時間：2023-06-14 09:35:52
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關鍵詞：農村金融；服務模式；創新
1研究背景
隨著黑龍江省農業綜合配套改革的不斷深化，黑龍江省農業建設已經取得了初步成效。形成組織方式優化、物質裝備先進、服務保障有力、產業體系完善的新型農業局面?，F代農業形式下形成的農業經營主體對農村金融服務的需求具有多頻度、多層次的特點，黑龍江省現存農村金融服務模式難以滿足農業發展的現實需求。農村金融服務模式創新問題亟待解決。當前黑龍江省農村金融服務模式，無論在金融服務質量水平上，還是金融制度環境方面，都無法滿足我省農業發展的需求。黑龍江省農村金融服務與農業發展進程存在相對較大的滯后性。農村金融服務模式創新弄夠改善農村金融服務水平從而推進黑龍江省現代化大農業的發展。因此，研究現代化大農業下黑龍江省農村金融服務模式創新，對于完善農村金融服務以及促進黑龍江省現代化大農業發展都具有重要的理論意義和實踐意義。
2制約農業主體融資的因素
首先，對于以種養大戶和家庭農場為代表的小型農村經營主體而言，擔保物品不足以及農村地區信用信息不完全是農村經營主體面臨的主要障礙。制約小規模農業經營者獲得金融服務支持的主要因素主要表現于小型農村經營主體收入水平較低，進而可用于擔保抵押的財產不足，無法滿足農村金融機構對其客戶的擔保要求；同時，農村地區信用信息體系不健全，金融服務機構無法低成本的獲得客戶相關信用信息。小規模農村經營者信用情況不佳，貸款服務的獲得率不高，導致小規模農業主體融資的交易成本較高。第二，對于中型農業企業來說，擔保不足同樣是制約其獲得金融支持的一大障礙。中小規模農業企業所擁有的機器設備、廠房等對于企業發展的具有重要作用。中等規模企業受其自有資金限制主要以租賃的方式使用這些生產要素，并不具備所有權?？勺鳛榈盅何锲返纳a資料掌握在少數規模較大的企業手中。由此，中等規模的農業企業同樣面臨擔保不足的困境。其原因主要來自農業企業資產規模和生產效能的相對滯后，缺乏有力的固定資產抵押物以及可靠的利潤來源。因而擴大中等規模企業的利潤空間，增加其固定資產包括廠房、設備等的投入是解決中等規模企業金融需求的有利途徑。第三，對于大型農業龍頭企業，農業生產成本是制約其發展的主要因素。農業受其自身發展的限制，存在生產周期長，受不確定因素影響較大的特征，因而其經營風險和生產成本都相對較高。由此，生產成本高是限制大型農業企業獲得有效金融服務的主要因素。農業發展受到自然環境、季節性因素的影響，其經營風險較大。且農產品需求彈性較小使得黑龍江省農業企業生產經營利潤空間普遍較小。因而提高大型農業龍頭企業的運營效率降，低經營成本，提高其利潤空間是促進農村金融服務于大型農業企業的根本保障。
3農村金融服務模式創新
3.1合作聯保金融組織模式適用于小規模農業經營主體，如種養大戶、家庭農場等規模較小的組織形式。分散的小農生產是影響農村金融的重要方面，影響小規模農村經營者融資的主要因素主要表現于小型農村經營主體收入水平較低，可用于擔保抵押的財產不足。同時，小規模農村經營者信用情況不佳導致其融資的交易成本較高，容易出現逆向選擇和道德風險等。基于此種現狀，為解決黑龍江省農戶小規模運營與大市場環境之間的匹配問題，應著力將分散的小型農業經營主體聯合起來，建立聯合性農村合作金融組織，從而借助聯合金融組織改善農村借款者與農村金融機構之間討價還價的被動局勢，從而為小型農村經營主體解決了融資困難的問題。合作聯保金融模式對以往的小農經營模式有了很大的改善，尤其是很好解決了小農經營分散性的不足。因此，合作聯保農村金融服務模式是黑龍江省當前將小規模農村經營主體聯合起來的有效農村金融服務模式，這不僅提高了農村經營者的融資實力，有利于多種規模經營的發展，同時大幅降低農村金融機構可能面臨的違約成本。
3.2訂單型農業金融服務模式主要適用于中等規模的農業企業。黑龍江省中小農業企業的農村金融支持水平主要受到企業擁有的農機設備等固定資產的影響。農業生產設備和固定資產投資是企業擔保物品的重要來源。由此可見，中等規模的農業企業同樣存在擔保不足的問題?？紤]到農業企業運營過程可能涉及多個主體，以及上下游企業相關連的運作模式，訂單農業金融服務模式可以使農村地區企業之間形成以訂單為基礎的聯合信用擔保機制。這種擔保模式創新著力于突破傳統農村金融擔保方式的制約，通過訂單的形式使農業主體間形成相互配合的信用擔保模式。訂單農業模式是指農業生產主體通過使用農產品訂單作為抵押品而獲取金融支持服務的一種農村金融服務模式。以農業生產和銷售環節的訂單形式聯合上下游企業形成互惠互利的企業間擔保體系。訂單農業金融服務模式主要利用下游收購企業訂單作為擔保，以產品產銷完成后的收購款作為貸款償還資金。從而解決中小農業企業擔保品缺失的困境?；谶@種農業訂單擔保機制，能夠解決農村中小企業抵押不足等問題，有效降低了金融機構搜尋信息帶來的交易成本。與此同時，農業訂單的存在也在一定程度上發揮著農產品價格保障和農業技術服務支持等附加作用，從而能夠有效的使農村金融風險降低，對提高農業企業運營效率具有較大益處。
3.3價值鏈融資模式適用于生產經營規模較大的農業龍頭企業。黑龍江省大型農業龍頭企業所面臨的農村金融服務支持困境主要是來自于農業生產成本過高。其融資過程受農業生產周期和季節的影響較大。大型農業企業所需現金周轉的使用周期長，對金融機構來講承受的風險較大，因而金融服務難以滿足龍頭企業資金融通的需求。農業價值鏈融資模式可以很好的解決黑龍江省較大規模的農業龍頭企業金融需求得不到滿足的問題。農業價值鏈融資的運行模式為：通過農業價值鏈融資模式將企業農產品從生產到銷售的過程中的價值增值過程和金融活動相結合，基于大型農業企業間業務往來形成的真實交易過程，以企業生產加工的最終產品和在產品為信用保障，向企業提供資金支持。同時便于金融機構對風險的識別與控制，降低金融機構的審核監督的交易成本。企業間存在大量的賒銷預付等商業行為，這使得價值鏈融資可以通過內部的行為，使得價值鏈活動的主要參與者無形中變為可以提供金融服務的供給主體，這就打破了農村金融服務供給規模小以及服務數量不足的現實局面。
4保障措施
黑龍江省農村金融服務模式要想正常平穩的運行，就必須有宏觀政策的支持和制度層面的保障。在此引出以下幾點保障措施：（1）健全農業保險體系；農業保險體系的完善，能夠促進農村金融服務的穩定發展。農業生產的自然風險和市場風險都需要保險體系加以合理規避，農業保險體系的建立為農村金融服務模式的健康運轉提供保障。（2）完善政府的引導支持作用；實現農村金融服務水平的整體提高需要政府積極的發揮其引導作用?；趪廪r村金融發展的實踐經驗，國家政策性金融引導作用突出。政策性金融可以在糾正和監管金融市場的同時，對農業政策的推行起到極大的促進作用。農村金融在經濟中地位獨特，需要政府相關政策的扶持。（3）改善農村金融環境；當前，黑龍江省農村地區的金融環境普遍較差。對擔保體系、法律體系、和信用體系的建設，是保障農村金融服務模式順利運行的基礎。因此完善擔保機制、健全農村金融相關法律制度、改善農村信用狀況是確保農村金融服務模式高效運行的重要保障。
作者:張文超 單位:哈爾濱商業大學
參考文獻
[1]EdwardS.Shaw.FinancialDeepeninginEconomicDevelop－ment[M].OxfordUniversityPress,1973
[2]Ronard.I.Mckinnon.Moneyandcapitalineconomicdevelop－ment[M].WashingtonD.C:TheBrookingsInstitution,1973.
[3]趙俊臣.中國農村金融新體系構建研究[M]北京:中國社會科學出版社，2009.
【關鍵詞】 汽車金融; 服務模式; 反思與啟迪
在2008年以美國地產信貸問題引發的全球金融危機中,有著近百年發展歷史的美國汽車金融服務業遭受重創,其體系遭到質疑。盡管從目前來看,金融危機對我國汽車金融市場的影響不大,我國汽車市場因為不依賴于汽車金融的發展,在這次經濟風暴中也并未傷到元氣,但仍需引以為戒,未雨綢繆,健康穩步地發展我國的汽車金融服務市場。
一、金融危機對美國汽車金融服務市場的沖擊
(一)違約率不斷上升,市場規模萎縮
住房抵押市場的次貸危機導致許多消費者的還款能力下降,連累汽車消費貸款違約率也明顯上升。根據美國三大信用報告機構之一的Experian信息服務公司統計,2009年汽車消費貸款違約率延續2008年的上升趨勢且增速更快。從圖1可以看出,2009年上半年逾期30天的貸款較上年同期增長了14.6%,非廠商專屬的汽車金融公司因為主要經營次級貸款,逾期率最高。同期逾期60天的貸款也增加了21.2%。由于汽車銷售不景氣和原先的貸款違約率繼續攀升,汽車金融服務機構不得不壓縮信貸規模,裁減分支機構,削減業務范圍,甚至淡出市場。例如2008年8月6日,美國最大的汽車租售信貸服務商之一的匯豐(HSBC)財務公司宣布退出該業務領域;通用金融(GMAC)也被迫停止支持國內的租賃業務,限制公司為任何汽車信貸提供再次抵押擔保服務。
(二)機構融資困難,消費信貸門檻抬高
隨著公司財務狀況日益惡化,原三大廠商專屬汽車金融公司的信貸評級一再被降低,融資已經成為通用金融、福特信貸、克萊斯勒財務面臨的最大難題。發行公司債券、商業票據、資產證券化等原先最為普遍的融資渠道陷入僵滯,公司只能通過出售股權融資并尋求政府救助。目前三大專屬汽車金融公司只有福特信貸還完全由所屬汽車廠商控制。在被私人資本運營公司Cerberu收購了51%的股份之后,通用金融又于2008年12月申請成為一家銀行控股公司,以便有權獲得政府救助資金并使用美聯儲(Fed)貼現窗口。金融危機發生后,因為信貸緊縮資金成本上升,美國汽車消費貸款受到越來越嚴格限制,很多家庭不得不因此放棄購車計劃。通用金融目前只向信用分數非常高的極優客戶提供貸款,原三大廠商專屬汽車金融公司均被迫調高經銷商庫存融資利率。一份調查報告指出,在北美車市2008年的汽車信貸申請中,僅有22.7%的申請獲得批準。2009年上半年新車貸款獲批的申請者平均信用分數達到773分,比2008年上升了19分,舊車平均上升了8分。
(三)市場份額重新分配,大銀行占據領導地位
因為資金緊張,貸款利率上升,加上三大汽車廠商發展前景不明朗,廠商專屬汽車金融公司已經喪失在美國汽車金融市場上占據多年的領導地位。根據益百利汽車(Experian Automotive)提供的數據,專屬汽車金融公司的市場份額從2008年第一季度的31.2%已急劇下滑至2009年第一季度的22%,而信貸聯盟的市場份額從2008年第一季度的21.2%增加到2009年第一季度的33.3%。雖然銀行也普遍削減了汽車消費借貸,但是由于資金方面的相對優勢及其瞄準的細分市場――舊車市場在經濟蕭條期間升溫較快。從圖2可以看到,2009年上半年汽車金融市場份額排名前20位的大多數是銀行,兩大銀行CHASE、WACHOVIA分別躍居第一和第二位,而前三大專屬汽車金融公司通用金融、福特信貸、克萊斯勒財務的市場份額排名已經分別降至第四、六、九位。其中GMAC占據的市場份額降幅更是達到41.3%。
二、美國汽車金融服務模式存在的主要問題
(一)過度寬松的信貸政策
在美國,廠商專屬汽車金融公司的經營業務,已超過汽車制造本身,成為汽車制造商的最主要利潤來源;而通過信貸和租賃服務來購車,也是美國人最普遍使用的購車方式,比例高達80%~90%,占世界首位。奇瑞汽車金融公司總經理王師榮認為,如果汽車貸款在總體購車消費中所占的比例,即滲透率,在44%上下屬于安全邊際。日本汽車信貸的滲透率剛達到44%這條安全線。高達90%的滲透率顯示了美國汽車產業對汽車金融極深的依賴,然而依賴至深,危害愈甚。極低的首付,甚至零首付條款助長了非理性的提前消費和過度消費行為;次貸市場眾多的資金提供機構使得信用等級不夠的人也輕易能夠獲得貸款買車。如此寬松的信貸政策,在金融市場狀況好的時候,自然成為繁榮汽車市場的功臣,但是一旦經濟不景氣,壞賬馬上會出現。面臨如此嚴重的金融危機,汽車消費信貸更是如釜底抽薪,加速了汽車銷售市場的下滑。
(二)過度創新帶來的隱患
不斷的業務創新給汽車金融服務機構帶來巨額利潤的同時也帶來了許多隱患。例如租賃業務因為盈利最為豐厚而在汽車金融機構的業務中占據很高的比重,但是租賃業務多用于高端車、高排量、高能耗的車型,此次金融危機發生后消費者購買力大幅下降,加上油價飆升,對這類汽車的需求不斷下降;租賃期滿后這類汽車的出售價格也大幅下跌,給公司帶來損失。再比如通用汽車金融公司(GMAC)將業務衍生到房屋抵押貸款市場,并通過全國范圍的零售網絡和直接租賃中心向100多萬客戶提供房屋抵押貸款服務。金融危機爆發后,GMAC的住房抵押貸款業務因為虧損嚴重而牽累公司陷入財務困境。過度的金融創新也造成了GMAC居高不下的資產負債比率,據穆迪投資者服務公司(Moody's Investors Service)計算,GMAC的借款為其凈值的23倍,而競爭對手福特信貸(Ford Motor Credit)的借款為其凈值的11倍,過高的財務杠桿給GMAC的信用評級和信貸狀況造成了負面影響。
(三)行業監管薄弱
汽車金融服務行業面臨的風險較高,除了傳統的信用風險、流動性風險和市場風險,汽車金融服務機構還需面對信譽風險、監管風險和掠奪性貸款風險。雖然作為汽車大國,美國有較為完善的消費者保護法規和汽車信貸社會服務體系,包括信用評級機構、信用調查機構、抵押登記部門、催收和追繳部門,舊車拍賣中心等,美國的汽車金融機構也具有一整套的風險控制程序,但是從整個行業來看,監管可謂薄弱,各個汽車金融服務機構的規章制度出入很大,財務報告制度和財務信息的透明度也缺乏統一標準。政府監管機構對于大型、相互關聯、高杠桿的汽車金融機構對金融體系、汽車產業乃至整個經濟的危害缺乏足夠的重視。美國進行證券化的信貸資產(ABS)中有25%是由汽車消費貸款打包的,其逐漸上升的違約風險牽動著包括保險公司、共同基金、養老基金和銀行在內的投資機構的利益,也沖擊著美國金融體系的安全。
三、美國汽車金融服務市場的動蕩對我國的啟示
自從1998年四大國有商業銀行被授權經營汽車消費信貸業務,汽車金融服務在我國發展已有十余年。在經歷了2001～2003年短暫的膨脹期之后,我國的汽車消費信貸市場事實上一直處于萎縮狀態。隨著近年來政府相繼出臺了一系列鼓勵汽車工業和消費金融發展的政策,我國汽車消費信貸也再度升溫。
(一)穩健發展汽車金融市場,把握消費信貸擴張規模
金融危機爆發后,國內有觀點認為當前國內汽車市場不宜從事汽車金融業務。但是筆者認為國內的汽車金融服務環境與國外存在很大差別。目前我國的汽車金融服務還是以汽車消費信貸為主要形式,市場尚處在初級階段。根據新華信公司2007的統計數據,國內消費者貸款購車比例小于20%,不到前文所述“安全線”比重的一半水平,而且開展汽車金融服務符合我國拉動內需、推動產業發展的需要。隨著新生代消費觀念的改變,汽車信貸消費將成為我國未來汽車消費的一大趨勢。所以,我國應該繼續穩健發展汽車金融市場,減少對汽車金融公司和汽車財務公司融資渠道和業務范圍的政策限制,加大汽車消費信貸的力度,逐步試點和推廣租賃和保險業務,以充分發揮廠商專屬汽車金融機構的專業化和規?；瘍瀯?同時實行利率引導和對市場總量進行宏觀調控,把握擴張規模,防止擴張速度過快帶來的金融風險。
(二)加快完善個人信用體系建設,強化風險防范機制
美國房產次貸危機嚴重影響了消費者的還款能力,導致汽車消費信貸違約率隨之上升。我國目前也面臨房產泡沫,一旦房價急劇下降,汽車金融市場將面臨巨大的違約風險。加之近年來,國內汽車價格頻頻下降,一年降幅高達10%以上的情況并不罕見,這也加大了汽車消費信貸面臨的信用風險。因此我國汽車消費信貸發展中應特別注重對消費者的資信情況、償債能力和對潛在風險的分析。而我國目前信用體系不夠健全,很難及時獲得消費者的信用度分值。所以當務之急就是要盡快完善個人信用體系建設,建立健全資信評估制度、信用懲戒機制、擔保機制和保險機制,培育良好的市場環境,同時汽車金融機構也要有強烈的風險管理意識,加強內部風險管理體系建設工作。
(三)合理引導競爭,加強銀行與汽車金融公司的合作
危機發生前,美國眾多的汽車金融服務機構為爭奪市場,實施全方位競爭策略并且降低信用門檻,結果風險累積、禍患無窮。我國汽車金融市場上雖然仍然是銀行占據主導地位,但是其市場份額明顯下降,與此同時汽車金融公司在我國汽車金融市場上的作用正在日益凸顯,未來競爭定會加劇。為避免變相零首付等惡性競爭的發生,有必要在兩者之間進行合理的分工,實現優勢互補。廠商專屬汽車金融機構較之銀行具備專業優勢,但是卻面臨著資本充足率、營業網點、資金來源、業務范圍等很多方面的政策限制。而銀行最大的優勢就在于資金成本較低,就我國目前的情況來看,汽車金融的發展很大程度上將取決于資金支持力度有多大。因此,可鼓勵將兩者進行一定形式的融合,比如銀行入股汽車廠商發起設立的汽車金融公司,以達到雙贏的目的。
(四)加大政府扶持力度,提高我國自主品牌汽車企業開展金融服務的競爭力
金融危機的爆發使跨國公司在國外市場的需求減少,對中國市場包括投資、新產品投放以及營銷等各個方面的投入力度卻在加大,我國自主品牌汽車企業無疑將面臨更大的壓力。美國政府幾次向GMAC提供資金援助,旨在幫助汽車產業復蘇。我國政府也可實施出臺相關政策,例如通過直接注資,拓寬融資規模和融資渠道,降低從業門檻等措施,扶持我國自主品牌汽車企業建立和發展自己的汽車金融公司,為國產微型及小型轎車的購買者提供更加便利和更加專業的汽車金融服務,進而帶動自主品牌汽車的銷售,整合汽車產業價值鏈資源,提高自主品牌汽車制造集團的競爭力。
綜上所述,美國汽車金融服務市場因為過度膨脹而在金融危機中遭遇困境,折射出其成熟的服務模式表象下存在著諸多負面問題。所以,在探索適合我國汽車產業基礎的金融服務模式時,應把握擴張規模、強化風險防范、引導市場競爭、加大對自主品牌汽車金融公司的支持力度,以促進我國汽車產業的健康發展。
【參考文獻】
[1] 宦璐.北美汽車金融:下一場“次貸危機”[N].上海證券報,2008-10-31(B8).
一、農業供應鏈金融的理論內涵
農業供應鏈金融是農業產業供應鏈理論與供應鏈金融理論相結合，所產生的一種服務于整個農業生產、流通環節的新型金融服務模式。對于農業供應鏈金融理論內涵的把握需要從農業產業供應鏈與供應鏈金融兩重維度把握。根據物質有無生物屬性將農業產業供應鏈劃分為涉農供應鏈和工業連接型供應鏈（或稱非農原材料供應鏈，泛工業型供應鏈）。這種劃分方式對整個供應鏈的運營及物流管理都產生了根本的影響，但農業供應鏈的概念如同供應鏈的概念一樣，至今尚未在理論界得到統一。一般認為農業價值鏈、涉農供應鏈、農產品供應鏈及農業物流網絡等概念所指相同，可統稱為農業供應鏈。它包含農業生產的產前采購環節、農副業的種植和養殖環節、農產品加工環節、流通環節以及最終消費環節等，所涉及的所有組織和個人的網絡結構，即從“種子到餐桌”的過程?，F代農業在經營上，是以市場經濟為導向，以利益機制為聯結，以龍頭企業為核心，實行產銷一體化經營。龍頭企業是供應鏈中的核心企業，對整條鏈起主要的組織管理和控制作用，龍頭企業主導整個供應鏈對市場需求變化進行反應，也是鏈中利益分配的主導者。農業產業加工后進入流通環節，進入方式有經銷商直接采購、批發中心集中交易、物流中心配送等方式。物流的方向是自上游到下游，而資金流向則是相反，由最下游的消費者到最上游的農戶，最終消費者是供應鏈資金流的最終來源。現代農業要求“物商分離”，由第三方物流企業（3PL）來執行產品由分散到集中、再配送到銷售終端的過程，借助3PL專業化物流服務，可使得物流成本和服務水平達到最佳的平衡。
供應鏈金融是商業銀行信貸業務的一個專業領域，它構架于供應鏈管理和現代物流管理理念的基礎之上，利用對物流—資金流的控制，以及面向授信自償性來隔離借款人的信用風險。供應鏈金融運行框架很簡單：銀行向自己的公司大客戶提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些大客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。傳統農業具有產業化程度低、行業集中度低、作業地點分散、交易不集中（現金交易為主）、物流自營等特點，難以達到供應鏈金融的應用條件。通過農業產業化建立農業生產前、中、后各個時期的緊密聯系，形成比較完整的、有機銜接的產業鏈條，以及組織化程度高，有相對穩定、高效的農產品銷售和加工轉化渠道。大型的加工企業、經銷企業以及具有規模效應的物流中心成為供應鏈的龍頭企業，為供應鏈金融的應用創造了條件。
綜上分析，農業供應鏈金融是金融機構根據農業產業鏈結構特征，將產業鏈上的農戶、農業企業、合作組織整體綁定，利用產業鏈上的農業企業信用與合作組織擔保提高農戶信用水平，通過設計相應的貸款協議和其他金融服務，將單個主體的不可控風險轉變為產業鏈整體的可控風險，以此滿足產業鏈各環節融資需求的一種系統性融資安排。農業供應鏈金融的基本含義和主要作用包括把產業供應鏈上的相關企業、農戶作為一個整體，根據交易中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案，將資金有效注入相對弱勢的小企業或農戶，提供資金理財服務，提升農業供應鏈的群體競爭力，拉長農業產業價值鏈。
二、農業供應鏈金融的功能體系
農產品、農業生產資料和農民日用消費品的生產和流通過程中，通過對信息流、物流、資金流的控制，涉及原材料、中間產品、產成品，并最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，將農戶、分銷商、零售商、最終消費者連成一個整體的功能網鏈結構體系稱為農業流通體系，它包括農產品供應鏈、農村生產資料供應鏈和農村消費品供應鏈。農業供應鏈金融對重塑農業流通體系的結構、流程、規模和質量具有舉足輕重的作用，集中體現在農業流通體系的供應鏈重塑。
首先，對農產品供應鏈重塑的功能。農產品供應鏈是指以農戶為起點，將農戶、加工企業、批發商、零售商、消費者等連成一體，以農產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把農產品送到最終消費者手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。農產品供應鏈管理的主要內容可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容，如供應商關系管理、采購管理、客戶關系管理、庫存管理、運輸管理、信息管理、供應鏈協調等等；另一個是由于農產品供應鏈的特殊性產生的管理內容，如農產品的季節性、鮮活性、易腐性、分散性等導致的對風險管理、冷鏈管理、質量安全管理等新的內容。農業供應鏈金融體系發揮功能后，有助于優化和提升農產品供應鏈。
其次，農業生產資料供應鏈重塑的功能。農業生產資料供應鏈（簡稱農資供應鏈）是農戶在從事農業生產過程中，所需各類生產設施和物資采購供應流通過程中的網絡結構，也給出一個類似的概念理解：農業生產資料供應鏈是指以農戶為最終消費者，將供應商、制造企業、批發商、零售商、農戶等連成一體，以農用生產資料產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產品送到最終農戶手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。在這里，農戶作為供應鏈的終端，即最終消費者，各類生產資料的制造企業是供應鏈的核心企業。在農業生產資料供應鏈中，也存在大量的分銷商和零售商，其基本運作與傳統的產品供應鏈較為接近。同樣，農資供應鏈管理的主要內容也可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容，如上述所提及的供應商關系管理、采購管理、供應鏈協調等等；另一個是由于農資供應鏈的特殊性產生的管理內容，如農資需求的集中性、固定性、分散性等導致的對供應鏈效率管理的影響。
另外，對農村消費品供應鏈重塑的功能。農村消費品供應鏈的結構和運作模式與傳統的產品供應鏈最為接近，農村消費品供應鏈是指以農戶為最終消費者，將供應商、制造企業、批發商、零售商、農戶等連成一體，以農民生活資料產品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產品送到最終農戶手中，實現供應鏈各成員利益的功能網鏈結構。對于農村消費品供應鏈，同樣也包括兩個層面的內容：一是普遍意義上的產品供應鏈包括的管理內容；另一個是由于農村消費品供應鏈的特殊性產生的管理內容。農村消費的主要特點在于分散性、低消費水平等，導致對農村消費品流通成本高，流通效率低下。所以一個重要的思路是如何將集中農村的分散需求，消費在時間和空間上的集中度問題將會顯著影響農村消費品供應鏈的運作效率。
最后，農業供應鏈金融對農業流通體系還具有其他功能：第一，農業供應鏈金融有助于提供發達的設備裝備。表現為農田基礎設施好，排灌條件優越，機械化程度高，農業設施先進，農業投入質優價低等；第二，農業供應鏈金融有助于促進技術革新。表現為運用先進科學的生產方法使農產品更為高產優質；第三，農業供應鏈金融有助于提高組織經營管理效率。產前、產中、產后的經營管理水平高，產、供、銷、加等各個環節連接密切，組織方式科學合理，使得整個農產品生產營銷系統成本低、效率高；第四，農業供應鏈金融有助于完善服務體系。指政府的支持和服務體系完善，能夠幫助農業生產者和經營者克服市場機制的不足，解決那些僅僅依靠市場機制解決不了和解決不好的事項，如農業科研和推廣、食品質量監控等；第五，農業供應鏈金融有助于增加資金供給。不斷改進的農業供應鏈金融體系有助于農資生產商、農戶、中間物流商、加工企業等各環節主體更容易獲得資金支持，增加資金供給，有助于化解資金需求得不到滿足的困難和矛盾。
三、農業供應鏈金融發展與我國“三農”問題破解
近年來，供應鏈金融在農業產業中得到廣泛應用，成為現代農業產業化發展的重要標志。最近幾年，眾多國內外組織都在提供專門針對供應鏈分析、供應鏈建構、供應鏈風險的討論，包括如何選擇、創新供應鏈金融產品的培訓。從目前國際上發達國家（包括美國、荷蘭、日本等）開展的供應鏈融資實踐來看，由于具體的產業、產品和供應鏈各不相同，決定了融資形式多樣化。有一些是生產者或者生產者組織，比如協會主導或者主動發起這個供應鏈融資，也有一些是加工商、銷售商，或者是超市，為了保證原料的穩定性，需要建立一些基地，向這個基地的農民提供貿易性融資，保證產品、原料獲得。這兩種組織形式是生產者為了保證市場可得性，因為現在很多邊緣化的農民，其市場可得性比較差，特別是專用化的產品、標準化的產品，對市場的依賴性比較強，分散小農戶很難和大市場競爭。還有一些政府部門或者非政府組織推動供應鏈金融，這些更多是緩解貧困農戶，特別是在融資方面，弱勢群體很難獲取資金，銀行融資把他們納入到供應鏈、產業鏈中，通過產業鏈的融資來解決偏遠農戶的資金獲取問題。
我國“三農”問題的存在以及“三農”的特殊地位，為新時期建立符合我國“三農”實際的農村金融體系提出了新的更高要求。在過去幾十年中，“三農”用低速發展的沉重代價，為城市建設和工業增長做出了巨大的貢獻，使得農村的資本積累能力大大降低，表現為資本積累進程中資本的有機構成不升反降，惡化了資本質量，在生產工具落后和勞動生產率降低的情況下，導致農村資本技術構成不高，總資本中農業不變資本的增長速度相當緩慢，嚴重影響了農村剩余資本的獲取能力。這種狀況不僅使農村失去了對外部資金的吸納能力，還造成了農村資金大量外流，嚴重抑制農村金融發展，制約“三農問題”有效解決。
根據金融功能理論，執行農村金融服務功能的載體是各種經濟組織，一項金融業務可以是幾種功能的組合體，同一金融功能也可以由不同的金融產品來實現。農村金融服務體系應遵循市場競爭機制來安排其組織形態，既要具有金融體系的一般功能，還要具備適應弱質性農業發展要求的功能，具體概括為以下幾方面。
第一，現代農業流通金融的資金融通、資源配置功能促進農村金融發展?，F代農村金融組織體系要解決的根本問題就是農村資金有效供給不足和農村資金失血嚴重的問題，即通過一整套金融交易制度安排，聚集農村剩余資金，并配置到農業生產投資或農村經濟發展上來。一方面農村金融中介組織動員儲蓄，將閑散資金集中起來，再通過借貸行為投放資金。另一方面通過直接融資，或各種金融產品和金融服務，不斷調劑、組合，優化貨幣資金在不同部門、地區、行業的配置，提高資金利用效率。
第二，現代農業流通金融的清算和支付功能促進農村金融發展。為確保農村建設和農業投資的順利實施，以及農民生產生活的金融交易需求，同樣需要高效、便利的金融清算和支付服務。例如要將農村建設中的各類資金進行快速地清算和支付，這就要求農村金融服務體系必須具有一定的網絡硬件設施和相關金融軟件設施，同時也要求農村金融組織從業人員具備一定的業務素質，這些條件同時滿足，才能實現便利清算和支付功能。現代農村金融服務體系所提供的便利清算和支付功能，將極大地推動農村建設和農業發展的進程。
第三，現代農業流通金融的金融風險分散功能促進農村金融發展。由于我國現有農村金融服務體系的功能定位較低，體系結構中各金融組織之間缺乏橫向合作關系，以及農村金融從業人員風險意識淡薄，導致我國現有農村金融服務體系分散金融風險的目標往往無法實現。因此，建設具備分散金融風險功能的現代農村金融服務體系，既是我國新農村建設、農業發展的需要，也是增加我國農村居民財產性收入的客觀要求。
第四，現代農業流通金融為農村金融建設提供合理的建議和措施。在參與農業結構調整、農業基礎設施建設和扶貧開發的同時，促進農村金融發展，創新金融產品和服務。適應農村經濟和農村情況的多樣化要求，既要鞏固和發揮傳統產品的優勢，又要不斷創新，推出特色化、差異化的金融產品和服務。
第五，現代農業流通金融定位服務“三農”。動員農村儲蓄，促進農民儲蓄。整合資源、提供信息、消除對農村金融需求的排斥，加強財政、金融政策的協調配合，引導農村金融快速發展。加大農村新型金融機構的引導和監管力度，構建多層次農村金融體系。
針對農村金融有效需求和供給動力不匹配的問題，建立一套完善的農業流通金融體系已是當務之急，以產業鏈條、流通體系為核心的農業流通金融體系作為整個金融服務體系的有機組成部分，是適應農村經濟穩定發展的需要。因此，從戰略的高度，對農村金融供給進行制度性安排，鼓勵和引導發展農村金融為“三農”提供服務，并充分考慮發達地區、欠發達地區、貧困地區對金融服務的不同需求，既有商業性金融供給，也有政策性金融供給；既有國家引導農業發展的金融戰略導向，也有國家扶持農業生產的金融支持措施，使農村金融類型的選擇，建立在遵循市場化原則條件下，尋求效率與公平均衡的基點之上，最終達到滿足“三農”對資金需求的強烈愿望，從而更好地促進“三農”發展。
（注：基金項目：國家社科基金項目“中國貨幣政策的區域分配性效應研究”（07CJY061）；云南省哲學社會科學規劃項目“云南農產品供應鏈金融發展模式研究”（QN2013013）。）
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[關鍵詞]商業銀行；金融服務；模式創新
[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.08. 041
我國金融服務業的創新發展已經成為了現代服務業中的一個亮點。它在很大程度上改變了我國金融服務體系格局，即從根本上突破那種傳統的金融觀念束縛，推出更多新的金融產品與金融工具，采取現代化的電子化與網絡化運作手段，讓金融業務實現交叉化發展，并讓金融服務功能走向多元化發展。然而，由于我國經濟體制改革的狀況并沒有能夠走向深入，我國商業銀行的金融服務創新活動效果并不是很好，尤其是在我國加入了世貿組織之后，我國商業銀行受到了外資銀行的巨大沖擊，在傳統信貸業務方面也失去了一定的優勢。為了在日益激烈的市場競爭中獲得生存與發展，我國商業銀行必須推進自己的金融服務模式創新，從而讓自己的服務理念、金融產品以及應用技術等方面都實現有效創新，進而提升我國商業銀行在國際金融業中的核心競爭力。
1 商業銀行金融服務創新的相關界定
金融業是一種產業，它所提供的金融服務，從內容上來講，就是指微觀金融機構所提供的全部金融業務，從本質上來講，它就是指微觀金融機構客戶至上的金融服務意識。對于金融系統的商業銀行來說，要想贏得生存與發展，就必須通過對生產要素的新組合來形成新的生產力，即實現金融服務創新。它的具體內容如下：商業銀行的創新屬于服務業創新活動，往往會帶來金融業服務理念與金融產品等多方面的巨大變革，具有明顯的行業特殊性。商業銀行的服務模式創新必須是創造或模仿全新性質的新事物才可以被認為是創新，因此，它又具有新生性。此外，商業銀行的金融服務創新更多的體現在服務理念與經營管理等方面的變革或改良。因此，我們可以把商業銀行金融服務創新界定為：為了適應新的經營環境，商業銀行對各種金融要素進行重組與創造性變革，進而在商業銀行內部建立起一個新的生產體系，更好的迎合社會及銀行自身發展需求的一系列金融服務活動。
2 我國商業銀行創新現狀及特點
我國商業銀行當前的創新環境基本表現為：“粘性”寡頭壟斷的市場結構，行業競爭環境較為激烈，潛在的競爭對手以及替代者帶來了一定的威脅。那么，我國商業銀行在面臨著日益嚴峻的市場競爭形勢的情況下，也在創新實踐方面做出了巨大的努力與積極的探索，推出了很多金融創新產品與服務模式。但是，由于我國商業銀行的金融服務創新起步較晚，并且受到了我國經濟體制與政策技術等方面的多重影響與約束，我國商業銀行的金融服務創新活動具有這樣幾個方面的特征，即政府主導型的自上而下的創新，創新的形式以吸納型為主，以降低交易成本、提高效率的創新占有較大比重，風險管理型業務創新不足，創新重點基本停留在爭奪市場份額上，缺乏系統性和戰略性。
因此，我國商業銀行必須盡快實現自我的金融服務創新。應該來說，商業銀行金融機構的趨利性質直接決定了它的金融創新必要性。我國也在十幾年的時間里成立了很多金融相關的服務機構，但是，我國四大國有銀行仍然在金融業中占據了主體性的壟斷地位。這就導致了我國商業銀行金融服務創新具有一定的特殊性。一般來說，商業銀行進行金融服務創新，是需要政府推進的，并由于市場失敗而需要通過創新來克服一些市場進入的缺陷。此外，商業銀行的金融服務創新還需要通過現代化的技術進行推進，并以獲取更多的商業利潤而進行創新，從而讓商業銀行的金融服務活動可以實現最大化的經營利益目標。
3 我國商業銀行金融服務模式創新的具體架構
在市場經濟條件下，我國商業銀行進行金融服務創新，是其獲得活力的重要源泉。然而，我國商業銀行的金融服務創新又受到了諸多因素的影響與制約，使其創新效能受到了一定的限制。這些影響因素主要有三個方面。首先就是制度性因素，它主要就是指創新主體身份不明，制度不配套，權責不對稱。其次就是服務理念方面。我國商業銀行主要經歷了一個經營服務理念的變化過程，即“服務就是奉獻”的服務理念階段，“以任務為中心”階段，“以效益為中心”階段，“以客戶為中心”階段。再次就是商業銀行的組織結構方面，它是一種典型的直線職能組織形式，容易導致金融服務效率低下。最后，就是技術因素。我國商業銀行的金融服務創新中還有就是技術受到了一定的限制。那么，我們就應該從這些影響因素入手，架構起一個有效的金融服務創新模式。
3.1 商業銀行應該創新自己的金融服務理念
這是其進行金融服務創新的基礎所在。所謂服務理念就是指企業進行服務活動時的指導思想與行為準則，它決定著企業的服務狀況。在當前我國商業銀行面臨著日益復雜的金融服務業環境的情形之下，我國商業銀行應該及時更新自己的服務理念，創新自己的服務功能，提高自身的服務質量。具體來說，我國商業銀行應該根據客戶的要求而進行市場的重新定位，不斷追求持續性的金融服務創新，以更好的適應國際國內金融業生存與發展環境。這就是說，商業銀行應該以顧客為中心，以市場為導向。這是因為商業銀行屬于金融服務業，它所提供的金融服務是維系與客戶關系的基本紐帶，它必須根據客戶的基本需求來設定自己的市場定位，為客戶提供令人滿意的金融服務。同時，商業銀行還應該從當前的經營環境出發，主動適應當前客戶經濟時代的發展要求，讓客戶成為積極主動的金融活動參與者與輔助者。商業銀行還應該從經營實踐出發，及時調整自己的經營策略與經營手段，把客戶利益放在首位。那么，我國商業銀行可以從日本商業銀行的特色服務中獲取有益的啟發，比如說，服務多配套、服務有標志、服務講誠信、服務人情味、服務重需求，從而為客戶提供一系列特色金融服務。此外，我國商業銀行還需要樹立現代商業銀行服務理念，從而切實提高我國商業銀行的服務質量。
3.2 商業銀行應該創新自己的金融服務產品
商業銀行在市場競爭中最為關鍵與核心的創新就是產品創新，它是打開市場與贏得客戶的重要環節。因此，我國商業銀行就應該創新金融產品的研究開發流程。盡管我們說，商業銀行的金融產品創新并沒有一個固定的流程或完美的模式，但是，我們認為，商業銀行仍然可以通過開發出一個新產品的正規程序來對其進行有效管理，盡可能的減少這些金融服務產品的市場風險。如果商業銀行的新金融產品研發能夠實現一個系統化與結構化的過程，那么，它將在很大程度上促進我國金融機構包括商業銀行的巨大成功。此外，我國商業銀行可以分層次、有重點的推進金融產品創新活動。其中，金融產品的創新內容層次往往具有鮮明的漸次推進的內容層次結構，即第一個層次是實現銀行、證券、保險產品之間的交叉銷售第二個層次是可以將銀行、證券、保險創新產品與傳統業務打包，銷售給不同的客戶，第三個層次是實現組合金融產品完全一體化的服務。那么，商業銀行可以采取這樣的創新策略來推進產品創新。具體來說，商業銀行應該遵循一個由易到難、從簡單到復雜的循序漸進的金融產品創新過程，加強基礎產品創新，并作好第二、第三層次金融產品創新的知識、經驗和人員準備，將資產證券化作為一個新產品創新重點，做好組合產品創新的戰略準備和層次推進，并依托銀行電子化建設，利用電子化平臺加速金融創新步伐。
3.3 商業銀行應該創新自己的金融服務組織
這是商業銀行進行金融服務創新的依托所在。它需要商業銀行根據資源狀況與經濟金融發展需求，對外部與內部的組織機構進行創新，并為之而采取一系列經濟行為與過程。事實上，組織架構是商業銀行實施業務活動的運行載體，是其進行金融服務創新的重要依托物。由于我國商業銀行的金融服務創新時間并不長，組織架構還不夠成熟與完善，因此，我們可以從國外商業銀行的相關組織架構中吸取有益的元素，推動我國商業銀行單一結構模式向集團化大型化模式轉變與發展，從而讓商業銀行在新的組織架構下保持高效的運行效率，最終提高其經營利潤與市場競爭力。比如說，美國花旗銀行的組織結構形態充分體現了以客戶為中心的經營理念，是根據客戶需求與市場發展目標進行設置與確定的。那么，我國商業銀行就應該在自身實際情況的基礎上，建立現代企業制度運行模式，讓組織架構與西方商業銀行組織架構保持類似或一致，并隨著市場環境的變化與發展而及時調整自己的商業組織架構，盡可能的保證各個部門間的職責清晰、分工明確、運行高效。此外，我國商業銀行還應該建立協調、高效的組織結構，為商業銀行金融服務創新提供可靠依托。這就是說，商業銀行應該實現國有商業銀行產權改革，建立全功能型支行、網點支行和中小型儲蓄網點并存的“直通式”扁平化管理模式，并縮短管理鏈條，減少管理層次，切實建立起一個市場反應靈敏、客戶定位清晰、前后臺協調、上下高效聯動、能有效防范風險的組織結構體系。當然，這種組織架構的有效實施也需要進行技術創新，比如說，需要自動取款機、電話銀行、智能卡、在線銀行等，還需要盡快建立網絡銀行系統，促進電子商務的發展，從而大大降低銀行的經營成本，增加銀行經營的靈活性。
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關鍵詞：金融服務 品質 定制化 標準化 個性化
有效的服務策略都是在事先選擇好目標顧客群的基礎上，將企業的經營活動圍繞該顧客群體展開設計與創新，這樣企業就更能滿足顧客的需求。也就是說，高度關注為特定的客戶群體服務，可以使企業同時以較低的成本創造較高的顧客滿意度。
隨著我國金融業對外開放格局的形成，中資金融服務企業要想在與外資金融服務企業的競爭中立于不敗之地，提供具有創新的、個性化品質的金融服務已成為當務之急。筆者認為，金融服務品質個性化模式的構建策略也應該是基于一定的構建原則、圍繞著使“顧客滿意”的宗旨進行設計與實施。
金融服務品質個性化模式的構建原則
金融服務品質個性化模式的構建原則是指根據不同種類金融服務業務的特點，而提供給顧客的定制化和標準化不同程度結合的金融服務，
所謂的定制化金融服務是指企業根據顧客的具體需要，由服務技能較高、服務知識比較豐富的服務人員為各位顧客提供多樣化、人性化的服務，以滿足各位顧客的具體的、獨特的需要和愿望。定制化金融服務的含義因人而異，但是，一般說來，它包括定制化服務結果、多樣化服務過程和人性化的服務行為。例如個人理財服務、貴賓會員金融業務、銀行電話客服中心等業務的定制化的程度就體現比較突出。
所謂的標準化金融服務則是指在服務過程中使用流水作業法，用現代化設備和精心設計的服務操作體系取代或減少人工，體現的是服務過程程序化，服務行為規范化。采用標準化服務的目的是減少服務人員與顧客之間的相互交往程度，提高服務效率，為顧客提供快速、可靠、方便、一致、高效、廉價的服務，減少顧客感覺中的購買風險，提高顧客的滿意度。標準化要求服務人員嚴格遵守操作程序，以便加強服務質量控制，提高工作效率，降低成本費用。
對于金融服務企業來說，其服務特點決定了服務品質的個性化應該是以標準化服務和定制化服務不同程度的結合。金融服務機構的管理人員應確定服務過程中“最小的重復性業務類別”，對一些利用高新科技成果，采用標準化操作程序和自動化設備，完成簡單、重復、常規的服務工作，以便加快服務速度，降低成本費用，減少服務差錯，使服務人員有更多時間和精力，更靈活、更及時地處理非常規性、復雜程度較高、需頻繁與顧客互動的服務工作，以此提供給顧客多樣化、人性化的服務，提高其滿意度。
金融服務品質個性化模式的構建
提出構建服務品質個性化模式的核心思想是：企業的全部經營活動都要從滿足顧客需要出發，以提供滿足顧客需要的服務為企業的責任和義務，以滿足顧客需要、使顧客滿意為企業的經營目的。所以，模式的構建都要以“顧客滿意”為宗旨，本文所構建的金融服務品質個性化的模式如圖1-1所示。
圖1-1表明，為構建一個使“顧客滿意（Customer Satisfaction）”的具有個性化的金融服務品質模式，金融服務企業需要從五個方面采取措施：
理念滿意（Mind Satisfaction）：這是企業經營理念達到顧客滿意狀態。它是企業的理念追求、精神境界、企業文化等向顧客的傳達，并努力給顧客滿意的印象。
行為滿意（Behavior Satisfaction）：這是顧客對企業理念指導下的企業行為總和的滿意狀態。包括企業的行為規范滿意、行為機制滿意、行為模式滿意等內容。
視覺滿意（Visual Satisfaction）：這是企業可視性與可聽性外在形象帶給顧客的滿意狀態。它包括企業的名稱、標志、標準字、標準色彩等展示應用系統的各自滿意。
產品滿意（Product Satisfaction）：這是企業產品帶給消費者的滿意狀態。它要求企業根據顧客的個性需要設計出多樣化、個性化產品，將其提供給顧客使他們達到滿意，企業因此也獲得市場。
服務滿意（Service Satisfaction）：這是金融企業提供的服務過程體系所達到的顧客滿意狀態。主要包括服務保證、服務承諾、服務程序便捷、服務失誤補救及時等。在產品同質的金融服務業中，周到細致的服務過程體系往往在競爭中起到決定性的作用。
金融服務企業在構建上述模式時，主要是通過MS、BS、VS使企業的外在形象個性化，達到顧客滿意；PS與SS則為CS的核心，是用以塑造一種與眾不同的、關系顧客切身利益的內在形象，從而達到顧客滿意。
值得注意的是，MS、BS、VS是一次導入的內容，旨在宣傳企業，形成顧客對企業的第一印象，其重要性在于只有第一印象是滿意的，才能使顧客接近、購買、消費企業的金融產品與服務成為可能。而PS和SS則是企業留住老顧客、爭取新顧客的核心內容，并且是企業運行過程中需要不斷完善的內容。
具體策略
要使上述模式在金融服務品質的個性化塑造中得以實現，就必須制定和采取切實可行的有效策略。
塑造“以客為尊”的經營理念
這是服務顧客的最基本動力，同時又可引導決策，聯結公司所有的部門共同為顧客滿意目標奮斗。將這一理念要貫徹到整個企業上上下下當中，在正式的企業文化和非正式的企業文化之中都要有所體現。
創造高效（標準化的體現）定制化的服務操作體系
采用信息技術和電信技術新成果，金融企業不僅可使用新的服務方法，為顧客開發并提供新的金融服務項目，而且可為大批顧客提供高效定制化服務。金融服務企業可從三個方面使用高新科技成果，創造高效定制化操作體系。
授予顧客參與服務過程的控制權
同樣地，高度自動化服務操作體系，會使顧客獲得更大的控制權。如，先進的自動ATM機可在顯示屏幕上顯示持卡者的姓名和歡迎辭（有情味的服務），持卡者可選擇服務項目，規定取款數額，在不同賬戶中轉移資金，立即打印最新對賬單（定制化服務），而且持卡者可在任何時候在方便的地點接受銀行的服務（方便的服務）。如果持卡者需要問問題，就可使用自動柜員機旁的電話，與銀行客戶服務部工作人員直接交談。
把握好服務的“關鍵時刻”，提升服務品質
顧客與金融服務企業資源要素的接觸和服務提供者提供服務的方式，對顧客的服務體驗影響非常大。正是服務提供人員與顧客之間的互動關系或服務接觸決定了服務的功能性品質，也正是在這種互動關系中，服務的技術品質被傳遞給顧客。服務管理將這些交互關系過程稱之為服務的“關鍵時刻”（英文為moments of truth，亦譯為“真誠瞬間”）。關鍵時刻的含義是服務提供者能夠向顧客展示其服務品質的時間和地點。它是一個向顧客展示服務品質的機會，一旦喪失，顧客就會離去，這是強化顧客品質印象并提高顧客感知服務質量的最好時機，如果在這些時間和地點出現，失誤，服務提供者將找不到任何補救措施。為彌補這種損失，企業必須創造一個新的“關鍵時刻”。
高度重視顧客投訴，改進服務品質
營銷界有一個著名的等式：100-1=0。意思是，即使有100個顧客對一個企業滿意，但只要有1個顧客對其持否定態度，企業的美譽就立即歸零。有事實顯示，每位非常滿意的顧客會將其滿意的意愿告訴至少12個人，其中大約有10個在產生相同需求時會光顧該企業；相反，一位非常不滿意的顧客會把不滿告訴至少20個人，這些人在產生相同需求時幾乎不會光顧被批評的企業（Reichheld and Sasser，1990）。
因而，金融服務企業應高度重視不滿意顧客投訴，在處理投訴問題時，不僅應真心實意地感謝顧客，而且應采取一系列措施，為顧客排憂解難，以便保住顧客；同時，也應從投訴中找出問題源，并加以解決，以改進服務品質。
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作者簡介：
摘要：印度是世界金融服務外包市場中居于領先地位的承接大國，具有人才、基礎設施、政策、企業管理等方面的競爭優勢，對中國金融服務外包的競爭產生了擠壓。面對印度的領先優勢，中國應抓住當前時機發揮優勢、彌補不足，學習印度的經驗，從政策支持、總體戰略、比較優勢、人才培養四個方面來提高競爭力，改善中國在國際金融服務外包市場上的競爭格局。
關鍵詞：金融服務貿易；服務外包；競爭力；競爭格局
在國際金融服務外包市場中，中國和印度是兩個具有競爭關系的承接大國。發展服務外包對調整發展中國家的產業結構、增加就業機會、擴大對外貿易增長、加速與國際金融市場的融合日漸起著重要的促進作用。印度較早地認識到這一點，早在20世紀末就開始大力發展服務外包業務，目前是世界最大的服務外包承接國。面對印度的領先優勢，中國如何抓住當前時機提高競爭力、改善中國在國際金融服務外包市場上的競爭格局是一個值得關注的問題。
一、金融服務外包的現狀與競爭格局
金融服務外包，是指金融機構在持續經營的基礎上利用外包服務提供商(為集團內的附屬實體或集團以外的實體)來完成以前由自身承擔的業務活動。金融機構的一些操作性的、非核心的、成本高的甚至部分核心業務，如資產評估、報表審計、軟件開發等業務，由于金融機構自身缺乏足夠的精力和專業水平而難以兼顧，通過外包給專門機構可有效降低成本、轉移風險和提高核心競爭力。外包內容主要存在于兩大領域，即業務流程外包(BPO)和IT外包(ITO)，具體來說有產品研發設計、發卡與收單服務、數據處理與災難備份、呼叫服務等。金融服務外包始于20世紀70年代，在90年代高速發展，當前在所有外包行業中，金融業的外包規模僅排在制造業之后位居第二。TowerGroup公司的研究結果表明：金融服務業的外包趨勢正不斷加強，全球最大的15家金融服務企業將擴大信息技術項目的外包業務，金額將從2005年的16億美元上升到2008年的38．9億美元，平均年增長率為34%。德勤公司2004年的研究結果表明，未來5年內美國將有3560億美元的金融服務要外包給海外機構，占現有金融服務成本支出的15%。另一份報告預測，全球外包市場容量將達1萬億美元左右。
外包通常是歐美發達國家的企業把耗費大量人力的服務及操作中間環節外包到人工成本比較低的發展中國家。Gartner集團認為目前美國和歐洲等發達國家外包出的IT職位比例不足5%，到2015年該比例將增至30%，未來5年內服務外包迅速增長的勢頭將導致大量資金從美國和歐洲等發達國家市場流向發展中國家。在承接金融服務外包的全球市場中，我國和印度是最受關注的兩個國家。畢博管理咨詢公司董事總經理彼得•郝勒維茨認為：到2015年中國和印度將成為全球金融服務外包業的中心，因為中、印兩國擁有大量受過良好培訓的外包業務人才、勞動力成本優勢、能提供滿足需求的產品和服務等因素，更重要的是，跨國金融機構從全球化的長遠發展戰略考慮，已經把中國和印度市場作為其戰略部署的一部分。因此，在全球金融服務外包市場中，印度是我國最主要的競爭對手，而且目前居于優勢地位[1]。IDG的統計數據表明，2004年全球軟件外包市場規模已達1000億美元。而印度以其獨特的優勢成為全球最大的軟件外包承接國，并壟斷了美國市場。根據印度全國軟件和服務公司協會提供的數據顯示，2004年外包業務為印度公司帶來了172億美元的銷售收入，占全球同類市場的44%。預計到2008年印度在全球軟件和后端辦公服務外包市場所占份額將達到51%，年銷售收入將達到480億美元。另一份研究表明，印度外包商在全球離岸外包市場上占有80%的份額。美國情報文獻中心的統計顯示，2003年印度服務外包業賺取了170億美元，而我國的服務外包僅有6000萬美元的收益，遠遠落后于印度。在利用科技手段保障和促進金融服務方面，我國也與之存在差距，因為我國的高端通信產品和大型計算機系統軟、硬件嚴重依賴國外。
二、印度金融服務外包的現狀與競爭優勢
1999年，為解決“千年蟲”問題，許多國際金融機構將數據修改工作外包給印度，這促成了印度金融外包業的崛起。印度金融外包業自20世紀90年代末開始高速發展，年均增長率達56%，2005年營業總額達280億美元，直接從業人員25萬人。目前，印度金融服務外包的提供范圍擴展到信息類業務、人力資源管理等更具戰略性的領域，越來越多的金融集團將業務流程整體外包給印度企業。這使印度企業不僅提供優質的互動式客戶服務，也承擔了歐美本土企業相應的責任與義務?；ㄆ?、渣打、匯豐等大型金融集團已在印度設立了10多個處理中心，這些處理中心規模增長迅速。如渣打銀行全球共享服務中心為渣打銀行在全球56個國家的分支機構提供統一的、標準化的后臺業務支持，可以對全球各個分支機構業務運營情況進行比較和評價。歐、美、日等發達國家將各種數據管理、呼叫中心、客戶服務等遷移到印度，帶來大量相對高收入、高技能的工作，有效地促進了印度的產業升級和現代服務業發展。在銀行業中，金融服務外包已經涉及到批發銀行、金融市場分析與交易等多種高端業務。在印度開展外包業務的花旗銀行、VISA信用卡、通用金融公司、渣打銀行等國際金融巨頭創造崗位超過20萬個。此外，一半以上全球最大的保險機構都在印度開展了金融服務外包[2]。
2005年英國金融服務管理局(FSA)了《離岸業務的行業反饋》報告，總結了印度金融服務外包迅速發展的成功經驗和競爭優勢，主要有：第一，充足的人才資源。服務外包業屬于勞動力密集型產業，而印度具有大量說英語的專業人才，調查、分析等高端業務員工基本上都具備碩士以上學位。有關外包服務的教育和培訓機構也享受到政府的優惠政策，政府與大學、培訓機構建立密切聯系，牽頭策劃有針對性的培訓，使學校教育向職業教育延伸。第二，不斷完善的基礎設施。在印度外包企業較集中的城市，各種基礎設施建設不斷加強，交通、通訊、電力、生活等配套設施齊全、可靠而且成本低廉，使金融外包企業能全天候運營。欽奈、班加羅爾、德里等外包企業較集中的城市還是航空樞紐。第三，政策支持。外包業務得到了印度政府的支持和鼓勵。政府出臺的優惠政策明確信息產業是政府重點發展的產業，讓外包業務享受到稅收減免、財政補貼、進口設備免稅等優惠措施，在批準用地方面提供便利。印度政府還出臺了一系列保護專利、知識產權的法規，并成立了專門的機構監督知識產權的保護工作。在這些措施鼓勵下，有充足的合格服務供應商和新進入市場的中小企業可供選擇。第四，完善的企業管理制度。印度企業重視外包管理，都有由董事會負責的專門機構和外包業務發展戰略。企業都備有處理突發故的緊急預案，大規模的業務被分散到不同的子公司來減小意外風險。企業都通過了英國信息安全標準的認證，采取各種措施保障客戶資料和數據的安全。印度政府也全力構建金融服務法律構架，要求企業全面接受相應的國際認證。印度企業還嚴格遵守合同，樹立自己的品牌和聲譽。
三、我國金融服務外包的現狀與競爭優勢
我國的金融服務外包始于20世紀90年代的IT外包。1992年中國銀行成立的博科信息產業有限公司，1996年中國工商銀行成立的軟件開發中心，都專門為本行提供應用軟件的開發與維護。目前，四大國有商業銀行的軟件開發、技術研究、支持推廣業務均外包給了隸屬于總行的軟件開發中心，其他中小商業銀行則多采用將信息技術服務外包給專業公司的做法。金融外包業務也在IT以外的其他領域快速推進，其中以信用卡和保險后援中心最引人矚目。2003年之后，我國信用卡發卡數量節節攀升，國內銀行在不同程度上將信用卡業務外包。目前，我國的外包服務提供商可以提供銀行卡業務的全套服務，從申辦籌建、設計產品、市場營銷到交易處理和客戶服務，甚至包括客戶數據分析和市場定位。預計到2010年，在超過3000億美元的離岸外移投資中10%有希望投向中國，其中與金融相關的業務流程外包(BPO)約50億美元以上；在岸外包方面，我國BPO市場預期將超過500億美元[3]。隨著我國金融外包業務發展速度的加快以及發包主體范圍的逐漸擴展，其規模會越來越大。
我國在制造業方面的領先優勢使我國成為全球最具吸引力的金融服務外包承接國。與印度相比，我國在承接外包業務方面具有以下競爭優勢：一是我國社會穩定，經濟持續快速發展，投資環境良好，是世界上吸收外資最多的國家之一。全球最大的500家跨國公司中近450家已在華投資，在華設立地區總部的超過30家，投資設立的研發機構超過700家。目前，我國已經聚集了各路金融外包業巨頭，既有埃森哲、IBM等世界著名的BPO公司，也有如Infosys、塔塔等來自印度的公司。歐洲流程外包研究機構MorganChamber分析稱，中國銀行業的變革以及外資銀行的發展計劃，將給中國的BPO提供商帶來戰略性的機遇。我國將有機會同全球領先的銀行合作，分享銀行領域的專業知識和經驗，這種合作未來會成為我國BPO走向世界的橋梁。二是我國擁有大批專業技術人才，人才儲量大。三是我國的綜合成本優勢，在人力資源、能源、基礎設施方面我國都享有較大的成本優勢。四是我國擁有良好的基礎設施，特別是在電信、交通領域。五是我國擁有龐大的不斷擴大的國內市場，為了在我國市場占有立足之地，跨國公司紛紛在我國建立起客戶群。尤其是香港和上海正在成為整個亞洲的金融中心，以市場帶動的服務外包趨勢勢不可擋。印度金融服務外包以軟件業外包為主，很少為國內信息化服務，而我國金融信息業以滿足內需為主，信息化與軟件業互相帶動。六是我國在地理位置上處于亞洲的中心，經濟發達的日本和韓國都靠近我國，文化傳統相似，日韓兩國企業要發放金融外包業務，我國都是首選[4]。
目前，商務部已將發展服務外包作為重點工作之一，啟動了“千百十工程”，即在5年內每年投入不少于1億元資金，建設10個服務外包基地，吸引100家跨國公司將部分外包業務轉移到中國，培養1000家承接服務外包的企業。目前，上海、深圳、北京等金融發達的城市紛紛建立金融服務中心。首先是上海市金融信息服務產業基地。2005年7月上海銀行卡產業園被確定為上海市金融信息服務產業基地，簽約和預約項目的總投資超過人民幣100億元。國家商務部和上海市政府陸續出臺了鼓勵服務外包產業發展的政策，著手將其打造成為國內首家金融外包業務示范基地。這有利于將跨國金融機構的后臺業務部門吸引到上海，把上海建成國際跨國金融機構的亞太總部所在地和服務全球的后臺基地。上海銀監局的一份研究顯示，近兩年外資銀行亞太區外包中心正在逐步向上海轉移。在滬外資銀行尤其是大型銀行和專業性較強的銀行，已經在境內投資的關聯公司開展外包業務，業務種類和業務量都在逐步增加。這些分行或者公司，將來都將被打造成外資銀行亞太區服務外包的操作中心。其次，深圳羅湖金融配套服務中心。金融業是深圳市的四大支柱產業之一，羅湖區“十一五”規劃明確提出強化金融中心的定位，并切實建設“產業金融中心”、“金融創新中心”、“金融信息中心”和“金融配套服務中心”，高起點、大手筆規劃建設金融中心區。第三，北京金盞金融后臺服務區。北京市通過了《加快首都金融產業后臺服務支持體系建設的有關建議》，規劃出包括海淀區稻香湖金融后臺服務區、朝陽區金盞產業園、通州區新城商務園等3處金融后臺服務園區。北京綜合考慮了金融服務區對交通、環境等方面的需求以及北京CBD、朝陽區以金融為主導的現代服務業發展實際情況，提出在朝陽區金盞金融服務園區建設的總體工作設想和全面論證。
四、我國發展金融服務外包的競爭策略
考慮我國發展金融服務外包的優勢與劣勢，對比到我國的實情和印度優勢與經驗，我國在增強承接金融服務外包的競爭力方面可參考以下策略。
(一)政府制定支持外包產業發展的政策措施
印度的經驗表明，政府的支持非常重要。這一方面需要成立金融服務外包的行業管理機構和專項發展基金，以行業協調和互助的方式推動外包產業發展。另一方面，政府應鼓勵創新，加大知識產權保護力度，研究制定保護知識產權和個人信息安全的國家法規和行業規范。對符合條件的服務外包企業取得的重大社會或經濟效益的知識產權項目，通過專項資金的形式給予獎勵。充分發揮行業協會的作用，大力倡導企業誠實守信，保護客戶商業秘密，遵守國際上的信息保護規則，在服務外包產業基地內設立保護知識產權舉報投訴服務機構，加強軟件盜版等各類侵害知識產權行為的打擊力度。其次，拓寬金融服務外包企業投融資渠道，改善投融資環境。建立服務外包企業貸款平臺，優先為外包企業提供貸款等融資支持。此前商務部已經宣布每年拿出1億元服務外包產業專項資金，國開行也將提供50億元貸款，用于各地外包基地和企業的基礎建設。積極探索建立有效的擔保機制，允許其用軟件產品等無形資產進行抵押貸款。推動政策性擔保公司積極為中小服務外包企業提供短期貸款的擔保。鼓勵風險投資、社會民間資本和外商投資服務外包產業。支持有條件的服務外包企業進行資產重組、收購兼并和海內外上市。三是對服務外包企業采取減稅、免稅及減免房租等優惠措施。目前，在印度、捷克等外包發展迅速的國家，政府都給予服務外包企業極大的稅收優惠，增強了該國外包的競爭力。商務部正會同信息產業部、科技部等20多個部委制定關于推動服務外包產業發展的相關政策。四是加強市場推廣和營銷力度。政府要逐步認識到服務外包的重要性和商機，進行統一規劃和宣傳推廣。
(二)制定總體性外包承接戰略
我國承包企業首先要在戰略上從暫時性、戰術性向長期性、戰略性轉變，根據新的形勢制定具有全局性、主動性特點的發展戰略。我國企業應改變自身的定位，從過去為金融機構提供服務的“加工廠”變為各大金融機構的戰略合作伙伴，全面融入到各金融機構的業務中去。其次，服務承包企業應建立業務動態監管制度，制訂科學合理的外包承接流程，嚴格履行服務外包提供商的責任和義務，并采用接受發包單位的全面評估，以期最大限度降低承接服務外包的風險。第三，建立業務風險管理體系和應急預案。我國的承包企業應遵循合法、風險控制、保護客戶合法權益、有效監管等原則，識別外包活動潛在的風險，借鑒國外金融服務外包監管的經驗，確立自己的符合金融服務外包監管原則的規范和制度。
(三)發揮比較優勢和集群優勢，擴大業務承接范圍
我國首先應該根據本國國情，分行業有計劃地選擇重點行業拓展外包領域。國內企業應分析和發掘自己的比較優勢，結合我國的勞動力和成本優勢，要增強自主創新和研發的能力，打造自己的競爭優勢，爭取全球服務外包的核心業務的承接。國內企業承接的外包業務通常是特定金融功能的業務，如客戶服務、金融分析、客戶系統軟件\開發等，而業務流程外包等較復雜的業務則并沒有引起太多的重視。這要求我國企業應利用自身的比較優勢積極參與外包市場，包括信用等級評估、市場調研、后勤保障、計算機業務及系統的維護維修、人力資源管理、企業形象建設等通常業務，還包括一些新興業務及復雜程度較高的業務流程外包。其次，要發揮文化、地理上的優勢，從向韓國和日本金融機構提供IT服務外包開始逐漸擴展服務領域。隨著我國外包人才素質的提高，特別是英文水平的提高，為擴大金融外包項目流入我國提供了有利的基礎，金融機構應在細分市場的基礎上，提供專精式服務外包。第三，加快金融服務產業集群基地建設，發揮產業集群優勢。目前上海、深圳、北京等金融發達城市都規劃了專門的金融產業基地，以改變地域分散、個體規模小、經營理念落后、管理水平偏低的服務外包狀況。應加快改善產業基地基礎軟硬件環境建設，借鑒印度、愛爾蘭等國際先進服務外包基地發展經驗，從建設高水準、前瞻性的服務外包所需要的基礎設施要求出發，建設配套功能齊全的國際化服務外包園區。完善通信基礎設施，籌建直達歐美、日本的高速互聯網絡出口。對入駐基地的國內外著名企業總部、研發中心等的購地建設、購買或租賃自用辦公用房，實行土地房租優惠政策。
2009年6月，佛山農商行成立了小企業專營中心，成為當時廣東省農信系統首家試點小微企業融資服務的專營機構，從而拉開了服務小微企業發展的序幕，“小企業專營中心是我們唯一一個準事業部編制的部門。”佛山農商行一名工作人員介紹，設置突出了小微企業群體在佛山農商行經營戰略上的重要性。
自小企業專營中心成立以來，4年間佛山農商行累計向轄區內的小微企業發放110億元貸款，近9000筆，涉及到4800多家小微企業，平均每戶的貸款額度約為96萬元。
“我們在貸款總額上未必最多，但從服務的企業群體規模來看卻相當可觀?！毙煺捉蚪榻B，與很多銀行優先向大型企業發放貸款額度不同，4年來佛山農商行一直實行小微企業優先原則，在貸款上優先滿足小微企業的需要，因此在小微企業間贏得了良好的口碑。
小微企業貸款難已經不是一個新鮮話題，尤其是作為制造業大市的佛山，超過95%的企業屬于小微企業，金融發展的相對落后讓這個問題顯得尤為突出。從行業特征來看，小微企業缺乏有效的擔保抵押物，企業經營風險較高，風險與收益不成比例，這是很多銀行不愿意給小微企業貸款的重要原因。
“為了打破這種限制，我們在服務小微企業上進行了產品創新?！毙煺捉蚪榻B，其中最核心的是在擔保方式上的創新，“要解決小微企業融資難的問題，不能簡單沿用傳統的擔保方式。”
針對小微企業貸的特點，佛山農商行在區域內大規模推廣信用貸款，把審點放在企業過往的信用記錄和資金的具體用途上，“對于真正有資金需求的企業，我們會盡量滿足它們，這種互利互信在企業和我們之間建立了良好的關系?！?/p>
據介紹，目前佛山農商行小企業專營中心發放的貸款中近9成屬于無抵押的保證和信用貸款，其中信用貸款占了6成。
最小一筆貸款僅1萬元
佛山農商行對于小微企業的重視與它的定位有密切關系。自去年底成功轉制以來，佛山農商行就把自身定位為“社區銀行”，把服務三農、小微企業以及社區居民作為支撐其發展的三大支柱。
社區銀行的基本特征在于社區性，即依托所在社區的地緣人格信任關系網絡開展信用中介活動。佛山農商銀行的特點是，員工十分熟悉本地市場，信息不對稱程度相對較小，使他們能清楚地了解顧客需求，制定出更科學、更個性化的金融方案。
“社區銀行的概念我們提出了近10年，但真正從概念變為現實還是最近的事情。”徐兆津介紹，這種概念在服務小微企業上顯得尤其突出。
“我們做過的最小一筆貸款只有1萬元，當時貸給了一對外地來的夫妻用于服裝銷售的資金周轉?！睂τ谶@筆金額很小的貸款，徐兆津認為，從銀行經營的角度看肯定是虧的，對于銀行來說，發放一筆100萬元的貸款和一筆1萬元的貸款所需要的成本差別不大，但收益卻有很大差異，“1萬元貸款的收益根本覆蓋不了人力等成本。”
但從銀行的發展角度來看，這種犧牲又是必要的，“1萬元對于很多人來說可能辦一張信用卡就能解決，但客戶可能連這個條件都不具備，我們的定位是社區銀行，社區就意味著要為客戶提供管家式、鄰居式的金融服務，要充滿人情味。”正是基于這種考慮，佛山農商行嘗試讓服務覆蓋不同的群體，為它們提供必要的援助，“我們提出一個概念，真正的信貸沒有不可能。”
派駐服務團隊到各個鎮街
這種有別于同行的發展方式讓佛山農商行在最開始的時候承受了一定的壓力，“我們的模式既不規模也不經濟，人均單產可能要比別人低。”
為了彌補這種不足，佛山農商銀行不斷加強內部管理，通過自身效率的提升構建起核心競爭力，這種內部管理包含了專業隊伍建設和服務精細化等方面。
“從最開始的30人到2010年的60人，直到現在130多人，我們的隊伍幾乎以每年翻番的速度擴張，預計今年底可以達到200人?！毙煺捉蚪榻B，和其他銀行的貸款專員往往身兼數職不同，佛山農商行小企業專營中心的團隊專門針對小微企業提供金融服務，并分成15個不同小組派駐到各個鎮街，密切跟蹤客戶的經營情況和需求。
“我們的服務團隊不僅僅為小微企業解決融資問題，還會幫助企業解決一些更實際的問題。”他認為，近幾年小貸市場的競爭日趨激烈，這種競爭不僅來自于銀行內部，還來自于其他金融機構和準金融機構帶來的外部壓力，銀行必須不斷提升服務質量才能突圍而出，“我們的優勢在于本土性，只有扎根本土服務本地經濟，才能獲得持續的發展動力。”
關鍵詞：港口物流；物流金融；價值鏈
中圖分類號：F275.6文獻標識碼：A
Abstract: Transforming the development models, expanding value-added services and extending the value chain are the key factors for port logistics enterprises to strengthen their competitiveness. The logistics finance, which as an advanced form of the port logistics services, has gradually attracted tremendous attention of the whole industry. According to the recent demand reality of logistics finance service, selected and analyzed six logistics finance models which are the most suitable ones for port logistics enterprises, in order to provide certain reference suggestions to some relevant enterprises.
Key words: port logistics; logistics finance; value chain
1物流金融的涵義與起源
物流金融是基于物流業務而開展的金融服務，是物流與金融的有機結合。從廣義上講，物流金融是指面向物流運營的全過程，應用各種金融產品，實施物流、資金流、信息流的有效整合，從而使物流產生價值增值，提高資金運行效率的一系列經營活動。從狹義上講，物流金融也可以理解為金融機構借助物流企業的幫助而開展的企業融資服務的全過程[1]。
物流金融最早起源于美國。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案（US Warehousing Act of 1916），建立了一整套關于倉單質押的系統規則，當時主要面向農產品開展倉單質押融資業務。中國的物流金融業務相對起步較晚，有據可查的第一個物流金融業務是1999年中國物資儲運總公司開展的質押監管業務[2]。
2港口物流企業開展物流金融需求背景
2.1港口物流企業延伸自身價值鏈的需要
改革開放30多年，中國對外貿易從1978年的206億美元發展到2013年的4.16萬億美元，創造了讓世人驚嘆的“中國速度”。隨著貿易的高速發展，中國的港口物流同樣經歷了輝煌的30年。目前世界10大港口中，中國獨占7席，港口吞吐量及集裝箱吞吐量穩居世界第一。港口的發展自然帶動了港口物流企業的迅猛發展，但隨著2008年國際金融危機的爆發，國際市場需求持續疲軟，國內對外貿易政策整體上雖沒發生大的改變，但也采取了一系列保護和抑制政策，再加上人民幣升值、勞動力成本上升等因素的影響，對外貿易嚴重受阻，港口貨物吞吐量增速明顯放緩。在這樣的國內外大背景下，港口物流企業長期以來以進出口貿易為主要增長源的發展模式已難以為繼，必須尋求新的發展方向。結合國內外經濟發展形勢及中國“十二五”物流發展規劃，各港口物流企業擺脫對進出口貿易量的高度依賴，延伸價值鏈，積極拓展增值服務，實現企業的轉型升級勢在必行。拓展物流金融服務，是港口物流企業延伸價值鏈，融入供應鏈系統的有效選擇。
2.2加工貿易企業緩解資金壓力的需要
20世紀90年代開始，隨著美、歐等經濟發達國家在全球普遍推行離岸生產和外包管理模式（包括制造業外包和服務外包），使中國大量的中小企業融入到了全球的供應鏈網絡中，這給這些中小企業帶來了大量的全球訂單，也帶來了運營成本的成倍增加。同時，隨著VMI管理思想的興起，全球賒銷模式逐漸盛行。據國家外匯管理部門的不完全統計，目前中小加工、貿易企業出口的產品中，80%以上采用的是后T/T的結算方式。這種貿易結算方式通過延緩采購商的付款時間，極大地降低了核心企業的財務成本，但同時也將資金壓力轉嫁給了上游大量的中小加工、貿易企業。這些數量龐大的中小加工、貿易企業本身資金就不充裕，加上規模小，信用等級低，擁有的往往是原材料、半成品、存貨、應收賬款等流動資產或運單、提單等貨權憑證，可用于抵押的固定資產不多，要想通過傳統的方式獲得銀行貸款難度大。面對這種資金面的極度饑渴狀態，尋求新的融資模式，緩解資金壓力，是當前大量中小加工、貿易企業亟待解決的問題。結合這些中小加工、貿易企業的資產特點，物流金融是解決其資金困境的最佳途徑。
2.3金融機構彌補操作能力不足的需要
在當前資金面并不寬松的環境下，國有四大行并不屑于大量中小加工、貿易企業的貸款業務，但一些中小金融機構卻瞄準了這些資質相對較好的中小企業。因為這些中小加工、貿易企業的流動資產基本上是現貨、原料及有物權憑證做保障的應收款，變現率高且相對變現速度快，這是其一；其二是與大型企業相比，這些中小加工、貿易企業在人員配置上高度精簡，基本沒有專業的融資管理人員，無人、無力應付復雜的融資談判業務，對融資業務更追求高效、方便，相對比較不關心貸款利率，從而為金融機構在一定范圍內上浮利率，擴大自身利潤提升了空間。基于這些原因，中小金融機構開始設計適合中小加工、貿易企業資產特點的物流融資產品，典型的如民生銀行、招商銀行、中信銀行。然而在實際操作過程中，由于中小加工、貿易企業的生產資料、貨權憑證等并不像固定資產一樣難以移動，金融機構在監管貨物及交換貨權憑證方面不但缺少場地、缺少物流企業特有的經驗，更缺少與物流相關的網絡關系。為了降低風險，減少工作量和節約成本，金融機構在開展中小加工、貿易企業生產資料和貨權抵押擔保的融資業務過程中，急需有一定實力的物流企業參與。
基于上述供、需雙方的強烈需求，近幾年，針對港口相關業務的物流金融產品逐漸進入快速發展階段。如民生、招商、中信等銀行都推出了適合港口物流企業參與的物流金融服務產品。除此以外，近年來嶄露頭角的小額貸款公司也逐漸將目標瞄準了這些還款能力較強的中小加工、貿易企業，聯合有實力的物流公司開展專門針對進出口貨物的抵押貸款業務。再有就是目前實力較強、規模較大的物流公司，如中遠、中儲、中外運，最近幾年都在極力發展針對港口物流的物流金融服務。在這個“需求”與“創新”都達到最佳時點的轉折期，大量港口物流企業應適時抓住機會，實現企業的轉型升級。
3港口物流企業開展物流金融業務模式
目前，中國的港口物流企業大部分處于單鏈操作狀態，形成一體化物流操作模式的企業極少。為了給這些單鏈操作狀態下的企業提供更有針對性的參考價值，本文將現有主要的物流金融模式按照與目前港口物流企業中數量最多的倉儲、貨代兩大行業的相關度分成兩類，即適合倉儲企業的模式和適合貨代企業的模式。但由于各個業務流程都是整個供應鏈的連續過程，這種劃分只具有相對的合理性，并不是絕對的。而且港口物流企業也不止倉儲、貨代兩大行業，其它的港口企業可以根據各類物流金融產品的性質及特點，結合自身價值鏈的拓展方向和業務能力，選擇適合自身的物流金融產品進行有針對性的拓展。
3.1適合倉儲企業拓展的業務模式
3.1.1傳統倉單質押業務模式
所謂倉單質押是指融資企業將其擁有的具有完全所有權的貨物存放在金融機構指定的第三方物流企業，并由第三方物流企業出具倉單以供融資企業向金融機構質押，金融機構依據質押倉單向融資企業提供用于經營與倉單貨物同類商品的專項貿易的短期融資業務[3]。倉單質押業務流程如圖1所示。
傳統倉單質押業務模式下，由融資企業將貨物送至金融機構指定倉庫，物流倉儲企業根據送入的貨物情況開具倉單；金融機構根據倉單上開列的貨物價值直接向融資企業提供一定比例的貸款資金；當融資企業需要提取質押貨物時，必須先向金融機構存入提貨保證金；金融機構在收到保證金以后向物流企業開具放貨指令；物流企業按照金融機構的放貨指令放貨或送貨給融資企業或其指定客戶。在整個流程中，第三方物流企業只根據金融機構與融資方簽訂的質押貸款合同以及三方簽訂的倉單質押業務合作協議書對融資企業和質押品進行管理控制，以保證質押物始終處于銀行的有效控制中，但并不參與貸款項目的具體運作。
傳統倉單質押業務普遍適用于加工、貿易企業完成出口備貨或進口商品清關以后。由于生產任務的安排，出口產品備完貨到真正裝船出運往往需要一段不短的時間。同樣，進口的商品或原料往往成批進口，受生產進度限制，按批清關后的貨物有很大一部分需滯留在倉庫。針對這兩種情況，港口倉儲企業容易利用自身優勢深入到進出口企業的產銷供應鏈中，成為金融機構發展進出口加工、貿易企業傳統倉單質押業務的最佳合作者。一方面獲得了更多優質而穩定的貨源，擴大了倉儲、監管等傳統的業務收入，另一方面通過協助金融機構對擔保品的評估等創新業務取得相應的評估咨詢收益。
3.1.2融通倉業務模式
融通倉業務是倉單質押業務的一種延伸模式，是物流與金融集成式的創新服務，最早由羅齊和朱道立兩位學者提出[4]。對于融通倉業務的具體操作模式，不同金融機構、不同地區的具體操作模式和合同條款略有不同，本文選取最有代表性的一種進行分析，具體業務流程如圖2所示。
融通倉業務模式下，金融機構不再直接向客戶提供融資，而是根據第三方物流企業的規模、經營業績、運行狀況、資產負債比例以及信用等級，授予第三方物流企業一定的信貸額度，由第三方物流企業直接向相關企業提供質押貸款。第三方物流企業負責同融資企業溝通談判并簽訂質押借款合同和倉儲管理協議。融資企業按照合同在指定時間將貨送指定庫位，經物流企業檢查評估后放款；在貨存倉庫期間，融資企業因生產、銷售的需要，可以不斷地進行補庫和出庫操作，此項操作只需要得到物流企業的確認即可，省卻了金融機構的確認、通知、審核等環節，大大提高了生產企業貸款和產銷供應鏈運作效率。同時，金融機構不再參與質押貸款項目的直接運作，而是將這個權力全部下放給了物流企業，由物流企業按照金融機構的規定開展物流融資業務，大大提高了金融機構工作效率。
根據融通倉業務的特點及國內操作該業務最多的中外運的反饋，該類業務非常適合出口產品或進口原料規格少或單一的加工、貿易企業采用。出口企業可以將生產的產品直接送入港口倉庫進行融通倉業務融資，然后持續補貨并根據與外商簽訂的外銷合同指示倉儲企業裝箱發運；進口企業經清關以后直接將貨物儲存在港口倉庫，避免了多次短駁、裝卸的費用，同時進行融通倉業務融資，然后持續進口補貨并指令倉庫按照其生產進度配送在倉貨物。這種模式不但為進出口貿易企業解決了融資問題、節約了多次駁運的成本，更為港口倉儲物流企業更加有效地融入企業的產銷供應鏈創造了條件，并進一步延伸了其在金融領域的價值鏈。從利益角度來說，港口倉儲企業不但獲得了更多優質而穩定的貨源，擴大倉儲、監管、配送等傳統的業務收入，還取得了來自金融業務衍生的評估咨詢收益以及業務操作服務費。
3.1.3保兌倉業務模式
保兌倉是近幾年國內金融市場出現的新的業務項目。其目的是適應有些行業鋪貨的特殊需求，既克服先貨后票的質押模式的弊端，又能保證金融機構資本金的安全。實現保兌倉業務的基本前提是供應商和經銷商之間存在著基本的買賣合同關系且供應商愿意向金融機構作出相應承諾。基本的業務操作流程如圖3所示：
保兌倉業務模式下，先由經銷商根據《購銷合同》向金融機構繳納一定比例的保證金，申請開立由金融機構承兌的承兌匯票以用于支付貨款，同時，由倉儲物流企業向銀行出具承兌擔保，經銷商向倉儲物流企業出具反擔保。供貨商收到金融機構開出的承兌匯票以后，根據《購銷合同》向倉儲物流企業交付貨物，同時，供貨商承擔因經銷商不提貨付款狀態下的回購義務。收到貨物以后，倉儲物流企業對金融機構的承兌擔保轉化為倉單質押。此后，根據經銷商的還款情況，倉儲物流企業采取逐筆、逐批放貨。在這種模式下，倉儲物流企業介入供應鏈的程度更深，承擔的風險和責任更大。首先是來自經銷商的風險，在倉儲物流企業向金融機構提供承兌擔保的時候需要經銷商提供反擔保，經銷商提供的反擔保的有效性對倉儲物流企業來說存在著風險；其次是來自供貨商就經銷商不付款提貨狀態下的回購義務，供貨商回購實力的大小構成了倉儲物流企業的潛在風險；再是經銷商還款提貨環節，在這一環節中，往往采取的是分批還款、分批提貨的方式，這就要求倉儲物流企業分批逐筆控制質押物的出入庫，這樣一來，監管控制要求也相對提高，責任加大。
在當前國外供貨商紛紛瞄準中國市場，積極搶占中國市場份額，而國內各大港口抓緊轉型升級，拓展增值服務，爭創全球物流分銷中心的背景下，在港口物流中，保兌倉業務具有更強的拓展空間和生命力。首先是國外供貨商搶占中國市場份額的強烈需求。目前國際市場整體疲軟，而中國憑借其人口優勢和經濟發展速度，整體消費力量相對強勁，國外生產商瞄準了這個商機，需要向中國大量鋪貨，搶占足夠多的市場份額，愿意承擔保兌倉業務下的責任。其次是目前國際產品在中國市場的銷售絕大部分采取商制度，這些商總體資金實力相對薄弱，無力承擔進銷的全部資金壓力，這是其一；其二是這些國外商品在中國市場存在不確定性，營銷失敗的可能性偏大，需要供貨商共同承擔這個可能失敗的后果，保兌倉業務中供貨商回購義務滿足了這一要求。在保兌倉業務模式下，港口物流企業在承擔更大責任的同時也面臨著無限商機。首先是傳統倉儲、監管、裝卸等業務帶來的收益；其次是提供了倉儲企業發展一體化物流模式的機會。國外供貨商發送至保兌倉的貨物往往都不是完全適合中國市場銷售的商品，需要經過分裝、貼標、裝配、包裝等后續增值服務，再加上經銷商提供的配送等增值服務需求，這給參與保兌倉業務操作的港口倉儲企業提供了一條龍服務的機會。
3.2適合貨代企業拓展的業務模式
3.2.1開證監管（提單質押）業務模式
通常情況下，開證監管模式指物流企業從接到開證行質押的提單開始，將質押監管與貨代、運輸、倉儲、配送等物流各環節相結合而產生的一種針對信用證結算條款下的物流金融服務模式。其業務操作流程如圖4所示。
開證監管模式的業務流程比前面的三種流程涉及到的主體多且復雜，除了流程圖中顯示的開證行、議付行、出口商、船代、貨代、倉庫、進口商，還包括省略的船公司、海關、港口等。在這種模式下，當貨物到達目的港后，進口商不能及時償還銀行開證時的貸款，就有可能轉入需第三方物流企業介入的監管狀態。一般情況下，從圖中第10環節開始看作是該模式下物流金融的起點。貨代公司接受開證行提供的提單后，會出現二種不同的情況。第一種情況是進口商不提供清關文件導致貨物留滯港口，此時的貨代承擔著對其進行港口現貨監管責任；第二種情況是進口商提供相關的清關資料配合貨代清關業務，貨代在完成清關手續后，將貨物轉入倉庫。此時貨代的監管義務由在途監管轉為現貨監管，而進口商對開證行的質押由提單質押轉為倉單質押，直至進口商歸還開證行貸款，貨代接到開證行放貨指令，通知倉庫放貨或送貨給進口商。
這種模式在貨代與銀行的合作中逐漸增多，目前主要是針對一些大進口商主導產品的進口為主。因為這些大進口商進口的主導產品涉及的金額大、批次頻繁，隨時需要銀行資金短期靈活融通，而辦理傳統貸款手續繁雜、時間占用長；同時，貨代企業青睞這些大型進口商穩定的貨源，銀行也同樣重視這些大型進口商的開證業務。三方共同的愿望奠定了開證監管業務進一步發展的基礎。
3.2.2出口海陸倉業務模式
中國的海陸倉業務模式最早由中遠物流于2008年推出。這是建立在真實的貿易背景下，在傳統的“倉單質押”融資模式基礎上向進出口貿易兩端延伸而形成的新的供應鏈融資模式[5]。根據延伸方向不同，可以分為“進口海陸倉”和“出口海陸倉”兩種。由于“進口海陸倉”與“開證監管”模式相似，可以參照“開證監管”模式操作，不再贅述，僅介紹“出口海陸倉”業務。“出口海陸倉”業務具體操作流程如圖5所示：
（1）出口商向金融機構申請將準備出口的貨物出質進行融資；
（2）金融機構委托物流公司通過其在海外分公司、代表處或機構按照其要求調查國外收貨人的信用情況；
（3）出口商、金融機構、物流公司三方簽訂出口貨物質押監管協議，物流公司按照協議要求接受貨物監管；
（4）在監管過程中，物流公司要根據出口商與進口商簽訂的貿易合同的要求及時安排訂艙、報關、出運等相關服務；
（5）待貨物出運以后，出口商將已經背書的提單和目的港需要的相關清關資料統一遞交給金融機構；
（6）金融機構經審核無誤以后，通知物流公司對該提單項下的貨物進行在途監管；
（7）物流公司確認有效監管以后，向金融機構開具全程海陸倉倉單；
（8）金融機構接到物流公司的海陸倉倉單后向出口商發放貸款；
（9）貨物抵達目的港，出口商向金融機構還款、補充質押或者目前比較流行的做法是由進口商TT直接付款給金融機構，并申請提單解押；
（10）金融機構向物流公司下達解押指令；
（11）物流公司通知目的港的操作點清關放貨；
（12）目的港操作點按照指令及時清關并放貨或送貨給進口商，完成該批次的操作業務。
在當前中國出口貨物中后T/T結算比例居高不下的前提下，大量的出口商受流動資金短缺所困，急需新的融資渠道。出口海陸倉業務模式非常適合解決海運遠距離運輸的物流融資，也是在目前已有的物流融資產品中，最適合國際貨運企業拓展的業務模式，尤其適合擁有成熟的海外分公司、代表處、等相關海外機構的國際貨運企業進一步延伸價值鏈。
3.2.3“D條款”下墊付貨款業務模式
墊付貨款業務模式與傳統倉單質押模式相似，都以質押為前提，但質押的主體以及還款資金的來源不同，導致銀行放款客戶和最后還款客戶的分離。其基本的業務流程如圖6所示：
從圖6的業務流程圖來看，墊付貨款的業務模式似乎更適合國內倉儲企業進一步拓展物流金融方向，但目前在廣州、浙江等地，出現了嘗試性的針對外貿“D條款”（DDU、DDP條款）下的一種新的墊付貨款模式。這種模式雖然有一定的缺陷，而且還存在著一定的法律風險，但卻有一定的市場，尤其是在北美市場。由于近年來“D條款”貨物不斷增加，加上北美市場的提單中，貨代單占的比例較高，一些有實力的貨代企業開始試水“D條款”下墊付貨款業務。從當前的發展態勢看，有進一步快速發展的勢頭，具體的業務流程如圖7所示：
這種模式目前基本上適用于DDP、DDU貿易條款下的貨物。出口商委托貨代企業根據其簽訂的外銷合同向國外采購商發貨；貨代企業接到委托合同后，及時組織訂艙、報關等相關手續；使貨物裝船發運以后，出口商憑已裝船發運的貨物提單與貨代企業簽訂融資合約并將已經背書的提單及目的港清關資料等移交給貨代企業；貨代企業按照合約條款將扣除運費、倉儲費等物流費用以后的部分或全部應收貨款墊付給出口商，并向其在目的港的操作點發送對該貨物的操作指示及注意事項；待貨到目的港以后，目的港操作點根據貨代企業相關指示進入清關工作，并同時聯系采購商，協商送貨、收款事宜；收款完畢，目的港操作點告知貨代企業收款情況并匯劃貨款，同時，貨代企業與出口商結算余款后解除合約。在“D”條款下墊付貨款業務模式中，存在著一個最大的隱患，即貨代企業與出口商簽訂的融資合約的合法性問題。如何讓業務操作簡易、方便又能合理規避這一法律問題，有待進一步研究和探討。
4結束語
近年來，隨著各大港口物流企業實力的增強，對打造自身價值鏈的關注度逐漸提高，尤其是以其核心能力――“物流”為基礎的“全程物流+融資”的模式得到了廣泛關注，從而形成了如提單質押、海陸倉、融通倉等一系列具有代表性的產品。在參與這些產品的運作中，港口物流企業對國內外供應鏈的掌控能力進一步加強，從而提高了廣大進出口加工、貿易企業對其的依賴程度，為港口物流企業深度融入產銷供應鏈開辟了途徑。同時，也為物流金融的進一步發展提供了實踐經驗并奠定了很好的基礎。但物流金融在中國的起步較晚，實踐時間更短，其中必定存在著一定的缺陷和風險。尤其是針對港口物流企業的物流金融產品，往往要涉及到國際貿易相關流程，其不確定性和風險就更大，廣大物流企業在進行大膽創新的同時要保持適度的謹慎。
參考文獻：
[1] 李雪輝. 基于物流企業的物流金融業務主要模式分析[J]. 管理觀察，2009(16):7-13.
[2] 胡恩生. 基于區域物流金融的第三方物流服務創新淺析[J]. 經濟研究導刊，2011(19):187-189.
[3] 付旭東. 關于動產質押的研究（二）：試論提貨權利質押[J]. 中國儲運，2011(2):79-82.
