時間：2023-03-16 15:47:21
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各階段是根據項目建設實施前后在時間上的分布人為劃分的，其實各階段的工程投資管理工作是交叉的，也就是說工程投資管理沒必要嚴格階段劃分。在整個建設周期中設計階段是決定投資的最主要階段，這一階段的造價控制管理工作主要是做好方案比選。為做好該階段的投資控制必須做好的工作如下：①積極推行限額設計。它是方案優化的主要目標；②切實做好設計前的各項準備工作。包括項目設計小組的組織與領導，詳盡可靠的外業勘察資料，其他相關資料的收集與整理，設計理念與設計思路的交流與整理等；②設計師的配備。積極推行總設計師負責制，設計師要有過硬的專業素養和實踐經驗，也要有團結協作精神，設計師的配備既要滿足橫向不同專業的要求又要適應縱向上不同階段的設計深度要求，總設計師負責總體方案的實施及不同專業間設計師的協調與銜接；④方案比選及選定方案的優化。這一階段的完備及合理程度將直接影響招投標階段控制價的編制和施工階段“工程變更”及其價款的調整幅度。
2招投標及簽約合同階段
在工程招投標階段積極推行清單計價模式，這一階段不僅要求控制價的編制者要全面熟悉設計內容，還要求其全面了解各專業定額的子目設置及其工作內容，在清單設置上力求不漏項，在清單組價上確保不重復，在取費上嚴格按要求執行。盡量減少以“項”為清單單位的清單子目，減少或控制“暫列金額”的額度。該階段還要注意避免不合理的風險轉移———把本應屬于發包人的建設風險全部轉嫁給潛在投標人，因為這既不符合風險分擔的基本原則，又不利于項目投資控制。在現實中有個別中小型工程的招標文件可以說是“毫無保留”地把所有風險都讓潛在投標人承擔，這種不合理的極端情況造成的后果是流標或工程質量低劣或承包人中途放棄履行“合同義務”等現象的發生，這讓項目投資管理適得其反，做好項目招投標工作對順利實施項目的后續工作很是關鍵。施工合同的選擇應積極推行《建設工程施工合同示范文本》（各行業的“示范文本”有所不同），格式及通用條款應全文引用，專用條款應結合項目實際情況專門定制。對容易引起爭議的“工程變更與索賠、工程計量與支付、價款調整與結算等”專用條款的說明應盡可能詳盡，杜絕使用模糊語言或模糊語句，在語句的內涵與外延上要界定明晰，不留缺口。
3施工階段
雖然在項目的整個建設周期中決定項目投資的階段主要在設計階段，但項目施工階段是形成實物投資的最主要階段，這一階段的造價管理將直接影響項目投資的效果，因此，加強項目實施階段尤其是施工階段的造價管理工作就顯得十分必要。主要措施如下：
（1）嚴格合同履行。是指發承包施工合同，施工合同是發承包雙方就項目施工及其相關方面的實施達成的合意，嚴格履行是法律的要求，誠實信用是基本原則。誠實信用地嚴格履行合同是減少或杜絕合同爭議以及減少或預防項目投資增加的最根本的途徑。
（2）及時正確處理各種索賠。索賠其實是雙向的，承包人可以向發包人提出索賠，發包人也可以向承包人提出索賠（也稱反索賠），本文所說索賠是指前者。合同條款一般都有關于索賠的處理程序和時限要求，對此應嚴格執行。對超越合同規定時限提出的索賠要求應給以拒絕，但應給以記錄并輔以說明（包括必要的文字、影音資料）；對提出的合理索賠要及時處理，在現階段，尤其是地方性的中小工程，這種意識很淡薄，對合理的索賠沒有及時處理容易導致新的索賠，這不僅會造成最終處理的難度增加，也會造成投資的額外增加；加強索賠相關知識的培訓學習，積極預防和處理索賠事件的發生，堅決反對惡意索賠。
（3）嚴格控制工程變更。一旦有不可避免的工程變更，應嚴格根據合同執行變更程序。引起工程變更的原因如下：①是由于前期工作做的不夠細致導致的變更，如勘察設計不夠細致導致的工程形式、性質的變更，由于工程量清單編制不嚴謹導致的工作內容及數量的變更等；②是由不可預見的事件引起的變更，如不明的地質或地下障礙物導致的基礎形式或基礎尺寸變更，由于異常惡劣的氣候條件導致的工作計劃的變更等。對于前一類變更應通過細化前期工作和加強工作的檢查與審查來減少或避免，對于后一類變更應采取積極合理的應對措施，減少不必要的費用增加。從變更的提出者來看，變更可分為3類，即由發包人、承包人或監理人提出的工程變更。不論何種形式的變更都必須遵循先變更后施工的程序進行，避免或杜絕先施工后變更以及邊施工邊變更的情況發生，減少因變更控制不嚴格造成的投資浪費。
（4）聯合經濟簽證。對需要現場經濟簽證的，一律實施聯合經理簽證，聯合簽證的主體應在合同條款中予以明確。一般包括發包人、承包人、監理人和過程審計人員，必要的還要有勘察設計單位、地方代表等單位參加。經濟簽證必須堅持現場測量，現場計量，現場簽字確認，并輔以必要的影音資料，堅決杜絕舞弊現象的發生，為投資控制把好簽證關。
（5）聯合計量。工程計量應嚴格按合同及清單計價規范的要求進行。由于采用了清單招標與計價，有人就認為只要承包人提交的工程量不超招標工程量就行了，這種認為是不正確的。采用清單招標與清單計價模式是市場經濟的必然要求，清單計價模式使工程建設風險分擔更合理，同時也是減少工程變更及合同爭議需要，是使項目順利進行和有效控制投資的需要。招標文件所附的清單工程量是為潛在投標人提供一個平等的報價基礎，招標清單工程量不等同于計量結算工程量。因此，對已完工且符合合同及規范要求的工程量應根據合同及計價規范的要求及時進行現場聯合計量，聯合計量要有記錄，為工程進度款支付和投資控制做好基礎工作。
（6）及時支付工程進度款。及時支付承包人應得的工程進度款是保證建設項目順利實施的必要條件。對符合合同要求的且經聯合計量并經總監理工程師簽發支付證書的工程款應及時按合同要求支付，避免由于支付不及時導致的索賠情況發生。
4結束語
可研立項估算和初步設計概算是項目建設決策階段的重要環節，是明確項目投資控制目標和規模。根據工程建設程序，批準項目可行報告估算是指導初步設計開展的重要依據，概算總投資不能超過可研立項批準估算總投資的10%，否則重新修編或重新申報審批可研報告，經批準的項目概算作為控制項目總投資的依據。因此，項目法人投資管理應從可研階段開展，重點環節是抓好設計質量管理。
(1)推行限額設計。就是要按照批準的設計任務書及投資估算控制初步設計，按照批準的初步設計總概算控制施工圖設計。限額設計要切實解決技術與經濟關系的問題，通過對技術上滿足要求的各方案進行經濟比選，讓設計文件中技術與經濟有機結合，使技術與經濟的波動都可以控制在可操作范圍內，項目投資更加切合實際，從而有效控制項目投資。
(2)引進中介服務，加強設計質量監管。一方面推行設計監理，委托具有資質的第三方提前介入設計過程的監理工作，配合業主依據工程項目技術、經濟指標和工程建設的有關規范、標準、規定等對工程設計進行跟蹤、控制和檢查，力求使設計投資合理化。另一方面可以建立專家咨詢制度，通過聘請既有高素質、又具備一定實踐經驗的專業技術人才或專家跟綜設計，對重大技術問題和優化工程設計出謀劃策，提高設計質量。三是政府應建立健全審批程序，成立專門的技術審查部門，提高審查質量。
(3)加強設計合同管理，建立獎罰制度。設計招標或合同商定時，應明確一些獎罰條款，如對一旦突破項目相應設計限額要求時，責令返工，返工等相關費由設計單位承擔并扣除一定比例設計費。
2施工前準備價段的投資管理
施工圖設計、預算編制、組織招投標及簽訂合同是項目法人施工前投資管理的重要環節，是工程實施過程中投資管理的重要依據，因此，項目法人抓好施工前各項工作是做好項目投資的重要保證。
(1)施工圖設計，是指導施工的重要依據，其重點應注意設計內容全面、細致，特別是水利工程遠離城鎮和受“水”影響特性明顯，交通運輸、用水用電以及圍堰截流、導流、邊坡支護等內容必須充分考慮，避免漏項，其設計質量控制可按上述方法管理。
(2)完善預算審核機制或引入造價咨詢服務，提高預算質量。水利工程預算編制建議由設計單位承擔，并采用清單編制法，讓量、價分離，以利工程招標及日后施工投資管理，同時，項目法人可通過市場選擇有資質的造價咨詢公司跟跟、審核預算編制準確性、合理性，另外，政府部門應完善和履行預算審核機制，加強工程實施前投資控制。
(3)強化招標文件投資控制，建立招標文件審查機制。招投標文件是合同雙方協商制定的重要依據，招投文件編制時建議推廣使用行業招標和合同示范文本，細化和明確工程造價調整范圍、調整方式以及中標單位承包風險等等，同時，主管部門或項目法人內部應制定和履行招標文件會審制度，以減少施工期造價調整糾紛。
(4)提前做好征地、拆遷工作，及時提供施工條件，加強地方鎮、村協調，創造良好的建設環境，盡可能避免因非施工方原因造成窩工、延誤或趕工等索賠事件發生，從而減少施工期投資增加的風險。
3施工階段的投資管理
水利工程受氣候、水文、地質變化、設計深度不足及政策性調整等因素影響，施工過程必然發生項目變化調整、工程變更等增、減工程費用的情況，因此，施工階段投資管理對項目總投資控制也是至關重要，為此，建議項目法人重點抓好。
(1)加強合同管理，嚴格變更、簽證審批工作。一是建立健全變更、簽證審批制度，嚴格按照合同履約，加強對工程變更、簽證、計量與支付的管理。二是項目法人應及時介入工程變更，涉及技術的應邀請施工圖審查單位或技術專家參與論證，并對變更方案進行造價增減分析，擇優選擇，并按審批權限上報審批。三是加強隱蔽工程現場簽證管理，嚴格控制現場每一項隱蔽工程的簽證，簽證記錄必須及時、全面、準確，同時，也應制作有效的圖片音像存檔。
(2)強化監理職責，引入造價咨詢跟蹤管理。施工期間投資控制是工程監理的一項主要任務，在該階段項目法人應抓好監理合同管理，強化監理職責，配置有素質、有能力的監理人員嚴格按規范、規定及合同要求做好現場監理工作，重點把好工程計量、支付、簽證、變更審查及索賠關。同時，項目法人可引入造價咨詢，對施工過程進行跟蹤，及時給業主提供變更、簽證造價分析和調整意見，從而實現對該階段投資的有效控制。
(3)加強信息管理，項目法人應利用現代化管理手段，建立投資控制信息管理制度，設立投資控制計劃、臺帳，定期檢查、及時全面掌握各類費用等管理情況，分析投資變化，及時做好投資糾偏工作，確保工程在投資控制范圍內。
4結論
1、缺乏全面投資管理思想全面投資管理思想包括投資的全過程管理和管理主體的全面動員。投資的全過程管理是指投資管理不僅是對投資決策和資金的投資使用管理，而是從項目建設的提出、可行性報告、到項目建設、項目建設后的可行性評價等全過程管理；管理主體上的全面動員是指投資管理不僅僅是決策者、計劃和財務部門的參與，而是在需要全體員工的參與。但是，我廠無論是在全過程管理，還是在管理主體的全面動員上做得遠遠不夠。
2、會計核算人員不能參與投資過程管理目前，采氣二廠在投資管理上，投資核算是由財務資產科承擔的，但由于財務人員工作地點遠離產能建設目施工現場，參與管理的內容也僅限于投資核算和投資核對。近幾年，由于項目投資大、工程量多，油氣資產分布范圍廣，財務會計人員對油氣資產的價值、性能和存放地點等不能參與全過程管理，也不能參與預算及決算分析，項目投資計劃的實施、控制由建設單位－產能建設項目組具體負責，財務人員無法對投資的使用進行控制。同時，油田工程建設的特殊性，每年都有大量的未完工程，需要第二年繼續實施，而下達的投資計劃是包括所有工程的，這樣對當年已完工程的投資是否超支無法核實，只是顯示每年都有大量投資未完而結轉到下一年使用。所以，財務人員投資核算的局限性直接影響到投資計劃的控制和油氣資產價值的真實性。
3、業務發展投資調整計劃下達較晚，給投資核算造成困難第二采氣廠的年度調整計劃由于要先與長慶油田公司規劃計劃處進行核對，并經公司辦公會審定后，上報股份公司、專業公司、油田公司審批后才能下達，因為流程和審批較長，下達給我廠時已經是當年的12月。而投資調整計劃又是年度計劃實施狀況檢查、財務決算、統計年報的和績效考核的依據。在實際運行過程中，由于一些投資項目未以業務發展計劃明確下達，但卻安排先實施，使得工程項目的維護時沒有依據，如果按照具體實施的項目維護工程項目，并將實際發生的成本核算到單項工程，年底又要根據調整計劃進行賬務調整，造成財務核算非常被動，也影響財務的監督、控制職能的發揮。
二、對策及建議
1、加強投資計劃的剛性約束要實現投資核算的規范必須從源頭抓起，做好項目投資的前期論證、可行性研究。所有的工程項目必須嚴格按照項目的申報、立項、審批、投資估算、概預算、計劃的下達、工程的招標、合同的簽訂等規范運做。根據油田公司目前的投資管理現狀，首先應增強投資計劃的剛性，只有計劃具有剛性，計劃才能實現其指導性和約束性。但要增強投資計劃的剛性，必須做好投資的前期論證、可行性研究、概預算工作。所有的投資項目在費用發生之前，投資計劃明確下達，資金渠道明確，把原來“事后算賬”的要錢機制變為“事前控制”，同時將投資計劃控制指標簽訂到項目組的業績合同中，年終考核，節獎超罰。2、強化投資單井控制指標管理由于我廠的投資計劃是長慶油田根據單井地面工程標準化投資管理體系，以單井為單元下達投資的，公司對我廠產建項目組單井范圍內的投資實行總量包干，下達的投資由我廠產建項目組自主控制，自求平衡，并且要按照公司投資計劃和審定的建設方案細分投資控制目標，落實到與單井投資控制有關的每一個環節中。
3、加強投資的預算管理2010年長慶油田公司開始使用ERP系統后，工程項目核算從工程項目的創建、預算分配、工程成本歸集、月末結轉、轉資直到最后項目關閉，都與以前的核算方式有了很大變化，各單位按照規劃計劃處下達的計劃和項目進行分區塊總額控制，雖然不能具體到單個項目進行預算控制，但是一旦實際發生數超出分區塊項目預算總額，超出預算的憑證無法審核記賬，只能與業務端進行投資核對，對核算不準確的項目進行調整。ERP系統的使用提高了對投資的過程監控，改變了以往財務部門事后算賬的局面。
4、財務核算人員要參與產能建設的全過程管理在實際工作中，財務人員要想參與到產能建設的全過程管理必需做好以下四點：一是舉辦項目工程管理知識培訓班，提高財務人員的多專業業務素質。由于投資涉及到工程計劃、概預算、建設、驗收等一系列過程，會計人員要想完全了解產能建設各明細項目投資的使用情況，就需要了解每項工程的概預算方案，了解每項工程的實施過程及費用構成要素。二是財務人員參與到工程全過程管理，通過對工程實施過程的跟蹤分析，明確預算與實際發費用的差異，進而找出投資管理的重點。三是要從人員上保證投資核算準確和投資管理兩項工作的開展。根據長慶油田的管理特點，建議產能建設項目會計核算人員由項目組管理，長駐項目組，直接參與到工程的全過程管理中，而在賬務核算業務上隸屬財務資產科管理，只在月末月初和年末年初回歸財務資產科，開展財務憑證掛賬審核、付款資料交接、月末關賬、憑證交接等各項財務工作，確保財務準確核算，財務資料齊全，使得投資核算工作和投資管理工作兩相不誤。
三、結束語
1．1項目立項存在論證不充分、審批不科學的問題
資料顯示，從影響程度上說，立項決策與工程設計兩個環節，對于最終項目投資費用的影響比例達90%以上。由此，從重要性上看，前期準備對于項目整體的投資至關重要。然而，在實際過程中，處于利益的考慮，項目單位往往急功近利或者疲于應付，使得項目短期內反復改造，造成浪費。另外，部分單位由于前期不重視，使得施工中相應的設計圖紙頻繁變化，導致項目投資難以掌控。而更有甚者，為了爭取項目，有的單位在開始故意壓縮投資預算，等待項目獲批后再要求追加投資。諸如此類城市基礎設施建設、創建項目建設等過程中，因為論證不充分，審批不科學等問題，為項目的最終決策留下了隱患。
1．2項目監管存在監管不充分，機制不健全的問題
計劃、財政、建設、審計以及監督等行政管理部門對政府投資項目管理上履行著各自不同的職責，但是在實際工作中卻存在相關部門對項目投資監管不夠充分，統一、協調機制不健全的情況。一方面，計劃部門在職責上對于項目規模、投資預算、施工建設的規范與標準等負有責任，然而實際過程中，很多項目存在著超預算、超規模的問題，對此，計劃部門卻沒有形成有效的控制。另一方面，從職能上，財政部門對于政府投資項目從預決算的角度，實施了審核，然而不可回避的是，這類審核多數都是事后審核，由此具有很大的局限性。
1．3項目設計存在控制意識缺位的問題
從程序上說，完成項目投資決策之后，工程設計是控制工程造價的重要環節。不過，在實際過程中，項目工程設計卻存在不少問題。其一，由于在制作項目設計方案時，設計費的收取依據投資額，這類收取基數的標準則會使得設計單位或者人員，處于經濟效益的考慮，對于建設規模與投資額的制定上往往與實際相距甚遠。其二，由于精細管理思維的缺乏或者由于前期考慮不周，設計人員前期設計不到位所帶來的問題往往都會由項目最終來買單，最終導致方案頻繁變更，從而帶來投資追加。其三，由于在項目初步設計方案大多采用的是概算，如果質量不高，則會產生漏項、重復計項等問題，更嚴重的或許會存在認為估算的問題，最終給設計的科學性與準確性大打折扣。
1．4項目招投標沒有完全納入招投標管理
由于一些項目的時限、專業性及項目本身大小等原因，部分項目未進行公開招投標;部分項目僅對主體建筑采取招標，而對附屬設施如圍墻、道路、綠化等附屬工程未進行公開招投標，缺乏競爭性，對設備和材料不通過政府采購，消弱了對項目投資的有效監控。有的項目采取議標、邀請招標等，使招標活動流于形式，加之投標施工企業有時采取抬標、串標、圍標的做法，使投標單價難以形成規范的市場競爭力。
1．5項目實施與管理存在規范性欠缺的問題
項目實施階段，從工作角度，項目建設單位對于投資控制起著主要作用。而實際情況往往是，由于管理模式的局限性、人員專業性等諸多原因，往往使得工程管理存在很多問題，使得工程造價失控的問題屢屢出現。一方面，由于建設單位是項目建成后的受益者，從利益的權衡角度，其本身就缺乏內部監控的動力。由此，現實中經常會出現合同擅自變更的問題。另一方面，從組織的角度，多數建設單位都是臨時組建的，對于建筑技術、工程經濟等專業知識往往較為欠缺，對于基建程序與投資規律等不甚了解，更難以掌握先進的項目管理方法，這為管理不善埋下了隱患。此外，在財政投資建設項目管理中，同樣存在竣工結算審查涵蓋范圍不全的問題。例如，有的建設單位在工程竣工驗收后不是積極報送工程竣工結算審查資料，而是繞圈子，找路子，逃避竣工結算審查。
2財政投資建設項目管理改進對策
2．1加強項目可行性研究，建立科學的項目決策審批制度
一是加強項目的可行性研究，進行全系統的分析、論證，進行方案選優，合理確定建設地點、建設規模，科學確定建設標準，做好建設項目投資估算的編制與審查;二是加快建立地方政府的投資項目儲備庫，執行嚴格的可行性審批制度;三是開展項目績效評價，加強財政監督力度，針對建設項目投資失控，損失浪費的普遍現象，財政部門運用專業評審手段，適時開展績效評價，是提高財政資金使用效益，總結和改進項目管理的有效措施。
2．2加大項目設計方案的科學審查，實行限額設計制度
財政部門應會同相關部門參與項目的方案設計、初步設計的審查，重點對項目的設計規模、建設標準、經濟合理性及設計深度等方面提出意見;嚴格推行限額設計制度，對于超過批準投資估算的設計，一律不予通過，退回設計單位重新設計，真正達到估算控制概算的目的;加強項目預算評審制度，當評審后的項目預算超過已批準的概算時，及時提出對項目建設規模、標準進行調整的建議，把投資嚴格控制在批準概算之內。
2．3實施工程招投標管理
依據政府采購法，將財政投資建設項目納入政府采購范疇，由財政部門統一招投標管理，規范招投標行為。與此同時，從規范招投標行為的角度，可以幫助建設單位簽訂好施工合同。
2．4推行項目代建制，同時加大資金撥付審查力度
（一）儲備評審環節
專業項目可研深度不足、投資估算不科學，有的項目甚至沒有可研論證材料或項目建議書，有的項目資本性、損益性支出劃分混亂，在研究開發、營銷投入成本項目中存在車輛、電腦、列入固定資產的自動化儀器儀表設備購置支出，造成項目執行困難、調整多、控制難。財務部門未有效參與項目可研審批，對經濟性、合規性審查不充分，不利于保證資金的節約、合理、有效投入。
（二）投入安排環節
專業管理部門和執行單位“重需求、輕能力，重投入、輕產出，重安全、輕效益”，盲目提報投資需求；現有企業負責人業績評價辦法中，沒有針對各單位投資及后續評價的相關指標和控制標準，沒有有效約束激勵機制，財務部門對預算的統籌平衡職能未能得到充分發揮，投資能力管控機制有待進一步深化應用。
（三）項目實施環節
1．項目預算執行進度緩慢，存在年底突擊花錢現象部分專業和單位對項目預算的跟蹤監控不夠，預算執行進度滯后，有的專業雖然在形象進度上完成較好，但實際完成財務支出仍然很低。2．項目預算（資本性部分）執行普遍存在跨年現象，久拖不決專業管理部門對項目預算管理“重安排、輕執行”，對已下達計劃項目是否完成、在什么時間完成漠不關心，電網、信息項目普遍存在跨年、超期執行現象，部分單位財務對項目執行監控不到位，甚至存在3年以上未完工的生產技改、信息項目。
二、加強項目預算管控工作方法和措施
（一）在開展項目經濟性、合規性審查
將儲備項目的經濟性、合規性審查作為項目入庫的必備條件，正確界定成本性與資本性項目資金屬性，嚴格項目預算編制取費標準，細化項目實施內容與費用項目，從源頭上規范項目預算管理，嚴格防范項目資金使用風險。1．審查基本內容（1）審查項目合規性：審核項目立項是否符合國家法律、法規以及內部文件的強制性規定。（2）審查項目資料完整性：審核項目資料和數據是否充分和完整，是否清晰闡述項目的必要性及可行性。對于資料和數據不完整、不能充分反映問題的項目，要求相關業務部門補充相關資料。（3）審查項目經濟性：審核項目是否屬于保障安全、滿足負荷增長、有效降低線損的急需項目，剔除無效和非急需項目，并對上報項目按緊迫和急需程度進行排序，供決策參考。（4）審核項目資本性、成本性劃分是否準確，審核費用列支是否有禁止列入工程成本的支出（如是否在工程成本列支車輛、工資、準備費等）、審核項目投資金額計算是否準確，成本性項目投資是否已剔除增值稅。2．工作組織結合各類項目可研評審流程和職責，制定財務對項目經濟性、合規性審查工作計劃。與業務部門協商，確立財務審核流程和落實方式，使審查工作與項目儲備工作進行有機銜接。3．工作層級劃分（1）基層單位立項、基層單位實施的項目由基層單位財務部門審核。（2）公司本部立項、基層單位實施的項目由公司財務資產部審核。（3）公司本部立項、公司本部實施的項目由公司財務資產部（機關財務處）審核。4．工作職責和流程（1）基層單位（本部）業務管理部門負責將擬納入項目儲備的可研報告（可行性建議書）報本級財務部門審核。（2）基層單位財務部門負責項目財務審核并出具《項目財務審查確認表》。（3）基層單位履行內部審批流程后，將儲備項目可研報告（可行性建議書）報公司本部業務管理部門（省公司經研院）進行可研評審。（4）本部業務管理部門將通過可研評審的項目提交公司財務資產部進行總體審核，經公司財務資產部會簽后下達項目可研批復文件。通過在項目儲備環節實施經濟型、合規性財務審查，進一步加強財務部門在項目前期管理中的作用，強化內部約束機制，規范項目投資行為和方向，提高項目投資效益。
（二）在項目投資安排環節，建立并完善跨年資本性項目控制機制
1．制定統一標準
固定資產投資項目管理涉及業務領域多，需要多個部門的協作配合，但在項目實施過程中容易出現因標準不一致或理解不同帶來工作反復的問題，因此需要通過制定統一標準形成各類模板，以明確各業務部門需協作配合開展的具體工作。例如，由于固定資產投資項目建筑施工、設備采購等合同種類繁多，供應商提供的設計方案、研制總結報告、驗收報告等也千差萬別，所以通過項目管理規范化、模板化的運作，不僅可使散落的知識經驗得到及時積累、整理、共享和應用，而且還可以做到公開透明，進而有效地提高項目管理效率。
2．建立法律法規庫、專家庫
結合國家頒布的各項法律法規和以往項目管理過程中的專家資源，并根據行業性質和專業類別建立法律法規庫、專家庫，以便于查詢相關規定及解決有關問題，為管理決策提供制度依據和專家建議，以保證項目管理的科學性和合規合法化。
3．搭建固定資產投資管理系統
利用信息技術搭建固定資產投資項目信息化管理平臺，使獲取的各項知識成果在信息系統中加以表示、處理和共享，并將多個業務部門的投資管理對象集中起來，進而實現對固定資產投資項目的有序管理。
4．建立激勵考核制度
通過合理的獎懲措施鼓勵員工在固定資產投資項目管理的實際工作過程中及時發現并解決問題，同時對項目管理系統進行不斷修訂和完善，以促進系統的再生、應用和創新。另外，要加強企業文化的建設，通過開展形式多樣的頭腦風暴會、經驗和信息交流會，倡導和塑造一種相互學習、熱愛學習的氛圍，以持續不斷地改進固定資產投資項目管理系統質量，為持續提升管理水平提供長效機制。
二、實施效果
1．1立項審批風險BT項目立項審批涉及到城市規劃和項目建設規劃、征地拆遷、環境保護等，不管哪一方面和哪一環節出現問題都可能影響到項目的審批，給投資建設方造成影響或損失。所以，投資建設方在簽訂BT項目合作合同或協議前，應對擬承擔的BT項目進行全面的了解，在掌握實際情況的前提下，確保BT項目的回購方式和回購資金來源得到政府、人大和有關行政部門的批準，并具有合法性和可操作性，以及有關支撐性文件做保障，不然，一旦出現問題就會給投資建設方帶來難以挽回的損失。
1．2投融資風險產生投融資風險的主要原因集中在投融資方案的可行性和融資成本上。投融資方案的可行性主要看投資建設方的綜合實力和所承擔的項目能否滿足貸款要求，并在項目正式簽約前確定貸款意向和備選融資方案，以及超出預計投資的應對措施。否則，在項目實施過程中一旦發生資金不到位，就會影響工程進度，甚至停工或解除合同，投資建設方不僅要承擔違約責任，還會給企業造成不良影響。所以，投資建設方應有相應的預防和應對措施盡量降低資金不到位的風險。融資成本變化引起的風險主要表現在投資建設方對影響融資成本的利率等經濟政策的預測，投資建設方可通過融資協議鎖定融資成本，或在項目協議中約定分散這一風險的措施，以降低融資成本變化引起的風險。
1．3工程建設與管理風險工程建設與管理風險主要表現為合同管理和成本管理不到位、工程質量達不到合同要求，增加了項目成本或工程延期。其中的合同管理和成本管理是投資建設方進行工程管理的核心問題之一，他直接關系到項目的投資收益。投資建設方應在合同簽訂前對項目實施方案和造價、設計變更、價差調整、風險包干費、違約責任等，進行全面了解和深入的研究，看是否存在某些方面的問題，如果存在，能夠預先解決的預先解決，能夠預防或回避的應制定相應的對策和措施進行預防或回避，避免簽訂合同時對存在的問題不了解，再加上項目實施過程中產生的其他預想不到的問題，這樣就會影響投資收益。項目成本包括施工成本和管理成本，施工成本可在項目造價的基礎上通過分析來確定;管理成本則需要通過建立完善的管理體系，通過動態調整進行控制。工程質量是決定項目建成開通后能否順利移交的關鍵，所以需要加強對工程實施過程中的工程質量管理和控制，以達到設計要求。發生工程延期，也會影響到項目的實施成本和投資回收，其原因是多方面的(如征地拆遷、設計變更、工程管理水平、自然災害等)，但較為突出的是征地拆遷工作帶來的風險。因為投資建設方一般不具備承擔征地拆遷的主體資格和條件(此項工作一般由政府或業主單位負責完成)，很難控制征地拆遷的進度。另外，征地拆遷涉及土地征用補償、安置補助、房屋拆遷補償、青苗補償、管線遷改，以及政府部門收取的各項與征地拆遷有關的費用，并涉及到多方的利益，實施過程十分復雜，經常會出現因補償不到位或補償不合理導致抗拒拆遷、堵工等現象，難以按計劃完成任務。這將影響到施工進度，嚴重時甚至引起工程停工，從而增加工程成本。為此，投資建設方應在簽訂BT項目合同前，全面調查了解影響征地拆遷工作的各種因素和條件，通過風險分析做出評估和預測。并在BT項目合同中明確由于政府征地拆遷等工作延遲導致的投資建設方損失的補償方案，從而控制和轉移工期和成本方面的風險。
1．4項目回購風險市政BT項目的回購風險主要集中在政府的履約上，而政府履約回購取決于政府的信用度和政府的財政能力。所以投資建設方需要調查了解項目所在地政府在實施同類項目時的履約情況和信用度，選擇政府信用度較好的區域項目來實施。項目所在地政府的財政能力主要看財政收支情況，如果政府財政收入逐年穩步增長，說明財力較好，項目回購風險就較小;如果政府負債過多或回購資金準備不足，則項目回購風險就較大。項目回購是否有明確的資金來源、回購資金是否納入當地財政預算、是否充分獲得有關部門的審批、政府換屆等因素，也要納入項目回購風險的評價范圍。故在進行回購風險分析時，除了對政府履約能力進行評價外，還要對回購擔保進行分析，如政府回購以土地抵押作為擔保，此時土地用途是否合法、抵押價值是否滿足合同金額要求等，都應聘請專業機構進行調查與評估。
2BT項目的風險管理與控制
市政BT項目一般建設周期較長，一方面存在著不可預見的自然、經濟、社會的影響因素，同時也存在人為管理不當造成的管理失控和管理缺失等因素，這些都是BT項目投資建設方面臨的風險。因此，在BT項目建設的整個過程中，要針對以下幾種情況進行風險管理和控制。
2．1應具備投融資能力和綜合實力承擔市政BT項目的投資建設方具備投融資能力是進行項目建設的首要條件。同時在決策前還應根據自身的工程管理水平和能力、技術水平、機械裝備水平和綜合實力來選擇項目。在此基礎上，還應聘請專業人員或機構對項目進行前期調研，選擇熟悉的專業領域，優先考慮經濟發達地區和誠信較高的政府負責的標志性建設項目，并具備政府主管部門批準的立項、環境評估等一系列合法文件。項目工期要合理，投資額度在可承受的范圍內。
2．2加強潛在的合同風險控制在工程建設中合同管理是工程管理的重要內容之一，加強對合同的風險管理和控制更是重要。所以，對要承擔的BT項目所涉及到的承包范圍、工期和質量要求、項目造價、設計變更、工料機價差、計價依據、違約責任、投資回收及不可抗力風險等，都要在合同中約定。目前，大部分市政BT項目實行政府審計后定價，投資建設方應特別注意審計存在的風險，在開工前應先與政府或其授權部門(單位)確定項目造價;同時在簽訂合同時要求政府或其授權部門(單位)提供足額的回購擔保或抵押，以免影響投資回收;其后還要依據法律法規和合同的有關約定，對可以進行專業分包、勞務分包的，及時辦理分包手續。與分包商簽訂分包合同時，應注意風險的轉移與控制。
2．3加強項目成本管理BT項目成本受工料機價格變化、工期遲延、利率變化、環境條件和施工技術水平等方面的影響。所以，要采取以下對策和措施，加強對項目成本的管理和控制，創造良好的經濟效益，實現利潤目標。(1)針對項目特點、建設規模、施工難度和工期要求，建立責權利相結合的成本管理體系，充分調動參建人員開展成本管理的積極性和主動性，為成本管理獻計獻策。(2)樹立全員的經濟意識，在項目施工過程中時刻牢記節約成本。(3)采用科學、先進適用的技術措施，在確保施工質量達到設計要求的前提下，盡量降低工程成本。(4)正確處理工期措施成本和工期損失之間的相互關系，在確保工期達到合同要求的前提下，盡量降低工期成本，切不可為了搶工期趕進度，增大項目成本。(5)針對項目特點，制定項目成本管理辦法，使項目的成本控制有法可依。(6)項目的實施要以合同或協議為依據。另外，要根據BT項目合同約定的計價方法，對合同價格進行計算，對建設工期、質量標準等提出要求并實施管理。并按當地政府和設計單位提供的設計資料完成施工任務。控制好施工過程中的施工成本。
2．4加強工程質量管理BT項目建設質量關系到建成開通后能否順利移交及投資成本效益的收回，所以BT項目建設一般都以投資建設方總承包方式承建。可在項目實施過程中會按合同的有關約定，將有關分部分項工程分包，如果對分包商的施工業績和施工水平、技術力量、機械裝備、管理手段等市場準入把關不嚴，分包后不能按計劃要求和工序開展施工;采用的材料質量不合格、混凝土澆筑質量差;樁基承載力達不到設計要求等，這些都會導致各種各樣的工程質量風險。另外，部分設計方案不合理，采取的技術措施不得當，建設過程中的某些技術難題不能及時得到解決等，也會導致工程質量風險。為此，投資建設方應強化參建人員的質量意識，除提高施工人員的技術水平外，還應加強材料質量管理，施工過程管理，進行跟蹤檢查，并通過采用新技術、新工藝確保工程質量。
3結束語
摘要投資是企業發展生產和經營的必要手段，是提升企業核心價值和自主創新的必經之路，但投資風險必然存在。因此，企業能否把資金投資于收益高、見效快、風險小的項目上去，對企業的生存和發展至關重要。提高投資效益，需要不斷提高選擇投資項目的決策水平，提高有效防范各種項目風險的管理能力。
關鍵詞投資效益投資決策投資風險防范投資項目評估
根據國家統計局2005年10月20日的數據，2005年前三季度，我國經濟繼續平穩較快增長，國內生產總值同比增長9.4％，全社會固定資產投資為57061億元，同比增長26.1％，增幅比去年同期回落1.6個百分點。當前經濟運行中存在的主要問題之一，仍然是固定資產投資規模依然偏大，投資結構不盡合理。企業作為市場經濟的主體和國民經濟的基本單位，必須是以贏利為目的的經濟實體。企業的投資活動，作為企業使用資金的主要途徑之一，是企業在日趨激烈的市場競爭中贏得優勢的核心環節之一。在未來五年轉變經濟增長模式的關鍵時期，為實現建設節約型社會、和諧社會和環境友好型社會的宏偉目標，關鍵之一是不斷提高投資效益，將經濟發展全面轉入科學發展觀的軌道。
1投資效益好壞是決定能否實現投資目的的中心內容
投資作為中國經濟增長的主引擎，在需求和供給兩個方面發揮重要作用。一方面，投資活動具有當期的投資需求效應，即通過對各種投資品和資源的需求（包括人力資源），構成社會總需求的一部分，拉動經濟增長；另一方面，投資活動的成果，將成為社會總供給的一部分，滿足將來社會可能的消費需要，這就是投資活動的供給效應。
就企業投資而言，投資（直接投資）就是把資金直接投入生產經營性資產，比如購買設備、建造廠房、購買生產原材料等，以便獲得投資利潤。它是企業運用資金的主要領域之一，也是企業調整產品結構、實現產業更新換代、增強企業競爭力的主要途徑。
從投資活動全過程看，每個投資項目都有一個整體目標，即在一定時間內，按投資預算的要求，用最少的資金投入，實現資源優化組合，搞好項目建設，使其達到設計質量的要求，從而取得良好的經濟效益和社會效益。因此，在選擇分析投資項目時，應按照系統論的觀點，圍繞投資效益這個核心，把項目的內部條件與外部環境結合起來，把局部利益和全局利益結合起來，把當前利益和長遠利益結合起來，把定量分析和定性分析結合起來，綜合評價分析項目系統各要素之間、系統與要素之間以及系統和環境之間的相互作用和相互聯系，以實現既定的投資目標。
2投資項目決策依據和若干標準
投資項目的決策，是指為實現一定的投資目標，在充分占有信息和經驗的基礎上，根據現實條件，借助于科學的理論和方法，從若干備選投資方案中，選擇一個滿意合理的方案而進行的分析判斷工作。對一個投資項目的科學決策，除進行宏觀投資環境分析和微觀項目經濟評價分析外，還要專門分析投資項目風險，運用系統分析原理，綜合考慮每個方案的優劣，最后做出取舍。而且，投資項目決策，是服務服從于總體經營戰略的要求，和企業的技術開發戰略、產品開發戰略、市場營銷戰略以及人力資源戰略密切相關。投資決策的質量影響因素較多，主要取決于決策信息、正確的決策原則、科學的決策程序和優秀的決策者素質。
選擇投資項目的主要依據是項目的可行性研究報告。投資項目的可行性研究不僅是投資項目本身的一個工作環節，也是做出正確投資決策、進行項目設計和籌措資金的重要依據。可行性研究工作，就是對投資項目進行研究、分析、論證和評價，以確定項目是否符合技術先進、經濟合理、實施可行要求的一系列活動，通過對項目收益和風險的測算分析，判斷投資和資金回收的安全性。投資項目的可行性研究工作，作為一種科學分析論證項目的方法，已普遍被世界各國采用。可行性研究的結論，是投資決策的重要依據。在分析評價投資項目的可行性時，要做到宏觀與微觀相結合、靜態分析與動態分析相結合以及專業分析與綜合分析相結合。
投資項目可行性分析中的宏觀分析，主要是分析投資環境，即分析研究投資項目所在的政治環境、經濟環境、法律環境、社會文化環境和自然條件環境。具體內容有：①在選擇投資項目時，首先是了解項目所在地（國）的政治環境，包括項目的審批程序、審批手續、政府機構的辦公效率、物資流通體制等與政府的管理體制相關；②經濟環境對投資項目的影響；③法律環境。一個良好的法律環境，能有效的保護投資者的既得利益，穩定投資者的投資方向，并不斷擴大投資規模；④社會文化環境。社會文化環境的主要內容是指當地居民的人口數量和結構、生活習慣、教育水平、和價值觀念等；⑤自然地理環境。主要分析項目所在地的地理位置和自然資源。對于地理位置，應分析交通便利程度、地質情況和氣候條件等；對于自然資源，應分析各種滿足投資需要的物資資源的情況等。
因此，利用工程經濟和系統分析原理，對企業的投資決策進行分析，是降低投資風險，取得合理的投資組合，選擇滿意的投資決策方案，保證企業取得預期投資收益的必要前提。企業的一切經濟行為，都要圍繞取得經濟效益服務。通常，在評價分析投資項目經濟效益時，一般有兩大類方法：靜態評價方法和動態評價方法。靜態評價方法即不考慮資金時間價值的方法，主要用于項目方案的初選階段。靜態評價方法具有簡潔、直觀的優點，但有未考慮各方案經濟壽命的差異以及資金時間價值的缺點。常用的有投資回收期、投資收益率和差額投資回收期法。動態評價方法即考慮資金時間價值的方法。該方法比較符合資金的運動規律，使評價結果更符合資金的運動規律，評價結果更符合實際情況。常用的具體方法有凈現值（NPV）和內部收益率（IRR）。
在確定投資項目的投資方案時，應用系統分析原理，從企業發展戰略的要求出發，全面分析企業所處的環境和自身的綜合能力，確定投資目標。然后，從分析投資項目所在地的投資環境入手，為實現投資既定目標，對工程項目的各個方面進行分析比較、論證，選擇靜態分析指標（投資回收期和投資收益率），以及動態分析指標（凈現值和內部收益率）作為項目技術經濟指標，以減少投資風險，為投資決策提供堅實的基礎，從而全面提高企業的投資決策效果，達到其經營目標。在對項目進行技術經濟評價時，需要對產品的成本情況和市場銷量以及銷售價格進行預測與分析。消費者的購買行為總的來說是由其購買動機的推動而發生的，受很多因素的影響，這些因素可以分為兩大類，一是外部影響因素，包括社會因素、經濟因素、企業因素等，另一類是內在因素，即個性心理因素。因此，對消費者的購買決策過程進行研究能夠影響投資的實現程度。
3投資項目的風險識別與防范
當投資者做出投資決策時，不僅要考慮預期回報，還必須分析比較投資風險。風險的大小主要取決于投資回報的波動幅度的大小。通過恰當的投資組合，利用投資資產的多樣化，能夠分散非系統風險。投資組合的結構包括資產配置和投資組合的最優化，以此來實現既定投資目標下的最佳回報。
由于項目投資特有的時間長、金額大、決策復雜、影響投資效果的因素多等特點，決定了投資項目風險較大。投資項目風險表現為政治法律風險、社會風險、經濟風險、技術風險和自然風險等方面。按投資項目的進度劃分，項目投資的風險主要體現在：首先，在項目前期開發階段可能導致投資損失的風險因素有：情況不明，倉促決策；方法不對，估算有誤；考慮不周，缺項漏項；弄虛作假，不負責任；審查不細，把關不嚴等。其次，在項目實施階段導致投資損失的風險有：建設施工工期拖延；工程與設備存在質量問題；項目建設組織管理不嚴。最后，項目投產運營初期階段導致投資損失的風險有：經營環境的不利變化；忽視人員素質的提高與培訓；經營管理體制不健全。
目前，許多投資項目的可行性研究不重視項目投資風險預測，僅局限于不確定性分析中簡單的風險技術分析，甚至只憑借經驗和直覺主觀臆斷，對項目建成后可能出現的風險因素預測不夠，為項目的實施留下安全隱患。因此，強化投資風險意識，做好投資項目前期工作中可行性研究的風險預測，制定防范和化解措施，是避免決策失誤，不斷提高投資效益，以及實現投資項目科學化的根本保證。投資項目的風險預測主要包括以下幾方面：
（1）市場風險。如果不了解市場和變化趨勢，項目建設就成了無源之水。在國家宏觀調控政策的引導下，只有梳理清楚投資的產業政策和產業環境后，才有可能避免重復建設，才有可能合理地利用有限資源，做出最佳決策，獲得最好的投資效益。巨大的市場空間并不代表投資項目所占的市場份額，只有通過市場營銷戰略研究和組織實施，同時對行業競爭狀況及潛在競爭對手進行深入研究，才能準確發現適合于項目產品的市場機會。
（2）資源及原燃料、動力供應風險。在科學發展觀的引導下，企業的投資活動需要統籌資源和投資的關系。首先，要從項目建設和運營的客觀要求出發，研究資源的約束和產業鏈上下游的制約；其次，也要從履行企業的社會責任角度，投資有利于建設資源節約型、環境友好型社會的投資項目，并減少各種浪費，走內涵式的發展道路。因此，在項目可行性研究階段，需對原材料，尤其是資源性原材料的儲藏量、開采量或生產量、消耗量及供應量予以高度重視。對項目所需原燃料、動力的供應條件、供應方式能否既滿足項目生產需要同時經濟合理地加以利用，認真加以落實。
（3）技術工藝風險。投資活動作為企業不斷提高自主創新能力的重要途徑之一，應該在投資項目可行性研究中，既要處理好技術的先進性、適用性問題。又要充分考慮技術可行性基礎上的自主創新空間。通過投資項目采用國內外的先進技術，通過在實際生產過程中消化吸收，有可能產生自主和創新的跨越式發展機會，并在市場需求的推動下，集合一定時間內的人力資源和資金，切實提高自主創新能力，會較快產生經濟效益。
（4）資金風險。對投資項目而言，資金籌措是先落實投資項目資本金后，根據投資項目的具體情況，籌集銀行信貸資金、非銀行金融機構資金、外商資金等。加強投資項目籌資風險防范，需重點分析籌資渠道的穩定性，并嚴格遵循合理性、效益性、科學性的原則。盡量選擇資金成本低的籌資途徑，減少籌資風險。
（5）投資建設風險。投資項目廠址選擇必須符合工業布局及城市規劃要求，并靠近原料、燃料或產品主要銷售地，靠近水源、電源,交通運輸條件及協作配套條件要方便經濟。工程地質和水文條件要滿足項目廠址選擇需要,總體布置要緊湊合理,盡量提高土地利用效率。投資設施布置應符合國家的現行防火、安全、衛生、交通運輸及環保生態等有關標準、規范的規定，通過客觀、公正、科學地進行多廠址比選，以取得較好的投資效益。
投資項目還包括：項目管理風險、環境風險、人力資源風險、不可抗力等。實質上，風險貫穿于整個投資項目的始終。通過提升投資決策水平，減少因投資決策失誤帶來的低水平重復建設，杜絕在狹小領域的同業過度競爭，則完全有可能從投資源頭上控制投資方向和金額，減少各種投資浪費，不斷提高投資效益。同時，也只有加強投資風險防范，避開形形的隱性或顯形的投資陷阱,才有可能減少損失，實現投資效益最大化的投資目標。
參考文獻
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