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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發表網為您精選了8篇風險管理常用方法，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發您的創作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關鍵詞：施工項目風險；風險管理；內涵；機理
中圖分類號： C93 文獻標識碼： A
1施工項目風險的含義
施工項目風險，簡單來說就是建筑項目施工階段發生事故導致損失的不確定性。要定義施工風險，首先就要了解“風險”的含義。“風險”這個概念由來已久，但是至今還沒有明確且統一的定義。各個行業以及各個領域的學者都有各自的認識和理解。總結起來主要有以下幾種：
第一種說法認為，風險就是在特定的客觀情況下，在特定的時期內，某一事件其預期結果與實際結果之間變動程度的概率分布，變動程度的期望值和方差越大，風險越大，反之風險越小。
第二種說法認為，風險是給定情況下的可能結果的差異性。
第三種說法認為，風險是未來損失的不確定。
第四種說法認為，對風險的認識可以分為主觀說和客觀說。主觀說認為風險是損失的不確定性。而客觀說認為，風險是給定情況下一定時期可能發生的各種結果間的差異。諸如此類的對風險的定義很多。
雖然風險的定義各有不同，但是卻確定了風險共同的幾個特征。我國國內對風險定義明確了三個特征，即：一是風險是不確定的。古代的人們常常用“天有不測風云，人有旦夕禍福”來形容風險的這個特征，而現在人們也常常用“風險無處不在”來描述風險的不確定性；二是風險是會帶來損失的，有一定災難性，但是同時會帶來成功；三是風險是可以度量的。
綜上，作者認為施工風險就是指事先不能確定的，會導致施工項目預期質量、進度、造價和安全等目標不能實現的資金、技術、管理、組織、人員等方面消極的不確定性的不利因素和事件。施工風險的種類是多種多樣的，各種風險因素之間也是互相聯系、互相影響的。總結起來，施工風險主要有以下特征：一是客觀性，即施工風險不以人的意志為轉移；二是不確定性，即發生的時間、地點、形式以及造成的損失大小等在施工風險發生前難以確定；三是復雜性，即風險種類很多，風險的影響因素也很多，并且因素與因素之間往往相互作用和影響，其狀態并不穩定，并且始終在不斷變化著；四是相對規律性，即風險的產生有一定規律性，人們可以通過對大量資料進行統計和分析來預測風險，從而達到控制和規避風險的目的。
2施工項目風險形成機理
研究施工項目風險首先要清楚施工項目的風險是如何形成的。對于研究施工項目風險的形成機理，目前學術界已經形成了比較一致的觀點，即施工項目風險是由風險因素引起風險事件，進而產生風險損失的過程。
（1）風險因素
風險因素是指能增加風險發生頻率或增大風險損失的因素，它是風險事故發生的潛在原因。在施工項目中存在著各種風險因素，對施工項目的實施產生各種各樣的影響，造成各種各樣的風險事件，繼而產生風險損失。例如，政府政策因素，經濟環境因素，業主道德素質等不確定因素導致施工項目產生風險損失。
（2）風險事件
風險事件是指風險因素引起的各種不確定事件。如氣候惡劣風險因素可能導致施工項目過程中發生長時間下雨，持續炎熱高溫等風險事件。但是，風險事件的發生并不必然導致施工項目風險損失的產生，風險損失是否產生還由風險事件對施工項目影響的途徑、施工承包商風險管理水平及采取的風險控制措施等決定。
（3）風險損失（風險后果）
風險損失指風險事件所帶來的非故意的、非計劃的和非預期的施工項目建設目標的損失。風險事件發生后，可能會引起風險損失，但也有可能不對建設目標產生影響，不導致風險損失。
3風險管理的內涵
風險管理 ，它既是工程項目管理的一個基本內容，又是工程項目管理必不可少的一個環節。“風險管理是通過對風險的識別、衡量和控制，以最低的成本使風險所致的各種損失降到最低限度的管理方法。風險管理是承包商或者工程負責人對不確定的風險進行識別和評估，并根據自身承受風險的能力和財務狀況采取相應應對措施以避免投資增大、工期延長、設備淘汰、成本增加、計劃失控等偏離既定目標實現的管理手段。如果是可控風險，那么在風險發生前就能夠采取措施避免損失發生；如果是不可控風險，那么就在風險發生后采取措施使損失降低到最小。目前，人們通常用到系統理論、概率論、數理統計和模糊數學等理論方法對風險進行預測評價，但是，人們還不能利用現在掌握的所有的技術、方法對風險進行準確的預測。隨著科技的發展，人們對風險的認識的加深，相信對風險預測的準確度也會越來越高。
人們對風險管理的意識由來已久，最早的保險雛形―共同海損制度就是風險管理意識衍生的產物。然而，風險管理直到20世紀50年代才獨立成為一門學科。在美國、日本、英國、法國、德國等發達國家，風險管理受到了極大的重視。在這些國家大都設了了風險管理協會，負責宣傳風險管理知識，定期召開風險管理年會以及出版風險管理論文。并且在這些國家的企業中普遍也都設立了風險管理部門以及專門從事風險管理工作的人員職位。然而，在我國，風險管理是一個新興事物，并且并未得到足夠重視。施工企業和承包商的風險管理意識大都比較薄弱。這是由于風險管理理論傳入我國的時間比較晚，并且我國人們在長期計劃經濟思想觀念的束縛下難以轉變觀念。長期以來由建設方決定項目投資和工期的方式往往使得項目管理人缺乏發現工程問題的主動性和積極性，風險管理意識淡薄。風險管理研究理論目前只在我國一些大型施工企業得到一定程度的應用，而在絕大多數急需進行風險管理的小型民營施工企業卻沒有得到應有的重視。
險管理的基本程序
一般的風險管理基本程序分為風險識別、風險分析與評估、風險對策、風險控制。
風險識別是進行風險管理的前提，也是貫穿于工程施工整個過程中的一項重要活動。風險識別是通過之前工程施工中的相關統計資料，對工程項目實施過程中可能產生的風險因素系統分類和了解的過程。風險往往具有隱蔽性，不易被人察覺。但是風險同樣具有一定規律性，通過多次工程施工積累下來的經驗和統計資料，應用科學的識別方法，也是可以識別風險的。目前的風險識別比較常用的方法有頭腦風暴法、面談法、情景分析法、德爾菲法和核查表法等。
風險分析，是指在風險識別的前提下，對識別出來的風險因素用定性法和定量法綜合分析，評估風險可能產生的后果，按風險嚴重程度進行排序，最終預測風險發生時間和影響范圍。目前的風險分析比較常用的方法有頭腦風暴法、德爾菲法、查核表法、層級分析法、蒙地卡羅擬、決策樹等。
風險評估是通過評估量化工具和手段對風險發生的可能性、風險發生時間、風險后果嚴重程度、風險影響范圍等內容進行研究和量化分析。目前的風險評估比較常用的方法有查核表法、層級分析法、蒙地卡羅模擬等。
風險對策就是在項目風險分析的基礎之上，為避免或減少項目風險發生的可能性以及其潛在損失而采取的各種措施。采用風險對策可降低預期損失或使這種損失更具有可控性。包括風險回避、風險預防、風險分離、風險分散及風險轉移。
參考文獻：
[1]薛卓華.施工項目風險分析和預測：[碩士學位論文〕，陜西，西安理工大學，2009
關鍵詞：風險；投資風險識別；投資風險衡量
中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）20-0182-02
一、投資風險的識別
投資風險識別是風險管理人員運用有關的知識和方法，系統、全面和連續地發現投資活動所面臨的風險的來源，確定風險發生的條件，描述風險的特征并評價風險影響的過程。投資風險識別是風險管理的首要步驟，只有全面、準確地發現和識別投資風險，才能衡量風險和選擇應對風險的策略。
投資風險的識別具有以下幾個特點：（1）投資風險的識別是一項復雜的系統工程。由于風險的無處不在，無時不有，決定了投資過程中的風險都屬于風險識別的范圍；同時，為了準確、全面的發現和識別風險，需要風險管理部門和生產部門、財務部門等方面密切配合。（2）投資風險識別是一個連續的過程。一般來說，投資活動及其所處的環境隨時都處在不斷的變化中，所以，根據投資活動的變化適時、定期進行風險識別，才能連續不間斷地識別各種風險。（3）投資風險識別是一個長期過程。投資風險是客觀存在的，它的發生是一個漸變的過程，所以在投資風險發展、變化的過程中，風險管理人員需要進行大量的跟蹤、調查。對投資風險的識別不能偶爾為之，更不能一蹴而就。（4）投資風險識別的目的是衡量和應對風險。投資風險識別是否全面、準確，直接影響風險管理工作的質量，進而影響風險管理的成果。識別風險的目的是為衡量風險和應對風險提供方向和依據。
投資風險識別活動的基本任務是將投資過程中可能面臨的不確定性轉變為可理解的風險描述，并作為一項系統過程。風險識別有其自身的活動過程，包括有發現或者調查風險源，認知風險源，預見危害，重視風險暴露。
不同的投資活動其風險識別的方法不同，投資活動的階段不同，其風險識別的方法也就不同。為了更好地識別投資風險，風險管理部門往往首先獲得具有普遍意義的風險管理資料，然后，運用一系列具體的風險識別方法去發現、識別投資風險。
投資風險識別的方法有很多種，主要有流程圖法、財務報表分析法、現場調查法、事故樹分析法和專家論證法等，這些識別投資風險的方法各具特色，又都具有自身的優勢和不足，因此，在具體的投資風險識別中，需要靈活運用各種投資風險識別方法，及時發現各種可能引發風險事故的風險因素[1]。
1.流程圖法。將風險主體即投資活動按照其工作流程以及各個環節之間的內在邏輯聯系繪成流程圖，并針對流程中的關鍵環節和薄弱環節調查風險、識別風險的方法。流程圖法是識別投資活動面臨潛在損失風險的重要方法，流程圖可以幫助風險識別人員了解投資風險所處的具體環節、投資活動各個環節存在的風險以及投資風險的起因和影響。
2.財務報表分析法。它是通過一定的分析方法分析企業的資產負債表、利潤表、現金流量表等相關的支持性文件，以分析企業的財務狀況，以此來識別投資活動的潛在風險。
使用財務報表分析法識別投資風險時，需要借助一些財務指標，例如：投資報酬率、凈資產收益率、股票獲利率和長期償債能力等，這些財務指標是識別投資風險的重要依據。財務報表分析法的優點包括：（1）財務報表分析法能夠識別投資活動的潛在風險。財務報表綜合反映了一個單位的財務狀況，投資活動的一些隱含風險，可以從財務報表中反映出來。（2）財務報表分析法識別的投資風險具有真實性。財務報表是基于風險管理單位容易得到的資料編制的，這些資料用于風險識別，具有可靠性和客觀性的特點。（3）財務報表分析法可以為風險融資提供依據。風險單位的投資能力和投資水平會通過財務報表反映出來，這有助于風險管理單位預測風險管理投資后獲得的安全保障水平，可以為風險投資和風險融資提供依據。但是，財務報表分析法識別投資風險也具有缺點：首先是專業性強，如果風險管理人員缺乏財務管理的專業知識，就無法識別投資風險；其次是財務報表分析法識別投資風險的基礎是財務信息要具有真實性，如果財務報表不真實，就無法識別投資的潛在風險；最后是財務報表分析法識別投資風險需要財務信息具有全面性。
3.現場調查法。也是一種常用的識別投資風險的方法。現場調查法是風險管理人員親臨現場，通過直接觀察風險管理單位的設備、設施、操作和流程等，了解風險管理單位的投資活動，調查其中存在的風險隱患，并出具調查報告書。調查報告書是風險管理單位識別投資風險的重要參考依據。
4.事故樹分析法。是識別投資風險的另外一種比較有效的方法，常常能夠提供防止風險事故發生的手段和方法。事故樹分析法就是從某一事故出發，以圖解的方式來表示，運用邏輯推理的方法，尋找引起事故的原因，即從結果推到引發風險事故的原因。
運用事故樹分析法雖然可以識別投資風險，并可以確定消除風險事故的措施，但是，這種方法需要繪制事故樹的專門技術，對風險管理人員的要求比較高，同時，識別投資風險的管理成本也比較高。
5.專家論證法。采用匿名發表意見的方式，即專家之間不得互相討論，不發生橫向聯系，只能與調查人員發生關系，通過多輪次調查專家對問卷所提問題的看法，經過反復征詢、歸納、修改，最后匯總成專家基本一致的看法，作為投資風險識別和預測的結果。這種方法具有廣泛的代表性，較為可靠。
專家論證法作為一種主觀、定性的方法，能充分發揮各位專家的作用，集思廣益，準確性高。但是，這種方法主觀性比較強，過程較為復雜，花費時間較長。
除了上面所提到的方法，投資風險的識別還可以用情景分析法、風險因素法、風險損失清單法等方法[2]。
二、投資風險的衡量
投資風險衡量就是在投資風險識別的基礎上對投資風險進行定量分析和描述，運用概率和數理統計的方法估算出各投資風險發生的概率及其可能導致的損失大小，從而找到該投資的關鍵風險，為重點處置這些風險提供科學依據，以保證投資的順利進行。
對于投資風險的衡量可以從以下幾個方面進行理解。
1.投資風險衡量的基礎是充分、有效的數據資料。為了使投資風險衡量的結果客觀地反映過去發生的風險事故的狀況，預測未來可能發生的損失，需要風險管理人員掌握完整、系統、連續的相關資料，以增強投資風險衡量結果的準確性。為此，在衡量投資風險時收集的資料要求充分、具體和相關。
2.投資風險的衡量是對風險頻率和風險損失程度量化的過程。投資風險衡量是對風險頻率和風險損失程度進行量化分析的過程，衡量的結果可以為投資風險的評價提供依據，也可以為風險管理者進行風險管理決策提供依據。
3.投資風險衡量是風險管理的重要手段。投資風險衡量是投資風險管理的重要手段，也是投資風險管理的一個重要環節。但是，投資風險衡量不是投資風險管理的目的，它只是為風險管理者處理投資風險提供依據而已，投資風險管理的目的是選擇防范和處理風險的有效辦法。
（一）投資風險衡量的過程
投資風險的衡量是一項復雜的系統工程，一般需要經過以下幾個過程：（1）系統研究投資風險的背景信息；（2）詳細研究已識別的關鍵投資風險；（3）確定要使用的投資風險的衡量方法和工具；（4）衡量投資風險的發生概率及其后果；（5）對投資風險作出判斷[3]。
（二）投資風險的衡量方法
投資風險衡量的主要對象是風險發生的概率以及風險損失的不確定性，它也是概率統計研究的對象，因此，投資風險衡量需要借助于概率和統計分析工具來完成。概率統計中的標準離差、標準離差率等離散指標都是衡量投資風險常用的指標。
1.概率。在投資活動中，某一事件在相同的條件下可能發生也可能不發生，這類事件稱為隨機事件。概率就是用來表示隨機事件發生可能性大小的數值，概率分布則是指一項活動可能出現的所有結果的概率的集合。假定用X表示隨機事件，Xi表示隨機事件的第i種結果，Pi為出現該種結果的相應概率。若Xi出現，則Pi=1；若不出現，則Pi=0，同時所有可能結果出現的概率之和必定為1。
2.期望值。隨機變量的各個取值，以其相應概率為權數的加權平均數，叫隨機變量的期望值，它反映隨機變量取值的平均化，通常用符號表示，其計算公式如下：
期望收益值體現的是預計收益的平均化，代表著預計收益的集中程度，在各種不確定性因素的影響下，它代表著投資者的合理預期。
3.標準離差。為了完整地描述收益率的分布，需對期望收益率的分散度或離散度進行衡量，偏離度的一般衡量指標是標準離差。標準離差是反映概率分布中各種可能結果對期望值的偏離程度，通常以符號σ表示，其計算公式如下：
標準離差以絕對數衡量決策方案的風險大小，在期望值相同的情況下，標準離差越大，風險則越大；反之，標準離差越小，則風險越小。應該注意的是，標準離差僅適用于比較期望值相同的兩個或兩個以上的決策方案的風險，而不適用于期望值不同的決策方案之間的風險比較。
4.準離差率。標準離差率是標準差與期望值之比，通常用符號q來表示，其計算公式為：
標準離差率是一個相對指標，它以相對數反映決策方案的風險程度。與標準離差相比，標準離差率的適用范圍更廣，它不僅適用于期望值不同也適用于期望值相同的兩方案或多方案風險比較。標準離差率越大，風險越大；反之，標準離差率越小，風險越小[4]。
參考文獻：
[1] 朱博義.企業投資風險的成因及控制[J].會計之友，2011，（7）：12-14.
[2] 蔡幸.企業管理診斷與風險投資公司的風險治理[J].改革與戰略，2006，（1）：21-23.
我國中小企業在風險管理方面雖然取得了長足的進步，但還遠遠不夠，主要表現在：
1.1企業管理者缺乏風險管理的意識中小企業的高層管理者很多都是家族企業的接班人，自認為憑借一輩又一輩人的管理經驗就能夠運籌帷幄，加之缺乏深厚企業文化底蘊的建設，使得中基層管理者在風險管理意識上沒有能夠得到培養。只是在風險來臨之時挖東墻補西墻，缺乏全局觀念和戰略思想。
1.2風險管理機制尚不完善在風險管理機制上有些中小企業存在家族成員之間礙于情面，不建立風險管理機制。或是建立了管理機制也是流于形式，無人監督難以落到實處，造成有章不循，有制度不依，使得風險管理機制明顯被弱化。
1.3對風險管理各項技術方法運用能力差企業風險管理除了管理意識和機制建立之外，更重要的是技術方法對風險管理的支持是貫穿于企業整個風險控制始終的。國內外許多大企業通過引入先進的風險管理軟件、聘請專業的風險管理專家、建立專業的風險管理模型等來提高企業自身的風險管理水平，取得了很大的成效。但絕大多數中小企業由于自身經濟實力有限，員工普遍技術水平較低導致無法很好的從技術角度去做風險管理。決策樹決策法是企業在遇到風險型決策時常用的決策方法之一，能在很大程度上為中小企業的風險管理提供科學的技術決策依據。
2決策樹法的原理
2.1決策樹法的內涵決策樹分析法是常用的風險分析方法，可作為企業進行風險管理的重要工具。企業的管理者在對未來決策時往往會遇到好幾種情況，每種情況均有出現的可能，人們目前無法確知，但是可以根據以前的資料來推斷各種情況出現的概率。決策樹法就是利用了概率論的原理，用決策點代表決策問題，用方案分枝代表可供選擇的方案，用概率分枝代表方案可能出現的各種結果，經過對各種方案在各種結果條件下損益值的計算比較，為決策者在存在風險的情況下提供決策依據。用決策樹法決策時，決策問題應具備四個條件：①目標是明確的；②可供選擇方案有兩個或兩個以上；③每個方案都有決策者不能控制的兩種或兩種以上的自然狀態；④不同方案在不同自然狀態下的期望值可以通過計算得出。
2.2決策樹法的分析步驟①從左向右畫出決策樹圖形。首先從左端決策點（用“口”表示）出發，按備選方案引出相應的方案枝（用“—”表示），每條方案枝上注明所代表的方案；然后，每條方案枝到達一個方案結點（用“O”表示），再由各方案結點引出各個狀態枝（也稱作概率枝，用“—”表示），并在每個狀態枝上注明狀態內容及其概率；最后，在狀態枝末端（用“”表示）注明不同狀態下的損益值。決策樹完成后，再在下面注明時間長度。②計算各種方案的期望值。③選擇最佳方案。將各方案的期望值標在各方案結點上；然后，比較各方案的期望值，從中選出期望值最大的作為最佳方案，并把最佳方案的期望值寫到決策點方框內，同時剪去（用“//”表示）其他方案枝。
3決策樹法在風險管理中的應用
決策樹法能幫助中小企業管理者運用科學的管理方法對風險實施控制，減少因錯誤的直覺判斷帶來的損失。該方法的優點主要體現在：①它是一個簡單的決策過程，使決策者可以按順序有步驟的進行，對中小企業管理者而言便于掌握。②決策樹法有直觀的圖形，便于中小企業決策者進行科學的分析、周密的思考。③將決策樹圖形畫出后，便于企業管理者集體討論和共同分析，有利于進行集體決策。④對比較復雜的問題，特別是對企業遇到的多級決策問題尤感方便，甚至在決策過程中，通過畫決策樹逐級思考可以走一步看一步，三思后行。但是決策樹法也存在一些不足。如在分析過程中有些參數沒有包括在樹中，顯得不全面；如果分級太多或出現分枝太多，畫起來就不方便。
4實施風險管理應注意的幾個問題
[關鍵詞] 外匯風險 交易風險 風險管理
2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣對美元升值勢頭強勁。人民幣升值給在華跨國公司的交易風險管理帶來了巨大的壓力。
一、人民幣升值背景下交易風險產生原因
交易風險是一種外匯風險，指跨國公司進行跨國業務取得外幣債權債務后，由于業務發生日的匯率與結算日的不同，而使跨國公司在結算這些外幣債權債務時可能出現的損益。
在固定匯率制或單方面釘住匯率制（中國進行匯率改革前的匯率制度)下，交易雙方之間，如中國和美國，并不會產生交易風險。但在浮動匯率制下，結算貨幣和本國貨幣的匯兌關系產生波動，而匯率波動必定造成一方受益一方受損。在人民幣升值背景下，以美元為結算貨幣、人民幣為本國貨幣的在華跨國公司在出口業務上將面對交易風險，即人民幣的升值將使公司直接受損，而在進口業務上則會直接受益。
交易風險的出現源于匯率的變化和業務發生日與結算日的匯率不同，因此匯率是影響交易風險的關鍵因素。圍繞匯率展開的交易風險管理屬于金融風險管理的分支，金融風險管理的理論發展影響著風險管理水平。
二、金融風險管理相關理論回顧與綜述
金融風險管理的產生與發展主要得益于以下原因：首先，在過去的幾十年時間里，世界經濟與金融市場的環境和規則都發生了巨大的變化。金融市場大幅波動的頻繁發生，催生了對金融風險管理理論和工具的需求;其次，經濟學特別是金融學理論的發展為金融風險管理奠定了堅實的理論基礎；最后，計算機技術為風險管理提供了強大的技術支持。
20世紀60年代后,金融學作為一門獨立學科的地位得以確立。期間產生了金融學理論界和實務界被廣泛接受和運用的經典理論和模型。在風險管理領域，Sharp和Lintner等人創立“資本資產定價模型”（CAPM)，認為風險資產的定價要和其所承受的風險成正相關關系，并通過無風險資產收益率和風險資產收益率的關系作為定價模型。Rose的“套利定價模型”(APT),把影響風險資產收益率的因素加入模型，成功地提出了風險模型在套利技術下的定價原理。Black和Scholes的“期權定價理論”將影響期權價格的因素定量化，提出了決定期權價格的數學模型，從而使得期權成為可以交易的具有市場價格的金融產品，進而成為風險管理的重要工具。
交易風險管理也依賴于管理學的發展。Hunter 與Timme(1992)指出, 企業管理人發現公司常常暴露在外匯風險中, 不管是進口企業或出口商, 常常面臨換算風險和交易風險, 故經理人必須設計外匯的避險策略。面對多種避險策略，管理人必須評估策略的優劣。
三、交易風險管理一般模型及方法
交易風險管理一般模型主要包括三個方面:一是風險識別和預測;二是對風險控制進行決策;三是選擇合適的風險管理技術。
1.風險預測
交易風險管理是“必修課”，而這門“課程”最重要的基礎就是對匯率變動的預測。
理論上，在匯率波動的量化上，遠期可以參考卡塞爾的購買力平價模型（盡管實證支持并不很有力），而作為短期匯率風險的交易風險來說，利率平價這個套利模型更受推崇，也更具實證價值。
2.風險管理決策
這個環節將會決定采用哪些方法來進行交易風險的管理。一般來說，風險管理的目標分為兩類:一類是成本節約型;另一類是利潤創造型。前者指通過風險管理，使交易風險的損失盡可能小，以節約總成本，選擇這種目標的公司所采用的風險管理技術多為保守型，且管理相對靜態和被動；利潤創造型則是保留風險帶來的收益，并將風險控制在一定程度，以利潤創造為目標的公司使用的風險管理技術較先進，管理更積極，但是會產生新的風險。因為以利潤創造型為目標的公司多采用金融衍生工具進行風險管理，而這些工具本身就含有極大的風險。
交易風險管理和會計風險管理，一般在進行外匯風險管理時不可兼得。跨國公司需要處理好兩者的關系，明確公司更關注哪類風險，并進行相應的風險管理。
3.交易風險管理
正確選擇對外交易中的計價貨幣、外匯儲備、提前和延遲收付款、參加外匯保險等方法可以在成本節約型風險管理中使用。成本節約型企業更多傾向于遠期外匯交易，利潤創造型公司則偏好期貨、期權等金融衍生產品進行套期保值。
四、在華跨國公司交易風險管理常用方法及對在華跨國公司交易風險管理的建議
1.在華跨國公司交易風險管理常用方法
人民幣目前正面臨單方面升值預期，中國采取的是小幅度漸進升值的方式，在華跨國公司可以清楚預期人民幣匯率目前會小幅度持續升值。
目前，中國的金融市場并不完善，多種金融產品、金融衍生品缺失，金融服務滯后。因此，在華跨國公司的交易風險管理只好采用傳統風險管理方法進行單一管理，即只能是成本節約型的風險管理目標，較為被動。
在華跨國公司，目前普遍采用遠期外匯交易進行風險管理。遠期外匯交易保值是交易雙方通過簽訂外匯交易合同, 事先約定未來的交割幣種、數量和匯率,到期按預定條件進行實際交割。一般是客戶與銀行簽訂合約,客戶通過這種交易,能保證在未來某一時刻,以確定的匯率獲得所需貨幣, 從而有效地避免匯率波動的風險。
2.對在華跨國公司交易風險管理的建議
根據一般模型，以及實證中的情況，對在華跨國公司交易風險管理提出了一些建議:
(1)理論上，在匯率波動的量化上，可以考慮利率平價模型。但是，中國目前的利率并不是完全按照資本市場的供需關系來定的，所以用利率平價模型來進行人民幣匯率變動的量化預測是肯定不準確的。而且，在現階段，人民幣匯率制度還是有管理的浮動匯率制。
根據現實(歷史)經驗，有兩個指標極其需要關注，一個是美元兌人民幣一年期海外無本金交割遠期外匯（NDF）市場上對人民幣遠期匯率的報價，另一個就是中國人民銀行的外匯掉期業務報價。
理論上，根據Kaen和Hachey，Hartman和Swanson的研究，他們考察了美國國內利率引導離岸市場利率的情況，提出了著名的“境內優先說”。用在人民幣匯率上就應該是國內遠期匯率引導NDF。但是，在人民幣匯率上，外匯管制弱化了本土信息優勢的功能，NDF一直充當了匯率波動引導者的角色。NDF比境內遠期要更準確地從事“價格發現”。值得注意的是，在投機資本的驅動指標上，NDF對熱錢的風向標作用明顯不斷增強，同時，國內匯率市場要越來越看重NDF在人民幣匯率問題上的位置和沖擊的力度。NDF目前的日均交易量已經做到了6億美元左右，大約在亞洲外匯市場排名第三，其市場規模和地位進步神速。新加坡作為目前最大的人民幣NDF離岸市場，其報價已經顯著制約了國內人民幣對美元遠期匯率的報價。香港也具有很大的影響力。
另外，中國央行與十家商業銀行于2005年11月25日進行了一筆金額達60億美元的人民幣與美元掉期業務，當時將一年期人民幣與美元的交易匯率定為7.85。2006年11月24日，外匯即期市場上，美元兌人民幣的中間價出現了“驚人的巧合”，報價正好是7.8526。由此可以看出，央行的掉期業務的匯率波動預測極具指導意義。
(2)跨國公司在考慮選擇成本節約型或利潤創造型時應該結合自身情況，甚至針對不同的業務采用不同的目標。一般地，對于金融機構來說，通常采用的是利潤創造型風險管理目標。由于金融衍生工具的實質是創造風險的金融票據，且金融機構的核心業務就是與資產的增值緊密相關，因此將風險杠桿化，使用衍生工具管理風險并創造利潤是首選。相反地，對于非金融機構來講，由于這些公司的核心業務仍是商業交易，所以采取傳統、簡捷、實用的風險管理方式，即對沖風險更為合理。
(3)目前，在華跨國公司的交易風險管理采用傳統風險管理方法進行單一管理。提前、延遲收付款和外匯遠期協議是在華跨國公司最常用的風險管理方式，目前開來也是最實用的理方式。這種保值方式比較靈活, 手續簡便,且避險效果好, 成本低, 因此在國際上也被廣泛采用。此方法簡單實用，目前來看，不足之處就是價格略高，企業難以完全享受到風險管理保值之好處。隨著中國金融市場的完善，人民幣衍生品的成熟，利潤創造型的風險管理勢必成為在華跨國公司未來風險管理的趨勢。因此，跨國公司應該對相關金融衍生產品有全面、深入的了解，并擁有一批專業人才;在用衍生品進行風險管理和創造利潤的時候，也要注意衍生品本身的風險。
[論文摘要] 2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣升值勢頭強勁。在此背景下，在華跨國公司面臨著巨大的交易風險。跨國公司應如何根據一些指標、數據對人民幣匯率的波動程度進行預測，并在此基礎上確定風險管理的方針，成本控制型或利潤創造型，通過選用合理的風險管理方式或其組合進行風險管理以降低交易風險，本文提出了四點建議。
2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度以來，人民幣對美元升值勢頭強勁。人民幣升值給在華跨國公司的交易風險管理帶來了巨大的壓力。
一、人民幣升值背景下交易風險產生原因
交易風險是一種外匯風險，指跨國公司進行跨國業務取得外幣債權債務后，由于業務發生日的匯率與結算日的不同，而使跨國公司在結算這些外幣債權債務時可能出現的損益。
在固定匯率制或單方面釘住匯率制(中國進行匯率改革前的匯率制度)下，交易雙方之間，如中國和美國，并不會產生交易風險。但在浮動匯率制下，結算貨幣和本國貨幣的匯兌關系產生波動，而匯率波動必定造成一方受益一方受損。在人民幣升值背景下，以美元為結算貨幣、人民幣為本國貨幣的在華跨國公司在出口業務上將面對交易風險，即人民幣的升值將使公司直接受損，而在進口業務上則會直接受益。
交易風險的出現源于匯率的變化和業務發生日與結算日的匯率不同，因此匯率是影響交易風險的關鍵因素。圍繞匯率展開的交易風險管理屬于金融風險管理的分支，金融風險管理的理論發展影響著風險管理水平。
二、金融風險管理相關理論回顧與綜述
金融風險管理的產生與發展主要得益于以下原因:首先，在過去的幾十年時間里，世界經濟與金融市場的環境和規則都發生了巨大的變化。金融市場大幅波動的頻繁發生，催生了對金融風險管理理論和工具的需求;其次，經濟學特別是金融學理論的發展為金融風險管理奠定了堅實的理論基礎;最后，計算機技術為風險管理提供了強大的技術支持。
20世紀60年代后，金融學作為一門獨立學科的地位得以確立。期間產生了金融學理論界和實務界被廣泛接受和運用的經典理論和模型。在風險管理領域，Sharp和Lintner等人創立“資本資產定價模型”(CAPM)，認為風險資產的定價要和其所承受的風險成正相關關系，并通過無風險資產收益率和風險資產收益率的關系作為定價模型。Rose的“套利定價模型”(APT)，把影響風險資產收益率的因素加入模型，成功地提出了風險模型在套利技術下的定價原理。Black和Scholes的“期權定價理論”將影響期權價格的因素定量化，提出了決定期權價格的數學模型，從而使得期權成為可以交易的具有市場價格的金融產品，進而成為風險管理的重要工具。
交易風險管理也依賴于管理學的發展。Hunter 與Timme(1992)指出， 企業管理人發現公司常常暴露在外匯風險中， 不管是進口企業或出口商， 常常面臨換算風險和交易風險， 故經理人必須設計外匯的避險策略。面對多種避險策略，管理人必須評估策略的優劣。
三、交易風險管理一般模型及方法
交易風險管理一般模型主要包括三個方面:一是風險識別和預測;二是對風險控制進行決策;三是選擇合適的風險管理技術。
1.風險預測
交易風險管理是“必修課”，而這門“課程”最重要的基礎就是對匯率變動的預測。
理論上，在匯率波動的量化上，遠期可以參考卡塞爾的購買力平價模型(盡管實證支持并不很有力)，而作為短期匯率風險的交易風險來說，利率平價這個套利模型更受推崇，也更具實證價值。
2.風險管理決策
這個環節將會決定采用哪些方法來進行交易風險的管理。一般來說，風險管理的目標分為兩類:一類是成本節約型;另一類是利潤創造型。前者指通過風險管理，使交易風險的損失盡可能小，以節約總成本，選擇這種目標的公司所采用的風險管理技術多為保守型，且管理相對靜態和被動;利潤創造型則是保留風險帶來的收益，并將風險控制在一定程度，以利潤創造為目標的公司使用的風險管理技術較先進，管理更積極，但是會產生新的風險。因為以利潤創造型為目標的公司多采用金融衍生工具進行風險管理，而這些工具本身就含有極大的風險。
交易風險管理和會計風險管理，一般在進行外匯風險管理時不可兼得。跨國公司需要處理好兩者的關系，明確公司更關注哪類風險，并進行相應的風險管理。
3.交易風險管理
正確選擇對外交易中的計價貨幣、外匯儲備、提前和延遲收付款、參加外匯保險等方法可以在成本節約型風險管理中使用。成本節約型企業更多傾向于遠期外匯交易，利潤創造型公司則偏好期貨、期權等金融衍生產品進行套期保值。
四、在華跨國公司交易風險管理常用方法及對在華跨國公司交易風險管理的建議
1.在華跨國公司交易風險管理常用方法
人民幣目前正面臨單方面升值預期，中國采取的是小幅度漸進升值的方式，在華跨國公司可以清楚預期人民幣匯率目前會小幅度持續升值。
目前，中國的金融市場并不完善，多種金融產品、金融衍生品缺失，金融服務滯后。因此，在華跨國公司的交易風險管理只好采用傳統風險管理方法進行單一管理，即只能是成本節約型的風險管理目標，較為被動。
在華跨國公司，目前普遍采用遠期外匯交易進行風險管理。遠期外匯交易保值是交易雙方通過簽訂外匯交易合同， 事先約定未來的交割幣種、數量和匯率，到期按預定條件進行實際交割。一般是客戶與銀行簽訂合約，客戶通過這種交易，能保證在未來某一時刻，以確定的匯率獲得所需貨幣， 從而有效地避免匯率波動的風險。
2.對在華跨國公司交易風險管理的建議
根據一般模型，以及實證中的情況，對在華跨國公司交易風險管理提出了一些建議:
(1)理論上，在匯率波動的量化上，可以考慮利率平價模型。但是，中國目前的利率并不是完全按照資本市場的供需關系來定的，所以用利率平價模型來進行人民幣匯率變動的量化預測是肯定不準確的。而且，在現階段，人民幣匯率制度還是有管理的浮動匯率制。
根據現實(歷史)經驗，有兩個指標極其需要關注，一個是美元兌人民幣一年期海外無本金交割遠期外匯(NDF)市場上對人民幣遠期匯率的報價，另一個就是中國人民銀行的外匯掉期業務報價。
理論上，根據Kaen和Hachey，Hartman和Swanson的研究，他們考察了美國國內利率引導離岸市場利率的情況，提出了著名的“境內優先說”。用在人民幣匯率上就應該是國內遠期匯率引導NDF。但是，在人民幣匯率上，外匯管制弱化了本土信息優勢的功能，NDF一直充當了匯率波動引導者的角色。NDF比境內遠期要更準確地從事“價格發現”。值得注意的是，在投機資本的驅動指標上，NDF對熱錢的風向標作用明顯不斷增強，同時，國內匯率市場要越來越看重NDF在人民幣匯率問題上的位置和沖擊的力度。NDF目前的日均交易量已經做到了6億美元左右，大約在亞洲外匯市場排名第三，其市場規模和地位進步神速。新加坡作為目前最大的人民幣NDF離岸市場，其報價已經顯著制約了國內人民幣對美元遠期匯率的報價。香港也具有很大的影響力。 轉貼于
另外，中國央行與十家商業銀行于2005年11月25日進行了一筆金額達60億美元的人民幣與美元掉期業務，當時將一年期人民幣與美元的交易匯率定為7.85。2006年11月24日，外匯即期市場上，美元兌人民幣的中間價出現了“驚人的巧合”，報價正好是7.8526。由此可以看出，央行的掉期業務的匯率波動預測極具指導意義。
(2)跨國公司在考慮選擇成本節約型或利潤創造型時應該結合自身情況，甚至針對不同的業務采用不同的目標。一般地，對于金融機構來說，通常采用的是利潤創造型風險管理目標。由于金融衍生工具的實質是創造風險的金融票據，且金融機構的核心業務就是與資產的增值緊密相關，因此將風險杠桿化，使用衍生工具管理風險并創造利潤是首選。相反地，對于非金融機構來講，由于這些公司的核心業務仍是商業交易，所以采取傳統、簡捷、實用的風險管理方式，即對沖風險更為合理。
(3)目前，在華跨國公司的交易風險管理采用傳統風險管理方法進行單一管理。提前、延遲收付款和外匯遠期協議是在華跨國公司最常用的風險管理方式，目前開來也是最實用的理方式。這種保值方式比較靈活， 手續簡便，且避險效果好， 成本低， 因此在國際上也被廣泛采用。此方法簡單實用，目前來看，不足之處就是價格略高，企業難以完全享受到風險管理保值之好處。隨著中國金融市場的完善，人民幣衍生品的成熟，利潤創造型的風險管理勢必成為在華跨國公司未來風險管理的趨勢。因此，跨國公司應該對相關金融衍生產品有全面、深入的了解，并擁有一批專業人才;在用衍生品進行風險管理和創造利潤的時候，也要注意衍生品本身的風險。
[論文摘要] 2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度以來,人民幣升值勢頭強勁。在此背景下,在華跨國公司面臨著巨大的交易風險。跨國公司應如何根據一些指標、數據對人民幣匯率的波動程度進行預測,并在此基礎上確定風險管理的方針,成本控制型或利潤創造型,通過選用合理的風險管理方式或其組合進行風險管理以降低交易風險,本文提出了四點建議。
2005年7月21日我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度以來,人民幣對美元升值勢頭強勁。人民幣升值給在華跨國公司的交易風險管理帶來了巨大的壓力。
一、人民幣升值背景下交易風險產生原因
交易風險是一種外匯風險,指跨國公司進行跨國業務取得外幣債權債務后,由于業務發生日的匯率與結算日的不同,而使跨國公司在結算這些外幣債權債務時可能出現的損益。
在固定匯率制或單方面釘住匯率制(中國進行匯率改革前的匯率制度)下,交易雙方之間,如中國和美國,并不會產生交易風險。但在浮動匯率制下,結算貨幣和本國貨幣的匯兌關系產生波動,而匯率波動必定造成一方受益一方受損。在人民幣升值背景下,以美元為結算貨幣、人民幣為本國貨幣的在華跨國公司在出口業務上將面對交易風險,即人民幣的升值將使公司直接受損,而在進口業務上則會直接受益。
交易風險的出現源于匯率的變化和業務發生日與結算日的匯率不同,因此匯率是影響交易風險的關鍵因素。圍繞匯率展開的交易風險管理屬于金融風險管理的分支,金融風險管理的理論發展影響著風險管理水平。
二、金融風險管理相關理論回顧與綜述
金融風險管理的產生與發展主要得益于以下原因:首先,在過去的幾十年時間里,世界經濟與金融市場的環境和規則都發生了巨大的變化。金融市場大幅波動的頻繁發生,催生了對金融風險管理理論和工具的需求;其次,經濟學特別是金融學理論的發展為金融風險管理奠定了堅實的理論基礎;最后,計算機技術為風險管理提供了強大的技術支持。
20世紀60年代后,金融學作為一門獨立學科的地位得以確立。期間產生了金融學理論界和實務界被廣泛接受和運用的經典理論和模型。在風險管理領域,sharp和lintner等人創立“資本資產定價模型”(capm),認為風險資產的定價要和其所承受的風險成正相關關系,并通過無風險資產收益率和風險資產收益率的關系作為定價模型。rose的“套利定價模型”(apt),把影響風險資產收益率的因素加入模型,成功地提出了風險模型在套利技術下的定價原理。black和scholes的“期權定價理論”將影響期權價格的因素定量化,提出了決定期權價格的數學模型,從而使得期權成為可以交易的具有市場價格的金融產品,進而成為風險管理的重要工具。
交易風險管理也依賴于管理學的發展。hunter 與timme(1992)指出, 企業管理人發現公司常常暴露在外匯風險中, 不管是進口企業或出口商, 常常面臨換算風險和交易風險, 故經理人必須設計外匯的避險策略。面對多種避險策略,管理人必須評估策略的優劣。
三、交易風險管理一般模型及方法
交易風險管理一般模型主要包括三個方面:一是風險識別和預測;二是對風險控制進行決策;三是選擇合適的風險管理技術。
1.風險預測
交易風險管理是“必修課”,而這門“課程”最重要的基礎就是對匯率變動的預測。
理論上,在匯率波動的量化上,遠期可以參考卡塞爾的購買力平價模型(盡管實證支持并不很有力),而作為短期匯率風險的交易風險來說,利率平價這個套利模型更受推崇,也更具實證價值。
2.風險管理決策
這個環節將會決定采用哪些方法來進行交易風險的管理。一般來說,風險管理的目標分為兩類:一類是成本節約型;另一類是利潤創造型。前者指通過風險管理,使交易風險的損失盡可能小,以節約總成本,選擇這種目標的公司所采用的風險管理技術多為保守型,且管理相對靜態和被動;利潤創造型則是保留風險帶來的收益,并將風險控制在一定程度,以利潤創造為目標的公司使用的風險管理技術較先進,管理更積極,但是會產生新的風險。因為以利潤創造型為目標的公司多采用金融衍生工具進行風險管理,而這些工具本身就含有極大的風險。
交易風險管理和會計風險管理,一般在進行外匯風險管理時不可兼得。跨國公司需要處理好兩者的關系,明確公司更關注哪類風險,并進行相應的風險管理。
3.交易風險管理
正確選擇對外交易中的計價貨幣、外匯儲備、提前和延遲收付款、參加外匯保險等方法可以在成本節約型風險管理中使用。成本節約型企業更多傾向于遠期外匯交易,利潤創造型公司則偏好期貨、期權等金融衍生產品進行套期保值。
四、在華跨國公司交易風險管理常用方法及對在華跨國公司交易風險管理的建議
1.在華跨國公司交易風險管理常用方法
人民幣目前正面臨單方面升值預期,中國采取的是小幅度漸進升值的方式,在華跨國公司可以清楚預期人民幣匯率目前會小幅度持續升值。
目前,中國的金融市場并不完善,多種金融產品、金融衍生品缺失,金融服務滯后。因此,在華跨國公司的交易風險管理只好采用傳統風險管理方法進行單一管理,即只能是成本節約型的風險管理目標,較為被動。
在華跨國公司,目前普遍采用遠期外匯交易進行風險管理。遠期外匯交易保值是交易雙方通過簽訂外匯交易合同, 事先約定未來的交割幣種、數量和匯率,到期按預定條件進行實際交割。一般是客戶與銀行簽訂合約,客戶通過這種交易,能保證在未來某一時刻,以確定的匯率獲得所需貨幣, 從而有效地避免匯率波動的風險。
2.對在華跨國公司交易風險管理的建議
根據一般模型,以及實證中的情況,對在華跨國公司交易風險管理提出了一些建議:
(1)理論上,在匯率波動的量化上,可以考慮利率平價模型。但是,中國目前的利率并不是完全按照資本市場的供需關系來定的,所以用利率平價模型來進行人民幣匯率變動的量化預測是肯定不準確的。而且,在現階段,人民幣匯率制度還是有管理的浮動匯率制。
根據現實(歷史)經驗,有兩個指標極其需要關注,一個是美元兌人民幣一年期海外無本金交割遠期外匯(ndf)市場上對人民幣遠期匯率的報價,另一個就是中國人民銀行的外匯掉期業務報價。
理論上,根據kaen和hachey,hartman和swanson的研究,他們考察了美國國內利率引導離岸市場利率的情況,提出了著名的“境內優先說”。用在人民幣匯率上就應該是國內遠期匯率引導ndf。但是,在人民幣匯率上,外匯管制弱化了本土信息優勢的功能,ndf一直充當了匯率波動引導者的角色。ndf比境內遠期要更準確地從事“價格發現”。值得注意的是,在投機資本的驅動指標上,ndf對熱錢的風向標作用明顯不斷增強,同時,國內匯率市場要越來越看重ndf在人民幣匯率問題上的位置和沖擊的力度。ndf目前的日均交易量已經做到了6億美元左右,大約在亞洲外匯市場排名第三,其市場規模和地位進步神速。新加坡作為目前最大的人民幣ndf離岸市場,其報價已經顯著制約了國內人民幣對美元遠期匯率的報價。香港也具有很大的影響力。
另外,中國央行與十家商業銀行于2005年11月25日進行了一筆金額達60億美元的人民幣與美元掉期業務,當時將一年期人民幣與美元的交易匯率定為7.85。2006年11月24日,外匯即期市場上,美元兌人民幣的中間價出現了“驚人的巧合”,報價正好是7.8526。由此可以看出,央行的掉期業務的匯率波動預測極具指導意義。
(2)跨國公司在考慮選擇成本節約型或利潤創造型時應該結合自身情況,甚至針對不同的業務采用不同的目標。一般地,對于金融機構來說,通常采用的是利潤創造型風險管理目標。由于金融衍生工具的實質是創造風險的金融票據,且金融機構的核心業務就是與資產的增值緊密相關,因此將風險杠桿化,使用衍生工具管理風險并創造利潤是首選。相反地,對于非金融機構來講,由于這些公司的核心業務仍是商業交易,所以采取傳統、簡捷、實用的風險管理方式,即對沖風險更為合理。
關鍵詞：藥品生產；風險管理；問題；管理策略
前言
通過有效的風險管理，能夠讓藥品生產企業逐步意識到藥品生產安全的重要性與現實意義，從而讓企業管理者逐步樹立安全生產意識和風險管理意識，積極運用各種風險管理措施來加強企業生產活動的控制與監督，有效降低藥品生產過程當中的風險因素的影響，提高藥品生產安全保障。
1、藥品生產風險管理的概念及基本程序
1.1藥品生產風險管理概念界定
從根本上說，藥品生產風險管理的目的就是為藥品的質量提供保障，提高藥品生產的安全性。在具體的生產活動當中，很多因素都會對藥品生產形成制約，影響到藥品生產的質量與安全。因此，風險管理就是針對這些風險因素進行專門的管理，通過對風險的收集、識別、評估、處理和規避來達到管理的目的，從而有效降低藥品生產當中的風險性。除此之外，風險管理還可以為企業的日常生產活動提供監督與控制的作用，從而在更大程度上保證生產的安全性與穩定性。
1.2藥品生產風險管理的基本程序
1.2.1風險識別
在藥品生產過程中，影響產品質量風險因素有很多，比如工作人員、物料、生產設備、設施和生產環境等。對于藥品監管機構而言，在風險識別過程中可采取的比較常用的識別方法有頭腦風暴法、德爾菲法、流程圖法等，雖然風險識別的方法很多，但每一種方法都無法準確地將藥品生產環節中的所有風險因素識別出來，所以，在進行風險識別的過程中，需要結合藥品生產企業的基本情況，綜合運用多種方法來進行相應的識別工作。另外，由于藥品質量風險識別本身就是一個不可間斷的重復過程，其存在的許多風險因素均需要經過反復的識別才能確定。
1.2.2風險分析和評估
風險識別工作結束后，基本可以確定生產環節中所存在的一系列風險隱患，此時就需要進行風險分析和評估工作。風險分析與評估是對識別出的風險隱患進行分析判斷，并與給定的風險標準進行比較的過程。風險分析評估工作針對具體的風險因素，綜合考慮其他因素，對危害發生的概率以及可能造成的損失程度進行定量或定性分析，為藥品生產企業更好地制定風險應對方案提供依據。藥品生產風險管理中的風險分析和評估的目的是，以藥品GMP為基礎，對存在風險的各個生產環節進行深入全面的分析，找到關鍵崗位和關鍵環節。風險分析評估結果可以是風險的定量評價，也可以是定性描述。進行風險定量評估時可以用概率表示，進行定性評估時可以用“高”“中”“低”表示，也可以用“計分”的方式來進一步限定風險排列的順序。常用的風險評估工具有統計（包括魚骨圖、檢查列表和流程圖）、事先危害分析、風險排列計分過濾、失敗模式效果分析、危害分析、主要控制點及基礎危害分析。
1.2.3風險應對
風險管理的最終目標是為了更好地防范和避免風險事故的發生。風險應對就是在風險識別、分析和評估的基礎上，進行的一種降低風險事件發生概率的手段。現階段，比較常用的風險應對處理手段主要有風險回避、風險轉移、風險預防、風險抑制、風險自留。
2、藥品生產風險管理當中存在的問題
2.1風險管理意識淡薄
根據實際調查情況來看，有部分制藥企業的管理人員和生產人員沒有樹立強烈的安全生產意識和風險管理意識，沒有意識到風險管理的重要意義與價值。因而在具體的藥品生產過程當中，缺乏有效的監督與控制，埋下很多的風險安全隱患。另外，很多制藥企業的管理人員沒有意識到員工素質的重要性，沒有對員工培訓引起重視。導致企業員工整體素質得不到提高，藥品生產的安全性也就得不到有力的保障。
2.2 物資風險管理不到位
從實際情況來看，很多企業的管理人員在風險管理活動當中，將側重點放在對員工操作、生產設備、企業制度規范等方面，重點在于對企業內部風險的管理，但是卻沒有注意到對來自于供應商處的材料物資的風險控制，導致很多用于藥品生產的材料是不合格的，從源頭上開始降低了藥品成品的質量水平。如果對于物資風險管理不到位，就會對企業的生產經營活動造成直接或間接的經濟損失。
2.3 風險管理方式不靈活
除了風險管理意識和側重點方面的問題之外，筆者發現還有部分企業在具體的風險管理措施實施過程當中，缺乏必要的靈活性。很多企業制定了一定的風險管理制度和規范，也在日常生產活動當中予以執行，但是執行力度和認識深度都不夠。另外，在風險收集、識別和評估的過程當中使用的方法過于單一，風險指標制定也較少，不利于對風險的評定與后續的處理。由于風險管理不靈活，直接導致風險識別、處理的效率降低，影響到風險管理的質量。
3、藥品生產風險管理策略探討
3.1 提高風險管理意識
由于很多企業的管理人員缺乏必要的風險管理意識，對于各種風險因子沒有進行很好的管理和控制，導致藥品生產活動當中發現問題之后，造成不可挽回的經濟損失，降低了管理效率，也不利于后期風險管理活動的開展。另外，由于傳統觀點影響，很多人片面地認為風險就是危險，就是不利因素，因而在看到風險之后第一反應總是規避和預防，這是錯誤的認識，同時也不利于風險管理活動的開展。所以，我們有必要重視風險管理意識的樹立，培養正確的風險應對態度，正視風險，從而才能讓風險管理活動充分發揮其作用與優勢。
3.2 健全風險管理體系
想要有效提高企業風險管理水平，就需要不斷完善企業的風險管理體系，擴大風險管理范圍，豐富風險管理內容。在實際管理過程當中，將更多的因素納入到風險管理體系當中，包括企業的物資材料采購、生產設備、藥品的研發與檢驗、藥品存儲與銷售等等。與此同時，針對不同的管理對象制定具有針對性的管理制度和規范，從而在更大程度上健全企業的風險管理體系。
3.3 不斷調險管理制度
由于企I的生產管理活動是一個動態的過程，不是一成不變的，其具體的生產環境、生產條件等等都會隨著藥品生產的進行而不斷變化。因此，在具體的風險管理活動當中，企業的管理人員需要不斷調險管理制度，從實際情況出發，根據實際需要來完善和改進管理制度，從而保證每個生產階段的風險管理依據都是合理的。
4、結語
藥品的質量來自于藥品設計研發階段的活動開展，來自于生產活動的開展。針對藥品進行風險管理就是通過一定的科學的管理方法以及豐富的管理經驗對藥品生產進行管理和控制，對整個過程進行全面管理與監督。同時在這一過程當中注重對風險的收集、識別、評估和應對，從而有效提高藥品生產管理水平，提高藥品生產安全性。除此之外，風險管理也可以實現對藥品生產質量的全過程管理，通過一定的管理方式為藥品生產的質量提供保障，降低風險因素對生產活動的制約，凈化藥品市場環境。
參考文獻：
[1]鮑錫杰，顧麗麗.藥品生產風險管理中面臨的問題分析及控制舉措[J].北方藥學，2015（11）：121，122.
關鍵詞：電力企業，風險管理，定量風險評估
0、引言
電力作為高風險產業，不僅源于其公用事業屬性，以及技術資金密集、供求瞬時平衡、生產運行連續等特征，同時電力項目投資額巨大、建設周期長、沉沒成本高，而且，隨著電力體制改革和電力市場建設進程的深入，市場主體越來越多，電力交易關系復雜，不同主體之間協調困難，電力行業規劃建設、生產經營的不確定性加大、電力市場風險增加。根據“十一五”期間電力體制改革的任務，面對我國電力市場化發展的現狀，增強風險意識，樹立風險觀念，加強風險管理將是電力企業的重要任務。本文在闡述了企業風險管理基本框架流程及其主要內容的基礎上，提出電力企業定量風險評估的主要內容及方法，以期推動電力系統風險管理工作的開展。
1、風險管理的主要內容
風險作為客觀存在，要求人們考察研究風險時，要從決策角度認識到風險與人們有目的活動、行動方案選擇及事物的未來變化有關。風險的形成過程和風險的客觀性、損失性、不確定性特征共同構成風險形成機制分析和風險管理的基礎。
人們一般對風險持厭惡態度，都想減小風險損失，追求風險與收益的均衡優化。風險管理的提出與發展與企業發展狀況、社會背景密不可分。風險管理作為一門管理學科，首先在美國應運而生，之后傳到西歐、亞洲、拉丁美洲。美國大多數企業都設置專職部門進行風險管理，許多大學的工商管理學院都開設風險管理課程。風險管理作為一門科學與藝術，既需要定性分析，又需要定量估計；既要求理性，又要求人性；不但需要多學科理論指導，還需要多種方法支持。
源于風險意識的風險管理主要包括風險分析、風險評價與風險控制三大部份。根據風險形成的過程，風險分析需要進行風險辨識、風險估計。風險估計需要進行頻率分析與后果分析，而后果分析又包括情景分析與損失分析。通過風險分析，可得到特定系統所有風險的風險估計，對此再參照相應的風險標準及可接受性，判斷系統的風險是否可接受，是否采取安全措施，這就是風險評價。風險分析與風險評價總稱為風險評估。為進行風險定量化估算，要進行定量風險評估(Quantitative Risk Assessment—QRA)。在風險評估的基礎上，針對風險狀況采取相應的措施與對策方案，以控制、抑制、降低風險，即風險控制。風險管理不僅要定性分析風險因素、風險事故及損失狀況，而且要盡可能基于風險標準及可接受性對風險進行定量評價。對于以盈利為目的的工業企業也希望將風險損失價值化并給出貨幣衡量標準。風險管理就是風險分析、風險評價、風險控制三者密切相聯的動態過程，見圖1。
2、風險管理的組織實施與基本流程
為有效實施風險管理，企業應由專門的組織及相關人員按一定程序組織實施風險管理工作。據《幸福》雜志對美國500多家大公司的調查知，84％的公司由中層以上的經理人員負責風險管理。風險管理的趨勢是董事會下屬設立風險管理委員會全面負責公司風險管理，組織實施的流程是：①制定風險管理規劃；②風險辯識；③風險評估；④風險管理策略方案選擇；⑤風險管理策略實施；⑥風險管理策略實施評價。如圖2所示。
3、電力企業定量風險評估(QRA)
電力企業QRA的建立與發展從內部來看，不僅已有可靠性分析、安全分析、質量管理、項目管理等各專業分析作基礎，從外部而言有電力用戶、政府與社會公眾、咨詢機構等眾多相關主體的關注。電力企業QRA對企業的作用主要體現在：通過QRA有利于企業將風險水平控制在規定標準的風險水平之內，并符合最低合理可行原則；通過開展QRA可幫助企業全面識別風險，并按輕重緩急排序，以有助于管理者將精力、財力、物力集中于風險控制的重要緊急領域，使風險管理決策更為合理、效果更好、成本最小；通過對各種風險控制方案或安全改進措施進行QRA，使決策者對方案措施進行優劣選擇，為公司提出決策支持。電力企業的風險將對其它企業和主體帶來連帶影響，并產生放大效應，電力系統安全、可靠、高效、優質是各行各業和政府管理部門共同的愿望。電力企業實施QRA具有現實意義。
3.1 電力企業QHA的基本框架模式
電力企業QRA是指在工業系統QRA的基礎上，考慮電力系統的技術經濟特點及運行規律，結合電力體制改革及電力市場化進程而以概率模型表征的全面風險管理理論方法。為便于實施風險管理，保證風險評估質量，滿足風險評估過程各階段的不同要求，構建如圖3所示的適用于電力企業QRA的基本框架模式。在具體實施時，允許依實際情況而有所改變。
3.2 電力企業QRA的主要工作內容
(1)確定目標及范圍。包括風險管理的目的與意義，待分析系統的設備配置、工作流程、資金、人員、管理、信息、地區、人文環境等，即確定QRA實現目標和實施條件等。
(2)風險辨識。即找出待評價系統中所有潛在的風險因素，并進行初步分析，通過安全檢查看系統是否達到規范要求。風險辯識的基本途徑有歷史事故統計分析、安全檢查表分析、風險與可操作性研究(HZOPS)、故障模式與影響分析(FMEA)、故障模式影響及危急分析(FMECA)、故障樹分析(ETA)、事故樹分析(ETA)、風險分析調查表、保單檢視表、資產風險暴露分析表、財務報表、流程圖、現場檢查表、風險趨勢估計表等。為配合保險公司對出險事項的處理，可采用從下至上的歸納法、從上至下的演繹法及兩者綜合運用。針對特定風險，可選用基于系統平面布置的區域分析、隱含事件分析、德爾菲法及基于事故樹分析的風險事故網絡法等。風險辯識不只局限于系統硬件，還應考慮人為因素、組織制度等系統軟件。
風險綜合集成是指對所有風險按其特性類型分門別類加以匯總整理。因電力工業特點及電力市場化改革特點，把電力系統風險按廠網分開的行業結構進行分類。
對于發電企業而言，主要有電源規劃風險、報價競價上網風險、供求平衡風險、市場力抑制風險、備用容量風險、信用風險、法律風險、項目風險、中介機構風險等。對于電網企業而言，主要有電網規劃風險、電網融資風險、購電電價風險、電力交易轉移風險、輔助服務風險、成本分攤風險、輸電阻塞風險、輸電能力風險、備用率風險、電力監管風險等。另外，電力企業還將面臨電力可靠性、安全性、穩定性風險及電能質量風險等。
風險綜合集成后的初步風險分析是對已辯識出的風險進行初步分析評估，確定風險的等級或水平。風險水平低的可忽略不計或僅作定性評估，風險水平高的要在定性分析基礎上，進行定量評估。
(3)頻率分析。即確定風險可能發生的頻率，其方法主要有歷史數據統計分析、故障樹分析與失效理論模型分析。歷史數據統計分析是根據有關事故的歷史數據預測今后可能發生的頻率。因此要建立
風險數據庫，既作為QRA的基礎，又作為風險決策的依據。故障樹分析作為一種自上而下的邏輯分析法，把可能發生的事故或系統失效(頂事件)與基本部件的失效聯系起來，根據基本部件的失效概率計算出頂事件的發生概率。失效理論模型分析是在歷史數據與專家經驗的基礎上，采用某種失效理論模型來計算風險發生頻率。
(4)風險測定估計。根據風險特性及類型，運用一定的數學工具測定或估計風險大小。常用方法主要有主觀估計法、客觀估計法、期望值法、數學模型法、隨機模擬法和馬爾可夫模型法等。
(5)后果分析。即分析特定風險在某種環境作用下可能導致的各種事故后果及損失。其方法主要有情景分析與損失分析。情景分析通過事件樹模型分析特定風險在環境作用下可能導致的各種事故后果。損失分析是分析特定后果對其它事物的影響及利益損失并歸結為某種風險指標。
(6)風險標準及可接受性。風險標準及可接受性應遵循最低合理可行(ALARP)原則。ALARP原則是指任何系統都存在風險，而且風險水平越低，即風險程度越小要進一步減少風險越困難，其成本會呈指數曲線上升。也就是說，風險改進措施投資的邊際效益遞減，最終趨于零，甚至為負值。因此，必須在風險水平與成本間折衷考慮。如果電力企業定量風險評估所得風險水平在不可接受線之上，則該風險被拒絕，如果風險水平在可接受線之下，則該風險可接受，無需采取風險改進措施；如風險水平在不可接受線與可接受線之間，即落人ALARP區(可容忍區)，這時要進行風險改進措施投資成本風險分析或風險成本收益分析。
分析結果如果證明進一步增加風險改進投資對電力企業的風險水平減小貢獻不大，則該風險是可接受的，即允許該風險存在，以節省投資成本。ALARP原則的經濟學解釋類似投入要素的邊際收益遞減規律一樣，風險與風險措施投入間的風險曲線也呈邊際收益遞減規律。
3.3 電力企業QRA常用方法
根據電力企業QRA的工作內容和實現要求，結合電力企業本身特點，電力企業QRA常用的方法主要有：安全檢查表即實施安全檢查的項目明細表；故障模式與影響分析技術和故障模式影響分析與致命度分析(FMEACA)技術；風險與可操作性研究技術；事件樹分析技術；基于概率影響圖技術、人工智能、專家系統、可靠性工程技術期望值法、風險主觀、客觀估計法、模糊評估法等。
