問題，但從深層次來講，其原因是由于貸款規(guī)模、貸款投向機(jī)制，銀行的業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn)和政府企業(yè)政策等問題。銀行對(duì)中小民營企業(yè)惜貸限貸。國家對(duì)于貸款規(guī)模的總量有著嚴(yán)格的控制，特別是在現(xiàn)階段國家抽緊銀根，中小企業(yè)首當(dāng)其沖受到影響。由于“保大放小”是銀行貸款投向的基本原則，在我國現(xiàn)有的金融體制下，銀行在貸款方面，首先是要保證國有大型企業(yè)和骨干企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，對(duì)于中小企業(yè)的支持是有選擇性的，而且支持也是很有限度的，這就使得中小企業(yè)從銀行渠道貸款融資的難度性加大。
（二）中小民營企業(yè)缺乏靈活便利的擔(dān)保信用機(jī)制
中小企業(yè)信用擔(dān)保體系可以分為三個(gè)環(huán)節(jié)，上游環(huán)節(jié)是中小民營企業(yè)，下游環(huán)節(jié)則是銀行等金融機(jī)構(gòu)，而中間處于溝通環(huán)節(jié)的是中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，它的主要功能是信用擔(dān)保，在中小企業(yè)申請(qǐng)銀行貸款或者銀行在受理中小企業(yè)貸款時(shí)，向中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提出信用保證申請(qǐng)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在對(duì)中小企業(yè)來說可以進(jìn)一步提高信譽(yù)水平，降低貸款所需本錢，增加貸款數(shù)目等，對(duì)銀行來說，可以增加銀行對(duì)貸款的中小企業(yè)的信任，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，增加銀行貸款資產(chǎn)的安全性。
（三）民營中小企業(yè)很難從證券市場(chǎng)籌資
中小企業(yè)從證券市場(chǎng)融資是很困難的，證券市場(chǎng)為進(jìn)入市場(chǎng)的公司設(shè)置的門檻高，所以我國公司債券的發(fā)行者一般都是國有大中型企業(yè)，而民營中小企業(yè)通過企業(yè)債券融資的渠道基本上被封閉了。我國發(fā)行公司債券現(xiàn)行的標(biāo)準(zhǔn)是追求企業(yè)已經(jīng)具有的規(guī)模和投資回報(bào)，而對(duì)未來預(yù)期的重視程度不夠。中小企業(yè)難以滿足規(guī)模（股份公司凈資產(chǎn)3000萬以上，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)6000萬以上）、產(chǎn)業(yè)方向、機(jī)構(gòu)擔(dān)保等發(fā)債資格與條件的限制，只能“望市興嘆”。
（四）政府對(duì)于中小民營企業(yè)的優(yōu)惠政策不夠
中國的經(jīng)濟(jì)體制改革走的是前人沒有走過的道路，是在實(shí)踐中摸索前進(jìn)的，政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。特別是國家現(xiàn)階段對(duì)企業(yè)實(shí)行各項(xiàng)優(yōu)惠政策，而中小企業(yè)由于規(guī)模原因不能享受這些優(yōu)惠政策。由于中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，享受的優(yōu)惠政策往往實(shí)際最終無法實(shí)現(xiàn)。
三、解決中小民營企業(yè)融資困難的措施
要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制。積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才對(duì)自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業(yè)的改革步伐。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開辟新的融資渠道。
規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平。規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，不做假帳，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。積極清償銀行的債務(wù)和應(yīng)付款項(xiàng)，建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信任水平。加強(qiáng)企業(yè)信貸管理，提高企業(yè)的信用等級(jí)。要將金融機(jī)制的有限貸款發(fā)放給A級(jí)以上信用級(jí)別的優(yōu)秀企業(yè)，大力開拓產(chǎn)品市場(chǎng)，盡快構(gòu)筑信用體系。
建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系，專門為中小企業(yè)服務(wù)。在我國，除四家大商業(yè)銀行外，其他銀行，特別是地方新的城市商業(yè)銀行應(yīng)該以為中小企業(yè)服務(wù)為主。同時(shí)，還應(yīng)創(chuàng)辦專門為中小企業(yè)服務(wù)的民間銀行。要鼓勵(lì)更多的民間企業(yè)進(jìn)入金融部門，創(chuàng)辦民間銀行（民生銀行是個(gè)特例），要加大民間銀行的發(fā)展，為中小企業(yè)服務(wù)。既然容許外資銀行進(jìn)入我國市場(chǎng)，沒有理由不讓我國自己的民辦資本創(chuàng)辦民間銀行。那些主要或?qū)ｉT為中小企業(yè)服務(wù)的銀行可以與中小企業(yè)建立緊密的長期的聯(lián)系和信任關(guān)系，除提供貸款外，它們還可以在市場(chǎng)信息、企業(yè)管理等方面為中小企業(yè)提供服務(wù)。
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關(guān)鍵詞：民營企業(yè) 融資 原因 對(duì)策
中圖分類號(hào)：F121.23 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）30-0209-02
中小民營企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展不可缺少的組織細(xì)胞，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)、提供社會(huì)服務(wù)、增加財(cái)政收入中發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是在其發(fā)展過程中，由于自身缺陷和外部環(huán)境多種因素，產(chǎn)生了融資難的問題，這已成為制約中小民營企業(yè)發(fā)展的最大“瓶頸”。如何改善融資難的狀況，緩解資金缺乏已成為中小民營企業(yè)亟待解決的問題。
一、中小民營企業(yè)融資難的根源
（一）中小民營企業(yè)融資難的自身因素
1.產(chǎn)權(quán)不明晰制約了融資能力的發(fā)揮。有相當(dāng)部分的中小民營企業(yè)因長期掛靠在某一個(gè)國有企業(yè)、集體企業(yè)或事業(yè)單位，以致產(chǎn)權(quán)不明晰；也有些家族制企業(yè)，家族主要成員對(duì)企業(yè)擁有的產(chǎn)權(quán)不明晰，導(dǎo)致企業(yè)擔(dān)保難，難以獲得抵押貸款。
2.整體素質(zhì)不高失去了融資的吸引力。主要表現(xiàn)在：一是技術(shù)裝備落后。中小民營企業(yè)主要是靠自籌資金建立，資金的有限性導(dǎo)致企業(yè)在購買設(shè)備時(shí)趨向于科技含量低的生產(chǎn)設(shè)備，甚至是大型企業(yè)技術(shù)換代淘汰的設(shè)備，因而生產(chǎn)效率低，經(jīng)濟(jì)效益不佳，不能給資金持有者以強(qiáng)烈的融資信心。二是創(chuàng)新能力不足。中小民營企業(yè)很少有自己的科研開發(fā)部門，缺乏必要的研究人員，不注重科技的創(chuàng)新，又不能與地方院校或科研院所建立起緊密的聯(lián)系，致使產(chǎn)品科技含量低，款式陳舊落后，失去了融資的吸引力。三是經(jīng)營管理水平不高。中小民營企業(yè)多是作坊式和家族式管理，很難留得住高水平的管理人才，因缺乏高水平的管理層和決策層，可能導(dǎo)致決策的隨意性，必然使銀行害怕因企業(yè)管理不善導(dǎo)致資金流失而不予貸款。
3.財(cái)務(wù)管理不規(guī)范降低了融資的資信度。由于中小民營企業(yè)用人上的“任人唯親”，管理上雖制定了各種財(cái)務(wù)制度，但大多數(shù)是用來約束企業(yè)其他人，老板不受約束，財(cái)務(wù)上往往是兩本賬：一本是企業(yè)內(nèi)部的實(shí)賬，另一本是針對(duì)工商稅務(wù)的虛賬，結(jié)果是財(cái)務(wù)報(bào)表未能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)成果。這樣銀行對(duì)企業(yè)信息的掌握就處于被動(dòng)的不對(duì)稱地位，因此，銀行對(duì)企業(yè)的貸款項(xiàng)目謹(jǐn)小慎微。
（二）中小民營企業(yè)融資難的外部原因
1.銀行貸款的所有制歧視阻礙了銀行的授信行為。中小民營企業(yè)是非國有企業(yè)，與國有企業(yè)在所有制上的差異造成了銀企之間的距離，存在微妙的所有制“不兼容”的問題。國有商業(yè)銀行在信貸資金供給時(shí)，因國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的特殊歸屬，所以無須過多考慮國有企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，會(huì)盡可能地滿足其信貸需求，而在對(duì)中小民營企業(yè)辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，則會(huì)過分謹(jǐn)慎地選擇與甄別信貸對(duì)象，采取種種限制條款與防范措施，“惜貸”、“畏貸”現(xiàn)象嚴(yán)重。
2.銀行貸款手續(xù)繁雜降低了中小民營企業(yè)貸款的信心。中小民營企業(yè)貸款一般“急、頻、快、小”，由于貸款頻率高，信貸員工作量大，銀行懼怕審查不嚴(yán)造成不良資產(chǎn)增加，所以辦理貸款的手續(xù)相當(dāng)復(fù)雜，隨之放貸成本也相應(yīng)提高。這成為中小民營企業(yè)申請(qǐng)貸款的障礙，嚴(yán)重影響了信貸信心。
3.銀行貸款激勵(lì)機(jī)制不健全增加了中小民營企業(yè)貸款的難度。為控制道德風(fēng)險(xiǎn)，目前國有商業(yè)銀行都實(shí)行了嚴(yán)格的貸款終身責(zé)任追究制度，要求新增貸款實(shí)行“零”風(fēng)險(xiǎn)，一律實(shí)行“誰放貸，誰負(fù)責(zé)收回”的撤降停職收貸、以薪抵貸等追究辦法，并絕對(duì)、片面地實(shí)行抵押貸款辦法，抵押率高達(dá)100%，這對(duì)于規(guī)模本來不大、急需“雪中送炭”的中小民營企業(yè)來說無疑是“雪上加霜”。
4.資本市場(chǎng)門檻過高使中小民營企業(yè)失去了融資的機(jī)會(huì)。眾所周知，中國證券市場(chǎng)自建立至今，就被賦予為國有企業(yè)服務(wù)的一項(xiàng)特定職能，民營企業(yè)上市融資受到嚴(yán)格的管制。中國《公司法》規(guī)定，股票上市公司股本總額不得少于5 000萬元，而中小民營企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模較小，且大多數(shù)為一般加工和商流性企業(yè)，與上市條件相距甚遠(yuǎn)，自然被股票市場(chǎng)拒之門外。中國債券市場(chǎng)尚在發(fā)育期，中小民營企業(yè)在債券市場(chǎng)融資長期處于真空狀態(tài)。
5.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，影響了中小民營企業(yè)貸款渠道的拓寬。目前中國的金融機(jī)構(gòu)仍以四大國有商業(yè)銀行為主，它們幾乎壟斷了70 %的市場(chǎng)份額，而中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀并不理想，僅占30%左右的市場(chǎng)份額。中小金融機(jī)構(gòu)是隨著經(jīng)濟(jì)改革、發(fā)展孕育而生的，其主要目的是要解決中小民營企業(yè)貸款需求，因中小金融機(jī)構(gòu)的“親企業(yè)”特性，貸款成本比國有銀行低，但是它們的發(fā)展速度卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上企業(yè)貸款的需求。因中小金融機(jī)構(gòu)不能有效地吸收存款，導(dǎo)致存款少，可供借款的流動(dòng)資金自然無法滿足數(shù)量龐大的中小民營企業(yè)的資金需要。
6.社會(huì)服務(wù)體系不完善，制約了中小民營企業(yè)融資條件的創(chuàng)造和發(fā)展。目前由于中小民營企業(yè)社會(huì)服務(wù)體系不完善，沒有形成較完善的中小企業(yè)信息搜尋體系，無法為銀行和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)提供有關(guān)中小民營企業(yè)經(jīng)營的情況。任何一個(gè)申請(qǐng)貸款的企業(yè)，都對(duì)自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)有一定的認(rèn)識(shí)，但是這個(gè)信息卻未能通過一個(gè)權(quán)威的途徑傳遞給銀行和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，形成了銀行、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。另外，因中小民營企業(yè)缺乏專門的信息咨詢服務(wù)公司的引導(dǎo)，容易造成中小民營企業(yè)無法及時(shí)、準(zhǔn)確地收集到有利的融資信息以選擇最優(yōu)的融資方式和融資條件。
二、解決中小民營企業(yè)融資難的對(duì)策
1.提高經(jīng)營管理水平和建立現(xiàn)代企業(yè)制度。企業(yè)融資能力的強(qiáng)弱，取決于企業(yè)內(nèi)部的管理水平。廣大中小民營企業(yè)應(yīng)改變?nèi)稳宋ㄓH的用人機(jī)制，提高經(jīng)營管理水平，增強(qiáng)自身的融資能力，重視科技新產(chǎn)品的開發(fā)，及時(shí)改進(jìn)落后的設(shè)備技術(shù)，重視財(cái)務(wù)管理，提高資金的使用效率，增強(qiáng)信用意識(shí)，建立良好的企業(yè)信譽(yù)。只有當(dāng)企業(yè)有了較高的盈利水平和較強(qiáng)的償債能力，企業(yè)才能獲得廣泛的融資渠道；中小民營企業(yè)應(yīng)逐步建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的現(xiàn)代企業(yè)制度，逐步變?cè)械摹凹易迨健惫芾砥髽I(yè)為規(guī)范的股份制企業(yè)或有限責(zé)任公司，建立起產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)通暢的現(xiàn)代企業(yè)制度。有了規(guī)范的企業(yè)制度，企業(yè)就能找到高水平的管理者，有了高水平的管理者，企業(yè)的資金融資渠道就容易暢通。
2.創(chuàng)新國有商業(yè)銀行金融服務(wù)機(jī)制。一是國有商業(yè)銀行應(yīng)深入研究中小民營企業(yè)特色，探索建立一套專門針對(duì)中小民營企業(yè)特色的一攬子金融服務(wù)，切實(shí)解決不適應(yīng)中小民營企業(yè)發(fā)展的問題。應(yīng)充分考慮到各中小民營企業(yè)發(fā)展水平的差異性，采取差別化的信貸措施，避免貸款標(biāo)準(zhǔn)“一刀切”。根據(jù)中小民營企業(yè)特點(diǎn)和“急、頻、快、小”的貸款要求，積極改善貸款方式，對(duì)效益較好、信譽(yù)較高、還貸意識(shí)較強(qiáng)、有發(fā)展前途的中小民營企業(yè)盡量簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，適當(dāng)放寬貸款條件，增加授信額度，支持其發(fā)展。二是探索建立信貸激勵(lì)與約束相結(jié)合的管理制度，在強(qiáng)化責(zé)任約束的同時(shí)，設(shè)計(jì)合理的業(yè)績考評(píng)辦法，使責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一，糾正當(dāng)前只罰不獎(jiǎng)、重罰輕獎(jiǎng)的現(xiàn)象，提高貸款營銷積極性。三是加快利率市場(chǎng)化改革，給國有商業(yè)銀行以更大的利率浮動(dòng)權(quán)，使高風(fēng)險(xiǎn)與高收益相對(duì)稱，發(fā)揮利率杠桿的調(diào)節(jié)作用，調(diào)動(dòng)其對(duì)中小民營企業(yè)貸款的積極性。
3.建立一個(gè)多層次和多渠道的資本市場(chǎng)。對(duì)中小民營企業(yè)提供股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的“國民待遇”，逐步淡化政府對(duì)國有上市公司和投資者進(jìn)行保護(hù)的角色，建立多層次資本市場(chǎng)體系，滿足不同規(guī)模、不同產(chǎn)業(yè)的中小民營企業(yè)進(jìn)行融資的需求。一是啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的設(shè)立，將為中小民營企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，獲取直接融資提供制度保證。為了避免因設(shè)置創(chuàng)業(yè)板造成的重大風(fēng)險(xiǎn)，可以考慮對(duì)上市條件進(jìn)行小幅調(diào)整，采取逐漸推進(jìn)的策略來推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建設(shè)。二是培育和發(fā)展債券融資市場(chǎng)。為了支持中小民營企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模限制，擴(kuò)大發(fā)行額度，完善債券擔(dān)保的信用評(píng)價(jià)制度，支持經(jīng)營效益好、償還能力強(qiáng)的中小民營企業(yè)通過發(fā)行債券進(jìn)行融資。
4.大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。與國有銀行相比，中小金融機(jī)構(gòu)的地方設(shè)置比較靈活，最能充分利用地方的信息存量，了解地方中小民營企業(yè)的經(jīng)營狀況、項(xiàng)目前景和信用水平，也容易克服“信息不對(duì)稱”和因信息不全而導(dǎo)致交易成本較高的這一金融服務(wù)業(yè)的障礙，省去大量調(diào)研經(jīng)費(fèi)，減少審批等程序，從而降低成本，所以應(yīng)該下大力改變現(xiàn)有中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不理想的狀況。
5.建立完善中小民營企業(yè)信貸擔(dān)保體系。一是對(duì)于小額的貸款，放寬不動(dòng)產(chǎn)抵押限制。以企業(yè)自身的資產(chǎn)和項(xiàng)目作抵押擔(dān)保，并嘗試由政府牽頭、企業(yè)為核心、金融機(jī)構(gòu)為后盾聯(lián)合成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并設(shè)立擔(dān)保基金，對(duì)中小民營企業(yè)融資進(jìn)行擔(dān)保。對(duì)一些中小民營企業(yè)的貸款，可以嘗試探索數(shù)戶聯(lián)保的方式，促進(jìn)企業(yè)之間的聯(lián)合。二是組建中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司。可由當(dāng)?shù)卣雒娼M建中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司，其注冊(cè)資本金可由當(dāng)?shù)刎?cái)政局受政府委托出資，各地區(qū)和部門本著自愿的原則出資，也可以吸收民間資本。這樣可以分解銀行風(fēng)險(xiǎn)，協(xié)同銀行解決中小企業(yè)的資金需求。三是要建立簡(jiǎn)單易行的擔(dān)保評(píng)估體系，減少審批程序。應(yīng)由專門的機(jī)構(gòu)制定符合中小企業(yè)自身?xiàng)l件的資信評(píng)級(jí)體系，對(duì)各類企業(yè)的整體信用建立數(shù)據(jù)庫，及時(shí)記錄中小企業(yè)的資信狀況，并提供查詢服務(wù)，使分散的企業(yè)信息集中起來，積累起來，逐步形成企業(yè)的社會(huì)信用評(píng)級(jí)，中小企業(yè)信用度高的可優(yōu)先獲得信用擔(dān)保和貸款支持。
參考文獻(xiàn)：
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【關(guān)鍵詞】湖南；中小民營企業(yè)；融資服務(wù)體系
1.目前湖南中小民營企業(yè)融資服務(wù)體系現(xiàn)狀
1.1 融資服務(wù)體系以內(nèi)源融資為主，外源融資比重較少。湖南省中小民營企業(yè)的發(fā)展資金，絕大部分是來自于內(nèi)源融資；而外源融資較少。據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，湖南地區(qū)中小民營企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存分別占中小企業(yè)資金來源的35%和30%之多。
1.2 直接融資市場(chǎng)體系不健全。湖南省直接融資不發(fā)達(dá)，中小民營企業(yè)缺乏多元化融資渠道，資金來源過多依賴銀行貸款，直接融資市場(chǎng)體系不健全。由于中小企業(yè)普遍不具有現(xiàn)行證券管理標(biāo)準(zhǔn)所要求的規(guī)模和投資回報(bào)，基本上被拒于證券市場(chǎng)之外。
1.3 民營企業(yè)很難從銀行獲得資金。作為湖南中小企業(yè)最重要的外源性融資渠道——銀行，主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而缺少長期性信貸，且中小民營企業(yè)獲得銀行貸款的難度很大。
企業(yè)的短期貸款占銀行全部貸款的比重更是少之又少，親友借貸，內(nèi)部職工集資等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了一定的作用。
2.湖南省中小民營企業(yè)融資服務(wù)體系的構(gòu)建
2.1 商業(yè)銀行應(yīng)成為中小企業(yè)最重要的融資渠道
首先，現(xiàn)有銀行應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)設(shè)計(jì)完全不同于大企業(yè)的審批程序和判斷標(biāo)準(zhǔn)，在信貸發(fā)放上應(yīng)體現(xiàn)中小企業(yè)的特色，并為中小企業(yè)提供靈活、個(gè)性化的融資品種。其次，簡(jiǎn)化貸款審批手續(xù)；把貸款融資和企業(yè)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)結(jié)合起來，逐步將貸款業(yè)務(wù)融入企業(yè)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)之中；積極為中小企業(yè)提供快捷、方便、小額結(jié)算服務(wù)工具，再者，應(yīng)創(chuàng)新融資工具。如：借鑒外債管理的好方法，給企業(yè)設(shè)立還本付息專戶，事先與企業(yè)簽定協(xié)議，約定有關(guān)專戶存儲(chǔ)的要求，以使貸款到期及時(shí)歸還銀行。在面向中小企業(yè)客戶提供短期資金方面，銀行可考慮采取英美銀行“透支賬戶”管理方式，即給這種賬戶合格的申請(qǐng)者一個(gè)可透支額度（并相應(yīng)規(guī)定好利率水平和歸還時(shí)限等），并根據(jù)情況發(fā)展調(diào)整這種額度。總之應(yīng)通過發(fā)展各種金融服務(wù)來加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的扶助與輔導(dǎo)。降低交易成本，積極開發(fā)適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品。
2.2 直接融資市場(chǎng)應(yīng)成為未來關(guān)鍵的融資渠道
（1）建立中小民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金和私募股權(quán)基金
風(fēng)險(xiǎn)投資的功能在于將社會(huì)閑散資金聚集起來，形成一定規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)投資。許多國家都通過風(fēng)險(xiǎn)投資基金來促進(jìn)中小企業(yè)自主發(fā)展，當(dāng)今許多著名企業(yè)如微軟、英特爾、康柏等都是風(fēng)險(xiǎn)投資基金耀生的結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)投資基金的雪中送炭式投資能適時(shí)化解融資危機(jī)且能最大限度激發(fā)中小民營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)潛能。
所謂私募股權(quán)基金，是指通過私募形式對(duì)非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資。私募股權(quán)融資與銀行貸款相比，對(duì)企業(yè)的資格限制相對(duì)較低，更適合中小企業(yè)。私募股權(quán)融資不僅有投資期長、補(bǔ)充資本金等好處，還可能給企業(yè)帶來管理、技術(shù)、市場(chǎng)和其他企業(yè)所急需的專業(yè)技能和經(jīng)驗(yàn)。如果投資者是大型知名企業(yè)或著名金融機(jī)構(gòu)，他們的名望和資源在企業(yè)未來首次上市募集時(shí)還有利于提高上市的定價(jià)，提升二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)。
（2）建立產(chǎn)業(yè)投資基金
產(chǎn)業(yè)投資基金可以發(fā)揮其中介作用，能夠促使間接融資直接化，打通間接融資與直接融資的通道，構(gòu)建金融體系內(nèi)銀行信用與市場(chǎng)信用的轉(zhuǎn)化機(jī)制，是當(dāng)前形勢(shì)下拓寬企業(yè)融資渠道的一種理想選擇。產(chǎn)業(yè)投資基金以直接股權(quán)投資的形式為未上市的企業(yè)提供融資，降低企業(yè)的負(fù)債比例，改善企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，有利于扭轉(zhuǎn)湖南省中小民營企業(yè)高負(fù)債運(yùn)轉(zhuǎn)的局面。
（3）成立湖南省中小民營企業(yè)金融互助協(xié)會(huì)
許多國家政府通過規(guī)定協(xié)會(huì)的組織職能，鼓勵(lì)中小企業(yè)進(jìn)行自助和自律活動(dòng)。建議成立湖南省中小民營企業(yè)金融互助協(xié)會(huì)，按地區(qū)形成小企業(yè)內(nèi)部的資金市場(chǎng)，如用自有股權(quán)向銀行申請(qǐng)質(zhì)押貸款，推出采礦權(quán)、旅游景點(diǎn)門船票收費(fèi)權(quán)、在建工程等抵押、質(zhì)押貸款。由牽頭企業(yè)組織相同或相近區(qū)域、資產(chǎn)和規(guī)模相當(dāng)、彼此熟悉的企業(yè)組成聯(lián)保體，聯(lián)保體成員相互承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，主要包括生意圈、老鄉(xiāng)、同行聯(lián)保貸款。但在運(yùn)作上必須接受央行的監(jiān)管，以防擾亂金融秩序。如允許其自由參與同業(yè)拆借；繳存中央銀行的準(zhǔn)備金比率可比國有商業(yè)銀行低一些等。注重區(qū)域性商業(yè)文化的形成和培養(yǎng)，如歷來的徽商、晉商等文化精神，通常商業(yè)文化精神很大程度上影響了其商業(yè)興衰。
2.3 其他融資渠道可作為重要的補(bǔ)充渠道
（1）票據(jù)貼現(xiàn)融資
票據(jù)市場(chǎng)主要是通過對(duì)商業(yè)票據(jù)（如商業(yè)匯票、本票）的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓，進(jìn)行資金借貸、融通，而這些票據(jù)都以真實(shí)的商品交易為前提，其中商業(yè)匯票中的銀行承兌匯票更是以銀行為第一債務(wù)人，用銀行信用做擔(dān)保。銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來放款，而是依據(jù)市場(chǎng)情況（銷售合同）來貸款。企業(yè)收到票據(jù)到其兌現(xiàn)之日，往往是少則幾十天，多則三百天，資金在這段時(shí)間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，遠(yuǎn)比申請(qǐng)貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，而且融資成本很低。
（2）典當(dāng)融資和融資租賃
中小企業(yè)經(jīng)常有一些融資期限相對(duì)較短、金額不大的融資需求，這種融資需求從主要提供中長期貸款的銀行很難得到滿足，而借助于典當(dāng)行就很容易解決。其優(yōu)勢(shì)在于：只要注重典當(dāng)物品是否貨真價(jià)實(shí)，只要證件全，手續(xù)完整，當(dāng)物權(quán)屬清楚，來源合法，一般就能即當(dāng)即兌現(xiàn)，拿到借款可以動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。比較適合資金需求不很大，但資金需要很急的小型企業(yè)融資。當(dāng)然，由于機(jī)構(gòu)小、規(guī)模小，提供融資服務(wù)的能力有限，融資成本高，貸款期限短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，這些決定了典當(dāng)行這種新的短期融資渠道還有待于進(jìn)一步完善。
融資租賃是指出租人對(duì)承租人所選定的租賃物件，進(jìn)行以其融資為目的購買，然后再以收取租金為條件，將該租賃物件中長期出租給該承租人使用。其優(yōu)點(diǎn)：對(duì)企業(yè)整體資信能力要求低，不需要額外擔(dān)保，手續(xù)簡(jiǎn)單融資速度快，費(fèi)用相對(duì)較低，租金支付靈活，可以提高資金利用效率，利于中小企業(yè)利用外資，避免通貨膨脹影響，減少設(shè)備陳舊過時(shí)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。
（3）非正規(guī)金融可發(fā)揮應(yīng)有的作用。
非正規(guī)金融在促進(jìn)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資、促進(jìn)資本增長、弱化金融體系脆弱性方面具有重要作用，這些作用的發(fā)揮體現(xiàn)在對(duì)中小民營企業(yè)發(fā)展的支持上。鼓勵(lì)非銀行的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，讓民間融資從地下合法地轉(zhuǎn)到地上。如：可考慮在嚴(yán)格創(chuàng)辦主體資格、注冊(cè)資本等市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的前提下，允許創(chuàng)辦私人銀行，同時(shí)央行要加大對(duì)其管理力度。
隨著人們生活水平的提高，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)奇怪的現(xiàn)象：一邊是巨額的民間資本或僅用于儲(chǔ)蓄或到處尋找投資機(jī)會(huì)；一邊又是眾多的中小企業(yè)缺乏資金。建立湖南省中小民營企業(yè)融資服務(wù)體系能夠有效協(xié)調(diào)好這兩者的供需，也將在很大程度上緩解我省中小民營企業(yè)融資難的問題。
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關(guān)鍵詞：民營中小企業(yè)融資 制約因素
溫州民間借貸歷來已久，在以政府信用制度建設(shè)為主導(dǎo)、企業(yè)信用體系建設(shè)為核心、個(gè)人信用建設(shè)體系建設(shè)為基礎(chǔ)、銀行信貸體系建設(shè)為補(bǔ)充的現(xiàn)代社會(huì)信用體系建設(shè)的具體實(shí)踐中，溫州市的金融生態(tài)環(huán)鏡優(yōu)化雛形初現(xiàn)。
雖然溫州市中小企業(yè)自有資金實(shí)力雄厚，而且擁有比較完善的銀行信貸服務(wù)和靈活的民間金融市場(chǎng)的支持，但是大多數(shù)中小企業(yè)資金短缺的問題并沒有在根本上得到解決，融資難問題仍然是企業(yè)發(fā)展的重要約束“瓶頸”，其所處的金融環(huán)境也不寬松。
如果企業(yè)擁有足夠的流動(dòng)資金，就可以在生產(chǎn)淡季大量廉價(jià)采購備用原材料，相應(yīng)減少旺季的原料搶購，增加產(chǎn)品供給，進(jìn)而提高利潤。再者，企業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境較為寬松，在利潤率可觀的的情況下，企業(yè)在面對(duì)市場(chǎng)需求大的情況下，就會(huì)更強(qiáng)調(diào)規(guī)模效益，需要增加生產(chǎn)流水線、擴(kuò)大廠房，對(duì)擴(kuò)大再生產(chǎn)的資金需求變大。由此可見，目前中小企業(yè)的資金緊張并非是關(guān)系到企業(yè)生存的問題，而更多的是如何利用多元化的融資來爭(zhēng)取發(fā)展時(shí)機(jī)的問題，這是企業(yè)融資問題的根源所在。
一、客觀制約因素
企業(yè)融資從融資的方式上劃分，又分為直接融資和間接融資。企業(yè)通過發(fā)行股票或者債券進(jìn)行融資稱為直接融資；企業(yè)通過向銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借貸來取得資金則稱為間接融資。實(shí)踐證明：民營中小企業(yè)并不完全適合直接融資。發(fā)行股票或債券作為企業(yè)與資金提供者之間的一種直接交易，資金提供者必須親自對(duì)資金使用的狀況進(jìn)行了解和判斷，進(jìn)而需要資金使用者通過信息批露及公正的會(huì)計(jì)、審計(jì)等三者監(jiān)督的方法來提高經(jīng)營狀況的透明度，對(duì)于小企業(yè)來說費(fèi)用高昂。除非在直接融資中這種高成本伴隨著高收益，否則無法使小企業(yè)獲益，但是高收益的經(jīng)營資金必然又會(huì)伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。由此分析，融資的高成本必然將中國多數(shù)中小企業(yè)排除在直接融資市場(chǎng)之外。
另外，我國的資本市場(chǎng)還處于起步階段，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的限制條件，只有達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)才有可能進(jìn)入股市，一般中小企業(yè)無法利用股票市場(chǎng)來籌措資金。因此，中小企業(yè)直接融資空間極為有限，中小企業(yè)直接融資舉步維艱。
二、銀行經(jīng)營管理體制的弊端
中小企業(yè)間接融資仍然存在一些體制性的障礙，其主要表現(xiàn)在以下五個(gè)方面：
1.政策不公平
由于我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不健全，相應(yīng)而言銀行信貸管理體制秉承不公平的政策傾向，嚴(yán)重破壞了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)平等、公平、與競(jìng)爭(zhēng)的基本原則。
中小企業(yè)從銀行得到貸款的份額很少，處于與大企業(yè)不平等的競(jìng)爭(zhēng)地位，國有銀行為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，確定了面向大企業(yè)、中心城市的發(fā)展戰(zhàn)略，并且將信貸管理權(quán)限上收，很多中小企業(yè)的長期資金來源，主要來自原有股東的增資擴(kuò)股。由于很難得到銀行貸款，有時(shí)不得不求助于民間高利借貸，由此引起了眾多的債務(wù)。另外，為中小企業(yè)提供的信貸在不同所有制中分布不均，非公有制經(jīng)濟(jì)的中小企業(yè)得到的信貸支持力度很小。
2.保守營運(yùn)政策
國家信貸政策的支持力度與當(dāng)前銀行、非公有制經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營機(jī)制及抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不相匹配。一方面，銀行普遍顯露出倚重“安全”營運(yùn)的傾向，加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)管理；另一方面信貸人員相對(duì)缺乏，部分信貸員管理的個(gè)私客戶數(shù)量、貸款規(guī)模過大，根本不可能對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利能力、貸款規(guī)模等作細(xì)致地了解，從而導(dǎo)致銀行經(jīng)營管理的粗放化，加大了信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)度。
3.管理方式落后
中小企業(yè)所能得到的金融服務(wù)品種單一。目前，銀行向中小企業(yè)提供的金融服務(wù)品種，主要是金額不高的貸款，其他中間服務(wù)微乎其乎。銀行與中小企業(yè)的合作方式還處于較低的層次，而實(shí)際上，中小企業(yè)除了貸款需求外，在結(jié)算、咨詢、理財(cái)?shù)确矫嬉灿兄惹械囊蟆?/p>
4.分支機(jī)構(gòu)僵化
銀行內(nèi)部信貸管理機(jī)制沒有理順，客戶調(diào)查由基層機(jī)構(gòu)進(jìn)行，兩者之間的信息脫節(jié)嚴(yán)重；銀行各分支機(jī)構(gòu)間經(jīng)營管理模式僵化單一，缺少對(duì)所在社區(qū)企業(yè)的具體情況的應(yīng)變性。
5.利率一刀切
利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程緩慢，利率改革范圍偏窄。一方面利率調(diào)整缺乏彈性，不能隨行就市，在利率調(diào)整過程中對(duì)利率浮動(dòng)水平實(shí)行“一刀切”，未考慮地區(qū)上和季節(jié)上資金供求的不平衡。另一方面，中央銀行無法運(yùn)用利率杠桿對(duì)商業(yè)銀行資金余缺進(jìn)行調(diào)控，致使商業(yè)銀行消極規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一度出現(xiàn)“惜貸”、“拒貸”等現(xiàn)象，無法滿足中小企業(yè)資金運(yùn)行中遇到的切實(shí)問題。
三、銀企溝通機(jī)制滯后抵押擔(dān)保創(chuàng)新機(jī)制進(jìn)展緩慢
銀行在對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)考慮的主要因素，高度集中于企業(yè)的經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和信用狀況兩個(gè)方面。銀企溝通機(jī)制仍不完善直接致使了銀行對(duì)企業(yè)融資的種種顧慮。目前按中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保現(xiàn)行的規(guī)定辦理貸款的戶數(shù)和金額，與中小企業(yè)貸款的實(shí)際需要差距甚遠(yuǎn)，中小企業(yè)的貸款信用擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新機(jī)制進(jìn)展緩慢，國家相關(guān)政策對(duì)于企業(yè)自身信用擔(dān)保的條件有明確的限定，較多的中小企業(yè)難以享受到政策的優(yōu)惠。
四、金融政策與其他政策不協(xié)調(diào)
金融部門寬松的金融支持政策與財(cái)政部門對(duì)于企業(yè)較重的稅費(fèi)管制相矛盾、銀行債券常因企業(yè)轉(zhuǎn)制而落空；一些基層司法部門維護(hù)銀行債券不得力，大多數(shù)銀行“贏了官司，贏不了錢”。金融部門與其他部門配合欠默契導(dǎo)致出現(xiàn)“一頭熱”現(xiàn)象，一定程度上削弱了金融支持政策的效果。
五、地方金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范
地方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額的大幅萎縮，結(jié)算服務(wù)明顯落后，異地結(jié)算依附性強(qiáng)，電子網(wǎng)絡(luò)建設(shè)落后，對(duì)溫州經(jīng)濟(jì)的支持力度弱化，其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)正逐步喪失，面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。而農(nóng)村金融組織由于其無序性和高風(fēng)險(xiǎn)性，一直不能升級(jí)為合規(guī)的穩(wěn)健發(fā)展的金融組織，因而其在融資效率與擴(kuò)大中小企業(yè)融資渠道方面的作用并不能發(fā)揮應(yīng)有功效，農(nóng)村金融組織體系合理化建設(shè)缺乏總體規(guī)劃和操作指導(dǎo)。
當(dāng)前我國金融市場(chǎng)體系尚不健全，貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)還存在相當(dāng)多的空白，票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展滯后，利率沒有完全市場(chǎng)化，市場(chǎng)分割和行業(yè)干預(yù)比較嚴(yán)重。因此，除了銀行信貸、民間借貸之外，可供中小企業(yè)選擇的融資渠道有限。中小企業(yè)由于融資能力差、生產(chǎn)規(guī)模小、管理水平低、信息流量少等特點(diǎn)，許多財(cái)務(wù)管理、融資、資產(chǎn)運(yùn)行中的問題難以依靠自身力量解決。因此，目前我國的金融環(huán)境對(duì)中小企業(yè)發(fā)展影響較大，需要予以解決。
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一、民營銀行促進(jìn)中小民營企業(yè)融資的理論分析
民營銀行在促進(jìn)中小民營企業(yè)融資方面與國有商業(yè)銀行相比應(yīng)具有如下優(yōu)勢(shì)：
1.經(jīng)營模式相匹配
中小民營企業(yè)由民間資本所有，難與現(xiàn)存的國有商業(yè)銀行發(fā)生直接的市場(chǎng)行為。現(xiàn)在的做法是依靠政府的介入；而民營銀行由民間資本控股，按照市場(chǎng)原則運(yùn)行，是完全市場(chǎng)化的金融，有完全獨(dú)立的、自主的市場(chǎng)化行為，它沒有所有制約束，完全憑效率和信用來支配資金流動(dòng)，所以它還有助于提高市場(chǎng)效率，更好地發(fā)揮金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。
2.資金供求相匹配
我國現(xiàn)存的國有商業(yè)銀行在貸款的發(fā)放上優(yōu)先滿足國有大企業(yè)；中小民營企業(yè)由于其規(guī)模小、資金需求量小，因而很難進(jìn)入國有商業(yè)銀行選擇和支持的視野；而民營銀行規(guī)模雖小，但是服務(wù)高效快捷，特別適合為中小民營企業(yè)提供資金支持，因而是一個(gè)天然的貸款零售商，可以很好的滿足中小民營企業(yè)貸款周期短、貸款量小、需求緊急等融資需求。
3.信息方面存在優(yōu)勢(shì)
大型國有商業(yè)銀行由于強(qiáng)化以及法人管理，信貸審批權(quán)上移，以及長期以來和中小民營企業(yè)缺少業(yè)務(wù)往來等原因，造成了信息的極度不對(duì)稱，這是中小民營企業(yè)融資難的主要客觀原因。而民營銀行數(shù)量眾多，且多為中小銀行為主，他們分布在各地，扎根基層，最能了解地方企業(yè)的經(jīng)營狀況、項(xiàng)目前景、自信狀況和企業(yè)家素質(zhì)，最能低成本地搜集當(dāng)?shù)匦畔⒋媪浚钊菀卓朔靶畔⒉粚?duì)稱”和因此而產(chǎn)生的交易成本偏高的障礙。
二、民營銀行發(fā)展的障礙因素分析
設(shè)立民營銀行的目的在于解決中小民營企業(yè)的融資難題，上面論述的民營銀行在這方面的作用只是在外部環(huán)境成熟，民營銀行自身發(fā)展相對(duì)完善的理想狀態(tài)下的結(jié)果，而實(shí)際上民營銀行由于自身的不成熟、外部環(huán)境的制約及現(xiàn)實(shí)的選擇等原因并不能實(shí)現(xiàn)上述優(yōu)勢(shì)。
1.民營銀行的生存危機(jī)
民營銀行是一個(gè)嚴(yán)格按照市場(chǎng)機(jī)制來運(yùn)作的銀行，因而需要一個(gè)完善的外部金融環(huán)境。但就目前情況來看，民營銀行需要的外部環(huán)境尚不具備。首先是缺乏一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，由于受長期以來傳統(tǒng)觀念的影響，對(duì)于民營銀行能否享受與國有商業(yè)銀行一樣的“國民待遇”尚是未知數(shù)。其次，目前在我國還存在著嚴(yán)格的金融管制，即在嚴(yán)格的利率管制和銀行業(yè)務(wù)的管制。在這種情況下，民營銀行不可能真正實(shí)現(xiàn)以價(jià)格（利率）為杠桿的市場(chǎng)經(jīng)營。
在2006年12月11日這一天，中國入世5年保護(hù)期結(jié)束，中國金融業(yè)全面開放，中國向外資銀行全面開放人民幣零售業(yè)務(wù)。一項(xiàng)調(diào)查顯示，外資銀行進(jìn)入中國后，仍愿意選擇國內(nèi)銀行的人占72.7%，明確表示將選擇外資銀行的占10.8%，此外還有16.4%的人在觀望。金融業(yè)的全面開放，為普通百姓提供了更多選擇，而國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)面臨的則是更大的挑戰(zhàn)、競(jìng)爭(zhēng)和機(jī)遇。我們不難想象，即使是經(jīng)歷了兩輪洗牌，做了充分準(zhǔn)備的國有銀行都難以擔(dān)此重任，更不用說既缺乏經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)秀人才，又缺少完善規(guī)章制度的小規(guī)模的新興民營銀行了。有例為證：泰隆城市信用社是一家公認(rèn)的經(jīng)營不錯(cuò)民營金融機(jī)構(gòu)，其1993年成立是資產(chǎn)近100萬元，到2003年12月底存款余額達(dá)到了33億元，貸款余額達(dá)到了22億元，這樣的增長速度是其他銀行所不能及的。但一個(gè)不容忽視的事實(shí)是，這樣的增長泰隆用了10年的時(shí)間。而這樣的規(guī)模不用說在國外，就是在國內(nèi)銀行業(yè)中也只能處于銀行金字塔的最底層，其對(duì)國有銀行的沖擊力小到可以忽略不計(jì)。
三、現(xiàn)存民營銀行的完善
從主觀上講，適合民營銀行發(fā)展的合理的策略應(yīng)該是對(duì)現(xiàn)存的民營銀行進(jìn)行改革，并設(shè)計(jì)好民營銀行的經(jīng)營框架，既能保持銀行業(yè)市場(chǎng)對(duì)民營資本的開放漸進(jìn)有序，又能保證民營銀行朝著健康的方向發(fā)展。
1.加強(qiáng)內(nèi)部控制
由于民營銀行具有先天的民間經(jīng)營、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣的特點(diǎn),股東之間能夠形成相互制約、相互監(jiān)督的關(guān)系，這樣有利于加強(qiáng)內(nèi)控，提升民營銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。特別要提到的是應(yīng)嚴(yán)格限制關(guān)聯(lián)貸款的額度，嚴(yán)防民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域?yàn)樽陨矸欠〒迫∵M(jìn)一步擴(kuò)張的本錢，這樣不僅完善了民營銀行的內(nèi)控機(jī)制，保證了民營銀行運(yùn)行的安全性，提升了自身的信用水平，有利于整個(gè)金融業(yè)形成健康的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
2.建立存款保險(xiǎn)制度
民營銀行要想生存和發(fā)展必須有存款保險(xiǎn)制度作為支撐。銀行屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，在缺乏存款保險(xiǎn)制度和沒有政府信用作為保障的情況下，民營銀行的安全性無從保障，而這將使民營銀行的信譽(yù)無從談起。泰隆和銀座城市信用社是浙江公認(rèn)的兩個(gè)民營銀行標(biāo)本。但2001年下半年，兩家城市信用社發(fā)生了擠兌風(fēng)潮，最后還是由當(dāng)?shù)卣雒嬲{(diào)集資金幫助解救，這樣就違背了市場(chǎng)化原則。民營銀行不是沒有生存的可能，關(guān)鍵是要有一套制度保障存款人的利益。
3.為中小民營企業(yè)建立信用平臺(tái)
