時間：2023-08-24 09:27:31
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇互聯(lián)網(wǎng)金融風控措施，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中國商業(yè)銀行；影響；措施
互聯(lián)網(wǎng)金融會在整體經(jīng)濟貿(mào)易行為中起到重要的作用，也是順應時展的必然趨勢，需要金融機構給予高度重視。互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)結構的建立，能在滿足大數(shù)據(jù)時代市場訴求的同時，建構更加貼合于我國商業(yè)銀行未來發(fā)展態(tài)勢的運行框架。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概述
互聯(lián)網(wǎng)金融是近幾年金融市場發(fā)展的大趨勢，盡管其沒有較為明確的定義，但是，深究其含義，主要是指在金融項目建立過程中，充分融合傳統(tǒng)金融結構，并結合計算機互聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)的一種新型金融管控框架。在互聯(lián)網(wǎng)金融參數(shù)里，不僅包括傳統(tǒng)傳統(tǒng)金融的內(nèi)容，也具備較為新穎的業(yè)務運行模式，能在運用互聯(lián)網(wǎng)技術時，實行網(wǎng)絡平臺的同步，提高金融結構的業(yè)務質(zhì)量和工作效率。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行的影響分析
1.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行收入和貸款的影響
在商業(yè)銀行經(jīng)營過程中，主要的資金來源分為兩類，一方面是銀行資金的利息，也就是民眾貸款或者是墊款過程中產(chǎn)生的業(yè)務收入，并且包括銀行存入到央行的具體款項以及債券投資項目、買入的反售金融資金等。另一方面并不是利息收入，主要指的就是銀行客戶在辦理各種業(yè)務時繳納的手續(xù)費用，或者是銀行的投資收益。而究其根本，我國商業(yè)銀行中將存款放貸利息差視為主要的經(jīng)濟來源。通過數(shù)據(jù)分析，我國各銀行的非利息收入在總收入中所占據(jù)的比例都較小，其中，在2013年，中國銀行率先突破30%大關，而股份制銀行中民生銀行名列前茅。也就是說，在對銀行進行綜合管控的過程中，要從全方面進行綜合分析，確保收入結構能得到有效的改善。互聯(lián)網(wǎng)金融能將個人存款在第三方支付平臺上進行短暫的停留，而銀行中提供的個人儲蓄業(yè)務就是最基本的分流功效，在利息的分割方面，銀行本來的利息被第三方平臺“劫持”。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行運行模式的影響
通過調(diào)查，各個銀行在運行貸款項目的過程中，實際規(guī)模都在增加，特別是中小企業(yè)的金融貸款也在不斷攀升，實際比例并不統(tǒng)一。在互聯(lián)網(wǎng)上進行借貸服務最大的特征就是時間短、風險小以及速度快。第一，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的主要對象多為中小企業(yè)以及工薪階層，只有大企業(yè)才會選取商業(yè)銀行的借貸項目，這就導致行業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融方面還存在缺失。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融項目在實際借貸過程中，整體特點就是筆數(shù)多和單筆金額小，這就會影響到整個社會對資產(chǎn)結構的認知。因此，在金融項目推進和發(fā)展進程中，長尾模式特征也會逐漸凸現(xiàn)出來。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行運營理念的影響
互聯(lián)網(wǎng)金融項目的發(fā)展，需要建立有效的管控機制，確保整體管理結構中對銀行的經(jīng)營理念進行綜合分析和管控。首先就是自主服務理念，借助互聯(lián)網(wǎng)金融渠道進行平臺體驗的升級，從而建構更加有效的服務項目，實現(xiàn)自主服務理念的推廣。其次，利用以客戶為中心理念的管控結構，提升專業(yè)化和復雜化的項目處理機制，一定程度上提高互聯(lián)網(wǎng)金融項目中對體驗結果的重視程度，提高銀行金融產(chǎn)品的推廣力度和控制結構，真正為企業(yè)的良性發(fā)展點奠定堅實基礎。
4.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對中國商業(yè)銀行生態(tài)的影響
對于中國商業(yè)銀行來說，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展結構的實際價值和社會價值非常重要，需要管理人員借助貼合于市場的管控結構提升管理項目的有效性，并且保證商業(yè)銀行生態(tài)的完整度，從而強化整體金融發(fā)展項目水平。但是同時，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展項目也增加了企業(yè)金融結構的運行風險，甚至會導致金融系統(tǒng)發(fā)生爆炸式操作流程，這就需要銀行強化金融項目的認證力度，優(yōu)化風險監(jiān)控和法律的貼合度。也就是說，互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部存在著很多的不確定因素，這些會影響到銀行金融結構的轉變，也會導致整個市場出現(xiàn)不穩(wěn)定的現(xiàn)象。
三、有效運用互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展助力中國商業(yè)銀行發(fā)展措施分析
1.有效運用互聯(lián)網(wǎng)金融結構積極轉變中國商業(yè)銀行經(jīng)營理念
在應對市場變革時，要想實現(xiàn)中國商業(yè)銀行的高速發(fā)展，就要建立健全更加完整的管控結構和思想認知模式。傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務主要集中在大企業(yè)和個人，不僅整體金融結構運行門檻較高，在操作過程中的程序和審查機制都較為落后。特別要注意的是，在金融項目中許多中小企業(yè)否被拒之門外，這種結構已經(jīng)不能適應社會發(fā)展的需求，需要商業(yè)市場借助價值導向提高金融市場的全民參與度，實現(xiàn)全民金融服務體系，才能真正助力中國商業(yè)銀行的發(fā)展。
2.有效運用互聯(lián)網(wǎng)金融結構實現(xiàn)企業(yè)合作發(fā)展框架
在互聯(lián)網(wǎng)項目發(fā)展的進程中，銀行業(yè)一直處在發(fā)展機遇和發(fā)展挑戰(zhàn)之間，銀行只有建立健全完整的動態(tài)化發(fā)展目標，才能順應整個社會的經(jīng)濟發(fā)展訴求，建立更加貼合于市場互聯(lián)網(wǎng)金融項目的路徑，實現(xiàn)新型合作模式的建構目標，確保互聯(lián)網(wǎng)精神得到有效的傳承。特別要注意的是，在互聯(lián)網(wǎng)項目和商業(yè)銀行發(fā)展要求結合在一起后，要保證互聯(lián)網(wǎng)思維以及互聯(lián)網(wǎng)技術能實現(xiàn)有效的融合，建構更加有效的風險規(guī)避機制，確保信用結構和風險控制能力符合經(jīng)濟體系的需求。另外，正是基于政策上對互聯(lián)網(wǎng)金融的界定和開放程度并不統(tǒng)一，需要建立更加有效的合作項目和風險控制體系，保證在支付以及信用合作方面強化技術共享機制，從而真正推進商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的溝通合作。
3.有效運用互聯(lián)網(wǎng)金融結構實現(xiàn)銀行直營合作機制
在金融政策發(fā)展進程中，我國金融結構和金融體系實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，特別是在結構和利率市場操作框架中，互聯(lián)網(wǎng)技術項目和銀行金融也發(fā)展應該踐行更加有效地合作機制，從而采取更加貼合于市場需求的直營銀行模式，促進整體管控結構和互聯(lián)網(wǎng)化的發(fā)展。另外，在中國式直營銀行建立過程中，依靠實體銀行的操作較為單一化，也嚴重忽視了銀行的實際服務功能。因此，銀行互聯(lián)網(wǎng)化要想實現(xiàn)有效的發(fā)展，就要針對價值主張、價值取向以及市場定位進行綜合管控，以調(diào)整整體商業(yè)模式，確保企業(yè)能在發(fā)展框架內(nèi)獲得最優(yōu)化發(fā)展。
四、結束語
總而言之，在互聯(lián)網(wǎng)金融結構逐漸發(fā)展的當下，我國商業(yè)銀行要充分認知市場環(huán)境，強化管控手段和管理機制，進一步提升管理項目的時效性價值，從而建立健全更加有效的銀行發(fā)展框架，提高商業(yè)銀行市場穩(wěn)定性的控制能力，促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時，我國商業(yè)銀行也能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標。
參考文獻：
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目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融在風險控制能力方面仍存在一定的瓶頸和不足。本文立足于中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展實際，分析其風控能力現(xiàn)狀，認為如果互聯(lián)網(wǎng)金融無法完善風險控制體系，也就不能有效地控制風險。對風控現(xiàn)狀做出陳述之后，本文對互聯(lián)網(wǎng)金融“風控能力”不足作出了解釋，希望能為互聯(lián)網(wǎng)金融的風險控制能力改進提供一定的借鑒和參考。
二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風險控制能力現(xiàn)狀分析
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，相較于傳統(tǒng)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融“風控能力”較弱
根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融目前的發(fā)展來看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融業(yè)很大程度上是依靠其擁有的數(shù)據(jù)信息和平臺，但與傳統(tǒng)的穩(wěn)定金融機構相比，其應對各種風險的能力還有待驗證。銀行、保險、證券等金融機構經(jīng)過長期的發(fā)展，在應對技術風險、市場風險、操作風險、道德風險時都有嚴格的風險控制系統(tǒng)，能夠識別、衡量和控制風險。面對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)式增長，互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的風險控制體系建設尚未完善，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展就會存在隱患，容易出現(xiàn)問題。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，風險控制體系建設明顯還存在完善的空間。如果互聯(lián)網(wǎng)金融的風險控制體系沒有跟進，勢必會制約其進一步擴大規(guī)模。筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融在做好數(shù)據(jù)信息和平臺建設的同時，要積極向傳統(tǒng)金融服務行業(yè)學習風險控制體系建設，將兩者的優(yōu)勢結合起來，才能長期有效地控制風險，獲得穩(wěn)定的客戶群和經(jīng)營效益。
（二）大數(shù)據(jù)廣度和深度雙重問題仍有待突破
國內(nèi)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)日益增多，業(yè)務形式不斷豐富。在某種程度上來說，阿里金融可能是目前唯一立足于風險控制革新的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。而其他的以供應鏈融資及庫存抵押融資著稱的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，本質(zhì)還是將金融產(chǎn)品單純地放在線上銷售。從風險控制層面來看，大數(shù)據(jù)下的量化放貸可能有所突破，但這一突破面臨著數(shù)據(jù)廣度和深度的雙重問題，數(shù)據(jù)的處理能力還有待提高，這導致了互聯(lián)網(wǎng)金融在風險控制方面還未形成完善的體系。
（三）線上業(yè)務“風控能力”是未來發(fā)展的核心問題
作為金融行業(yè)的兩種表現(xiàn)形式，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融處于競爭的表現(xiàn)形式。對于傳統(tǒng)金融機構來說，未來發(fā)展的必爭之地是線下業(yè)務向線上轉移，對線上業(yè)務風險控制能力是未來發(fā)展的核心問題。隨著“余額寶”、“理財通”等新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的壓力越來越大。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行也不甘落后，多家商業(yè)銀行已開始建設自有電商平臺。商業(yè)銀行對于線上交易風險的控制能力還有待驗證，還需要建立商業(yè)銀行自有的用戶數(shù)據(jù)和信用體系。商業(yè)銀行自有電子商務平臺的風險控制范圍也將隨著平臺的建設逐步擴大，對風險控制提出了更高的要求。傳統(tǒng)的金融行業(yè)需要積極轉變自身來獲得更大的發(fā)展空間，商業(yè)銀行需要發(fā)揚自身的優(yōu)勢，同時向互聯(lián)網(wǎng)技術學習，積極建設信息平臺，擴大業(yè)務、控制風險。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范措施
（一）構建科學合理的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡安全管理體系
國內(nèi)構建有效的互聯(lián)網(wǎng)金融風險安全管理體系主要從提升互聯(lián)網(wǎng)金融運行環(huán)境的穩(wěn)定性、加強數(shù)據(jù)信息傳輸和儲存的安全性以及開發(fā)新型的具有自主產(chǎn)權的信息技術三方面進行。互聯(lián)網(wǎng)金融運行環(huán)境的改變要從計算機硬件和網(wǎng)絡運行的實際情況入手，從而確保互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在安全的環(huán)境下運行。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要大力地推廣密碼鑰匙管理技術、網(wǎng)絡加密管理技術等先進的互聯(lián)網(wǎng)技術。此外，針對用戶管理層面的安全，可利用數(shù)字證書為交易主體提供安全保障以及采用分級授權和建立身份認證體系，限制用戶的非法登錄方式，從而更有利于管理客戶。
（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融的風險控制體系
完善互聯(lián)網(wǎng)金融風險控制體系主要包括加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部的風險控制和構建完善的社會信用體系。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部的風險控制可以從相建立和完善應規(guī)章制度，制定相應的業(yè)務管理規(guī)范和操作流程細則，打造優(yōu)秀的技術人才隊伍等方面進行，從內(nèi)部管理入手，夯實內(nèi)控基礎，從而有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險。社會信用體系的完善要求建立電子商務身份認證體系、企業(yè)和個人的行為評估體系等，避免在進行業(yè)務處理時，由于信息不對稱造成風險隱患。
（三）加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系建設
1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系建設。首先，完善現(xiàn)階段已有的法律法規(guī)，同時加大后期執(zhí)法力度。其次，對于新的金融業(yè)務要及時出臺相應政策，決不能以業(yè)務在先，規(guī)范在后，留有監(jiān)管空白。最后，要加強法律法規(guī)的針對性，要從以下幾方面：計算機網(wǎng)絡犯罪，增加電子商務安全性；互聯(lián)網(wǎng)交易的合法性，確保電子憑證和數(shù)字簽名的有效性；明確互聯(lián)網(wǎng)交易中企業(yè)與客戶的權利和義務，明確交易主體責任。確保互聯(lián)網(wǎng)金融的各項業(yè)務能夠順利展開。
2.加強創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展，支付寶、余額寶等新型的金融交易方式的出現(xiàn)，傳統(tǒng)的理財和信貸業(yè)務逐漸被代替。其中銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等，為了提升自己在市場中的競爭力，不斷進行改革和創(chuàng)新，從而逐漸形成了新的金融體系。對于金融市場中的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新要加大扶持力度的同時也加強監(jiān)管，要協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)和分業(yè)監(jiān)管，統(tǒng)一進行綜合管理。另外，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的準入標準，防止不符合標準的金融企業(yè)“渾水摸魚”。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務從最初的設計到后期的執(zhí)行，每一步都存在遠大于傳統(tǒng)金融業(yè)務的風險，因此，在此種形式下做好互聯(lián)網(wǎng)的金融監(jiān)管能夠確保互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)穩(wěn)定地運行。
四、結束語
[關鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；風險特征；法律建設
在2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入政府報告中，為保障金融創(chuàng)新，政府部門提出完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的要求。在2014-2018的五年間，互聯(lián)網(wǎng)金融在政府報告中從未“缺席”，充分體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要性。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融法律風險的內(nèi)涵
互聯(lián)網(wǎng)金融是指將互聯(lián)網(wǎng)、計算機等技術與傳統(tǒng)金融機構配合應用，共同開展融資、投資與支付等金融業(yè)務。我國互聯(lián)網(wǎng)金融概念最早出現(xiàn)于2012年，經(jīng)過數(shù)年發(fā)展，已經(jīng)形成相對規(guī)范的產(chǎn)品類型，包括支付結算類、投資理財類與融資類三種；推出的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品包括第三方支付、理財產(chǎn)品、融資平臺等，如余額寶、阿里小貸。互聯(lián)網(wǎng)金融具有顯著的成本低、效率高、多元化與高風險等特征，各類風險嚴重阻礙行業(yè)發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，由于其發(fā)展迅猛，相關立法存在滯后性，集資詐騙及洗錢等違法現(xiàn)象頻發(fā)，法律風險較突出，需受到立法機關與行政機關的重視，并采取有效措施來防范風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融風險中，有一般風險、安全風險、特殊風險與法律風險等多種類型。法律風險可以看作是其他風險的關鍵點，法律法規(guī)的不完善，是引發(fā)其他風險的主要原因，其關鍵點體現(xiàn)在以下三方面：
(一)落腳點在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管領域，一般風險、安全風險與特殊風險的有效防范措施均是保障政策法規(guī)的實施，通過對違法犯罪行為的大力懲處，來約束行業(yè)行為，保障消費者的合法權益。可見，法律風險為其他風險的落腳點，政府部門需從法律風險入手，明確法律風險的產(chǎn)生原因與解決措施，完善政策法規(guī)，強化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，規(guī)避其他風險的出現(xiàn)，促進互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康發(fā)展。
(二)隱患點目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融正處于發(fā)展階段，配套法律法規(guī)不夠完善，存在空白區(qū)域。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)屬于金融行業(yè)的一部分，具備金融行業(yè)的風險連鎖效應，極易出現(xiàn)多種風險爆發(fā)的現(xiàn)象，從而引發(fā)嚴重的經(jīng)濟損失。在法律風險出現(xiàn)后，連鎖效應會引發(fā)其他風險隱患。如果法律風險爆發(fā)的領域涉及到境外業(yè)務，可能會對其他國家的金融市場產(chǎn)生影響，因此需加強對法律風險的管控。
(三)爆發(fā)點在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，各類風險均通過法律風險呈現(xiàn)，法律法規(guī)是保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方合法權益的關鍵，風險的出現(xiàn)會引發(fā)利益失衡，從而觸犯法律法規(guī)，導致法律風險。例如，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，金融機構出現(xiàn)的消費者信息泄露問題，可稱之為操作風險。而站在消費者角度，個人信息泄露表示自身的隱私權被侵害，涉及《消費者權益保護法》的條例，可將其歸納到法律風險的范疇[1]。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律風險管控中的不足
(一)互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管不到位互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，遠快于我國金融法律的出臺效率，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的某些領域存在法律空白，影響了行業(yè)的健康發(fā)展。結合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，法律監(jiān)管不到位主要體現(xiàn)在以下兩點：1.市場監(jiān)管不到位。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，消費者對金融產(chǎn)品與金融業(yè)務的了解，均來自于金融機構提供的信息，交易雙方存在嚴重的信息不對稱問題。例如，在我國大部分支付寶與余額寶用戶中，很少有人了解其擔保公司；且政府部門在擔保公司的監(jiān)管方面存在缺位問題，一旦擔保公司出現(xiàn)問題，將會影響金融產(chǎn)品的正常使用，嚴重時會對消費者造成經(jīng)濟損失。2.缺乏市場準入機制。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的股權眾籌業(yè)務較受歡迎，但我國法律法規(guī)并未認可該模式，可將其認定為非法集資。同時，網(wǎng)絡銀行的開通是否需營業(yè)執(zhí)照、網(wǎng)絡銀行的監(jiān)管等工作，均缺乏法律法規(guī)的明確規(guī)定，極易導致行業(yè)亂象。由此可見，在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，存在嚴重的市場中準入機制缺位問題，極易引發(fā)法律風險。
(二)現(xiàn)有法律法規(guī)與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務存在矛盾互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興產(chǎn)業(yè)，與傳統(tǒng)金融存在差異，所以適用于傳統(tǒng)金融的相關法律法規(guī)，很多與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務存在矛盾。在《商業(yè)銀行法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付存在矛盾。該法律指出，只有商業(yè)銀行可以經(jīng)營證券、信托與保險等行業(yè)的服務項目，且上述三個領域需分行經(jīng)營管理。在第三方支付出現(xiàn)后，其業(yè)務涉及到證券、信托與保險，這與《商業(yè)銀行法》相悖。同時，在“一行兩會”管理模式下，第三方支付存在缺少行業(yè)標準與準入機制等問題，影響互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全。在《擔保法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的融資理財存在矛盾。該法律涉及的擔保方式包括買賣、貨物運輸?shù)葌鹘y(tǒng)形式，雖然融資理財也屬于網(wǎng)絡買賣服務，但《擔保法》中并未提及服務雙方的擔保責任與義務，易引發(fā)融資風險。例如，在P2P業(yè)務中，某平臺提出會為融資人提供本金保障，但在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中，該平臺的風險備用金出現(xiàn)問題，則融資人的損失找不到承擔主體[2]。在《證券法》方面，其與互聯(lián)網(wǎng)金融中的眾籌資金存在矛盾。該法律涉及的證券包括債券、股票、投資基金等類型。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，出現(xiàn)了并未納入《證券法》中的眾籌資金，極易引發(fā)非法集資案件。
(三)消費者合法權益難以保障雖然政府部門根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場現(xiàn)狀，修訂了《消費者權益保護法》，但其關于互聯(lián)網(wǎng)金融服務的具體司法解釋與操作細則，并未涉及；針對互聯(lián)網(wǎng)用戶面臨的隱私權與肖像權等合法權益侵害問題，政府部門出臺了網(wǎng)絡侵害人身權益的相關法規(guī)，但并未涉及消費者的財產(chǎn)權；針對互聯(lián)網(wǎng)刑事案件，政府部門修訂了《民事訴訟法》，但由于互聯(lián)網(wǎng)交易的電子證據(jù)具有易改性與易刪性，刑事案件中的電子證據(jù)收集與應用難度較大，不利于消費者合法權益的保障。
三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律的建議
(一)營造健康的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境針對互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的法律風險，政府部門需加強監(jiān)管，創(chuàng)設健康互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，保障該行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面，歐美國家的成效顯著，可借鑒其成功經(jīng)驗，結合我國國情及互聯(lián)網(wǎng)金融市場現(xiàn)狀，創(chuàng)新監(jiān)管法律與監(jiān)管模式。歐美國家主要采用分類監(jiān)管模式，制定市場準入制度與信息強制披露制度，保障互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的健康。例如，在第三方支付方面，美國會對金融機構開展資質(zhì)審查，向符合要求的機構發(fā)放相應的牌照，明確其責任義務及享有的權利；歐盟出臺的相關法律明確指出，只有金融類企業(yè)才可成為第三方支付平臺。在網(wǎng)絡信貸方面，通過政策法規(guī)的引導及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律約束，實現(xiàn)市場監(jiān)管，美國設立金融監(jiān)管局專門負責P2P的管理；歐盟出臺消費者權益保護法律，約束互聯(lián)網(wǎng)金融交易。參考歐美國家的經(jīng)驗，我國可從以下三方面開展行業(yè)監(jiān)管：第一，制定分類監(jiān)管制度，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的類型，將其劃分到不同部門，分別負責支付結算類、投資理財類、融資類金融業(yè)務的相關工作，避免多頭監(jiān)管或推諉責任現(xiàn)象的出現(xiàn)；第二，制定市場準入與強制信息披露制度，如第三方支付機構、銷售基金等機構的許可制度等，結合金融機構信用制度，提升互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律水平；第三，開展專項立法，根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，結合現(xiàn)有政策法規(guī)與指導意見，構建專門的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范法規(guī)，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展提供法律支持[3]。
(二)推進互聯(lián)網(wǎng)金融法律建設在傳統(tǒng)金融領域，主要通過《商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)開展管理，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務出現(xiàn)后，政府部門出臺了《電子簽名法》與《反洗錢法》等法規(guī)，約束互聯(lián)網(wǎng)金融市場。但和互聯(lián)網(wǎng)金融市場的迅猛發(fā)展相比，相關法律法規(guī)存在顯著滯后問題，并不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀，導致法律風險得不到有效管控。就此，政府部門需加強互聯(lián)網(wǎng)金融法律建設，完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關政策法規(guī)，具體可從以下幾方面入手：1.促進不同部門的協(xié)作。在以往的金融立法中，由主管部門制定相應的監(jiān)管法律。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融差異較大，涉及多個部門與法律，傳統(tǒng)的金融立法模式不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融。就此，政府部門需促進多個職能部門的協(xié)作，共同參與互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，確保互聯(lián)網(wǎng)金融法律涵蓋交易的各個方面，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的有序健康發(fā)展。同時，不同部門的協(xié)作，可避免職能部門從自身入手，與其他部門的法律存在矛盾，保障互聯(lián)網(wǎng)金融法律的統(tǒng)一性與協(xié)調(diào)性。2.加速法律法規(guī)的更新修訂。針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)的最新業(yè)務與產(chǎn)品，政府部門需出臺相關的法律條例，約束其交易流程與手段，避免互聯(lián)網(wǎng)金融法律出現(xiàn)空白區(qū)域，讓不法分子無可乘之機。3.整合政策法規(guī)。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅與金融法律法規(guī)相關，還涉及刑法等內(nèi)容，為避免現(xiàn)行刑法與互聯(lián)網(wǎng)金融存在矛盾，政府部門需整合多項政策法規(guī)，合理界定互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與界限，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。例如，政府部門需從《刑法》等角度入手，準確界定正常融資與非法集資的概念、表現(xiàn)等內(nèi)容。
關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則
一、引言
隨著科技的發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術為基礎的新興金融得到迅速發(fā)展，就其本質(zhì)而言互聯(lián)網(wǎng)金融仍然屬于金融范疇，它的快速發(fā)展使我國的金融體系得以完善擴寬，為更多地金融消費者提供了便利的金融渠道，然而在其快速發(fā)展的道路上，也暴露出了些自身所存在的風險和問題，阻礙著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。基于這樣的
個背景下，探討其監(jiān)管核心原則，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是十分必要的。
二、當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生對我們的生活所帶來的影響是巨大的，截至目前為止，我國互聯(lián)網(wǎng)金融也呈現(xiàn)出一片繁榮的景象，在貨幣支付領域，互聯(lián)網(wǎng)金融形成了以支付寶、財付通、銀聯(lián)支付、百度支付等為主體的第三方支付，給人們提供了便利的支付手段。在貨幣融通領域，當前備受追捧的人人貸和拍拍貸等P2P網(wǎng)貸以及許多眾籌融資也是當前主要的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務類型，為許多有貸款需求的個人或者企業(yè)提供了更寬廣的融資渠道。除此以外，還有互聯(lián)網(wǎng)貨幣以及像阿里巴巴集團那樣基于大數(shù)據(jù)的征信網(wǎng)絡貸款類型，這五種類型的金融業(yè)務構成了當前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融。然而在各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務如雨后春筍般爆發(fā)的同時，用戶信息泄露、網(wǎng)絡金融詐騙、網(wǎng)貸公司卷款跑路等問題也隨之而增加，給大眾以及企業(yè)造成了重大的損失，同時也擾亂了我國的金融秩序。總的來說，當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融在蓬勃發(fā)展的同時也隱藏著系列的風險，加強監(jiān)管促進其健康發(fā)展是個尤為迫切的任務。
三、加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性
（一）風險管控角度分析
互聯(lián)網(wǎng)金融最主要也是最顯著的一個問題便是風險隱患，也可以說控制互聯(lián)網(wǎng)金融風險是加強監(jiān)管的
個直接目的。其所存在的風險隱患，主要包括互聯(lián)網(wǎng)安全技術風險、市場風險、信用風險和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)保障資金風險等。首先，互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術作為開展互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎，技術風險是客觀存在的，例如遭到黑客攻擊以及網(wǎng)絡病毒侵害都是經(jīng)常發(fā)生的事情，由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及人群面廣泛，如果安全技術風險控制不到位沒有相應的監(jiān)管措施，必然會影響網(wǎng)絡金融交易的安全性。其次，由于征信體系尚未完全得到完善，致使些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在毫無資金保障的情況便展開相關業(yè)務，擅自將客戶擔保金挪為它用，一旦發(fā)生壞賬等情況，公司無法償付客戶的資金，不是跑路便是倒閉，嚴重侵害廣大投資者的利益，從風險管控角度來看，加強監(jiān)管是尤為必要的。
（二）經(jīng)濟發(fā)展角度分析
互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融的創(chuàng)新，其發(fā)展打破了以往的金融壟斷格局，促進了資本融通的渠道，尤其是在助力小微企業(yè)的發(fā)展上更是發(fā)揮出了傳統(tǒng)金融所無法替代的優(yōu)勢，為市場增加了前所未有的活力，使得資源得到進步的優(yōu)化配置，促進了中小企業(yè)的發(fā)展的同時也推動著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融使得交易的成本降低，能夠進步提高市場的運行效率促進經(jīng)濟發(fā)展。但是我們也看到了互聯(lián)網(wǎng)金融所暴露的問題，一些投資者遭受欺詐蒙受損失，嚴重損害了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的秩序以及聲譽，為了更好的維護金融市場秩序促進我國社會經(jīng)濟發(fā)展，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也是十分必要的，同時，這也是可以保障各方利益、維護金融市場穩(wěn)定和促進我國社會經(jīng)濟發(fā)展的必要措施。
四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則
互聯(lián)網(wǎng)金融自誕生以來，便以其開放、共享以及平等的特點得到快速發(fā)展，有效彌補了傳統(tǒng)金融業(yè)務的短板，促進了我國整體金融水平的發(fā)展。但是在其發(fā)展至今的過程里，各方雖然已意識到加強對其監(jiān)管的重要性，但是對于如何對其進行監(jiān)管，卻莫衷是，也沒有形成個有效的監(jiān)管機制。我們可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融的目的、屬性以及與消費者的關系進行整體分析。
首先互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生是為一切經(jīng)濟活動來服務的，這是其產(chǎn)生的基本目的，同時也是在監(jiān)管中需要遵循的一個原則；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融從其功能屬性上來看，其自身本身就存在金融的些屬性，屬于金融體系中的
部分，因此對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要符合國家金融調(diào)控和市場穩(wěn)定的要求；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融不同于傳統(tǒng)金融，其涉眾面范圍廣，一旦出現(xiàn)問題，廣大消費者的權益無法得到保障，因而對其進行監(jiān)管應該切實以保障消費者權益為原則；第四，市場競爭的一個主要特點是公平，金融作為服務經(jīng)濟的主要內(nèi)容，不論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)線下金融，也都要遵守我國的金融法規(guī)，保證市場的正常秩序；最后是發(fā)揮行業(yè)自律的原則，通過行業(yè)自律，成立相關的行業(yè)協(xié)會，建立統(tǒng)一有效的行業(yè)標準，降低互聯(lián)網(wǎng)金融的風險，促進其健康發(fā)展。可以說上述幾項內(nèi)容是構成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主要原則，這點也在中央銀行《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》對金融市場的評估內(nèi)容中得以體現(xiàn)。同時這也為我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提供了指導原則，對于進一步促進互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系的建設和發(fā)展將發(fā)揮出重要的作用。
春節(jié)后和訊網(wǎng)的一條新聞引起業(yè)內(nèi)關注，截止到2015年2月，河南P2P行業(yè)問題平臺達11家，主要問題可分為詐騙類、提現(xiàn)困難類、運營不善類。
一半海水，一半火焰。冰火兩重天的行業(yè)現(xiàn)狀考驗著從業(yè)者的態(tài)度和能力。“互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)依舊是金融業(yè)，只有具有金融嚴謹性和互聯(lián)網(wǎng)開放性的人，才能做好這個行業(yè)。”河南電子商務協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融分會（以下簡稱分會）會長、聚金資本董事長陳聚金這樣認為。
行業(yè)透視
網(wǎng)貸之家首席運營官石鵬峰說：“ P2P網(wǎng)絡借貸，不僅解決中國民間投融資雙方需求對接的問題，又能實現(xiàn)民間借貸陽光化，更能推動利率市場化的進程加速。”
互聯(lián)網(wǎng)金融對中原經(jīng)濟區(qū)的建設和中小微企業(yè)更具有重要意義。河南省GDP位居全國第五位，但金融機構數(shù)量、資本規(guī)模、發(fā)展水平與此地位不匹配。中小微企業(yè)融資難、融資貴，互聯(lián)網(wǎng)金融的高效率、低成本、低門檻、寬幅度的特點，既可以彌補傳統(tǒng)金融業(yè)的短板，又可以利用外部資本輸血河南企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)。“這是一件一舉兩得是好事。”陳聚金介紹說。
審視整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)，可以發(fā)現(xiàn)河南互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)只是“一株幼苗”，河南P2P網(wǎng)貸企業(yè)只有30多家，占全國的不到百分之三。河南互聯(lián)網(wǎng)金融起步晚，底子薄，道路走得并不平坦。
陳聚金說，目前已知的P2P從業(yè)企業(yè)有30多家，但已經(jīng)有11家出事跑路，這些出事的企業(yè)大多對互聯(lián)網(wǎng)金融認識不深刻，只是單純地從線下搬到線上；或者屬于從擔保行業(yè)盲目轉入互聯(lián)網(wǎng)金融，仍舊抱著以前的思路來經(jīng)營。市場競爭是一個優(yōu)勝劣汰的過程，只有將不合格的企業(yè)擠出市場，健康合規(guī)的企業(yè)才能給消費者打造了一個可信、安全的環(huán)境。
在風險防控的基礎上，分會將聯(lián)合河南合規(guī)的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，抱團取暖，形成聚合力量，主動推進第三方支付平臺、征信平臺與P2P網(wǎng)貸平臺的合作，形成健康的市場。后續(xù)還會將銀行、券商、基金相關聯(lián)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務納入分會的體系，組織結構和運營模式進一步優(yōu)化，投資機構更加均衡，可以為各行業(yè)、各公司提供合適的投資模式。
作為河南電子商務協(xié)會的分會，陳聚金希望互聯(lián)網(wǎng)金融可以為電商行業(yè)服務，分會可以與電商企業(yè)實現(xiàn)接口、數(shù)據(jù)對接，通過供應鏈金融等方式促進電商創(chuàng)業(yè)、發(fā)展、壯大，實現(xiàn)共同前進。
關鍵在風控
“合法守規(guī)經(jīng)營，接受社會監(jiān)督，完善風控體系，保持穩(wěn)定發(fā)展，杜絕吸儲放貸，堅守行業(yè)標準。”在2014年11月河南互聯(lián)網(wǎng)金融分會成立大會上，14家會員企業(yè)老板在臺上舉起右手，莊嚴宣誓。
“這既是我們的承諾，也是入會的標準。如果誰違背，將會被踢出分會。”陳聚金會長說。河南互聯(lián)網(wǎng)金融分會是由一群志同道合、有擔當、有信譽的企業(yè)家建立，通過協(xié)會的力量，引導企業(yè)向規(guī)范化發(fā)展，走合規(guī)透明健康的道路。
風險控制是P2P行業(yè)的重中之重，而資金池是P2P行業(yè)大部分的問題的溫床。傳統(tǒng)金融業(yè)普遍采取托管的方法，建立資金防火墻，避免資金池。P2P企業(yè)可以選擇資金托管的模式，避免資金池。同時，還要防止平臺通過虛假借款人、馬甲號等形式將借款資金再度轉移到平臺控制的賬戶。信息披露和社會化監(jiān)管是必要的補充手段。
資金托管是企業(yè)加入分會的標準之一，具體托管方式可選擇銀行托管或第三方托管。目前，河南銀行體系的托管并不完善，分會開始尋求統(tǒng)一的托管平臺，降低企業(yè)的運營成本，形成聚集效應；也將積極引導企業(yè)進行信息披露，合規(guī)經(jīng)營的會員可以獲得分會的支持。在每月的第二個周六，分會抽查一家會員企業(yè)，要求企業(yè)公布信息，對企業(yè)信息進行核對。
針對征信體系不完備的問題，分會將組織會員企業(yè)建立借款人借債不還的負面清單，通過信息共享機制，分享給成員。另外，分會籌措內(nèi)部風險備付金，合規(guī)企業(yè)一旦遇到風險可以獲得分會的救助。同時，分會邀請網(wǎng)貸之家、網(wǎng)貸天眼等權威機構對我們會員企業(yè)進行座談輔導，針對行業(yè)、會員的問題出謀劃策。
在分會成立大會上，河南金融辦任獻君處長說：“互聯(lián)網(wǎng)金融風控要控制兩端，一端適當合格投資人管理，一端資本保全措施。”
投資人應當具有風險識別意識和風險把控能力，必須具備相當?shù)膶I(yè)知識，了解P2P平臺的運行模式，資金投入情況，如果有必要，需要實地考察。平臺選擇投資人要考察投資人的財富基礎和投資意思、風險意識等方面。P2P平臺選擇借款人要采取足夠的保全措施，必須有抵押，才能放款。
石鵬峰為投資者一些實用的招數(shù)。網(wǎng)貸之家是P2P網(wǎng)站的門戶網(wǎng)站，包括1400家平臺的基礎數(shù)據(jù)，幾百家平臺的詳細數(shù)據(jù)，以及平臺實地考察的調(diào)查報告。借款人集中度是一個主要的參考數(shù)據(jù)，過分的集中，一旦發(fā)生風險，很難調(diào)整。如果借款人分散，借款行業(yè)分散，有利于分攤風險。倒閉平臺在倒閉前具有共同的特征，比如利率越來越高，借款周期越來越短。投資者可以從網(wǎng)友論壇中獲得多角度的信息，排除風險。
【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；金融風險；措施
隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷更新和廣泛應用，互聯(lián)網(wǎng)金融應運而生，很快得到了各界人士的肯定，并在“互聯(lián)網(wǎng)+”的推動下迅速發(fā)展。未來互聯(lián)網(wǎng)金融將是經(jīng)濟發(fā)展的主趨勢，在人們的日常生活中發(fā)揮著極其重要的作用。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使人們享受了很多便利的同時也面臨著一定的風險，如監(jiān)管不到位，網(wǎng)絡信息技術含量低。為了促進互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健長效發(fā)展，有必要分析研究互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范機制。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及風險類型
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵
互聯(lián)網(wǎng)金融是依附于互聯(lián)網(wǎng)和移動通訊技術，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等一系列的金融活動。互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結合，而是在安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，用戶通過對電子商務的了解，開始接受和使用。它是為適應新的市場需求應運而生的新的金融模式，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術相結合的產(chǎn)物。
（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風險的類型
1.技術風險
互聯(lián)網(wǎng)金融主要是運用計算機信息技術和系統(tǒng)進行，而在計算機網(wǎng)絡技術的相關系統(tǒng)中，也存在著不少的缺陷和風險，如網(wǎng)絡通訊系統(tǒng)的開放性、密鑰和加密技術管理也不完善、計算機病毒和電腦黑客的攻擊等都會使用戶交易時的資金受到損失。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融需要有成熟的計算機技術方案來解決，就必定會有著技術類的風險，不僅來自技術系統(tǒng)內(nèi)部的風險也有技術變革所帶來的淘汰性。
2.操作風險
從互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性來講，互聯(lián)網(wǎng)金融行為涉及很多方面，比如互聯(lián)網(wǎng)賬戶的授權使用、互聯(lián)網(wǎng)金融機構、客戶信息操作風險等。一個金融業(yè)務的完成，要經(jīng)過多個主體，在交易過程中的任何一個主體出現(xiàn)操作失誤，都將產(chǎn)生業(yè)務風險。因為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務在虛擬環(huán)境下進行，交易各方的信息傳達也主要以網(wǎng)絡為主，在業(yè)務操作規(guī)范、操作流程、操作正確性上存在一定差異，這在一定程度上給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了風險。
3.信用風險
當前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融誠信體系還沒有真正納入到銀行的征信系統(tǒng)中，像一些電商小額貸款機構與P2P等新型信貸平臺的信貸數(shù)據(jù)還游離于征信體制之外，無法實現(xiàn)對征信信息的共享與征信系統(tǒng)的使用。進而導致金融機構對借貸人的信用情況缺乏深入的了解，從而導致壞賬現(xiàn)象的發(fā)生，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全風險。與此同時，一些自發(fā)組織或是依靠市場化運營的共享平臺，他們的信用信息還無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的現(xiàn)實發(fā)展需求。
4.法律風險
互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的產(chǎn)業(yè)，目前尚未有明確的金融立法和監(jiān)管條例，也沒有統(tǒng)一的行業(yè)自律組織制定相應的行業(yè)標準。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)交易主體和交易行為出現(xiàn)問題時，無法可依、無據(jù)可循，這導致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于無序發(fā)展狀態(tài)。目前，除了第三方支付平臺之外，其他互聯(lián)網(wǎng)金融領域準入門檻較低，大量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與到金融領域中來，機構數(shù)量大幅增加，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大風險。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險應對措施
（一）提高運行環(huán)境的安全力度
在硬件方面，加大硬件的抗物理打擊能力，大力推進承載力強大的移動終端的研究，保證其硬件環(huán)境的安全。在軟件方面，加大系統(tǒng)的防病毒、防黑客攻擊能力，并完善加密技術，保證系統(tǒng)的安全運行，并大力開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權的信息技術，以降低我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的技術風險，保護國家金融安全。
（二）建立風險控制機制
互聯(lián)網(wǎng)金融風險具有一定的隱蔽性，要充分認識到互聯(lián)網(wǎng)金融的風險性，做好風險管理工作，降低不必要的損失。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應該根據(jù)各自所從事的業(yè)務性質(zhì)、面臨的風險類別建立對應的內(nèi)部風險控制與處理機制。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應像其他金融行業(yè)一樣完善風險控制體系、創(chuàng)新風險管控技術，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正動態(tài)過程和機制。
（三）完善信用體系
要通過建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系來促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系應包括互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用信息采集、信用信息的評價與查詢、信用信息的動態(tài)跟蹤與反饋。互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息主要采集對象是掌握互聯(lián)網(wǎng)金融機構及用戶信用信息狀況的機構。采集后的信息可用于查詢，信用體系管理機構還應建立起信用信息分析模型，對采集的信息進行加工、整理，最后π畔⒍韻蟮男龐米純鱟鞒銎蘭邸
（四）健全法律法規(guī)體系
互聯(lián)網(wǎng)金融要想持續(xù)健康地發(fā)展就必須建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)。一是要及時補充修訂現(xiàn)行金融法律法規(guī)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的相關法律內(nèi)容極少提及，需要補充必要的條款、修訂相關的金融法律。二是要加快出臺針對互聯(lián)網(wǎng)金融的專門性立法。我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法滯后，要從信息網(wǎng)絡安全維護、社會信用體系構建、金融消費者權益保護等幾個方面搭建互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系并加速立法的進程。三是要更新完善互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有的法律法規(guī)。因此要盡快制定出臺互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機構運行規(guī)則和經(jīng)營范圍，使監(jiān)管有法可依。
總而言之，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融服務業(yè)的不斷發(fā)展，會不斷產(chǎn)生一些新的問題。這時，就需要我們不斷提高風險防范意識，有效制定相應的法律與建立相應的風險防范體系來有效預防金融風險的發(fā)生。從而達到規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序，維護消費者合法權益的目的。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融消費者還要逐步提高自身的風險防范意識，能夠主要參與到打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為中去。進而才能夠不斷拓展我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的生存空間，促進我國金融服務業(yè)的蓬勃發(fā)展。
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對于何謂互聯(lián)網(wǎng)金融，國內(nèi)眾多專家學者都給出不同的定義。比較具有代表性的有謝平、鄒傳偉、劉海二（2012）運用一般均衡定理描述的在無金融中介的狀態(tài)下，將互聯(lián)網(wǎng)金融定位為受互聯(lián)網(wǎng)技術、互聯(lián)網(wǎng)精神影響的既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。馬云（2012）將“互聯(lián)網(wǎng)金融”和“金融互聯(lián)網(wǎng)”進行區(qū)分，前者是互聯(lián)網(wǎng)機構用互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術來做金融，讓金融回歸服務本質(zhì)，后者是金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。皮天雷（2013）認為，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等典型特征，是互聯(lián)網(wǎng)技術和金融功能的有機結合。
筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融在未改變傳統(tǒng)金融功能和使命的同時，具備了新的特點。傳統(tǒng)金融的核心功能是資源配置、支付清算、管理風險和價格發(fā)現(xiàn)等，根本使命是服務實體經(jīng)濟和為客戶創(chuàng)造價值。而互聯(lián)網(wǎng)金融除了保持上述特點外，還以互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息科技作為技術基礎，在運營和發(fā)展的過程中，無處不體現(xiàn)“開放、平等、協(xié)作、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神。
因此，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)精神、互聯(lián)網(wǎng)技術在金融領域的應用與延伸。在借鑒各專家學者的研究成果基礎上，筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機構或互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，秉承“開放、平等、協(xié)作、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神，運用互聯(lián)網(wǎng)技術特別是云計算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎、社交網(wǎng)絡和移動支付等現(xiàn)代信息技術手段，在資金融通和其他金融服務等領域進行系列創(chuàng)新的一種新興金融模式。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險簡述
互聯(lián)網(wǎng)金融風險是指互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務活動由于結果的不確定性和不可控性而導致發(fā)生損失的可能性。傳統(tǒng)金融風險在融合互聯(lián)網(wǎng)技術性、虛擬性、開放性、共享性和創(chuàng)新性等特點后，形成新的風險體現(xiàn)。只有充分認識到風險所在，提示風險、控制風險、監(jiān)管風險，互聯(lián)網(wǎng)金融才能實現(xiàn)更好的發(fā)展。
前面說過，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強大的信息技術支撐，信息的傳遞打破時間地域的限制，然而高速高效的數(shù)據(jù)傳輸一方面提高金融產(chǎn)品供給速度，一方面也加快了金融風險的擴散速度，使對風險的控制的處理往往猝不及防。互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的深度合作、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身跨界混業(yè)經(jīng)營使得互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)金融機構和傳統(tǒng)金融機構間、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務種類間、國家間的風險相關性日益趨強，風險交叉?zhèn)魅镜母怕蚀蠓岣撸L險傳染途徑更加多樣化，直接加劇、放大傳統(tǒng)金融風險的程度和范圍。互聯(lián)網(wǎng)金融的普惠性決定了消費者大多為金融長尾市場中的小微企業(yè)和普通民眾。由于長尾人群金融知識匱乏、風險意識薄弱且人數(shù)眾多，一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融風險，危害及影響遠遠大于傳統(tǒng)金融風險。除上述風險外，對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)管更加困難。互聯(lián)網(wǎng)金融具有虛擬性和開放性，交易、支付、服務均在互聯(lián)網(wǎng)完成，產(chǎn)品與服務不再受時間和空間的限制，交易時間短、速度快和頻率高；而且，混業(yè)經(jīng)營模式是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種常態(tài)。監(jiān)管部門難以全面準確了解監(jiān)管對象的實際情況，難以掌握可能發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)金融風險；互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營模式則對以機構監(jiān)管、分業(yè)監(jiān)管為主的金融監(jiān)管方式難以采取更多實質(zhì)性防控措施，可能會導致“監(jiān)管真空”現(xiàn)象，監(jiān)管模式亟待進行創(chuàng)新。
互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍然是金融，仍然存在傳統(tǒng)金融面臨的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、聲譽風險等。如由于社會信用體系的不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融交易系統(tǒng)與人民銀行征信系統(tǒng)沒有實現(xiàn)對接、互聯(lián)網(wǎng)金融機構之間也鮮有信息交換，互聯(lián)網(wǎng)金融機構較難對交易雙方的信用狀況進行準確評價，往往只能憑借自身的審核技術和策略，收集、分析交易主體的信用信息，作出有限的信用評價，使得信用風險增高。再如，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)操作流程設計漏洞、系統(tǒng)設計漏洞、內(nèi)控缺失等，導致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)員工違規(guī)操作、內(nèi)部欺詐等，往往一個小小的操作失誤就會演變成巨大經(jīng)濟損失。除了存在傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的風險，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在由于互聯(lián)網(wǎng)介入的新生風險，如由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)的技術支持缺陷或技術解決方案不成熟而引起交易主體資金損失，往往是真?zhèn)€體系的系統(tǒng)性風險；再如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)控制度不健全、不注重客戶信息“傳輸、存儲、使用、銷毀”等環(huán)節(jié)上的安全保護，導致客戶信息被篡改、泄漏、盜用和濫用，給客戶帶來重大損失。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融各個業(yè)態(tài)的風險表現(xiàn)和監(jiān)管環(huán)境
目前，互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)理財、第三方支付、P2P網(wǎng)絡借貸和眾籌這五種業(yè)態(tài)共同作為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)表現(xiàn)形式。那么相對于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛興起，很多細節(jié)法律依據(jù)尚不明確，行業(yè)風險也主要集中在信用風險、法律風險、操作風險、流動性風險、市場風險、技術風險和聲譽風險等主要風險類型。值得注意的是，業(yè)態(tài)不同，其風險關注點與監(jiān)管過程中顯現(xiàn)的問題也不盡相同，即使各業(yè)態(tài)表現(xiàn)出相同的風險點，究其根源，其誘發(fā)因素往往也大相徑庭。
信用風險表現(xiàn)為一方面當前國內(nèi)信用環(huán)境不夠健全和信用數(shù)據(jù)不完整，利用大數(shù)據(jù)也很難解決信息不對稱造成的對借款人風險測評出現(xiàn)偏頗，繼而埋下違約風險；另一方面，基于平臺自身項目審核和資金管理的信用風險，一旦平臺出現(xiàn)信用問題，投資人的合法權益很難得到保障，該風險主要體現(xiàn)在P2P、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)銀行。涉及法律風險的主要有P2P、第三方支付、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)理財，具體表現(xiàn)為沉淀資金使用、資金存管風險、違規(guī)經(jīng)營、超范圍經(jīng)營以及低門檻、監(jiān)管不足導致的洗錢詐騙問題，此外眾籌和P2P更易涉嫌非法集資問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷促使平臺更新與用戶操作相當頻繁，此時任何操作不當都會引發(fā)較嚴重的操作風險。操作風險一方面表現(xiàn)在缺乏充分的投資者教育，此外內(nèi)部控制和操作程序的設計不當，也會造成投資者資金的直接損失和身份信息的泄露。主要在第三方支付和P2P中須格外關注。流動性風險是P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財和互聯(lián)網(wǎng)銀行主要的風險管控點，表現(xiàn)為采用拆標形式進行期限錯配、保本保息承諾和集中兌付等引發(fā)的流動性風險。市場風險主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財和互聯(lián)網(wǎng)銀行兩種金融業(yè)態(tài)中，由于利差收入仍為主要的利潤來源，所以市場風險主要表現(xiàn)為利率風險。技術風險是互聯(lián)網(wǎng)理財和互聯(lián)網(wǎng)銀行不可忽視但普遍存在的風險類型，其安全性很大程度取決于網(wǎng)絡平臺的IT技術，不然資金泄露、賬戶被盜等都可能由于技術上的漏洞而引起。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)銀行缺少了以國有背景股東產(chǎn)生之聲譽而帶來的經(jīng)營穩(wěn)定性優(yōu)勢，由此產(chǎn)生的聲譽風險主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)交易的虛擬性、開放性和民營投資的安全性。
比較互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)下不同的監(jiān)管環(huán)境，目前已納入監(jiān)管體系、確定監(jiān)管主體和擁有比較成熟的法律法規(guī)體系的業(yè)態(tài)有第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)理財，同時監(jiān)管過程中產(chǎn)生的問題相對較不突出。但是P2P網(wǎng)絡借貸和眾籌均面臨法律定位不明、立法供給不足、監(jiān)管主體缺失的現(xiàn)狀，風險監(jiān)管問題較多，亟待解決。綜合互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)之監(jiān)管環(huán)境，主要涉及法律地位不明、政府監(jiān)管缺位、信息披露有限等方面。惟國家層面已充分意識到以上問題的急迫性和嚴重性，并已陸續(xù)出臺辦法，責令相關職能部門加強監(jiān)管措施，互聯(lián)網(wǎng)金融全新的探索模式勢必成為金融創(chuàng)新的領頭羊。
四、歐美互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范和監(jiān)管對我國的啟示
由于歐美金融業(yè)的高度發(fā)達以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較早，已經(jīng)實踐出一套相對較完善的風險防范體系和監(jiān)管框架。從監(jiān)管主體的不同維度分析，微觀層面表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)下公司自身層面的風險控制，中觀維度表現(xiàn)為行業(yè)協(xié)會等自律組織對互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)的監(jiān)管，宏觀維度表現(xiàn)為政府機構即國家層面的風險監(jiān)管。通過各個層面的監(jiān)管布控，各有側重、相互支持共同構成對互聯(lián)網(wǎng)金融完整嚴密的風險監(jiān)管體系。從歐美實踐中的具體情況來看，企業(yè)自身的風控注重平臺的安全性和內(nèi)部風險系統(tǒng)的測評定價，此外對于每一筆貸款的信息做到全面、真實、無偏差的披露。結合歐美經(jīng)驗實踐，一方面我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部風控系統(tǒng)和網(wǎng)絡技術還需要加強修煉，另一方面國內(nèi)尚無成熟全面的信用信息披露，互聯(lián)網(wǎng)金融機構也還沒有與人民銀行征信系統(tǒng)實現(xiàn)對接。中觀維度的行業(yè)協(xié)會等自律組織則通過制定行業(yè)標準、同業(yè)監(jiān)督對其進行監(jiān)管和指導。行業(yè)協(xié)會及時制定出相關業(yè)態(tài)的經(jīng)營準則、具體細則和其他準則，要求協(xié)會成員必須遵循該自律性準則，彌補了互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展過程中法律法規(guī)暫時性的缺失，作為一種過渡性的準則有效防范了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用、法律、操作等風險。相對微觀、中觀維度的風險防范，政府出臺法律法規(guī)具有真正的現(xiàn)實指導意義。目前互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)呈現(xiàn)出跨界、跨領域的混業(yè)經(jīng)營特點，而我國實行的監(jiān)管體系卻是分業(yè)監(jiān)管模式，一定程度上勢必造成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺失，而歐美實行功能化的監(jiān)管模式，并非采取單一監(jiān)管主體實行機構監(jiān)管，有效解決了監(jiān)管缺失引發(fā)的潛在風險。通過對歐美互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、行業(yè)和國家三個維度的分析，結合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點，以期為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供借鑒和參考。
五、對加強我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范和監(jiān)管的建議
縱觀前述我國互聯(lián)網(wǎng)金融各分業(yè)態(tài)在急速發(fā)展過程中產(chǎn)生的風險類型以及所面臨監(jiān)管環(huán)境中的種種問題，結合歐美國家經(jīng)驗，總結出以下五個方面建議措施，分別為明確法律地位、構筑信用體系、發(fā)揮行業(yè)自律、保障投資者權益和實行功能監(jiān)管，以期為我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展提供借鑒與經(jīng)驗。
首先明確法律地位為防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險提供了根本依據(jù)。雖然我國已陸續(xù)出臺相關法律法規(guī)，劃分監(jiān)管機構，但與發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融相比未免力不從心，相關法規(guī)缺失和不健全的大環(huán)境造成本就發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)野蠻生長，存在跨界經(jīng)營、超范圍經(jīng)營的潛在風險。我國可以一方面借鑒國外經(jīng)驗，將互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)納入已有的法律框架、嚴格遵守現(xiàn)行法律法規(guī)，加快修訂現(xiàn)行法律法規(guī)，與之相契合，另一方面制定相關配套補充準則或制度。必須從法律層面上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，使其法律地位、監(jiān)管主體、經(jīng)營范圍、經(jīng)營資質(zhì)明確化、標準化、制度化，也只有加大立法力度才能從根本上防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險和整頓混亂、缺失的監(jiān)管環(huán)境。
第二，構筑信用體系為互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展提供了基礎。互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)特性決定了需要通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)多渠道獲取信用信息來交叉評估交易的信用等級和計算交易成本，所以規(guī)范化、多元化作為信用信息的采集要件，這就倒逼我國首先規(guī)范、健全信用信息系統(tǒng)，保證采集信息的準確性、可靠性；其次完善多元化的信息采集渠道。除此之外，對于被采集者信息的保護以及對信息泄露者的懲戒都需要加大力度。
第三，發(fā)揮行業(yè)自律是互聯(lián)網(wǎng)金融步入正軌的前提，也是對他律的有力補充。前提體現(xiàn)在只有建立健全且成熟的企業(yè)內(nèi)控體系才能保障其平穩(wěn)運行，通過貸前防范、貸中控制和貸后監(jiān)管防范內(nèi)控薄弱引發(fā)的操作風險、信用風險等運營風險；制定規(guī)范的風險管理流程避免各部門利益關聯(lián)，審批混亂等等。對他律的有力補充體現(xiàn)在相比外部監(jiān)管，行業(yè)自律具有發(fā)現(xiàn)及時、作用明顯的優(yōu)勢，并且通過行業(yè)協(xié)會迅速反應的特性及時制定準則、管理條例為法律法規(guī)的制定提供參考基礎。
互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的風控，保障系統(tǒng)的安全性
近兩年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正在發(fā)生深度的跨界融合，具備“大數(shù)據(jù)”優(yōu)勢的電商、零售企業(yè)紛紛布局謀篇，消費金融、供應鏈金融正在成為交鋒的新戰(zhàn)場。尤其是在近期國家出臺政策規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的背景下，亟需有互聯(lián)網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈布局能力的企業(yè)來為個人和企業(yè)提供一站式便捷、安全的服務平臺。
擁有零售、地產(chǎn)等多業(yè)態(tài)的國美，其類金融商業(yè)運營模式具有天然的金融屬性。如何介入這場跑馬圈地的互聯(lián)網(wǎng)金融競爭，是國美集團總裁、鵬潤控股董事長黃秀虹一直在思考的問題。
日前，國美正式了兩個互聯(lián)網(wǎng)金融品牌――鵬潤金服和國美金控。站在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風口上，曾經(jīng)引領家電消費新模式的國美，以金融為介質(zhì)，探索通過互聯(lián)網(wǎng)提升資源配置效率的路徑。鵬潤金服是針對個人的理財消費金融和針對企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融的一站式互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。國美金控則強調(diào)“產(chǎn)融結合+大數(shù)據(jù)驅動+平臺戰(zhàn)略”協(xié)同發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略。
相較于更早布局互聯(lián)網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈的阿里、京東等，國美顯然是市場的后來者。在過去幾年，國美聚焦線下門店、以盈利為核心，但此戰(zhàn)略因缺失了電商的大動作而頻遭質(zhì)疑，公司股價長期徘徊在1港元左右。黃秀虹也自嘲說，“現(xiàn)在是一個互聯(lián)網(wǎng)受追捧、實業(yè)被低估的時代，一個個人創(chuàng)業(yè)者開發(fā)的應用動輒就能獲得上千萬的投資，讓我們情何以堪。”
國美為什么要做互聯(lián)網(wǎng)金融？在黃秀虹看來，過去金融行業(yè)門檻太高，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和改革的深入給產(chǎn)業(yè)資本進入打開了一扇窗，而互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施的出臺，代表著互聯(lián)網(wǎng)金融領域逐漸走向規(guī)范。不過國美在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的投入沿襲了電商的戰(zhàn)略，即盡量不跟風燒錢，在還沒有徹底看清楚之前維持保守的狀態(tài)。
在已經(jīng)擠滿競爭者的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，遲到的國美將從何方向入手？黃秀虹認為，即使在互聯(lián)網(wǎng)時代，國美也不能喪失自己的零售本質(zhì)，這是國美發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融的差異化切入點。反過來，通過為零售體系下的消費者和供應鏈上的企業(yè)提供各種融資服務，國美也將增加與他們的黏性。借助‘互聯(lián)網(wǎng)+’的風口，互聯(lián)網(wǎng)金融進入到了‘互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)’的新階段。黃秀虹表示，“我們不是要做一個只服務于鵬潤或國美的互聯(lián)網(wǎng)金融項目，而是要打造一個開放、專業(yè)的平臺，探索一種能夠讓金融更好地為實體經(jīng)濟服務的模式。”
謀篇互聯(lián)網(wǎng)金融
中國經(jīng)濟報告：9月15日，鵬潤金服平臺正式上線，鵬潤在互聯(lián)網(wǎng)金融領域目前是如何謀篇布局的？國美金控與鵬潤金服之間是什么樣的關系？
黃秀虹：鵬潤的互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略依托鵬潤金服平臺，由消費金融、供應鏈金融和投資理財三者構成，形成一個普惠金融的生態(tài)圈系統(tǒng)。
其中，消費金融主要是針對有消費場景的普通客戶，希望通過互聯(lián)網(wǎng)金融的手段來普及分期消費概念，就像以前分期付款購房一樣，提升消費熱情，推動提高整個市場的消費能力和消費水平。具體來說，我們在消費端開發(fā)了與消費相關的投資產(chǎn)品，把一部分產(chǎn)品做成投資理財?shù)氖找妫徺I時會出現(xiàn)“零元購”的選項，讓消費者提前免費拿到產(chǎn)品，到期后再按本金和剩余利息一塊返還給消費者。這跟傳統(tǒng)的P2P是不一樣的。P2P完全沒有消費場景，借貸雙方完全不認識，僅僅是依靠平臺在信息不對等的情況下發(fā)生借貸關系，盡管高利潤、高收益，但風險非常大。這也體現(xiàn)在近兩年P2P企業(yè)跑路、破產(chǎn)現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)，給投資者、平臺、服務商帶來很大的不穩(wěn)定因素。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，平臺的安全性非常重要。對于投資人來說，多少收益都抵不過安全，而國美依靠消費場景很好地解決了這個問題。
供應鏈金融是針對有真實供應關系的供應商，希望通過這種服務，彌補中小企業(yè)在銀行融資難、在社會上融資成本高的問題。供應鏈金融不是簡單的信用貸款或銀行貸款。因為信息不對稱，銀行對中小企業(yè)提供貸款的要求和門檻較高。而中小企業(yè)資產(chǎn)通常很小，難以達到抵押貸款的要求。國美通過供應鏈的供應數(shù)量和廠商銷售額，可以分析供應商和商戶的資金需求，提供年利率12%-15%的貸款。這樣既能確保投資人投出去的錢是合理的，同時能在應付賬款中保證還款來源，保障了資金安全，降低了融資成本。
投資理財是給投資人打造的一個理財端，主要是私募把保理資產(chǎn)、小貸資產(chǎn)等做成資產(chǎn)包在這個平臺上向投資者。目前我們首發(fā)一款年化收益為8.5%的地產(chǎn)類固定收益理財產(chǎn)品。這款產(chǎn)品的收益率或許不是行業(yè)最高的，但是我們希望能借此嘗試介入產(chǎn)業(yè)鏈金融，通過創(chuàng)新盤活高質(zhì)量資產(chǎn)，在降低企業(yè)融資成本的同時，讓普通消費者也能夠獲得投資回報。
上述三者構成鵬潤金服在線的主要布局。總體來說，我們希望未來能夠打造成為幫助中小企業(yè)融資貸款和滿足個人消費、滿足企業(yè)機構和個人融資貸款投資的平臺。
金融資產(chǎn)交易中心是我們即將要開展的平臺，對鵬潤集團自身產(chǎn)業(yè)、小額貸款公司、租賃公司等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進行資產(chǎn)證券化，再通過金融產(chǎn)品的形式在其平臺上流轉，而一般的投資者也將能夠分享實體經(jīng)濟創(chuàng)造的額外效益。
不同于國美金控做的“產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”，也不同于企業(yè)內(nèi)部的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，鵬潤金服做的是“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”，面對社會所有可以合作的機構，在互聯(lián)網(wǎng)基礎上開展業(yè)務，是企業(yè)和機構資產(chǎn)交易中心與個人互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的結合體，形成從B端到C端整個生態(tài)鏈的融合態(tài)勢。
中國經(jīng)濟報告：為什么選擇現(xiàn)在這個時機大舉進入互聯(lián)網(wǎng)金融領域？是看到了這項業(yè)務的增長潛力，還是為了適應行業(yè)發(fā)展趨勢？從什么時候開始萌發(fā)這一想法的？
黃秀虹：互聯(lián)網(wǎng)這幾年非常熱，“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)成為一種新常態(tài)。我們一直在研究如何用金融的工具幫助企業(yè)發(fā)展，在國美體系中，我們積累了很多數(shù)據(jù)，對客戶、上下游供應商都非常了解。通過對數(shù)據(jù)的管理和分析可以發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)對資金的需求是非常大的，但資金成本高、融資渠道少。這是我們所看到的市場需求。而國美擁有強大的資源和平臺，同時跟各大金融機構也建立了非常良好的關系。在這些基礎上，我們覺得自己來開拓這個行業(yè)是非常有支撐和競爭優(yōu)勢的。
過去對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)一直沒有出臺監(jiān)管要求和監(jiān)管條例，所以發(fā)生了各種跑路事件，對整個市場都產(chǎn)生了負面影響。除了一些屬投機、惡意欺詐外，大部分跑路或破產(chǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融小企業(yè)都是因為借貸支付不上，所以我認為民間金融還需要有實力的大企業(yè)來做。2015年出臺的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管條例，能夠有效幫助大企業(yè)對行業(yè)展開滲透和深入，在這種情況下，我們認為自己有內(nèi)外部資源，對各行業(yè)情況比較了解，才決心來做這件事。
中國經(jīng)濟報告：互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過這幾年的快速發(fā)展，行業(yè)發(fā)展環(huán)境趨于成熟，會覺得現(xiàn)在時機有點晚嗎？
黃秀虹：在行業(yè)尚處于野蠻成長時期進入，并不適合國美。企業(yè)在行業(yè)發(fā)展初進入也是要付出一定經(jīng)濟代價的，同時對企業(yè)的名譽有傷害，風險也很高。像陸金所出了壞賬以后不能不去兌現(xiàn)，但兌現(xiàn)需要核查、溝通，而且被跑路造成損失的投資人會認為陸金所有問題。在這個過程中我覺得企業(yè)名譽是有損失的，盡管市場也做下來了。但國美的情況不同，我們擁有龐大的數(shù)據(jù)和資源，不必耗費這么大的成本去擴大市場占有率。所以當行業(yè)發(fā)展環(huán)境更成熟、監(jiān)管政策更完善之后，國美選擇了這樣一個非常合適的時機進入。
中國經(jīng)濟報告：國美和鵬潤未來在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是如何規(guī)劃的？
黃秀虹：我們制定了一個“30計劃”，分3個“10月”落實。未來第一個10月，鵬潤將建立三個平臺：微信平臺、APP端和PC端，通過這三個平臺做好消費金融和供應鏈金融平臺的搭建工作，目標是達到100萬用戶。第二個10月，完善征信平臺、征信公司、第三方支付公司、第三方支付牌照和通道以及金融資產(chǎn)交易中心建設，給個人消費者和企業(yè)機構帶來更多的合作機會，完成300萬到500萬個有效客戶和200億到500億資產(chǎn)業(yè)務的發(fā)展目標。第三個10月，通過業(yè)務的落實、落地，完成全面的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設，完成500萬到1000萬有效用戶的開發(fā)，資產(chǎn)業(yè)務量和發(fā)行量達到1000億以上。
“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”模式
中國經(jīng)濟報告：你認為消費金融和供應鏈金融現(xiàn)在發(fā)展到了什么階段？
黃秀虹：消費金融和供應鏈金融在中國的發(fā)展還是太初級。供應鏈金融推動起來會比消費金融更容易一些，因為它是一個企業(yè)發(fā)展的需要，可以說是一種剛性需求。而消費金融需要更多的引導。就像2000年初的時候，很多人不敢貸款買房，但慢慢大家覺得這種方式挺好，做的人多了，市場以后就會普遍。
比如國美會按照消費者在國美門店和國美在線的消費記錄，自動對消費者進行信用評級，當消費者有貸款需求時，會提示消費者要不要分期付款，系統(tǒng)再根據(jù)評級給予對應額度的消費信貸授信。當然，消費者會有一個從認識到理解再到認同的過程，消費習慣都得慢慢培養(yǎng)，這個過程是需要忍耐的。但我認為這能夠被引導成為一個正常的消費習慣。
中國經(jīng)濟報告：國美和鵬潤是如何在消費金融、供應鏈金融業(yè)務基礎上形成了“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”的模式？
黃秀虹：國美在消費金融和供應鏈金融業(yè)務上的優(yōu)勢是擁有實體的經(jīng)驗、落地的平臺和龐大的客戶，這使得我們和其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有非常大的區(qū)別。目前國美在前端擁有超過1700家門店和國美在線電商平臺，在零售渠道已經(jīng)積累了超過2億次的消費數(shù)據(jù)和超過1.2萬家供應商的數(shù)據(jù)，在后端擁有多年累積的成熟供應鏈體系，連接著數(shù)以萬計的廠商。以這樣的平臺為基礎，加上資源整合和數(shù)據(jù)支撐，是業(yè)務創(chuàng)新成功的有力保障。
互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的，是國美有意增強旗下金融平臺的實力，并圍繞對零售主業(yè)的服務，產(chǎn)生更好的協(xié)同效益。互聯(lián)網(wǎng)金融如果不能落實到實業(yè)、不能實現(xiàn)產(chǎn)融結合的話，我認為這種“互聯(lián)網(wǎng)+”是不成功的。
在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，家電零售企業(yè)成為連接廠商和消費者之間的中樞，“+互聯(lián)網(wǎng)”是以信息為紐帶串起產(chǎn)業(yè)鏈上下游，為消費者提供極致服務；“+金融”則是以資金為紐帶整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，為包括供應商在內(nèi)的客戶提供更多普惠服務；而“+產(chǎn)業(yè)”意在構建開放、共贏的生態(tài)系統(tǒng)。
中國經(jīng)濟報告：你認為“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”會是未來電商平臺的發(fā)展趨勢嗎？
黃秀虹：近兩年中國互聯(lián)網(wǎng)金融正在發(fā)生深度的跨界融合。尤其自2014年起，多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)已初步成型，互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合對金融產(chǎn)品、服務等方面產(chǎn)生了極其深遠的影響，“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”式“1+1+1”跨界融合的平臺會越來越多。我認為“互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)”可以成為實體企業(yè)未來的標配，因為這是一個雙方共贏、各取各需的合作。消費金融+供應鏈金融模式，通過發(fā)展第三方支付、P2P、消費金融等多項業(yè)務，可增強與消費者和供應商的黏性。金融板塊更像人類的血液，在生態(tài)圈的各個“器官”中良性循環(huán)，保障生態(tài)圈的健康成長。
中國經(jīng)濟報告：上述互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務基本上是圍繞國美電商的背景所產(chǎn)生的對金融的需求，那么預計對電商業(yè)務會有多大的幫助？會對國美原有業(yè)務的運營管理模式產(chǎn)生怎樣的影響？
黃秀虹：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務對現(xiàn)有電商業(yè)務當然會有一定幫助，無論是銷售額還是客單量，但是有多大幫助需要過一段時間才能得出結論。不過國美開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務并不是主要考慮到盈利性，更多是希望在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上，讓消費者盡快了解我們的金融產(chǎn)品，認同我們的消費方式和消費工具。也就是說主要目的是營造消費場景，促進消費。所以，必要的情況下我們也會考慮進行補貼和價格戰(zhàn)。至于對運營管理模式的影響并不會那么大，畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務只是增值服務。
中國經(jīng)濟報告：如何把金融產(chǎn)品做得簡單直白，同時管理好背后的風險？在風控方面國美和鵬潤有哪些創(chuàng)新？
黃秀虹：做好產(chǎn)品的因素挺多，風控是我們感受最深的。對我們平臺來說，風控最重要，往往花費很高的成本引進全球最先進的風控模型。但對消費者來說，最重要的可能就不是風控，他們更多關注的是成本、收益和體驗感，甚至覺得最好可以不要風控。
中國的信用體系還處于初級階段，之所以要有消費和供應場景，就是因為借貸雙方和平臺無法面對面，只能靠模型，把真實的大數(shù)據(jù)應用到模型中。對消費者方面的分期信用貸款，我們可以評估，一個月還多少錢，違約比例會比較小；對企業(yè)方面的貸款，可以通過企業(yè)跟上下游供應商和銷售商的供需關系，分析企業(yè)的經(jīng)營情況，決定貸款展期或者用應付賬款償付。
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新者
中國經(jīng)濟報告：你對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最為直接的感覺是什么？如何看待這個行業(yè)的發(fā)展？
黃秀虹：最直觀的感覺就是：雜亂、良莠不齊，但年輕、有活力、信息傳遞超快，目前還算不上高大上的行業(yè)。
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，我認為不能偏離與實業(yè)的結合，不能太虛擬，否則無法落地。對于風險投資來說，還是需要冷靜一點，不能一聽到互聯(lián)網(wǎng)金融市盈率高就加倍投資。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應該是一個很有技術含量的東西，但現(xiàn)在很奇怪的是，好像任何人都可以去開發(fā)一個平臺拿出來忽悠。我在此呼吁，這個行業(yè)還是要有真實的交易體現(xiàn)，有良好的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的風控，保障系統(tǒng)的安全性。
中國經(jīng)濟報告：在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，你會把誰看成是自己的競爭對手？
黃秀虹：目前市場上真正能夠說是競爭對手的，是有消費場景的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，我認為現(xiàn)在就是阿里、京東、蘇寧。我們的定位很清晰，不是專門做自己的平臺，而是定位于整個消費市場。只要是跟消費有關的領域我們都會涉足，提供相關的金融產(chǎn)品，滿足這個領域的消費需求。
中國經(jīng)濟報告：你曾說現(xiàn)在把一大半的精力都放在了互聯(lián)網(wǎng)金融上，為什么要投身于互聯(lián)網(wǎng)金融領域，自己有沒有一些具體規(guī)劃？
黃秀虹：之所以投入到互聯(lián)網(wǎng)金融領域，主要是考慮到未來幾年將出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的黃金機遇。包括政府的“互聯(lián)網(wǎng)+”和鼓勵金融創(chuàng)新的政策推動、大數(shù)據(jù)信息技術與金融創(chuàng)新的結合、利率市場化等都將為民間金融提供廣闊的發(fā)展空間。根據(jù)公司的發(fā)展方向，未來至少2-3年內(nèi)，我會將重點放在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，做一個創(chuàng)新者和倡導者。
國美控股集團總裁黃秀虹
借助‘互聯(lián)網(wǎng)+’的風口，互聯(lián)網(wǎng)金融進入到了‘互聯(lián)網(wǎng)+金融+產(chǎn)業(yè)’的新階段
