時間：2023-03-14 09:22:58
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了1篇數(shù)字金融綜合監(jiān)管框架與政策建議，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
隨著數(shù)字化技術(shù)在我國金融領(lǐng)域的不斷應用，數(shù)字金融得到了快速發(fā)展。數(shù)字金融與傳統(tǒng)金融在發(fā)展模式方面存在明顯差異，為我國金融監(jiān)管帶來了挑戰(zhàn)。為了加大對數(shù)字金融的監(jiān)管力度，避免發(fā)生金融衍生業(yè)務風險，保障金融行業(yè)健康穩(wěn)定運行，有必要構(gòu)建科學合理的數(shù)字金融綜合監(jiān)管框架，為我國數(shù)字金融以及數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展提供安全保障。
一、數(shù)字金融概念及特點
隨著數(shù)字金融的快速發(fā)展，數(shù)字金融逐漸成為學術(shù)領(lǐng)域研究的熱點。目前學術(shù)界關(guān)于數(shù)字金融定義尚未形成明確統(tǒng)一認識，世界銀行、歐盟委員會等國際組織關(guān)于數(shù)字金融均從不同角度給出了相應的界定。本文綜合已有學者的研究認識將數(shù)字金融定義為：數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展背景下傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過充分運用數(shù)字化技術(shù)、數(shù)字化渠道以及數(shù)字化基礎設施對傳統(tǒng)金融業(yè)務流程及商業(yè)模式進行創(chuàng)新變革，所形成的全新金融發(fā)展模式。數(shù)字金融特征主要包括如下幾個方面：
1.數(shù)字金融新技術(shù)特點。大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈以及云計算等先進的數(shù)字化技術(shù)是數(shù)字金融發(fā)展的重要支撐，近些年各種先進的數(shù)字化技術(shù)層出不窮，任何一項數(shù)字化技術(shù)在金融領(lǐng)域的充分應用均能夠促進金融領(lǐng)域的變革，對金融行業(yè)的發(fā)展注入了新的活力。特別是近些年隨著數(shù)據(jù)資源的快速積累以及數(shù)據(jù)計算能力的顯著提升，金融行業(yè)數(shù)字化技術(shù)呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢。因此可以將數(shù)字金融理解為各種先進的數(shù)字化技術(shù)與金融行業(yè)相結(jié)合的產(chǎn)物。
2.數(shù)字金融新業(yè)務特點。為了更好滿足用戶的個性化需求，同時實現(xiàn)金融機構(gòu)自身的發(fā)展，金融機構(gòu)在傳統(tǒng)業(yè)務的基礎上，通過運用數(shù)字化技術(shù)，不斷創(chuàng)新業(yè)務，包括數(shù)字支付、眾籌融資以及網(wǎng)絡保險等，促使金融業(yè)務呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢。比如相比傳統(tǒng)金融來說，數(shù)字金融通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務有效滿足長尾用戶群體對于金融服務的需求，成功實現(xiàn)數(shù)字金融與傳統(tǒng)金融之間的差異化競爭。
3.數(shù)字金融新主體特點。在數(shù)字金融背景下金融主體除了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行、證券公司以及保險公司外，一些互聯(lián)網(wǎng)平臺以及科技公司等通過申請牌照、技術(shù)外包以及業(yè)務合作等多種方式，也參與金融行業(yè)發(fā)展。近些年數(shù)字支付以及網(wǎng)絡借貸等新型中介機構(gòu)得到了快速發(fā)展。
4.數(shù)字金融新數(shù)據(jù)特點。在數(shù)字金融背景下數(shù)據(jù)信息資源是最為重要的核心資源，通過對數(shù)據(jù)信息資源進行大數(shù)據(jù)分析，可發(fā)現(xiàn)大數(shù)據(jù)背后隱藏的規(guī)律，為金融機構(gòu)發(fā)展決策提供可靠依據(jù)。隨著數(shù)字金融新型業(yè)務的不斷拓展，各種新數(shù)據(jù)信息資源快速增長，為數(shù)字金融奠定了良好的基礎。在數(shù)據(jù)信息資源重要性不斷提升的過程中數(shù)據(jù)安全以及隱私保護問題更加嚴峻，需要引起足夠重視。數(shù)據(jù)信息泄露事件屢見不鮮，不法分子通過竊取用戶信息開展違法違規(guī)行為，給金融機構(gòu)以及用戶造成了嚴重的經(jīng)濟損失。
5.數(shù)字金融新風險特點。數(shù)字金融同樣屬于金融范疇，其除了具有傳統(tǒng)金融所具有的各種類型風險外，還具有相應的數(shù)字化風險。在這種情況下數(shù)字金融風險交叉性以及系統(tǒng)性更加嚴峻，為金融風險防控提出了挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的金融風險防控措施已經(jīng)難以滿足當前數(shù)字金融風險防控的需求，需要基于數(shù)字金融風險新特點探索更為有效的風險防控方案，采取更有針對性的風險防控措施。數(shù)字金融新特點決定了傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式難以取得理想的效果，只依靠傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理念以及監(jiān)管措施，難以有效應對數(shù)字金融發(fā)展過程中存在的各種風險。因此有必要基于數(shù)字金融新特點以及當前社會經(jīng)濟發(fā)展形勢構(gòu)建針對性的綜合監(jiān)管框架，為我國數(shù)字金融健康穩(wěn)定發(fā)展保駕護航。
二、數(shù)字金融綜合監(jiān)管目標以及原則
（一）數(shù)字金融綜合監(jiān)管目標
數(shù)字金融依然屬于金融的范疇，直接影響我國社會經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。特別是近些年隨著數(shù)字金融規(guī)模不斷增長，其在我國金融行業(yè)中的占比不斷提升，對我國社會經(jīng)濟發(fā)展的影響越來越大。因此，在數(shù)字金融綜合監(jiān)管過程中，應該明確穩(wěn)定性、效率性和公平性的監(jiān)管目標。穩(wěn)定性主要是指通過數(shù)字金融綜合監(jiān)管保障我國數(shù)字金融以及金融體系的平穩(wěn)安全運行，有效控制數(shù)字金融風險，避免數(shù)字金融風險擴散給我國社會經(jīng)濟發(fā)展帶來嚴重負面影響。效率性主要是指在數(shù)字金融綜合監(jiān)管過程中，應該有效平衡金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的矛盾問題，在確保我國數(shù)字金融良性競爭和健康穩(wěn)定發(fā)展的情況下，積極鼓勵數(shù)字金融創(chuàng)新發(fā)展，不斷提升服務實體經(jīng)濟的能力和效率，更好促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。公平性主要是指在數(shù)字金融綜合監(jiān)管過程中，應該強調(diào)我國數(shù)字金融發(fā)展的普惠性，避免在數(shù)字金融發(fā)展過程中產(chǎn)生數(shù)字鴻溝，確保廣大社會群體均能夠平等獲得相應的數(shù)字金融產(chǎn)品以及金融服務。在數(shù)字金融綜合監(jiān)管三個目標中，穩(wěn)定性目標是重要的基礎，只有在實現(xiàn)穩(wěn)定性目標的基礎上，才能更好促進效率性目標和公平性目標的實現(xiàn)。
（二）數(shù)字金融綜合監(jiān)管原則
在數(shù)字金融綜合監(jiān)管過程中，應該堅持如下原則。第一，風險監(jiān)管原則。針對數(shù)字金融各種業(yè)務類型開展分類監(jiān)管，覆蓋數(shù)字金融發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的各種風險類別以及產(chǎn)生風險的各個業(yè)務環(huán)節(jié)，實現(xiàn)風險監(jiān)管全覆蓋，有效降低數(shù)字金融風險發(fā)生概率。第二，包容審慎原則。數(shù)字金融是一種全新的金融發(fā)展模式，其現(xiàn)階段仍處于快速發(fā)展過程之中。在數(shù)字金融發(fā)展過程中伴隨著各種數(shù)字化技術(shù)的應用以及各種業(yè)務的創(chuàng)新，因此必然可能產(chǎn)生相應的金融風險。因此在數(shù)字金融監(jiān)管中，應該明確審慎性風險監(jiān)管底線，在此基礎上形成合適的創(chuàng)新、試錯、容錯以及糾錯機制，避免抑制數(shù)字金融的發(fā)展。第三，技術(shù)中立原則。各種技術(shù)的應用是數(shù)字金融發(fā)展活力的重要來源，在數(shù)字金融監(jiān)管過程中應該對金融機構(gòu)應用何種技術(shù)保持中立態(tài)度，在符合金融安全標準以及倫理規(guī)范的情況下，對不同技術(shù)應用所創(chuàng)新的金融產(chǎn)品和服務給予統(tǒng)一尺度的監(jiān)管[1]。第四，競爭中性原則。隨著數(shù)字金融的快速發(fā)展，數(shù)字金融領(lǐng)域競爭也日益激烈。為了促進數(shù)字金融的良性健康發(fā)展，應該對數(shù)字金融給予公平準入以及公平規(guī)制，對各種不同類型金融機構(gòu)創(chuàng)造公平規(guī)范的市場競爭環(huán)境，為數(shù)字金融發(fā)展創(chuàng)造良好外部條件。第五，穿透一致原則。在數(shù)字金融綜合監(jiān)管過程中，應該注重監(jiān)管實質(zhì)，弱化監(jiān)管形式，綜合采取有效措施確保實現(xiàn)數(shù)字金融業(yè)務的監(jiān)管全覆蓋，切實發(fā)揮數(shù)字金融綜合監(jiān)管的作用。第六，比例匹配原則。主要是指在數(shù)字金融綜合監(jiān)管過程中應該基于數(shù)字金融發(fā)展現(xiàn)狀、各項業(yè)務的影響程度以及風險水平，實施分類分級監(jiān)管，對于風險性相對較大的數(shù)字金融業(yè)務應該進行重點監(jiān)管，制定針對性的監(jiān)管范圍，采取針對性的監(jiān)管方式。第七，科技驅(qū)動原則。目前人們已經(jīng)普遍進入了網(wǎng)絡信息時代，網(wǎng)絡信息技術(shù)在各個領(lǐng)域中得到了充分深入應用，呈現(xiàn)出良好的應用成效，因此在數(shù)字金融綜合監(jiān)管中也應該本著科技驅(qū)動原則，在數(shù)字金融綜合監(jiān)管過程中為了提高監(jiān)管成效，應充分利用各種先進的金融科技提升監(jiān)管水平，優(yōu)化監(jiān)管流程，完善監(jiān)管措施，進而提升監(jiān)管質(zhì)量和效率。第八，多元協(xié)同原則。數(shù)字金融與傳統(tǒng)金融之間呈現(xiàn)出明顯的不同，這從根本上決定了傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式難以滿足數(shù)字金融監(jiān)管的需求。因此數(shù)字金融監(jiān)管需要多個相關(guān)監(jiān)管部門之間相互配合，形成監(jiān)管合力，同時還應該充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會社會公眾的監(jiān)督力量，形成多元協(xié)同的數(shù)字金融監(jiān)管體系，進一步提高數(shù)字金融監(jiān)管成效。
三、數(shù)字金融綜合監(jiān)管框架
本文結(jié)合世界銀行、國際貨幣基金組織、國際清算銀行以及金融穩(wěn)定理事會等關(guān)于數(shù)字金融的監(jiān)管理念，結(jié)合近些年國內(nèi)學者關(guān)于數(shù)字金融專項整治以及金融科技監(jiān)管相關(guān)研究成果，制定數(shù)字金融綜合監(jiān)管框架，包括如下五個維度[2]。
1.業(yè)務監(jiān)管。在數(shù)字金融監(jiān)管過程中，相關(guān)監(jiān)管部門應該根據(jù)。“凡是金融活動都須持牌經(jīng)營、凡是金融業(yè)務都須納入監(jiān)管”的金融監(jiān)管原則。充分運用當前已有的金融監(jiān)管制度以及工具，對數(shù)字金融各項業(yè)務進行全面統(tǒng)一監(jiān)管，考慮到數(shù)字金融不同業(yè)務模式、風險特點以及風險外溢性存在明顯差異，在具體監(jiān)管過程中有必要對相應的監(jiān)管規(guī)則在合理范圍內(nèi)進行適度調(diào)整。對于一些特定的風險情況還需要附加額外的監(jiān)管要求。具體來說，數(shù)字金融業(yè)務監(jiān)管主要包括市場準入、信息披露、資金監(jiān)管等方面的內(nèi)容。
2.技術(shù)監(jiān)管。在傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式下技術(shù)監(jiān)管主要針對商業(yè)銀行業(yè)務的操作風險，商業(yè)銀行在業(yè)務開展過程中由于內(nèi)部程序不完善、流程存在缺陷以及外部風險事件影響等造成商業(yè)銀行發(fā)生風險。但是在數(shù)字金融背景下，各種先進的數(shù)字化技術(shù)層出不窮，并且不同技術(shù)之間快速迭代，導致傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式已經(jīng)難以有效覆蓋數(shù)字金融相應的技術(shù)風險。因此有必要針對數(shù)字金融特點，對新技術(shù)應用過程中所產(chǎn)生的可能風險進一步進行明確，并加大監(jiān)管力度，確保數(shù)字化技術(shù)的合理應用。
3.競爭監(jiān)管。在數(shù)字金融快速發(fā)展過程中，越來越多的從業(yè)機構(gòu)開始涉及數(shù)字金融業(yè)務，加劇了數(shù)字金融領(lǐng)域的競爭。為了確保數(shù)字金融的良性競爭和健康發(fā)展，有必要從如10產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究2023.2第4期下幾個方面開展競爭監(jiān)管。一是對所有從事數(shù)字金融業(yè)務的機構(gòu)按照統(tǒng)一原則進行監(jiān)管，促進公平競爭，避免出現(xiàn)惡性競爭以及監(jiān)管套利現(xiàn)象。二是避免大型互聯(lián)網(wǎng)平臺基于金融科技以及數(shù)據(jù)信息資源優(yōu)勢，在數(shù)字金融市場形成壟斷。
4.數(shù)據(jù)監(jiān)管。在數(shù)字金融發(fā)展過程中數(shù)據(jù)信息資源是最重要的核心資源，掌握了大數(shù)據(jù)優(yōu)勢便能在數(shù)字金融市場中獲得發(fā)展先機，因此要加大數(shù)據(jù)監(jiān)管力度。數(shù)據(jù)信息資源具有復制成本低及數(shù)據(jù)傳輸隱蔽性特點，在數(shù)字金融發(fā)展中很多金融機構(gòu)存在數(shù)據(jù)過度采集以及非法交易等現(xiàn)象，一定程度上擾亂了正常的數(shù)字金融發(fā)展秩序。數(shù)字金融數(shù)據(jù)監(jiān)管已成為世界金融領(lǐng)域的監(jiān)管共識。在數(shù)字金融數(shù)據(jù)監(jiān)管過程中，應著重對金融數(shù)據(jù)治理、個人隱私信息保護及數(shù)據(jù)共享和融合等方面加強監(jiān)管。
5.創(chuàng)新監(jiān)管。數(shù)字金融發(fā)展的過程伴隨著金融創(chuàng)新的過程。因此在數(shù)字金融綜合監(jiān)管過程中，要有效平衡創(chuàng)新和風險之間的關(guān)系，既要將數(shù)字金融風險控制在合理的范圍內(nèi)，也要積極鼓勵數(shù)字金融創(chuàng)新發(fā)展，從而實現(xiàn)數(shù)字金融創(chuàng)新－監(jiān)管－再創(chuàng)新－再監(jiān)管的良性循環(huán)，避免陷入數(shù)字金融監(jiān)管困境。
6.監(jiān)管科技。數(shù)字金融作為一種全新的金融發(fā)展模式，金融賬戶與各種數(shù)據(jù)信息之間的關(guān)聯(lián)性以及交互性進一步增強，不同類型金融資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換更加方便，金融活動的時效性也顯著提升。在這種情況下，傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式以及監(jiān)管手段已經(jīng)難以滿足數(shù)字金融發(fā)展時效性以及資源匹配性的需求，有必要在數(shù)字金融監(jiān)管過程中加強對金融科技的創(chuàng)新應用，提升監(jiān)管數(shù)據(jù)采集水平和風險分析能力，更好滿足數(shù)字金融快速發(fā)展背景下的監(jiān)管需求。數(shù)字金融綜合監(jiān)管五個維度之間既相互獨立又密切聯(lián)系，共同構(gòu)成了我國數(shù)字金融綜合監(jiān)管框架。在五個維度中業(yè)務監(jiān)管和技術(shù)監(jiān)管是最為關(guān)鍵的監(jiān)管內(nèi)容，在具體監(jiān)管實踐中可以由不同的部門分別負責業(yè)務監(jiān)管和技術(shù)監(jiān)管，也可以由單個部門對業(yè)務監(jiān)管和技術(shù)監(jiān)管統(tǒng)一負責。在數(shù)字金融發(fā)展中，由于數(shù)字化理念以及數(shù)字化技術(shù)的運用，容易導致不同業(yè)務之間出現(xiàn)交叉，業(yè)務界限變得模糊，在這種情況下需要在業(yè)務監(jiān)管過程中嵌入技術(shù)監(jiān)管要求，提升監(jiān)管成效。同時，數(shù)字金融新技術(shù)往往與數(shù)據(jù)信息資源之間高度關(guān)聯(lián)，因此，在對技術(shù)監(jiān)管的同時需要考慮與數(shù)據(jù)監(jiān)管進行有效結(jié)合，對數(shù)據(jù)治理提出明確要求，并對數(shù)據(jù)信息安全以及隱私保護加大力度。在對數(shù)字金融進行競爭監(jiān)管過程中，重點需要避免大型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺形成市場壟斷。有必要從業(yè)務、技術(shù)以及數(shù)據(jù)等多個層面明確反壟斷以及反不正當競爭要求，保障數(shù)字金融的良性競爭和健康發(fā)展。創(chuàng)新監(jiān)管是數(shù)字金融監(jiān)管區(qū)別于傳統(tǒng)金融監(jiān)管的重要特點，為相關(guān)創(chuàng)新應用以及創(chuàng)新產(chǎn)品進入市場創(chuàng)造了良好條件，其主要用于金融科技發(fā)展前期，促使監(jiān)管部門調(diào)整相關(guān)業(yè)務規(guī)則和技術(shù)標準，完善常態(tài)化監(jiān)管舉措。業(yè)務監(jiān)管、技術(shù)監(jiān)管、數(shù)據(jù)監(jiān)管以及競爭監(jiān)管主要針對金融業(yè)務的常態(tài)化監(jiān)管。監(jiān)管科技是上述監(jiān)管的重要支撐，通過監(jiān)管科技的創(chuàng)新和應用來不斷提升各維度監(jiān)管能力。
（一）將數(shù)字金融活動分類納入金融監(jiān)管范疇
在數(shù)字金融綜合監(jiān)管過程中構(gòu)建跨市場、跨區(qū)域以及跨部門的數(shù)字金融業(yè)務監(jiān)管機制，對符合監(jiān)管要求的各項金融新業(yè)務，基于相應的分類標準納入常規(guī)金融監(jiān)管范疇。對于應用效果以及風險不明確的數(shù)字金融新業(yè)務，根據(jù)局部試點等機制，給予一定的觀察期。對于各種違法違規(guī)的數(shù)字金融業(yè)務，應該堅持零容忍的態(tài)度進行嚴厲打擊，有效維護數(shù)字金融秩序健康穩(wěn)定。對于一些變化較快的數(shù)字金融業(yè)務，應該形成敏捷監(jiān)管方式，針對業(yè)務不同階段的不同特點給予相應的監(jiān)管措施。
（二）形成系統(tǒng)的技術(shù)監(jiān)管規(guī)則與評估認證機制
為了確保數(shù)字技術(shù)在金融領(lǐng)域的合理應用，在數(shù)字金融監(jiān)管過程中應該堅持安全底線思維，將符合條件的各種數(shù)字化技術(shù)納入金融科技產(chǎn)品認證體系。通過對已有的數(shù)字化技術(shù)應用進行總結(jié)，對關(guān)鍵業(yè)務環(huán)節(jié)以及重要的金融機構(gòu)，形成第三方監(jiān)管備案以及自律監(jiān)管備案。遵循國家科技倫理審查監(jiān)管體系，構(gòu)建數(shù)字金融領(lǐng)域的科技倫理指引以及標準規(guī)范，為數(shù)字金融領(lǐng)域金融科技的應用提供指引。
（三）加大數(shù)字金融競爭監(jiān)管力度
首先，金融監(jiān)管部門以及市場監(jiān)管部門等，積極參與互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)金融業(yè)務監(jiān)管，強化不同部門之間的監(jiān)管信息共享。各部門基于自身監(jiān)管權(quán)限，對相應的問題以及突發(fā)風險進行分類處理；對于部分綜合性問題，不同部門之間要加強協(xié)同，不斷提升應對復雜數(shù)字金融風險的能力。其次，加大對非公平競爭的懲處力度，對于非公平競爭的金融機構(gòu)要對其業(yè)務進行拆分或者剝離，避免大型互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)利用自身的用戶規(guī)模、數(shù)據(jù)規(guī)模以及網(wǎng)絡效應等造成市場壟斷。
（四）完善數(shù)字金融數(shù)據(jù)監(jiān)管規(guī)則
基于《數(shù)據(jù)安全法》以及《個人信息保護法》等相關(guān)法律法規(guī)，構(gòu)建數(shù)字金融數(shù)據(jù)監(jiān)管規(guī)則，并將其嵌套于數(shù)字金融監(jiān)管的各項細則中。特別是在數(shù)字金融數(shù)據(jù)采集以及使用等方面進行規(guī)范和約束，持續(xù)提升數(shù)字金融數(shù)據(jù)監(jiān)管成效。
參考文獻：
[1]唐松，伍旭川，祝佳.數(shù)字金融與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新—結(jié)構(gòu)特征、機制識別與金融監(jiān)管下的效應差異[J].管理世界，2020，36（05）：52-66+9.
[2]肖翔.構(gòu)建數(shù)字金融綜合監(jiān)管體系[J].中國金融，2022（04）：65-67.
作者：江澤岸 林澤欣 單位：中國人民大學