企業(yè)金融投資管理現(xiàn)狀3篇

時間：2023-02-13 11:03:29

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一、金融投資管理工作的概念

所謂的金融投資管理工作主要是指利用日常生產(chǎn)經(jīng)營的理念來對相關(guān)企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)進(jìn)行合理分配，以此來提高相關(guān)企業(yè)進(jìn)行金融投資管理工作的效率與質(zhì)量。同時，在進(jìn)行金融投資管理工作的過程中，相關(guān)人員還需要對相關(guān)市場的實際情況進(jìn)行充分的了解與調(diào)查，確保相關(guān)企業(yè)運用更加科學(xué)合理的方式來進(jìn)行投資的工作，進(jìn)而促進(jìn)相關(guān)企業(yè)在金融投資管理領(lǐng)域的發(fā)展。

二、企業(yè)金融投資管理的重要性及意義

1.有利于優(yōu)化與完善企業(yè)管理制度

從企業(yè)經(jīng)營角度出發(fā)，完善的企業(yè)管理制度是企業(yè)收益的有力保障，同時也是企業(yè)開展工作的行為規(guī)范。通過相關(guān)管理制度的規(guī)范，增進(jìn)企業(yè)內(nèi)部之間的交流溝通，增強各部門之間信息的聯(lián)動性，從而根據(jù)各部門信息總結(jié)與企業(yè)的發(fā)展需求，制定適合企業(yè)自身的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，并向這一目標(biāo)奮斗。縱觀當(dāng)前的市場情況，企業(yè)制定明確的管理制度之后，工作人員會加大投資管理的力度。首先需要確定企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)狀況，明確企業(yè)自身的投資能力，為確定企業(yè)金融投資力度提供數(shù)據(jù)支持，保障企業(yè)運行機(jī)制的完善。

2.有利于增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

在新時代，只有將金融投資管理工作落到實處，才能夠獲得與此相對應(yīng)的投資項目。企業(yè)應(yīng)定期對內(nèi)部管理人員進(jìn)行教育與培訓(xùn)，進(jìn)而提高其專業(yè)能力與投資管理素質(zhì)。企業(yè)競爭更是人才的競爭，專業(yè)素養(yǎng)過硬的人才不僅能夠提高企業(yè)的投資管理能力，還能夠提升市場競爭力，在實際的金融投資當(dāng)中為企業(yè)帶來更多經(jīng)濟(jì)效益，推動企業(yè)今后的發(fā)展。另外，企業(yè)應(yīng)定期完善內(nèi)部管理制度，提高金融投資管理水平，最終使得企業(yè)獲得更多經(jīng)濟(jì)效益，增加企業(yè)投資回報率。

3.有利于完善企業(yè)金融結(jié)構(gòu)

企業(yè)金融投資的基礎(chǔ)來源包括自有資本、期初投入資金、企業(yè)經(jīng)營效益，因此，合理規(guī)劃金融投資行為，不僅能夠保障企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動有序進(jìn)行，還能為企業(yè)帶來更高的經(jīng)濟(jì)效益。合理的金融投資行為，能夠提高企業(yè)自身的信譽度與知名度，為企業(yè)后期的資金籌備提供便利條件，解決企業(yè)運轉(zhuǎn)資金不足的問題，同時，還能為企業(yè)帶來實質(zhì)性的收益。金融結(jié)構(gòu)是介于自有資本與企業(yè)債務(wù)間的，而金融投資管理能夠平衡自有資本與負(fù)債之間的比例關(guān)系，因此金融投資管理能夠完善企業(yè)金融結(jié)構(gòu)，從而優(yōu)化企業(yè)發(fā)展空間。

三、企業(yè)金融投資管理存在的問題

1.缺乏專業(yè)素質(zhì)過硬的管理人才

眾所周知，企業(yè)核心競爭力受人才因素的影響，任何一項工作的開展都需要大量的專業(yè)人才進(jìn)行操作，同時大量人才聚集能夠保證科學(xué)管理方案落到實處，以此來促進(jìn)相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)效率與質(zhì)量的提高，進(jìn)而促進(jìn)相關(guān)企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。不過在當(dāng)前時期，全球金融投資市場環(huán)境日益復(fù)雜，國際與國內(nèi)的金融投資市場逐漸向著更加復(fù)雜的方向發(fā)展，因此對人才素養(yǎng)提出了更高要求，而我國大企業(yè)在進(jìn)行金融投資管理的工作時，大多缺乏充足的專業(yè)人才。同時企業(yè)內(nèi)部的工作人員也存在缺乏相應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)的情況，例如，在以往的管理模式中比較注重學(xué)歷這一因素，但隨著時代的改變與競爭壓力的推動，企業(yè)需要的更多是學(xué)歷與能力并存的全能型人才，由此更側(cè)重于全能型人才的引進(jìn)。例如，執(zhí)行投資管理工作時，企業(yè)投資人員缺乏專業(yè)知識與實踐經(jīng)驗，則很難察覺投資市場的轉(zhuǎn)變風(fēng)向，無法及時抓住投資機(jī)遇，甚至?xí)斐赏顿Y損失，間接影響企業(yè)管理的有效性，由此對相關(guān)企業(yè)內(nèi)部金融投資管理工作的質(zhì)量造成影響，進(jìn)而影響相關(guān)企業(yè)日常的生產(chǎn)運營。

2.監(jiān)督管理的力度不足，缺乏有效的審計監(jiān)督

縱觀當(dāng)前的市場環(huán)境，市場競爭越發(fā)激烈，在金融投資的過程中，為提高相關(guān)企業(yè)金融投資管理工作質(zhì)量，不少企業(yè)對其進(jìn)行管理時更加注重項目的風(fēng)險判斷與投資期間的運行狀況，但是項目管理過程中的監(jiān)控環(huán)節(jié)尚未得到高度重視，因此相關(guān)監(jiān)督人員還需要在日常工作過程中，加強對金融投資工作高效嚴(yán)格的監(jiān)督與管理。不過在當(dāng)前時期，大量企業(yè)為了提高自身的經(jīng)濟(jì)效益，而忽視了對金融投資工作的監(jiān)督管理，導(dǎo)致監(jiān)督工作處于一種真空狀態(tài)，管理責(zé)任難以落到實處，導(dǎo)致整體投資管理過程的失控，另外，還會加大金融投資風(fēng)險，造成投資項目出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象。由此導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)金融投資管理工作的質(zhì)量缺乏有效的保障，同時在很大程度上提高了企業(yè)進(jìn)行金融投資工作時出現(xiàn)風(fēng)險性問題的概率，進(jìn)而影響相關(guān)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

3.相關(guān)工作缺乏規(guī)劃性

經(jīng)過研究表明，在工作開展前制定周密、嚴(yán)謹(jǐn)、合理、健全的工作計劃，往往能夠保證工作輕松有序地進(jìn)行，從而更加高效地實現(xiàn)工作目標(biāo)。由此可見，在進(jìn)行金融投資工作之前，制定健全完善的發(fā)展規(guī)劃尤為重要，科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕鹑谕顿Y計劃在很大程度上影響著企業(yè)金融投資管理工作的效率與質(zhì)量，因此，相關(guān)企業(yè)的管理人員需要在實際開展金融投資工作之前，為其制定出完善有效的金融投資工作規(guī)劃，以此來保障相關(guān)金融投資工作的質(zhì)量。不過，我國大量企業(yè)在進(jìn)行金融投資管理的工作時，大多缺乏實用高效的金融投資工作規(guī)劃，由此導(dǎo)致在實際工作時，存在大量的隨機(jī)性與盲目性等現(xiàn)象，由此而影響著金融投資管理工作與相關(guān)企業(yè)的長久發(fā)展。

四、制定企業(yè)金融投資管理策略創(chuàng)新的措施

為了促進(jìn)企業(yè)金融投資管理工作質(zhì)量的提高，相關(guān)企業(yè)內(nèi)部管理人員與技術(shù)研究人員需要在日常的工作過程中加強有關(guān)策略的創(chuàng)新，同時可充分借鑒以下幾種方式，以此來提高企業(yè)金融投資管理工作的效率與質(zhì)量，進(jìn)而推動相關(guān)企業(yè)健康長久地發(fā)展下去。

1.強化人才隊伍的建設(shè)，同時加強對相關(guān)人員專業(yè)素質(zhì)的培訓(xùn)

在21世紀(jì)，人才是重要的競爭資源。一個國家和企業(yè)想要得到更好的發(fā)展，就離不開全能型人才的建設(shè)。為保證企業(yè)今后的可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)注重隊伍建設(shè)，加強人才資源的管理，建設(shè)專業(yè)人才隊伍，強化金融投資管理力度。為了強化金融投資管理工作的質(zhì)量，首先，須從企業(yè)內(nèi)部工作人員入手，相關(guān)企業(yè)的管理人員需要先對工作人員自身的專業(yè)素質(zhì)進(jìn)行培訓(xùn)，提高工作人員自身的綜合素養(yǎng)，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部人才結(jié)構(gòu)，同時，還需要加強相關(guān)專業(yè)人才團(tuán)隊的建設(shè)，根據(jù)企業(yè)發(fā)展需求，從企業(yè)內(nèi)部選拔出所需的專業(yè)人才，尤為注意，在選拔能力突出的專業(yè)人才時，也要選拔出相應(yīng)的替補人員，并對這些人才統(tǒng)一進(jìn)行重點培養(yǎng)，采用此方法能夠有效增強人才間的競爭意識，更快實現(xiàn)人才培養(yǎng)目的，從而為組建素質(zhì)過硬的專業(yè)投資團(tuán)隊提供可靠人才。其次，定期組建金融投資項目分享會，能夠增加人才交流機(jī)會，充分挖掘人才潛力，對員工專業(yè)素養(yǎng)的提升起到促進(jìn)作用。最后，制定科學(xué)的獎懲制度，對于為企業(yè)帶來突出貢獻(xiàn)的員工給予相應(yīng)的獎勵，以此來鼓勵員工，激發(fā)員工的工作熱情，從而為企業(yè)經(jīng)營管理提供良好的人員支持。

2.加強對企業(yè)金融投資管理工作的審計監(jiān)督

對于一項工作進(jìn)行高效嚴(yán)格的監(jiān)督管理，同樣在很大程度上影響著相關(guān)工作的質(zhì)量，因此，金融投資企業(yè)的管理人員需要在日常的工作過程中，加強監(jiān)督管理體系或制度的建立，以此來對金融投資管理工作進(jìn)行有效的監(jiān)督管理，確保在最大程度上降低金融投資風(fēng)險等問題出現(xiàn)的概率。內(nèi)部審計是有效管控企業(yè)行為的一種方式，同樣作為企業(yè)投資行為的金融投資也需要內(nèi)部審計做支撐，為保障企業(yè)金融投資工作客觀、合理，應(yīng)以完善的審計體系為支撐，嚴(yán)格執(zhí)行審計監(jiān)督職能，保持審計職能應(yīng)具備的公平性、合理性、獨立性、嚴(yán)謹(jǐn)性、客觀性以及公開性，在開展審計監(jiān)督工作時做到一視同仁、不徇私、不摻雜個人主觀意識，在金融投資過程中，起到督促、監(jiān)察的作用，保證金融投資的客觀性，爭取在可控的范圍內(nèi)將金融投資風(fēng)險降到最低。另外，明確審計內(nèi)容的側(cè)重點，重點監(jiān)督企業(yè)的可用資產(chǎn)、凈利潤，負(fù)債、現(xiàn)金流量等內(nèi)容，從而將金融投資風(fēng)險把控在可控范圍內(nèi)，進(jìn)而提升企業(yè)金融投資管理工作的質(zhì)量。

3.健全完善的企業(yè)金融投資管理制度

為了提高金融投資管理工作的質(zhì)量，保證企業(yè)金融投資管理工作順利的地運行，企業(yè)應(yīng)建立完善的金融投資管理制度，同時相關(guān)的工作人員還需要在日常的工作過程中根據(jù)實際工作需要健全和完善企業(yè)金融投資管理制度，以此來對企業(yè)的日常生產(chǎn)運營進(jìn)行保障。在健全完善企業(yè)金融投資管理制度時，第一，明確企業(yè)金融投資管理制度建立的目標(biāo)，樹立正確的態(tài)度，利用一些制度金融投資管理工作進(jìn)行一定程度的約束，規(guī)范企業(yè)金融投資管理行為，確保相關(guān)人員能夠嚴(yán)格的根據(jù)相關(guān)制度與規(guī)定來開展金融投資管理工作，從而保證投資項目的順利運行。第二，健全完善金融投資管理計劃，企業(yè)對自身經(jīng)濟(jì)實力進(jìn)行精準(zhǔn)定位，結(jié)合金融市場投資的發(fā)展方向與自身實力，制定符合企業(yè)自身投資實力的發(fā)展目標(biāo)，針對發(fā)展目標(biāo)制定周密嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)合理、全面具體、執(zhí)行力強的投資計劃，為金融投資工作的開展提供良好的理論支持。第三，根據(jù)制度規(guī)范，嚴(yán)格控制項目運行中存在的問題，將投資計劃落到實處。第四，相關(guān)人員還需要在另一方面優(yōu)化效益評價制度，建立收益評價機(jī)制，通過該項制度來對企業(yè)內(nèi)部得到的經(jīng)濟(jì)收益與相關(guān)投資之間的平衡性進(jìn)行保障，以此為基準(zhǔn)保證企業(yè)投資收益的平衡，確保相關(guān)企業(yè)總體的經(jīng)濟(jì)效益不受影響。

4.優(yōu)化企業(yè)整體投資管理環(huán)境

金融投資管理不僅是投資管理部門的工作內(nèi)容，更需要企業(yè)各部門間的相互作用。我們應(yīng)從企業(yè)各部門入手，鼓勵他們參與到金融投資管理中來。同時根據(jù)各部門特點與投資管理需要分別分配各部門相應(yīng)崗位職責(zé)，使企業(yè)各部門都能夠參與到投資管理工作中來，充分發(fā)揮各部門的作用。同時企業(yè)也應(yīng)向基層工作人員大力宣傳投資管理的重要性和必要性，并對金融投資管理工作進(jìn)行細(xì)致講解，讓各基層人員也能夠參與其中，做到全員參與。這樣，就會使得企業(yè)員工有相同的奮斗目標(biāo)，為企業(yè)統(tǒng)一的戰(zhàn)略目標(biāo)做出努力，增加員工之間的合作默契，做到分則一人一崗獨當(dāng)一面，合則多人成團(tuán)所向無敵，從而增強企業(yè)的凝聚力。

5.加強金融投資企業(yè)對預(yù)算編制與執(zhí)行的重視，做好企業(yè)預(yù)算管理工作

一個成功的企業(yè)做好預(yù)算工作是極為重要的，預(yù)算的編輯審計對企業(yè)的發(fā)展也是具有特殊意義的，通常情況下，金融投資企業(yè)在進(jìn)行日常的經(jīng)營管理過程中，大多需要制定科學(xué)合理的運算機(jī)制，以此來對企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行管理，確保企業(yè)內(nèi)部的各個部門能夠最大效率地完成自己的職責(zé)。因此，金融投資企業(yè)的管理人員需要加強對預(yù)算編制與執(zhí)行工作的重視，做好企業(yè)預(yù)算管理工作。在企業(yè)預(yù)算的過程中，應(yīng)做好編輯預(yù)算，使金融投資企業(yè)的預(yù)算編制工作更加規(guī)范化，確保在最大程度上實現(xiàn)相關(guān)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，進(jìn)而推動金融投資企業(yè)健康、長久、穩(wěn)定地發(fā)展下去。首先，企業(yè)應(yīng)明確肯定財務(wù)主體在預(yù)算編制中的作用與地位，并在企業(yè)開展相關(guān)工作前做好預(yù)算編制，根據(jù)預(yù)算情況、部門特點與工作需要進(jìn)行職責(zé)分配，合理執(zhí)行崗位分工，確保企業(yè)內(nèi)部做到全部門與全員參與，增加員工的責(zé)任意識與監(jiān)督意識，做到人人參與、人人監(jiān)督，確保預(yù)算編制計劃的可靠執(zhí)行。例如：在開展銷售財務(wù)制定工作的過程中，企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際的工作進(jìn)度與負(fù)責(zé)內(nèi)容，將銷售財務(wù)管理工作具體安排至各部門及相關(guān)責(zé)任人，進(jìn)而能夠為財務(wù)預(yù)算工作提供更加細(xì)致的銷售數(shù)據(jù)，確保開展財務(wù)預(yù)算工作所依據(jù)的數(shù)據(jù)的真實性與可靠性。其次，通過科學(xué)合理的預(yù)算編制方式，落實一系列行之有效的企業(yè)預(yù)算編制工作。

6.加大力度評估潛藏風(fēng)險

企業(yè)金融投資管理關(guān)系到人們的根本利益，而企業(yè)金融風(fēng)險評估則是為金融投資指明方向降低投資風(fēng)險的有力保障，金融風(fēng)險評估的正確與否直接影響到金融投資所帶來的經(jīng)濟(jì)收益，由此可知，金融風(fēng)險評估與經(jīng)濟(jì)效益息息相關(guān)，是決定投資方向與投資收益的關(guān)鍵要素，因此，科學(xué)合理、客觀公正、及時準(zhǔn)確地進(jìn)行金融投資風(fēng)險評估是至關(guān)重要的。合理、準(zhǔn)確、及時的金融風(fēng)險評估既能趁早發(fā)現(xiàn)金融投資過程中的風(fēng)險因素有效規(guī)避金融投資風(fēng)險，又能確定金融投資最優(yōu)投資方案和投資方向，從而保障金融投資的有效運行。眾所周知，任何風(fēng)險都是隨著事件的發(fā)生而不斷變化的，風(fēng)險沒有固定的形態(tài)，而是隨著不斷流動千變?nèi)f化的，而金融投資風(fēng)險也不例外，不僅受企業(yè)內(nèi)部實力因素的影響，更要考慮所面臨的投資大環(huán)境與發(fā)展遠(yuǎn)景。因此，對金融風(fēng)險評估提出來更高的要求，不僅要實時掌握投資產(chǎn)品的當(dāng)前處境，也要考慮產(chǎn)品的發(fā)展遠(yuǎn)景，更要結(jié)合企業(yè)自身的綜合實力，在企業(yè)有能力支持投資的情況下確定最優(yōu)產(chǎn)品投資方向，以此有效地管控金融投資風(fēng)險。當(dāng)然，任何風(fēng)險都是無法完全徹底消除的，但是，我們可以在事先預(yù)見可能發(fā)生的金融風(fēng)險，通過分析造成金融風(fēng)險發(fā)生的原因，運用合理的方法來規(guī)避掉這些導(dǎo)致金融風(fēng)險發(fā)生的因素，從而降低金融風(fēng)險發(fā)生的概率，有效減少金融風(fēng)險所造成的經(jīng)濟(jì)損失。

五、結(jié)語

簡而言之，在新時代背景下，信息技術(shù)得到飛速發(fā)展，同時我國綜合實力也在不斷提高，從而帶動我國大量企業(yè)快速發(fā)展，這一現(xiàn)象為企業(yè)金融投資帶來了全新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在實際的金融投資管理過程中，會出現(xiàn)較多的缺陷與問題，很大程度上影響著相關(guān)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。企業(yè)想要在這一復(fù)雜的競爭環(huán)境中實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，相關(guān)企業(yè)需要加強對金融投資管理工作的重視，強化金融投資管理這項工作，加強有關(guān)策略的創(chuàng)新，強化對工作人員專業(yè)素質(zhì)與意識的培養(yǎng)，增強金融投資風(fēng)險防范意識，事先為降低金融投資風(fēng)險做好準(zhǔn)備工作，制定科學(xué)可行的投資目標(biāo)，以此來降低企業(yè)生產(chǎn)運營過程中出現(xiàn)金融投資風(fēng)險問題的概率，進(jìn)而促進(jìn)相關(guān)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，推動相關(guān)企業(yè)向著更加長久、健康、穩(wěn)定的方向前進(jìn)。

作者:薛白單位:南京審計大學(xué)金審學(xué)院

企業(yè)金融投資管理篇2

一、引言

企業(yè)金融投資管理過程會受很多因素影響，使得金融投資風(fēng)險增加。企業(yè)在金融投資管理時要結(jié)合自身的實際情況，提高對金融投資管理工作的重視度，奠定企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的基礎(chǔ)。新形勢下，金融投資效果直接影響到企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展、規(guī)模化經(jīng)營等，因此企業(yè)金融投資管理需要充分滿足市場發(fā)展需求，做好研究分析工作，幫助企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展。

二、企業(yè)金融投資管理的重要性分析

隨著國內(nèi)金融市場的多元化發(fā)展，金融投資呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，金融投資也逐漸成為優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營活動并提升核心競爭力的措施。通過強化金融投資管理，可以有效控制企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險、推動企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。

（一）控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

激烈的市場競爭環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營過程中最重要的就是要降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，提高市場競爭過程中企業(yè)的實力，推動企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展的目標(biāo)。企業(yè)開展金融投資管理工作時需要搭建完善的投資管理體系，從而達(dá)到規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險的目的，推動企業(yè)的良性發(fā)展[1]。新形勢下，企業(yè)通過完善金融投資管理，從根本上降低企業(yè)經(jīng)營管理過程中可能面臨的風(fēng)險，充分發(fā)揮金融投資管理的作用，推動了企業(yè)走可持續(xù)發(fā)展的基本道路。

（二）促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展

新形勢下，企業(yè)需要拓寬市場并進(jìn)行轉(zhuǎn)型，從而更好地滿足市場發(fā)展需求，結(jié)合資本市場需求開展金融投資管理，滿足企業(yè)多元化經(jīng)營的需求。現(xiàn)代企業(yè)根據(jù)市場來決定發(fā)展方向，企業(yè)在金融投資管理過程中可以通過整合各類資源，實現(xiàn)可持續(xù)性健康發(fā)展。同時，企業(yè)的金融投資管理內(nèi)容涉及較多方面，如戰(zhàn)略發(fā)展、預(yù)算管理及資金鏈等，通過管理好這些內(nèi)容能夠夯實企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的基礎(chǔ)。企業(yè)在進(jìn)行金融投資管理時，需要考慮內(nèi)部管理與外部市場，做好整體部署企業(yè)的戰(zhàn)略，了解保障企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的主要依據(jù)，從而更好地達(dá)到提高企業(yè)效益的目的[2]。

三、企業(yè)金融投資管理的現(xiàn)狀分析

企業(yè)雖然意識到金融投資管理的重要性，但在實際落實時卻存在各種問題，直接影響到金融投資目的的達(dá)成。這類問題出現(xiàn)的根本原因就是企業(yè)缺少統(tǒng)籌規(guī)劃、審計監(jiān)督工作不到位，使得企業(yè)在金融投資管理時頻繁出現(xiàn)人為影響因素，不利于實現(xiàn)金融投資目標(biāo)。就當(dāng)前情況來說，企業(yè)金融投資管理現(xiàn)狀如下。

（一）缺少統(tǒng)籌規(guī)劃

科學(xué)合理的投資策略是保障金融投資有效性的基礎(chǔ)，通過金融投資管理工作提升企業(yè)生產(chǎn)效率，推動企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。就當(dāng)前情況來看，大部分企業(yè)雖然已經(jīng)意識到金融投資管理的重要性，但在實際落實時缺少整體的規(guī)劃與引導(dǎo)，限制了金融投資效率的提升。實際上，部分企業(yè)在投資決策前沒有提前了解市場情況與政策內(nèi)容，盲目選擇投資項目，大多選擇短周期、高收益的投資項目進(jìn)行投資，但在整個過程中沒有結(jié)合投資規(guī)模、類型及周期進(jìn)行分析，也沒有考慮這類投資項目高風(fēng)險的特點，使得企業(yè)的投資呈現(xiàn)盲目性與隨機(jī)性，無法形成持續(xù)性投資規(guī)模[3]。

（二）缺少審計監(jiān)督

隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，企業(yè)面臨著復(fù)雜的市場環(huán)境與內(nèi)部生存情況，直接威脅到了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。同時，部分企業(yè)缺少長遠(yuǎn)的發(fā)展眼光，審計監(jiān)督機(jī)制也不夠完善，存在盲目追求短期利益、不能準(zhǔn)確評估風(fēng)險的情況。部分企業(yè)為了節(jié)省成本甚至沒有設(shè)置獨立的審計部門，直接讓財務(wù)部門負(fù)責(zé)審計監(jiān)督，出現(xiàn)“裁判下場踢球”的情況，這一情況的存在直接影響到了審計及監(jiān)督工作的專業(yè)性，不利于提高企業(yè)金融投資管理的實效性。

（三）主觀因素影響

企業(yè)由于缺少監(jiān)督及管理企業(yè)管理層的制度，使得企業(yè)管理人員在決策時存在獨斷專行、不愿意聽取他人意見，也不采取民主投票途徑的情況，直接做出金融投資相關(guān)的重大決策，不利于企業(yè)內(nèi)部形成和諧氛圍，增加了企業(yè)的金融風(fēng)險。另外，企業(yè)管理層在實際金融投資決策時容易受傳統(tǒng)經(jīng)驗影響出現(xiàn)盲目決策的情況，在缺乏投資科學(xué)性的情況下容易出現(xiàn)投資失誤，對企業(yè)造成較大的經(jīng)濟(jì)損失，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（四）投資戰(zhàn)略問題

企業(yè)投資戰(zhàn)略能夠為金融投資提供支持與服務(wù)。但在實際實施過程中存在不同程度的投資戰(zhàn)略不完善的情況，最直接的體現(xiàn)就是和企業(yè)業(yè)務(wù)聯(lián)系不密切，造成金融投資與企業(yè)之間的聯(lián)系不密切，無法滿足企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展需求。這一問題的存在直接影響到金融投資管理工作的順利開展，限制了企業(yè)競爭力的提升，不利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。任何投資活動都存在風(fēng)險，金融投資活動也不例外。企業(yè)在開展金融投資時要記住一個道理，即收益越大、風(fēng)險越大，因此企業(yè)在金融投資時要選擇合適的項目進(jìn)行投資，但因為投資本身存在風(fēng)險，所以需要提前預(yù)測風(fēng)險，從而避免投資失敗對企業(yè)運營造成影響。企業(yè)在投資時要考慮現(xiàn)金流的問題，因為企業(yè)經(jīng)營的質(zhì)量受現(xiàn)金流的影響較大，如果現(xiàn)金流不足就很有可能造成企業(yè)資金鏈斷裂，進(jìn)而影響到金融投資活動的開展，最終導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)情況。

四、企業(yè)金融投資管理現(xiàn)狀的改善措施分析

由于企業(yè)金融投資管理現(xiàn)狀不理想，存在較多問題，所以需要結(jié)合企業(yè)實際情況及面臨的市場問題制定合適的管理方案，從而做好統(tǒng)籌規(guī)劃、落實頂層設(shè)計，強化審計監(jiān)督并完善內(nèi)控制度，通過制定合適的投資戰(zhàn)略提高企業(yè)金融投資管理質(zhì)量。

（一）做好統(tǒng)籌規(guī)劃，高度重視頂層設(shè)計

傳統(tǒng)企業(yè)模式下的金融投資管理較為保守與單一，已經(jīng)無法滿足現(xiàn)代企業(yè)的切身需求，因此需要對金融投資管理模式進(jìn)行完善與創(chuàng)新，利用信息技術(shù)手段充分滿足企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展需求。首先，企業(yè)在進(jìn)行金融投資管理時，可以通過合理利用現(xiàn)代化信息技術(shù)分析金融投資市場，提高投資決策的實效性，從而有效降低風(fēng)險發(fā)生概率；其次，企業(yè)要創(chuàng)新與優(yōu)化金融投資管理模式，搭建相應(yīng)的監(jiān)督部門對金融投資活動進(jìn)行全方位實時監(jiān)控，從而有效避免出現(xiàn)較大風(fēng)險；最后，企業(yè)在進(jìn)行金融投資管理時，要不斷強化內(nèi)部審計和提升內(nèi)部管理水平，切實發(fā)揮內(nèi)部審計的作用，為金融投資管理活動的順利開展保駕護(hù)航，從而達(dá)到優(yōu)化管理模式的目的，進(jìn)而實現(xiàn)管理模式升級優(yōu)化[4]。新形勢下，企業(yè)金融投資管理可以采取分段金融投資管理模式來完成總體戰(zhàn)略布局，主要從直接與間接兩方面著手：①企業(yè)發(fā)展成熟期實施直接金融投資戰(zhàn)略。因為通常處于成熟期的企業(yè)有著穩(wěn)定的資金運行情況，但在金融投資時要結(jié)合具體情況制定復(fù)合投資方案，從而顯著降低風(fēng)險，實現(xiàn)投資效益的最大化；②間接金融投資戰(zhàn)略是企業(yè)走向成熟期可以采取的投資措施，在這個階段企業(yè)要結(jié)合自身優(yōu)勢制定合適的發(fā)展戰(zhàn)略，審時度勢地選擇最佳的投資時機(jī)和金融投資產(chǎn)品，實現(xiàn)效益最大化。

（二）做好內(nèi)部審計監(jiān)督工作，提高金融投資效率

企業(yè)在進(jìn)行金融投資管理時需要搭建完善的內(nèi)部審計體系，結(jié)合金融投資管理情況及時調(diào)整并完善內(nèi)部審計體系，提高內(nèi)部審計的有效性，從而切實發(fā)揮內(nèi)部審計工作推動金融投資管理活動順利開展的作用。實際上，為避免內(nèi)部審計工作受管理人員、內(nèi)部環(huán)境等因素的影響，內(nèi)部審計工作應(yīng)具備獨立性與權(quán)威性。基于這一情況，企業(yè)可以在條件允許的情況下成立獨立的內(nèi)部審計部門，從而有效發(fā)揮審計監(jiān)督的積極作用。企業(yè)需要遵循“自上而下”的原則建立健全內(nèi)部審計體系。首先，企業(yè)管理者要提高對內(nèi)部審計工作的重視程度，賦予內(nèi)部審計部門一定的權(quán)限，部門負(fù)責(zé)人僅需要向管理者或董事會負(fù)責(zé)。其次，還需要強化內(nèi)部審計部門與財務(wù)部門之間的聯(lián)系，營造良好的溝通環(huán)境。最后，當(dāng)前相當(dāng)一部分企業(yè)內(nèi)部審計管理體系不完善，審計工作開展時容易受到各類因素影響，并且對金融投資面臨的風(fēng)險問題不夠重視，因此企業(yè)在審計工作開展時應(yīng)充分發(fā)揮復(fù)核技術(shù)的作用，借助信息化控制方式提高審計質(zhì)量。

（三）健全內(nèi)控制度，做好人為風(fēng)險控制

企業(yè)金融投資管理質(zhì)量直接影響著企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，因此企業(yè)需要提高對金融投資管理工作的重視程度。在這樣的背景下，企業(yè)根據(jù)實際情況完善內(nèi)部控制制度，指定企業(yè)總經(jīng)理或負(fù)責(zé)人擔(dān)任內(nèi)控小組組長，納入其他各部門的經(jīng)營人員成立內(nèi)部控制小組。同時，根據(jù)企業(yè)具體情況設(shè)置相應(yīng)的崗位，在一個崗位上至少配備兩名人員，以達(dá)到相互監(jiān)督的目的[5]。企業(yè)要結(jié)合行業(yè)情況與發(fā)展趨勢構(gòu)建多元化的內(nèi)部控制制度，重視內(nèi)部控制與外部監(jiān)管體系的聯(lián)動，從多方面著手監(jiān)控企業(yè)的會計核算過程。首先，運用科學(xué)的理念開展內(nèi)部控制工作。通過落實崗位責(zé)任制度、明確職責(zé)范圍，實現(xiàn)各崗位的相互牽制，避免出現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)干部通過職權(quán)干預(yù)會計工作的情況，從根本上避免出現(xiàn)虛假財務(wù)信息，從而為財會活動的順利進(jìn)行奠定基礎(chǔ)。其次，企業(yè)要與政府部門、專業(yè)會計機(jī)構(gòu)、專業(yè)財務(wù)機(jī)構(gòu)等聯(lián)合起來構(gòu)建完整、有效的外部監(jiān)督體系，重視提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì)，在企業(yè)財務(wù)部門實行輪崗制，通過崗位輪換的方式及時防范財務(wù)人員可能出現(xiàn)的違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象。此外，通過輪崗制可以實現(xiàn)財務(wù)活動在企業(yè)各個流程中的全覆蓋，從而切實發(fā)揮財會工作的監(jiān)控作用，實現(xiàn)推動企業(yè)高速發(fā)展的目標(biāo)。

（四）制定合理的投資戰(zhàn)略，加強投資風(fēng)險管理工作

企業(yè)投資前需要選擇合適的投資戰(zhàn)略，對自身的戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行詳細(xì)的評價與分析，確保投資戰(zhàn)略能夠?qū)崿F(xiàn)最佳的投資效果。投資戰(zhàn)略的實施在一定程度上可以確保資金使用的穩(wěn)定性，有助于企業(yè)合理分配資金。但實際上很多企業(yè)沒有經(jīng)過科學(xué)分析就盲目地進(jìn)行投資，使得資金無法有效利用，因此企業(yè)在投資前就要全面分析各種可能影響投資效果的因素，從而準(zhǔn)確地規(guī)劃資金，明確自身的投資方向，進(jìn)而不斷提升企業(yè)的投資能力[6]。企業(yè)要想優(yōu)化風(fēng)險投資管理工作的開展效果，就需要引入科學(xué)化的管理方式，不斷創(chuàng)新風(fēng)險投資管理管理模式。企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險投資管理時可以充分運用信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)。例如，可以利用相關(guān)的投資軟件開展風(fēng)險管理工作，通過運用大數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢對目標(biāo)企業(yè)的市場情況及投資效益進(jìn)行重點分析，進(jìn)而為企業(yè)進(jìn)行科學(xué)決策提供依據(jù)。同時，企業(yè)要推動投資與管理工作的深度融合，形成具有實效性的投資風(fēng)險管理模式，投資后企業(yè)要提高對目標(biāo)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重視程度，定期監(jiān)督與檢查部分資金的使用情況，加大對技術(shù)創(chuàng)新方面資金的投入力度。最后，企業(yè)要做好投資項目的選擇工作。當(dāng)前的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境雖然為企業(yè)提供了較多的投資機(jī)會，但這些投資機(jī)會中存在較多的風(fēng)險和隱患，因此企業(yè)需要根據(jù)自身的實際資金情況、投資環(huán)境以及業(yè)內(nèi)動態(tài)等因素做好投資項目的全面分析工作，篩選出風(fēng)險較小的項目進(jìn)行投資，通過這樣的方式加強企業(yè)的投資風(fēng)險管理工作。

五、結(jié)語

新形勢下，企業(yè)面臨著多元化的發(fā)展形勢，開展金融投資管理已成為提高經(jīng)濟(jì)效益的必然趨勢。因此，企業(yè)要想提高金融投資管理活動的實效性，就需要綜合考慮多方面影響因素，結(jié)合企業(yè)實際情況不斷創(chuàng)新管理模式、優(yōu)化投資環(huán)境等，以此為基礎(chǔ)在考慮風(fēng)險的基礎(chǔ)上制定合適的金融風(fēng)險管控措施，選擇合適的金融投資項目，從而有效降低金融投資風(fēng)險。

作者:于豐琪單位:西安財經(jīng)大學(xué)行知學(xué)院

企業(yè)金融投資管理篇3

投資是助力企業(yè)向前發(fā)展的重要驅(qū)動力之一，投資不僅能為企業(yè)帶來豐厚的回報，而且還能為推動社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出積極的貢獻(xiàn)。但是，投資也是一把“雙刃劍”，因為，企業(yè)在實施投資行為的過程中會遇到例如戰(zhàn)略策劃、決策制定、結(jié)構(gòu)評估、市場迎合、運營監(jiān)管、風(fēng)險處置以及管理會計應(yīng)用等各種各樣的問題，對其中任何一個問題的管理不當(dāng)或者是處置不到位，都有可能引發(fā)投資行為的失敗。一旦投資行為失敗，輕則會讓企業(yè)蒙受一定程度的經(jīng)濟(jì)損失，重則甚至還有可能把企業(yè)帶到瀕危的邊緣。可是盡管如此，投資仍然是有追求企業(yè)必須作出的選擇。道理顯而易見，商業(yè)競爭弱肉強食，一個沒有投資行為的企業(yè)是不會有機(jī)會發(fā)展壯大起來的，一個沒有發(fā)展壯大機(jī)會的企業(yè)其最后結(jié)局只能是被競爭對手所吞噬。唯如是，在經(jīng)濟(jì)社會里，通過投資來賡續(xù)生存之道，是每一個有追求、不甘落后企業(yè)都必須作出的抉擇。

一、投資的特點、對社會經(jīng)濟(jì)的作用和對企業(yè)發(fā)展的意義

投資是企業(yè)在發(fā)展經(jīng)濟(jì)過程中的一種常見行為，一個沒有投資行為的企業(yè)，是沒有朝氣、沒有希望、沒有可持續(xù)發(fā)展能力的企業(yè)。企業(yè)投資，指的是，企業(yè)將一定限度的財力或者是某種有價值的資產(chǎn)投入到某個企業(yè)、某個項目或者是某個經(jīng)濟(jì)活動之中，以期望在未來可以從中獲取經(jīng)濟(jì)回報的商業(yè)行為或過程。在經(jīng)濟(jì)社會里，企業(yè)的投資行為有很多種類，常見的比如對內(nèi)投資行為、對外投資行為、直接投資行為、間接投資行為、發(fā)展性投資行為、維持性投資行為、獨立投資行為、互斥投資行為等。企業(yè)投資行為具有這樣幾個特點：一是通過出讓某些資產(chǎn)而換取另外一些資產(chǎn)；二是這些出讓的資產(chǎn)需是在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程之外所持有的資產(chǎn)；三是企業(yè)對這些出讓的資產(chǎn)有支配或使用的權(quán)利；四是企業(yè)要為這些出讓的資產(chǎn)承擔(dān)一定的財務(wù)風(fēng)險。投資對社會經(jīng)濟(jì)的作用在于以下幾個方面。

第一，可以拉動社會經(jīng)濟(jì)的增長。通過投資可以拉動經(jīng)濟(jì)增長，這一點在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域有著共同的認(rèn)識，也是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展實踐中為各國政府屢試不爽的重要手段。在我國，投資被看作是驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”之一，是驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長的基本動力和必要的前提條件，認(rèn)為社會經(jīng)濟(jì)增長情況與投資狀況如何有著密切的關(guān)系。

第二，可以拉動社會技術(shù)的進(jìn)步。投資對拉動生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步的作用，主要表現(xiàn)為兩個方面。其一，社會技術(shù)的進(jìn)步需要借助投資為載體才能達(dá)成，因為，任何一項社會技術(shù)在實踐中的應(yīng)用，都需要通過一定方式的投資活動才得以體現(xiàn)，可見，在社會技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟(jì)效益轉(zhuǎn)換之間，投資起到的是橋梁作用。其二，社會技術(shù)本身也是投資的一種表現(xiàn)形式或者是投資得出的結(jié)果，因為，任何一項社會技術(shù)都是建立在一定的人力資本投入和物力資本投入基礎(chǔ)之上才形成的，即：任何一項社會技術(shù)，從它的產(chǎn)生到它進(jìn)步，再到它在實踐中被應(yīng)用并被轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益，都必須有投資的參與才能完成。

投資對企業(yè)發(fā)展的意義如下。

第一，是企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展壯大不可或缺的重要基礎(chǔ)。投資是作為一種資本性的支出行為，是企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展壯大不可或缺的重要基礎(chǔ)條件，因為，不管企業(yè)是要建立一個新的生產(chǎn)車間、上一條新的生產(chǎn)線，還是要開設(shè)一個分廠、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，或者是要上馬一個新項目、開辟一個新領(lǐng)域，都必須依賴于有投資行為的發(fā)生才能得以完成。通過投資，企業(yè)實現(xiàn)了調(diào)整經(jīng)營方向，優(yōu)化資產(chǎn)配置，形成綜合生產(chǎn)經(jīng)營模式。投資不是簡單的賺錢，是在投資幫助企業(yè)完成對資產(chǎn)的充分利用，并幫助企業(yè)進(jìn)行著對資產(chǎn)形態(tài)的轉(zhuǎn)換，因而構(gòu)成了企業(yè)發(fā)展壯大不可或缺的基礎(chǔ)。

第二，是企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營利潤的必要條件。無止境地追求利益是資本自帶的屬性，竭盡所能讓利潤最大化，是企業(yè)及其利益關(guān)聯(lián)方的共同心愿。在經(jīng)濟(jì)社會里，企業(yè)只有通過投資這種方式，才能為生產(chǎn)經(jīng)營活動購建、配置、維護(hù)、更新所需的各類資產(chǎn)，使生產(chǎn)經(jīng)營活動的穩(wěn)定有序開展有一個可靠的保障，才能消除因后勤保障缺失而造成前方市場拓展的乏力。所以說，是投資在擴(kuò)大著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力和市場開拓能力，構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)社會里企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營利潤的必要條件。

第三，可以化解和分散企業(yè)在生產(chǎn)運營中面臨的風(fēng)險威脅。在企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動的過程中，隨時隨刻都充斥著各式各樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險有的來自競爭對手，有的來自資金周轉(zhuǎn)，有的來自原材料價格波動，有的來自運營成本的超標(biāo)，還有的來自其他不可預(yù)知、不可預(yù)見的風(fēng)險，這些風(fēng)險嚴(yán)重威脅著企業(yè)的健康發(fā)展。由于企業(yè)投資行為的發(fā)生，是建立在充分地市場調(diào)研和可行性分析基礎(chǔ)之上的，因而可以發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)運營中的薄弱環(huán)節(jié)，促進(jìn)生產(chǎn)運營活動的平衡和協(xié)調(diào)，為化解運營風(fēng)險的發(fā)生創(chuàng)造了有利條件；并且，通過投資，企業(yè)還可以向不同的產(chǎn)品或行業(yè)進(jìn)軍，開展多元化經(jīng)營，使風(fēng)險被分散化處理。

二、對企業(yè)投資管理存在問題的分析

第一，投資行為與企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略契合度不高。發(fā)展戰(zhàn)略是企業(yè)對生產(chǎn)運營活動做出的頂層設(shè)計，是“天花板”級別的指導(dǎo)方略，是對企業(yè)未來主業(yè)方向、目標(biāo)實現(xiàn)、產(chǎn)業(yè)重心等做出的全局性規(guī)劃。企業(yè)投資行為本應(yīng)該是對其發(fā)展戰(zhàn)略的貫徹執(zhí)行，企業(yè)每一次實施的投資行為，都應(yīng)該是其整體發(fā)展戰(zhàn)略的一個合理組成部分。但是在當(dāng)前資本市場上，企業(yè)盲目投資、盲目上馬項目的現(xiàn)象卻比比皆是，一方面表現(xiàn)為因缺乏全局觀念、缺乏前瞻思維而形成的只顧眼前利益的短視，另一方面表現(xiàn)為因片面理解宏觀經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向而使投資行為偏離了自己的專業(yè)特長。由于投資行為在實際發(fā)生中沒能緊密契合整體發(fā)展戰(zhàn)略，因而投資效果達(dá)不到期望值也就不足為怪了。

第二，投資決策缺乏可靠堅實的論證作為依據(jù)。投資決策是企業(yè)為是否進(jìn)行某項投資活動而做出的最終決定，只有那些建立在對投資主體充分調(diào)查、分析之上并形成堅實可靠論證的投資決策才具有可行性。一項投資決策的作出，涉及了很多經(jīng)濟(jì)要素，比如時間、地點、規(guī)模、資金、技術(shù)、人員籌備、效益分析、發(fā)展前景等，這些要素中的任何一個，都可以對投資的成敗產(chǎn)生關(guān)鍵影響，都需要企業(yè)嚴(yán)肅認(rèn)真地對待和論證。可是很多企業(yè)在作出投資決策之前，都很難做到對影響投資可行性的各要素進(jìn)行全面細(xì)致的論證。例如，有的企業(yè)缺乏長遠(yuǎn)考慮，有的企業(yè)貽誤最佳時機(jī)，有的企業(yè)缺乏對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的了解，有的企業(yè)籌措資金不充分，有的企業(yè)對人員和技術(shù)準(zhǔn)備不足，如此等等，以至于投資決策失誤的現(xiàn)象在各企業(yè)頻頻上演，屢見不鮮。

第三，投資內(nèi)容偏離了市場主體的真實需求。企業(yè)投資的目的，一是為了賺錢更多的經(jīng)營利潤，二是為發(fā)展壯大打基礎(chǔ)、賺本錢。這是一種極具功利性的經(jīng)濟(jì)行為，這種經(jīng)濟(jì)行為的功利性性質(zhì)決定了它的實施必須以市場為導(dǎo)向，必須以滿足市場上的真實需求為目標(biāo)，因為只有這樣，企業(yè)通過投資來賺取經(jīng)營利潤、來實現(xiàn)發(fā)展壯大的目的才能達(dá)到。這就揭示出了為什么很多企業(yè)在完成投資行為之后，其預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益并沒有如愿實現(xiàn)的個中因由。導(dǎo)致企業(yè)投資內(nèi)容偏離市場上真實需求原因可以歸結(jié)為如下幾個方面：一是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層對市場調(diào)研不重視，用個人主觀想法替代市場數(shù)據(jù)，是典型的“拍腦門”決策現(xiàn)象；二是科研技術(shù)還不夠成熟，企業(yè)在利益的趨勢下就急于投放市場，這是典型的不計后果的急功近利現(xiàn)象；三是對投資所需資金估算不足，中途出現(xiàn)了資金流斷流，這是典型的自以為是的做法；四是對競爭對手實力估計不足，忽略了競爭對手在產(chǎn)品價格和成本上對抗性，這是典型的妄自尊大。市場需求永遠(yuǎn)都是引導(dǎo)投資的指路牌，任何一個在內(nèi)容上偏離了市場真實需求的投資行為，都注定是不會取得成功的。

第四，沒有形成多元化的投資結(jié)構(gòu)組合。所謂“投資結(jié)構(gòu)”，指的是，“投資總量中各個組成部分之間的內(nèi)在聯(lián)系及其數(shù)量比例關(guān)系”。比如投結(jié)構(gòu)組成為中的部門結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、時期結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、工期結(jié)構(gòu)、資金結(jié)構(gòu)、規(guī)模結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)等諸多方面。企業(yè)實施投資活動本身就是對現(xiàn)有資源結(jié)構(gòu)的重新優(yōu)化配置，以避開“單打一”的老舊局面，通過形成多元的投資組合來實現(xiàn)多渠道盈利的目的。當(dāng)前企業(yè)沒能有效形成多元化投資結(jié)構(gòu)組合的原因有三：一是資本來源單一，比如投資活動以現(xiàn)金為主，資產(chǎn)或資源在投資中的占比較少，資產(chǎn)和資源的作用沒有被有效利用起來；二是以自我為中心，聯(lián)合其他企業(yè)合作投資的比較少，由于投資關(guān)系只局限在企業(yè)內(nèi)部，所以在資本市場上沒有競爭力；三是缺乏專業(yè)人才，投資一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要大批專家學(xué)者的參與，而在我國，專家學(xué)者直接參與企業(yè)投資的情況非常少見，這不但容易造成資金的閑置，而且還造成了雖然有些項目前景看好，可是企業(yè)卻沒有資質(zhì)介入，比如電信、交通等領(lǐng)域，都需要有專業(yè)資質(zhì)和專家團(tuán)隊才行。這也說明，當(dāng)前企業(yè)要形成有效的多元化投資結(jié)構(gòu)組合，還有很長的道路要走。

第五，對投資運營的監(jiān)管只重前期不重后期。對投資活動開始后運營情況的監(jiān)管只重前期不重后期的現(xiàn)象，似乎是很多企業(yè)都有的一個通病，而且似乎還是一個“頑疾”。綜合分析各行業(yè)企業(yè)投資行為都可以發(fā)現(xiàn)這樣一種現(xiàn)象，大多企業(yè)對投資前期的工作如投資項目的可行性、技術(shù)論證、招標(biāo)管理、人員組織以及中間的資金融入等方面，都做得比較好，基本上是做到位了的。然而令人費解的是，每當(dāng)投資行為正式開始一段時間后，企業(yè)在投資運營方面的監(jiān)管工作就會出現(xiàn)松弛的現(xiàn)象，比如，制度落實不嚴(yán)格、組織機(jī)構(gòu)開始渙散、管理人員不再像前期那樣盡職盡責(zé)、成本控制措施沒有完全遵照執(zhí)行、風(fēng)險防范意識開始弱化等。企業(yè)投資活動本身就具有一定的風(fēng)險性，之所以前文一再強調(diào)市場調(diào)研的重要性，契合整體發(fā)展戰(zhàn)略的重要性、全面科學(xué)論證的重要性和多元化投資結(jié)構(gòu)組合的重要，為的就是有效規(guī)避風(fēng)險，實現(xiàn)穩(wěn)妥盈利。因為，畢竟市場環(huán)境是殘酷無情的，風(fēng)險隨時都有發(fā)生的可能，如果企業(yè)放任對投資運營監(jiān)管只重前期不重后期的現(xiàn)象長期存在，那么將來勢必是要為此“買單”的。“虎頭蛇尾”歷來都是各行各業(yè)的大忌，企業(yè)投資管理亦如是，不可不引以為戒。

三、對改善企業(yè)投資管理問題路徑的探討

第一，構(gòu)筑投資管理戰(zhàn)略性指導(dǎo)體系。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。尤其是企業(yè)投資，通常都具有資金規(guī)模大、時間跨度長、異域開展運營等特點，因此，成功的難度系數(shù)更高。為了保證投資活動的順利進(jìn)行、投資預(yù)期目標(biāo)的順利實現(xiàn)，企業(yè)有必要通過構(gòu)建一套針對投資管理的戰(zhàn)略性指導(dǎo)體系來提高投資活動的全局性和前瞻性，先從宏觀角度為投資活動框定一個大格局。企業(yè)在構(gòu)筑投資管理指導(dǎo)體系時，必須將以下內(nèi)容包含進(jìn)去：一是對國際經(jīng)濟(jì)形勢的分析，在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，國際經(jīng)濟(jì)形勢變化會對國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生影響；二是對國家經(jīng)濟(jì)政策的學(xué)習(xí)，國家經(jīng)濟(jì)政策是資本市場上的風(fēng)向標(biāo)，投資決策只有與國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策保持一致，才能避免出現(xiàn)失誤；三是對行業(yè)市場的調(diào)研，包括技術(shù)領(lǐng)先性、定價合理性、未來預(yù)見性等，這些都是決定投資生命力的關(guān)鍵因素；四是對自身保障能力的評估，包括人力資源保障、物力資源保障以及資金資源保障等，防止投資行為在運營途中出現(xiàn)“停擺”。

第二，建立健全投資決策責(zé)任制度。決策在投資活動實施鏈條上居于首要環(huán)節(jié)的位置，是后面一系列工作有序開展的肇始，是整體投資活動的重中之重，如果投資決策出現(xiàn)失誤，那么后續(xù)付出再大的努力都無濟(jì)于事。投資決策的重要性，由此可見一斑。為了提高投資決策的正確性，減少投資失誤和錯誤，企業(yè)需要建立健全投資決策責(zé)任制度，以減少有關(guān)人員對決策權(quán)利的放大或者是濫用，以防止出現(xiàn)“拍腦門”“拍胸脯”式的決策。投資決策責(zé)任制度應(yīng)包括以下內(nèi)容：一是對決策責(zé)任的界定，明確不同決策者對應(yīng)的決策責(zé)任，不給推諉扯皮以機(jī)會；二是為決策責(zé)任人建章立制，將責(zé)任人的決策權(quán)利限定在制度的籠子里；三是要嚴(yán)格執(zhí)行對決策責(zé)任人的監(jiān)督管理制度，任何責(zé)任人都不是“太上皇”；四是要對決策責(zé)任人進(jìn)行職業(yè)道德評估，防止在決策中裹挾徇私舞弊。

第三，嚴(yán)謹(jǐn)論證實施投資行為的可行性。對投資行為可行性的分析，是最終決定是否進(jìn)行投資的重要參考指標(biāo)，與投資成敗有著最為直接的關(guān)系。為了保證投資預(yù)期的實現(xiàn)，在正式實施投資行為之前，企業(yè)必須結(jié)合市場環(huán)境，對投資可行性進(jìn)行全面、客觀、真實、科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治龊驼撟C。論證的內(nèi)容包括：一是要對宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行認(rèn)真的學(xué)習(xí)、研究和解讀，為實施投資行為找到法理依據(jù)，找到政策支持，從宏觀層面保證投資方向的不會有誤；二是要結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動現(xiàn)狀，站在戰(zhàn)略層面，從投資目標(biāo)、投資規(guī)模、期許收益和風(fēng)險承受等多角度出發(fā)分析、討論實施投資行為的可行性，減少不利因素對投資決策的影響；三是要對投資項目生產(chǎn)技術(shù)先進(jìn)性進(jìn)行全面細(xì)致的考察，要保證項目投產(chǎn)后產(chǎn)品各項技術(shù)指標(biāo)的先進(jìn)性，至少也是不能低于同業(yè)同期的評價水平，減少盲目投資造成的對企業(yè)人力、物力、財力的無謂耗費；四是要對投資行為是否符合“成本―效益”原則進(jìn)行認(rèn)真求證，如果求證結(jié)果是成本支付較高或者是投資收益率較低，則說明投資準(zhǔn)備工作還沒有做充分，要暫緩啟動投資執(zhí)行程序。

第四，設(shè)立投資行為實施過程跟蹤管理機(jī)制。投資活動是一項復(fù)雜工程，在執(zhí)行投資行為的過程中，企業(yè)往往會遇到很多不可預(yù)見的因素，往往會不斷地遇到新問題，為了排除不可預(yù)見因素的對投資行為的干擾，為了及時把新問題處理掉，企業(yè)就必須設(shè)立專門的針對投資行為實施過程的跟蹤管理機(jī)制。跟蹤管理機(jī)制的設(shè)立要包含四個方面的內(nèi)容：一是即時跟蹤管理，即對不可預(yù)見因素的排除和對新問題的解決要趁熱打鐵，不給它蔓延和擴(kuò)大影響的機(jī)會，時刻都要保持對執(zhí)行投資行為的責(zé)任感和排除不可預(yù)見因素影響、處理新問題的緊迫感；二是定期跟蹤管理，在執(zhí)行投資行為過程中，有些不可預(yù)見因素和新問題的出現(xiàn)需要一個漸變期，不是立刻就能被發(fā)現(xiàn)的，通過定期跟蹤管理可以盡可能早地發(fā)現(xiàn)苗頭，盡可能早地采取應(yīng)對措施，力爭將不可預(yù)見因素和新問題的發(fā)作機(jī)會消滅在萌芽狀態(tài)；三是連續(xù)跟蹤管理，企業(yè)投資行為執(zhí)行過程中遇到的不可預(yù)見因素和新問題千奇百怪，其中有些不可預(yù)見因素和新問題的形成在時間跨度上會比較長，對于這類不可預(yù)見因素和新問題，企業(yè)最好的做法是采取分時段的排除和處理方式，比如，進(jìn)行跨月度、跨季度甚至是跨年度的跟蹤管理；四是反饋跟蹤管理，即不僅要對在執(zhí)行投資行為過程中發(fā)現(xiàn)的不利因素和新問題進(jìn)行及時的排除和處理，而且還務(wù)必將排除和處理的結(jié)果及時反饋給有關(guān)部門和責(zé)任人，并跟蹤監(jiān)督有關(guān)部門和責(zé)任人針對不利因素和新問題的改進(jìn)措施，以為后續(xù)工作提供鏡鑒。

第五，提升對投資風(fēng)險的判斷與防范職能。在資本市場上，利益與風(fēng)險同在，企業(yè)獲得的利益回報越多，為此所要承擔(dān)的風(fēng)險往往也越大。然而，在風(fēng)險面前，企業(yè)不可能裹足不前，也不能因噎廢食，那樣做無異于自取滅亡。風(fēng)險并不可怕，可怕的是企業(yè)對風(fēng)險判斷與防范意識的淡泊，因此要加強投資管理，強化職對投資風(fēng)險的判斷與防范職能建設(shè)非常關(guān)鍵。具體內(nèi)容包括如下七個方面：一是要全面學(xué)習(xí)、嚴(yán)格遵守我國政府制定的有關(guān)投資管理領(lǐng)域的規(guī)章制度、實施準(zhǔn)則、財經(jīng)紀(jì)律和法律法規(guī)等政策性精神，首先要從根本上保證投資行為的合理性和合法性；二是要對自己的綜合實力與財務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行全面評估，對于沒有確切成功把握的、回報預(yù)期難以確定的、資金供應(yīng)等還有待進(jìn)一步論證的投資行為，務(wù)必謹(jǐn)慎行事，量入為出，量力而行；三是要重視對外部市場環(huán)境的分析與調(diào)研，對于自己企業(yè)在同行業(yè)中優(yōu)勢和劣勢要做到心中有數(shù)，不打無準(zhǔn)本之仗；四是要謹(jǐn)慎涉足自己不熟悉的投資領(lǐng)域，非必要就盡量選擇自己所熟悉的領(lǐng)域進(jìn)行投資活動，隔行如隔山，在新領(lǐng)域進(jìn)行投資活動，雖然有助于企業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，但是困難與風(fēng)險也會更多，企業(yè)有可能要為此付出大量的市場成本和機(jī)會成本，“聞道有先后，術(shù)業(yè)有專攻”，非必要還是不要涉足陌生的投資領(lǐng)域才更安全；五是要利用大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術(shù)構(gòu)建投資風(fēng)險分析與預(yù)警系統(tǒng)，力求防患于未然；六是要通過優(yōu)化投資管理組織體系來促進(jìn)投資管理職能的提升，比如，將投資決策工作交由董事會負(fù)責(zé)，將投資審議工作交由監(jiān)事會和股東代表大會負(fù)責(zé)，將投資收益、風(fēng)險防范、結(jié)果評估等事項分別交由財務(wù)部、市場部、發(fā)展部等對應(yīng)的部門負(fù)責(zé)，使各履其職，減少內(nèi)耗；七是要強化對投資收益能力的評估工作，其內(nèi)容包括如行業(yè)能力評估、決策能力評估、調(diào)研能力評估、跟蹤管理能力評估、資源利用能力評估、市場信息收集能力評估以及風(fēng)險預(yù)警、防范與應(yīng)對能力評估等諸多方面。

第六，加強對管理會計的應(yīng)用水平。管理會計又叫做“分析報告會計”，指的是，“從傳統(tǒng)會計系統(tǒng)中分離出來的、與財務(wù)會計并列的、著重為企業(yè)進(jìn)行最優(yōu)決策、改善經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟(jì)效益服務(wù)的一個企業(yè)會計的分支”。相較于傳統(tǒng)財務(wù)會計，管理會計的特點是可以為投資管理編制工作計劃，可以記錄和分析投資行為的執(zhí)行過程，可以為投資行為收集和反饋所需的外部市場信息，可以積極參與投資決策和過程控制，可以有效協(xié)調(diào)投資行為執(zhí)行過程中的人力、財力和物力關(guān)系，因而能夠較好地滿足企業(yè)提高投資管理水平的需要。要加強對管理會計的應(yīng)用水平，企業(yè)需重點做好三個方面的工作：一是事前管理，即通過分析與測度為投資戰(zhàn)略整理出完備的書面報告，為投資決策提供多套可行性方案供投資決策者進(jìn)行比較和作出選擇，為實施投資行為做好對各種資源的綜合協(xié)調(diào)；二是事中管理，即根據(jù)跟蹤管理信息為調(diào)整投資執(zhí)行計劃、修改階段性目標(biāo)任務(wù)、完善投資管理措施等提供參考依據(jù)；三是事后管理，即通過對投資取得的經(jīng)濟(jì)效益的分析為整個投資活動作出客觀評價。

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