時間：2023-07-30 08:52:06
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇銀行發(fā)展策略，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
所謂直銷銀行是指沒有實體網(wǎng)絡，而是通過互聯(lián)網(wǎng)、電話、ATMs、信件和手機等渠道提供遠距離金融服務。由于沒有實體網(wǎng)點的巨大成本，直銷銀行能夠以更高的存款利率和更低的服務費吸引大量的客戶存款 。
優(yōu)勢
與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，直銷銀行具有明顯的成本優(yōu)勢和便利性優(yōu)勢。
首先，直銷銀行具有顯著的成本優(yōu)勢，能夠提供更具競爭力的產(chǎn)品價格。與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比，直銷銀行完全沒有實體網(wǎng)點（即使有也很少），不需要配置大量的人力資源，可以節(jié)約大量物理網(wǎng)點所需的運營成本以及人力成本。因此，直銷銀行可以為客戶更高的存款利率和更低的貸款利率，在比傳統(tǒng)的有物理網(wǎng)點的銀行較低的利差水平上實現(xiàn)相差盈利。以ING Direct為例，其凈息差水平低于母公司20bp左右（成立之初，由于規(guī)模擴張的需要低于母公司50bp左右）。
其次，直銷銀行還具有傳統(tǒng)商業(yè)銀行難以企及的便利性優(yōu)勢。對于零售銀行來說，便利為王，完善、便捷的服務網(wǎng)絡一直以來是傳統(tǒng)銀行競爭的重要手段。而作為一種新的銀行業(yè)務模式，直銷銀行正在逐步削弱傳統(tǒng)銀行在便利性方面的優(yōu)勢。由于信息技術的進步，直銷銀行打破了時間、地域和網(wǎng)點等的限制，客戶可以通過網(wǎng)站、手機以及平板電腦等遠程渠道獲得銀行產(chǎn)品和服務。而且，直銷銀行也開始設立少量分支機構，在最大限度保留低成本優(yōu)勢的前提下滿足部分客戶對于傳統(tǒng)實體銀行安全感的偏好。如Capital One 360的咖啡銀行，更多的是滿足部分客戶社交和交流的需要。
發(fā)展成果
由于成本和便利性方面顯著的優(yōu)勢，直銷銀行正在日益為廣大客戶所接收，市場份額在日趨激烈的銀行業(yè)競爭中不斷擴大。根據(jù)美國銀行家協(xié)會（American Bankers Association）2013年的調(diào)查，偏愛直銷銀行的客戶已經(jīng)從2007年的21%增加到2013年的61%，而偏愛實體網(wǎng)點的客戶比例則從39%下降到18%。TNS公司2012年的研究報告《直銷銀行與未來的消費者銀行（Direct Banks and the Future of Consumer Banking）》表明，之前的5年里直銷銀行是美國銀行業(yè)市場中唯一的贏家。四家最大直銷銀行的存款規(guī)模增長超過一倍，增長速度超過行業(yè)平均水平的3倍;更重要的是，直銷銀行正在逐步侵蝕傳統(tǒng)銀行最優(yōu)質(zhì)的客戶基礎，其客戶群更加年輕、平均收入水平更高，擁有更多的可投資資產(chǎn)。
德國的直銷銀行也保持了迅猛的發(fā)展勢頭，市場份額逐漸擴大。據(jù)統(tǒng)計，德國直銷銀行的客戶規(guī)模在2000年到2012年間擴大了3倍，從400萬增長至約1600萬;預計到2015年將增長到1820萬人。
中國直銷銀行發(fā)展現(xiàn)狀
2013年9月18日，北京銀行宣布開通國內(nèi)首家直銷銀行;2014年2月28日，民生銀行直銷銀行上線。目前，國內(nèi)已有12家股份制銀行和城商行推出了直銷銀行（見表1）。但當前國內(nèi)的直銷銀行尚處于起步階段，還存在一些亟待解決的問題。
缺乏獨立的運營機制。由于監(jiān)管法規(guī)限制，我國的直銷銀行尚無法成立獨立的法人機構。目前，12家銀行的直銷銀行中的大部分是作為特定部門或二級部門運作，不僅無法實現(xiàn)獨立運營，部分甚至可能都無法實現(xiàn)獨立核算。這樣會造成兩個方面的不利影響：一是由于成本收入核算都是與傳統(tǒng)銀行混為一體，無法體現(xiàn)直銷銀行的成本優(yōu)勢。即使直銷銀行提供的產(chǎn)品和服務定價具有一定的相對優(yōu)勢，也會被理解為犧牲傳統(tǒng)銀行渠道收益的結果。二是難以跳出傳統(tǒng)銀行發(fā)展的思維定勢，無法脫離傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營理念和經(jīng)營模式，最多是傳統(tǒng)商業(yè)銀行多元化渠道中的一個次要補充甚至是重疊建設部分。
缺少完善的產(chǎn)品體系。目前，我國直銷銀行的產(chǎn)品尚處在逐步完善的過程中，沒有一家直銷銀行具備完整的產(chǎn)品線。當前，12家直銷銀行推出的產(chǎn)品主要可以分為幾類：第一大類是貨幣基金業(yè)務，屬于類余額寶產(chǎn)品。這在很大程度上可以看作是商業(yè)銀行面對余額寶沖擊的應激反應。第二類是銀行傳統(tǒng)的存貸款和匯兌業(yè)務。由于我國的利率市場化進程尚未完成，其定價與傳統(tǒng)銀行的實體渠道相比幾乎沒有任何優(yōu)勢;其功能也完全沒有超出傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)上銀行和手機銀行等虛擬渠道的范圍。第三類是少量的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務。如包商銀行“小馬bank”的P2P模式，重慶銀行的“DIY貸”?？傮w而言，目前的直銷銀行還只能算是傳統(tǒng)銀行的網(wǎng)上銀行、手機銀行等虛擬渠道部分銷售功能的整合與集中。
獲客能力面臨嚴重挑戰(zhàn)。目前，12家銀行的直銷銀行中，大部分采用銀行官網(wǎng)（PC+移動終端）和獨立APP兩個接入端口，擁有獨立品牌的只有6家。與傳統(tǒng)渠道區(qū)分不明顯，仍然遵循傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營理念，缺乏獨立品牌，必然使直銷銀行的獲客能力面臨巨大挑戰(zhàn)。一方面，銀行官網(wǎng)的客戶流量規(guī)模普遍較小，即使有也主要是以銀行原有客戶為主，如何將這些已有客戶轉(zhuǎn)化為直銷銀行客戶，如何將直銷銀行向這些客戶以外的潛在客戶進行推介，都是直銷銀行面臨的重大挑戰(zhàn)。另一方面，獨立APP的宣傳、推廣與運營，更多的是是傳統(tǒng)銀行業(yè)務網(wǎng)絡化、移動互聯(lián)化的簡單延伸，并沒有完全采用互聯(lián)網(wǎng)的思維與模式。直銷銀行如果不能在獲客能力方面實現(xiàn)突破，在較短的時期內(nèi)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，就很難實現(xiàn)經(jīng)營上的可持續(xù)性，只能淪為網(wǎng)上銀行、手機銀行等虛擬渠道之外的一個補充渠道，甚至是重復建設部分。
中小銀行發(fā)展直銷銀行業(yè)務的策略
從國外比較成功的經(jīng)驗看，直銷銀行是新市場進入者拓展目標市場有效工具。但對我國的中小銀行來說，要充分發(fā)揮直銷銀行的特點和優(yōu)勢，需要做好如下幾個方面的工作。
明確直銷銀行戰(zhàn)略定位。直銷銀行不僅僅是傳統(tǒng)銀行虛擬渠道部分銷售功能的整合與集中，而是一種全新的業(yè)務模式。中小商業(yè)銀行在開展直銷銀行業(yè)務之前，必須要對如下問題有清醒的思考和明確的定位：直銷銀行是原有渠道（包括實體網(wǎng)點、網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行等）的補充，還是新的獨立渠道？直銷銀行的目標是以更好的滿足銀行已有客戶的需求為主，還是要以開發(fā)獲取新的客戶群為主？直銷銀行將如何處理與銀行已有的網(wǎng)上銀行、手機銀行等渠道的關系？如何在本地市場和異地市場采取差異化的推廣策略？不同的定位意味著不同的策略、不同的投入，最終也將帶來不同的產(chǎn)出。
選擇獨立運營模式。雖然受監(jiān)管政策的限制，我國的直銷銀行目前不具備成立獨立法人機構的可行性，但這應該是直銷銀行未來發(fā)展的方向。目前，民生銀行的直銷銀行采用獨立的事業(yè)部機制運作，其目標是成為獨立法人機構;北京銀行董事會已經(jīng)通過《關于設立法人直銷銀行的議案》，同意設立法人直銷銀行。在無法成為獨立法人的情況下，直銷銀行可以采取獨立運營的模式，獨立經(jīng)營、獨立核算。這既是直銷銀行發(fā)揮成本優(yōu)勢的必要條件，也是引入互聯(lián)網(wǎng)思維的必要保障。
發(fā)揮多渠道整合優(yōu)勢。多渠道整合首先是線上與線下渠道的協(xié)調(diào)問題。直銷銀行提供的一般是標準化的、簡單的產(chǎn)品和服務，需要更多的復雜的、高增加值的產(chǎn)品和服務滿足客戶全方位的需求，提高客戶粘性。這些正是傳統(tǒng)銀行線下實體網(wǎng)點的優(yōu)勢。目前，國際上的直銷銀行已經(jīng)開始由線上走向線下，如Capital One 360的“咖啡銀行”。其次是如何打通直銷銀行與網(wǎng)上銀行、手機銀行、電話銀行等其它各種虛擬渠道之間的區(qū)隔。這既有利于提高客戶體驗，也有利于充分發(fā)揮商業(yè)銀行既有的資源優(yōu)勢。
完善更新技術和流程。短期看，制約我國直銷銀行發(fā)展的主要是監(jiān)管政策等外部因素，比如面簽制度導致直銷銀行難以直接落地，非獨立法人導致直銷銀行不能獨立運營，利率非市場化導致直銷銀行無法自主利率定價等。但隨著相關技術的完善、利率市場化和銀行準入政策的放寬，這些問題都將得到解決。而從長期來看，直銷銀行作為一種新的業(yè)務模式，技術與流程的更新與完善才是取得競爭優(yōu)勢的關鍵。大數(shù)據(jù)和云計算技術的發(fā)展與完善為直銷銀行進行精準的市場營銷、精確的風險控制提供了技術支撐。而未來，將互聯(lián)網(wǎng)技術和思維用于改造銀行業(yè)務流程，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)技術與銀行業(yè)務、經(jīng)營管理的有效融合，才是直銷銀行發(fā)展的關鍵。
關鍵詞：網(wǎng)上銀行；邊際分析；網(wǎng)絡安全；網(wǎng)銀模式
中圖分類號：F83文獻標識碼：A
在互聯(lián)網(wǎng)的迅速普及以及外資銀行的大量涌入背景下，2010年我國網(wǎng)銀逆市發(fā)展并成為銀行業(yè)務的新增長點。同時，為了在與外資銀行的競爭中確立優(yōu)勢，促進國內(nèi)網(wǎng)絡經(jīng)濟的發(fā)展，探究發(fā)展我國網(wǎng)上銀行的策略是新網(wǎng)絡經(jīng)濟時代下的必然選擇。
一、發(fā)展網(wǎng)上銀行的必要性
（一）金融危機下經(jīng)濟發(fā)展形勢的客觀性。雖然源于2009年金融危機對經(jīng)濟的沖擊，我國對外貿(mào)易規(guī)模、國內(nèi)消費群體、中小型企業(yè)發(fā)展規(guī)模等都呈現(xiàn)縮減態(tài)勢，但在過去的一年里，我國網(wǎng)上銀行用戶仍呈上升勁頭。在中國金融認證中心（CFCA）頒布的《2009年中國網(wǎng)上銀行的調(diào)查報告》中可知：全國城鎮(zhèn)人口中，個人網(wǎng)銀用戶占20.9%，同比增長2%；其中，活動用戶占76.7%，呆滯用戶占23.3%；未使用的潛在用戶占13.9%。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中國網(wǎng)銀用戶量持續(xù)攀升?？傊?，在金融危機的沖擊下，我國網(wǎng)上銀行呈現(xiàn)逆市而上的客觀性正要求在預期網(wǎng)銀規(guī)模擴張下我們必須加強對網(wǎng)銀的發(fā)展策略的探究。
（二）網(wǎng)銀與傳統(tǒng)銀行相比有著自身獨特的優(yōu)勢。首先從邊際分析的角度來看，網(wǎng)絡經(jīng)濟有巨大容量的特點，新用戶的增加不會影響其他用戶的使用，也不會造成網(wǎng)絡運營成本的增加。不同于邊際成本增加和邊際報酬遞減理論，網(wǎng)絡的用戶規(guī)模越大，網(wǎng)絡的價值越高，就越具有降低成本、獲得成本優(yōu)勢的可能；而網(wǎng)絡價值越大，對潛在用戶的吸引力也越大。再從網(wǎng)上銀行的內(nèi)在因素來看：1、提供無限制的24小時服務。傳統(tǒng)銀行有著正常的營業(yè)時間，網(wǎng)銀正因突破了這種弊端，因而越來越受到消費者以及其他使用者的青睞；2、服務項目多元化。正是因為網(wǎng)銀能夠把具有價值信息轉(zhuǎn)化成同等價值的數(shù)字信息使得網(wǎng)銀能夠在交易結算時突破實體、空間、時間等，更多的傳統(tǒng)銀行業(yè)務為之替代或著向其靠攏；3、營運成本大為降低。Internet的普及大量降低了銀行業(yè)的固定設備投資，透過網(wǎng)絡不需要廣設分行，銀行業(yè)務就得以進行，不受地域及場所的限制。
二、網(wǎng)銀競爭策略分析
（一）缺乏贏利的傳統(tǒng)網(wǎng)銀模式。目前，我國基本上是傳統(tǒng)的分支型網(wǎng)上銀行，通過高市場份額占有率促使成本相對降低，增加行業(yè)進入障礙，從而贏得行業(yè)領先地位。首先，傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行缺乏長期戰(zhàn)略優(yōu)勢。通過購買先進的設備、采用激進的定價和承受起初的虧損，以奪取市場份額成本型競爭策略理論目前被大多數(shù)的網(wǎng)上銀行所采用；其次，根據(jù)美國學者Michael Porter的“入侵者研究理論”，其缺乏行業(yè)化、差異化、不可替代性，結果必然導致競爭激烈和缺乏贏利。所以，突破依據(jù)傳統(tǒng)意義上銀行業(yè)務的網(wǎng)銀模式是很有必要的。
（二）網(wǎng)銀業(yè)務技術障礙日趨嚴重。網(wǎng)上銀行是一種依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)而發(fā)展起來的金融工具，具有信息技術和金融業(yè)務的高度滲透性、交互性。信息技術的發(fā)展正日益成為一種使運營活動標準化并加速競爭性集聚，從而導致策略趨同的力量。目前，國內(nèi)網(wǎng)銀業(yè)務人員對技術層面的知識匱乏；技術人員缺乏技術創(chuàng)新并且偏重于同質(zhì)化技術。
如何解決網(wǎng)銀操作技術同質(zhì)化、網(wǎng)銀業(yè)務傳統(tǒng)化以及不能很好地權衡技術和業(yè)務發(fā)展的平衡點等問題，迫切需要具有戰(zhàn)略性眼光的高級管理人才和有金融知識與科技專業(yè)的人才相結合，建立和培養(yǎng)有較強數(shù)理及財務分析、運用能力的專業(yè)的具有創(chuàng)新思想的網(wǎng)銀科研團隊。
（三）網(wǎng)絡安全成為用戶的最大疑慮。由于互聯(lián)網(wǎng)的易攻擊性、無序性、匿名性等特點，借助于網(wǎng)絡的網(wǎng)銀很可能成為非法入侵和惡意攻擊的對象。為此，很多客戶對網(wǎng)絡安全心存顧慮，不敢在網(wǎng)上使用自己的關鍵信息?，F(xiàn)實調(diào)查表明，網(wǎng)絡安全的確是多數(shù)用戶最大的憂患。中國擁有上億的網(wǎng)民，明顯存在著巨大的網(wǎng)上金融交易服務客戶需求。只有消除廣大網(wǎng)民對網(wǎng)絡安全的憂患疑惑，才能推動我國國內(nèi)網(wǎng)絡銀行的發(fā)展。
（四）網(wǎng)上銀行品牌意識不足。網(wǎng)上銀行品牌意識：一來可以通過塑造優(yōu)勢品牌形象增加產(chǎn)品、服務的競爭力，既能保留老顧客，又能有效吸引潛在客戶；二來通過品牌關懷達到技術化與人性化的平衡，可彌補技術造成的鴻溝；最后通過品牌文化凝聚客戶，提高客戶的忠誠度。但目前國內(nèi)各銀行尚未建立長期有效的產(chǎn)品研發(fā)策略，營銷模式比較粗放和分散，營銷活動方案未取得明顯成效。
三、網(wǎng)上銀行發(fā)展建議
（一）明確網(wǎng)銀的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)變網(wǎng)銀經(jīng)營思想。根據(jù)目前我國尚且是傳統(tǒng)型網(wǎng)上銀行模式來設計合理的網(wǎng)銀模式：第一，在現(xiàn)階段，我們應當堅持以傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展網(wǎng)上銀行服務為我國網(wǎng)上銀行發(fā)展的主要模式，這是由我國銀行業(yè)計算機網(wǎng)絡建設的基礎水平現(xiàn)狀，網(wǎng)絡金融法律、法規(guī)的不健全等因素決定的。選擇純網(wǎng)上銀行經(jīng)營模式，無疑會對金融秩序的穩(wěn)定帶來沖擊；第二，網(wǎng)上銀行可以考慮采取靈活的模式，比如以企業(yè)銀行、家庭銀行等安全性較高的封閉型網(wǎng)絡銀行模式面向一般客戶，提供安全性有保證的普通咨詢或金融服務；第三，應當努力探索建立純網(wǎng)上銀行的模式。總而言之，在純網(wǎng)上銀行與傳統(tǒng)銀行之間選擇一種平衡與其相比具有更多的優(yōu)勢，即混合型網(wǎng)銀方式，也是未來網(wǎng)上銀行發(fā)展的必然趨勢。
在經(jīng)營思想上，首先應樹立網(wǎng)絡銀行以“顧客”為核心的思想，隨時應顧客需求的變化調(diào)整經(jīng)營方式、經(jīng)營產(chǎn)品；其次在衡量銀行優(yōu)劣的標準上，改變以資產(chǎn)規(guī)模大小、機構網(wǎng)點數(shù)量、地理位置優(yōu)劣論的傳統(tǒng)銀行經(jīng)營思想，轉(zhuǎn)向以獲取和分析處理信息能力，為客戶提供及時、便利、優(yōu)質(zhì)的金融服務作為依據(jù)；最后在傳統(tǒng)管理模式上，側重互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡管理，避免人為的單向操作。
（二）提高網(wǎng)銀的技術水平，強化網(wǎng)銀立法監(jiān)管。網(wǎng)上銀行的技術水平與網(wǎng)銀的安全防護水平是相輔相成的，只有加快引進和開發(fā)先進的網(wǎng)絡技術，才能維護我國銀行的健康發(fā)展。
互聯(lián)網(wǎng)技術：防火墻等；建立服務平臺技術：指紋鑒定功能的自動柜員機、可擦寫的智能錢夾等先進設備；安全保密技術：網(wǎng)絡安全系統(tǒng)、語音鑒別系統(tǒng)、智能卡識別系統(tǒng)、“RSA公鑰密碼體制”的加密機制、數(shù)字簽名機制等。因此，一方面我國銀行業(yè)必須進一步加大對網(wǎng)絡技術引進和研發(fā)的投資力度，盡快搶占新經(jīng)濟、新技術的制高點；另一方面要積極培養(yǎng)適應網(wǎng)上銀行發(fā)展需要的有金融知識的科技高素質(zhì)人才，為增強我國網(wǎng)絡銀行的競爭積蓄力量。
在網(wǎng)銀的立法監(jiān)管方面，一是應盡快建立全國統(tǒng)一的安全認證機關，以確保網(wǎng)絡金融業(yè)務的安全發(fā)展；二是以已有的《網(wǎng)上銀行業(yè)務管理暫行辦法》和《中華人民共和國電子簽名法》來進一步完善我國的電子支付法；三是要提高網(wǎng)銀監(jiān)管和網(wǎng)絡安全意識。在銀行內(nèi)部員工的管理上需設立不同的級別和密碼，建立不同級別密碼相互制約的手段，以減少內(nèi)部人員作案的可能性；強化客戶的安全意識，提醒客戶避免使用自己生日等易猜測的數(shù)字，注意保護好自己的計算機信息等；嚴厲懲罰網(wǎng)銀犯罪，在法律上震懾犯罪分子。
（三）強化網(wǎng)銀競爭優(yōu)勢，加快網(wǎng)絡產(chǎn)品創(chuàng)新。差異型競爭優(yōu)勢是強化傳統(tǒng)業(yè)務領域的優(yōu)勢，甚至將傳統(tǒng)業(yè)務領域的產(chǎn)品進行技術和管理創(chuàng)新。進一步拓展純網(wǎng)上型業(yè)務，適應不斷變化的市場條件和客戶需求，在產(chǎn)品開發(fā)中保持其競爭優(yōu)勢、領先性和可持續(xù)性。
在產(chǎn)品策略上，我國銀行業(yè)應當以市場需求為基礎，發(fā)展自身產(chǎn)品為著手點，打造特色產(chǎn)品為主線，形成個性化服務品牌。同時，進一步建立專業(yè)的客戶分層服務體系，完善品牌建設，這才是品牌策略的真正內(nèi)涵。各家網(wǎng)上銀行也已開始在競爭中突出品牌效應，逐步推出新的產(chǎn)品，如工商銀行的“理財e站通”、“金融＠家”等服務產(chǎn)品。
在市場營銷策略上，銀行業(yè)一定要重視市場營銷的作用，建立自己的服務品牌，以獲得更多的客戶。我國銀行業(yè)應該把傳統(tǒng)營銷渠道和網(wǎng)絡渠道緊密結合起來，走“多渠道并存”的道路。一是凸顯金融產(chǎn)品的個性化，那些技術性、復雜性、高層次服務產(chǎn)品必須依靠銀行銷售人員與客戶之間面對面式的互動交流，樹立網(wǎng)絡銀行良好形象；二是逐步開拓金融產(chǎn)品的多樣化，將有助于充分利用銀行資源，全面滿足客戶需要；三是發(fā)展“多渠道”營銷方式，可以實現(xiàn)客戶資源共享。
（作者單位：安徽財經(jīng)大學經(jīng)濟學院）
主要參考文獻：
[1]沈紅梅，胡士平.我國網(wǎng)絡銀行發(fā)展中的問題與對策[J].合作經(jīng)濟與科技，2009.23.
引言：目前我國我國網(wǎng)上銀行業(yè)務發(fā)展非?？焖?，取得了令人可喜的成績，但是無法嚴格服務同質(zhì)化這一核心問題。服務同質(zhì)化問題的存在嚴重制約了我國網(wǎng)上銀行業(yè)務的發(fā)展。另外，互動性不足也是網(wǎng)上銀行業(yè)務發(fā)展面臨的重要問題，它致使網(wǎng)上銀行業(yè)務無法與銀行企業(yè)業(yè)務渠道進行有效的融合，這些問題的存在影響了網(wǎng)上銀行業(yè)務的發(fā)展與推廣，為此，我們應該探尋一種策略，促進網(wǎng)上銀行業(yè)務快速健康的發(fā)展。
一、加大創(chuàng)新力度
在全球化背景下，市場競爭日益激烈，銀行作為一項服務性行業(yè)，只有不斷的提高服務質(zhì)量，完善產(chǎn)品功能，創(chuàng)新產(chǎn)品類別，才能在市場競爭中立于不敗之地。對于網(wǎng)上銀行來說，也是一樣的道理，哪家銀行能在網(wǎng)上銀行的金融產(chǎn)品和服務上下功夫，實現(xiàn)創(chuàng)新、特色，就能成為搶占先機、拓展市場的一個重要籌碼。為了鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新，可采取組織推動和費用獎勵兩種方式。
組織推動即將產(chǎn)品創(chuàng)新作為一項考核各級管理者的指標設置，并在年初時下達任務計劃，并和管理者的績效工資掛鉤。費用獎勵即根據(jù)產(chǎn)品投放后的市場反響、收益等各方面的情況給予產(chǎn)品研發(fā)人員一定的創(chuàng)新費用?？傂泻透饕患壏中羞€可設立產(chǎn)品創(chuàng)新基金，每年對產(chǎn)品創(chuàng)新進行評比和獎勵。
二、制定合適的促銷措施
促銷時網(wǎng)上銀行業(yè)務推廣的一個重要策略。所謂網(wǎng)上銀行促銷，就是指各銀行單位通過適當?shù)姆绞较蚩蛻粜麄鳎ū热纾号砂l(fā)宣傳材料、辦卡時的游說等）將自己的網(wǎng)上銀行產(chǎn)品和服務推銷給顧客的一種營銷活動。按照促銷的匪類來說，網(wǎng)上銀行的促銷方式可分為非人員促銷和人員促銷兩種。非人員促銷是通過廣告、公共關系、營業(yè)推廣等方式促成網(wǎng)上銀行交易的活動。人員促銷是指營銷人員與客戶面對面接觸、電話聯(lián)系等方式促成網(wǎng)上銀行交易的活動。各銀行主體要充分利用這兩種推廣方式，采取廣告、報道、派發(fā)宣傳冊等非人員的形式以及單位上門推廣、客戶游說等人員推廣方式，加大推廣力度，擴大自己的網(wǎng)上銀行客戶群體。
三、加強售后服務
售后服務策略網(wǎng)上銀行新的服務模式為客戶提供了極大的便利，同時，網(wǎng)上銀行業(yè)務自的特點，也對銀行的服務提出了更高的要求。網(wǎng)上銀行客戶的交易完全依靠自己完成，柜臺人員辦理交易出錯時有技術人員或業(yè)務專家為其解決，而客戶自助交易出錯時依靠何種渠道解決問題?同時由于電腦設備的專業(yè)性，客戶還有可能遇到與計算機相關的一些異常情況，這些問題的出現(xiàn)都需要得到專業(yè)人員的及時指導，否則將導致客戶放棄使用網(wǎng)上銀行產(chǎn)品。實踐證明，客戶購買了網(wǎng)上銀行產(chǎn)品，特別是企業(yè)網(wǎng)上銀行開戶注冊后，網(wǎng)上銀行業(yè)務人員應經(jīng)常主動上門與企業(yè)的使用人員溝通，協(xié)助企業(yè)了解網(wǎng)上銀行產(chǎn)品功能、特點，及時解答客戶隨時提出的諸如操作、安全管理等問題，引發(fā)客戶使用產(chǎn)品的興趣、信心，提高使用率，增加銀行和客戶的經(jīng)濟效益，做到銀行和客戶雙贏。但是目前的情況是無法較大范圍地為客戶提供完善的售后服務，加上網(wǎng)上銀行業(yè)務及其它業(yè)務的頻繁升級，升級期間又經(jīng)常發(fā)生網(wǎng)上銀行產(chǎn)品不能正常使用的現(xiàn)象，加上售后服務不到位，影響了客戶對網(wǎng)上銀行產(chǎn)品的使用率。
四、強化人員培訓，打造專業(yè)團隊
網(wǎng)上銀行產(chǎn)品不同于傳統(tǒng)的銀行產(chǎn)品，它是一項科技含量較高的新產(chǎn)品，客戶接受和使用新產(chǎn)品要有一個過程。這幾年來全行都在進行機構精簡和人員減編，從總行到分行都幾乎沒有增加人員，網(wǎng)上銀行部門在人員缺乏的情況下，心有余而力不足，只有通過下。
五、加強網(wǎng)上銀行的網(wǎng)絡安全
因為網(wǎng)上銀行業(yè)務都是通過互聯(lián)網(wǎng)來完成，這就使得銀行業(yè)務面臨重巨大的風險，甚至會成為一些入侵者的攻擊對象，為此，銀行要采用新技術，加強防范，確保網(wǎng)上銀行的安全。在已經(jīng)開通網(wǎng)上銀行業(yè)務的商業(yè)銀行應當進行自己的考證，建立一套安全體系，以保證網(wǎng)上銀行的安全運行。為防止交易服務器受攻擊，銀行應采用多道防火墻技術，隔離相關網(wǎng)絡、高安全級的Web應用服務及實施全天候的安全監(jiān)控等技術措施等等。
一、發(fā)展網(wǎng)上銀行的必要性
1 金融危機下經(jīng)濟發(fā)展形勢的客觀性。雖然源于2009年金融危機對經(jīng)濟的沖擊，我國對外貿(mào)易規(guī)模、國內(nèi)消費群體、中小型企業(yè)發(fā)展規(guī)模等都呈現(xiàn)縮減態(tài)勢，但在過去的一年里，我國網(wǎng)上銀行用戶仍呈上升勁頭。在中國金融認證中心(CFCA)頒布的《2010年中國網(wǎng)上銀行的調(diào)查報告》中可知：全國城鎮(zhèn)人口中，個人網(wǎng)銀用戶占20.9％，同比增長2％；其中，活動用戶占76.7％，呆滯用戶占23.3％；未使用的潛在用戶占13.9％.調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中國網(wǎng)銀用戶量持續(xù)攀升。總之，在金融危機的沖擊下，我國網(wǎng)上銀行呈現(xiàn)逆市而上的客觀性正要求在預期網(wǎng)銀規(guī)模擴張下我們必須加強對網(wǎng)銀的發(fā)展策略的探究。
2 網(wǎng)銀與傳統(tǒng)銀行相比有著自身獨特的優(yōu)勢。首先從邊際分析的角度來看，網(wǎng)絡經(jīng)濟有巨大容量的特點，新用戶的增加不會影響其他用戶的使用，也不會造成網(wǎng)絡運營成本的增加。不同于邊際成本增加和邊際報酬遞減理論，網(wǎng)絡的用戶規(guī)模越大，網(wǎng)絡的價值越高，就越具有降低成本、獲得成本優(yōu)勢的可能；而網(wǎng)絡價值越大，對潛在用戶的吸引力也越大。再從網(wǎng)上銀行的內(nèi)在因素來看：提供無限制的24小時服務，服務項目多元化，營運成本大為降低。Internet的普及大量降低了銀行業(yè)的固定設備投資，透過網(wǎng)絡不需要廣設分行，銀行業(yè)務就得以進行，不受地域及場所的限制。
二、網(wǎng)銀競爭策略分析
1 缺乏贏利的傳統(tǒng)網(wǎng)銀模式。目前，我國基本上是傳統(tǒng)的分支型網(wǎng)上銀行，通過高市場份額占有率促使成本相對降低，增加行業(yè)進入障礙，從而贏得行業(yè)領先地位。首先，傳統(tǒng)的網(wǎng)上銀行缺乏長期戰(zhàn)略優(yōu)勢，通過購買先進的設備、采用激進的定價和承受起初的虧損，以奪取市場份額成本型競爭策略理論目前被大多數(shù)的網(wǎng)上銀行所采用；其次，根據(jù)美國學者Michael Porter的“入侵者研究理論”，其缺乏行業(yè)化、差異化、不可替代性，結果必然導致競爭激烈和缺乏贏利。所以，突破依據(jù)傳統(tǒng)意義上銀行業(yè)務的網(wǎng)銀模式是很有必要的。
2 網(wǎng)銀業(yè)務技術障礙日趨嚴重。網(wǎng)上銀行是一種依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)而發(fā)展起來的金融工具，具有信息技術和金融業(yè)務的高度滲透性、交互性。信息技術的發(fā)展正日益成為一種使運營活動標準化并加速競爭性集聚，從而導致策略趨同的力量。目前，國內(nèi)網(wǎng)銀業(yè)務人員對技術層面的知識匱乏；技術人員缺乏技術創(chuàng)新并且偏重于同質(zhì)化技術。
如何解決網(wǎng)銀操作技術同質(zhì)化、網(wǎng)銀業(yè)務傳統(tǒng)化以及不能很好地權衡技術和業(yè)務發(fā)展的平衡點等問題，迫切需要具有戰(zhàn)略性眼光的高級管理人才和有金融知識與科技專業(yè)的人才相結合，建立和培養(yǎng)有較強數(shù)理及財務分析、運用能力的專業(yè)的具有創(chuàng)新思想的網(wǎng)銀科研團隊。
3 網(wǎng)絡安全成為用戶的最大疑慮。由于互聯(lián)網(wǎng)的易攻擊性、無序性、匿名性等特點，借助于網(wǎng)絡的網(wǎng)銀很可能成為非法入侵和惡意攻擊的對象。為此，很多客戶對網(wǎng)絡安全心存顧慮，不敢在網(wǎng)上使用自己的關鍵信息。中國擁有上億的網(wǎng)民，明顯存在著巨大的網(wǎng)上金融交易服務客戶需求。只有消除廣大網(wǎng)民對網(wǎng)絡安全的憂患疑惑，才能推動我國國內(nèi)網(wǎng)絡銀行的發(fā)展。
4 網(wǎng)上銀行品牌意識不足。網(wǎng)上銀行品牌意識：一來可以通過塑造優(yōu)勢品牌形象增加產(chǎn)品、服務的競爭力，既能保留老顧客，又能有效吸引潛在客戶；二來通過品牌關懷達到技術化與人性化的平衡，可彌補技術造成的鴻溝；最后通過品牌文化凝聚客戶，提高客戶的忠誠度。但目前國內(nèi)各銀行尚未建立長期有效的產(chǎn)品研發(fā)策略，營銷模式比較粗放和分散，營銷活動方案未取得明顯成效。
三、網(wǎng)上銀行發(fā)展建議
1 明確網(wǎng)銀的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)變網(wǎng)銀經(jīng)營思想。根據(jù)目前我國尚且是傳統(tǒng)型網(wǎng)上銀行模式來設計合理的網(wǎng)銀模式：第一，在現(xiàn)階段，我們應當堅持以傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展網(wǎng)上銀行服務為我國網(wǎng)上銀行發(fā)展的主要模式，這是由我國銀行業(yè)計算機網(wǎng)絡建設的基礎水平現(xiàn)狀，網(wǎng)絡金融法律、法規(guī)的不健全等因素決定的。選擇純網(wǎng)上銀行經(jīng)營模式，無疑會對金融秩序的穩(wěn)定帶來沖擊；第二，網(wǎng)上銀行可以考慮采取靈活的模式，比如以企業(yè)銀行、家庭銀行等安全性較高的封閉型網(wǎng)絡銀行模式面向一般客戶，提供安全性有保證的普通咨詢或金融服務；第三，應當努力探索建立純網(wǎng)上銀行的模式?？偠灾?，在純網(wǎng)上銀行與傳統(tǒng)銀行之間選擇一種平衡與其相比具有更多的優(yōu)勢，即混合型網(wǎng)銀方式，也是未來網(wǎng)上銀行發(fā)展的必然趨勢。
在經(jīng)營思想上，首先應樹立網(wǎng)絡銀行以“顧客”為核心的思想，隨時應顧客需求的變化調(diào)整經(jīng)營方式、經(jīng)營產(chǎn)品；其次在衡量銀行優(yōu)劣的標準上，改變以資產(chǎn)規(guī)模大小、機構網(wǎng)點數(shù)量、地理位置優(yōu)劣論的傳統(tǒng)銀行經(jīng)營思想，轉(zhuǎn)向以獲取和分析處理信息能力，為客戶提供及時、便利、優(yōu)質(zhì)的金融服務作為依據(jù)；最后在傳統(tǒng)管理模式上，側重互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡管理，避免人為的單向操作。
2 提高網(wǎng)銀的技術水平，強化網(wǎng)銀立法監(jiān)管。網(wǎng)上銀行的技術水平與網(wǎng)銀的安全防護水平是相輔相成的，只有加快引進和開發(fā)先進的網(wǎng)絡技術，才能維護我國銀行的健康發(fā)展。
互聯(lián)網(wǎng)技術：防火墻等；建立服務平臺技術：指紋鑒定功能的自動柜員機、可擦寫的智能錢夾等先進設備；安全保密技術：網(wǎng)絡安全系統(tǒng)、語音鑒別系統(tǒng)、智能卡識別系統(tǒng)、“RSA公鑰密碼體制”的加密機制、數(shù)字簽名機制等。因此，一方面我國銀行業(yè)必須進一步加大對網(wǎng)絡技術引進和研發(fā)的投資力度，盡快搶占新經(jīng)濟、新技術的制高點；另一方面要積極培養(yǎng)適應網(wǎng)上銀行發(fā)展需要的有金融知識的科技高素質(zhì)人才，為增強我國網(wǎng)絡銀行的競爭積蓄力量。
在網(wǎng)銀的立法監(jiān)管方面，一是應盡快建立全國統(tǒng)一的安全認證機關，以確保網(wǎng)絡金融業(yè)務的安全發(fā)展；二是以已有的《網(wǎng)上銀行業(yè)務管理暫行辦法》和《中華人民共和國電子簽名法》來進一步完善我國的電子支付法；三是要提高網(wǎng)銀監(jiān)管和網(wǎng)絡安全意識。在銀行內(nèi)部員工的管理上需設立不同的級別和密碼，建立不同級別密碼相互制約的手段，以減少內(nèi)部人員作案的可能性；強化客戶的安全意識，提醒客戶避免使用自己生日等易猜測的數(shù)字，注意保護好自己的計算機信息等；嚴厲懲罰網(wǎng)銀犯罪，在法律上震懾犯罪分子。
3 強化網(wǎng)銀競爭優(yōu)勢，加快網(wǎng)絡產(chǎn)品創(chuàng)新。差異型競爭優(yōu)勢是強化傳統(tǒng)業(yè)務領域的優(yōu)勢，甚至將傳統(tǒng)業(yè)務領域的產(chǎn)品進行技術和管理創(chuàng)新。進一步拓展純網(wǎng)上型業(yè)務，適應不斷變化的市場條件和客戶需求，在產(chǎn)品開發(fā)中保持其競爭優(yōu)勢、領先性和可持續(xù)性。
××地區(qū)郵政銀行發(fā)展策略的探討
一、引言
簡要介紹選題背景和意義
二、郵政銀行成立對企業(yè)的影響
本部分應包括以下內(nèi)容：簡介近幾年郵政儲蓄的發(fā)展情況；郵政銀行成立的背景；郵政銀行成立給企業(yè)帶來的機遇與挑戰(zhàn)。
三、郵政銀行的定位及在本地區(qū)的市場環(huán)境分析
本部分應包括以下內(nèi)容：本地區(qū)競爭對手的情況分析；郵政銀行成立后競爭形勢的變化；本企業(yè)的競爭優(yōu)劣勢；本地區(qū)的用戶需求分析；郵政銀行的定位。
四、郵政銀行的發(fā)展策略
在前面分析的基礎上，站在本企業(yè)（地區(qū)）的角度，提出發(fā)展策略。
選題說明：
1、 應以所在企業(yè)（地區(qū)）為論述對象。
2、 應站在某一具體企業(yè)的角度進行分析論述（論述不應是宏觀層面的）。
論文說明及要求：
1、論文字數(shù)要求在5000字以上
當前，對于人民銀行績效審計的發(fā)展策略有許多研究和討論，這些策略選擇可以概括為三種，本文使用六項標準對它們進行分析，即：管理層可接受性、現(xiàn)實可行性、效益性、效果性、合法性和難易程度。
(一)方案一：總行或分行級內(nèi)審部門應該致力于促進人民銀行在績效管理方面的改革實踐及制度建設
內(nèi)審部門可以利用自己工作中掌握的大量審計信息和自身專業(yè)優(yōu)勢，提出績效管理改革方面的建議。只要人民銀行績效管理制度先行。就可以自上而下影響整個人民銀行管理領域。
這個策略的優(yōu)點是，人民銀行只要在制度層面規(guī)定必須實行績效管理，注重人民銀行管理的效率和效益，那么，績效審計的合法性和必要性問題就解決了。人民銀行的績效管理活動將提供基礎的數(shù)據(jù)，為績效審計的數(shù)據(jù)收集和調(diào)查節(jié)省時間和人力。審計結果也將得到關注和利用，審計效果將大大增強。不足是績效管理改革不僅涉及面廣，而且關系到管理部門的運行體制、權力行使的根本變革，而內(nèi)審部門在人民銀行的制度建設中并不處于核心位置。通過內(nèi)審來促進人民銀行推行績效管理改革難度較大。
(二)方案二：各級內(nèi)審部門在理性分析基礎上選擇重點、熱點或關鍵的項目進行績效審計
通過對人民銀行及其領導關注的管理事項進行審計，擴大績效審計的影響，引起領導對人民銀行管理活動效益和效果的關注和重視，最終達到影響其決策的目的。這是典型的理性政策模式，由下而上不斷影響到?jīng)Q策層。在選擇審計項目時，應該對被審計對象、將耗費的審計人力與成本和審計能帶來的效益進行初步評估，選擇凈收益最大的項目開展績效審計。
該策略的優(yōu)點是，由于它不涉及管理部門和項目管理體制方面的改變，因此，受到的阻力較小，接受性優(yōu)于方案一。內(nèi)審部門有相當?shù)淖灾餍詠頉Q定審計內(nèi)容，因此較為現(xiàn)實可行。不足是，這個策略下，審計的外部宏觀環(huán)境短期內(nèi)不會有太大改變，因此審計結果利用不夠、績效審計花費大量時間和精力搜集基礎數(shù)據(jù)而效率不高，以及審計人員設計或選擇的評價指標和標準合法性不足等問題都會存在。
(三)方案三：各地內(nèi)審部門因地制宜逐步擴大績效審計范圍和業(yè)務量
不強調(diào)每年必須開展的獨立績效審計項目的數(shù)量，而是鼓勵廣大的審計人員在傳統(tǒng)的審計項目中逐步增加項目實施管理的效益和運行結果的效果分析和評價內(nèi)容，采取漸進式策略。
該策略最明顯的優(yōu)點是易于操作。審計人員不會感到無從下手，是三種方案中最容易實現(xiàn)的一種。同時，它與傳統(tǒng)審計項目相結合，不會引起被審計單位對其合法性的質(zhì)疑，阻力較小。不足是，審計結果利用不夠；從傳統(tǒng)審計轉(zhuǎn)型到績效審計的時間將很長：各地不同的做法及探索道路，將來又要花費精力和時間進行規(guī)范統(tǒng)一。
表1是上述三個方案的比較。
二、政策建議
可以看出，三種備選策略都不完美。因此，建議人民銀行內(nèi)審部門吸收上述三個方案各自的優(yōu)點，采取多管齊下與分類指導相結合的績效審計發(fā)展策略。具體內(nèi)容是：
人民銀行內(nèi)審部門積極推進績效管理改革，著手人民銀行績效衡量法規(guī)建設。內(nèi)審部門作為專職的監(jiān)督部門、決策服務和參謀部門，有責任、有充分信息也有專業(yè)條件為人民銀行管理的現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型提出更具前瞻性的政策建議。
金融脫媒是金融經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，伴隨著中國政府相繼出臺的一系列支持資本市場發(fā)展的政策措施，直接融資在獲得迅速發(fā)展，金融脫媒的時代已真正到來。中國金融脫媒主要表現(xiàn)為儲蓄資產(chǎn)在社會金融資產(chǎn)中所占的比重持續(xù)下降，以及社會融資方式由間接融資為主向直、間接融資并重轉(zhuǎn)換的過程。20世紀90年代以來，隨著滬深證券交易所的相繼成立，直接融資一度發(fā)展較快。2003年，中國非金融部門通過貸款融資的比率高達85%，通過股票和企業(yè)債券等融資約為5%。截至2008年末中國股票流通市值僅占GDP的6%，遠遠低于韓國和中國臺灣地區(qū)在20世紀80年代初16%和54%的水平。由此可見，目前中國直接融資的水平還很低。同時，相關金融數(shù)據(jù)顯示，銀行信貸增長呈現(xiàn)低迷狀態(tài)。2006年2—6月金融機構各項貸款增幅在12%～13.5%之間徘徊，而固定資產(chǎn)投資的增幅卻呈現(xiàn)漸升趨勢。這種現(xiàn)象說明中國金融脫媒正在逐步深化。
中國金融脫媒的主要原因有以下幾個方面：（1）政府積極推動是金融脫媒的直接動因。金融脫媒是市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀規(guī)律，而政府主導下直接融資的發(fā)展是金融脫媒的直接動力。近年來政府監(jiān)管部門以推動金融脫媒和金融非中介化為目標的舉措，分散了銀行的金融風險。（2）股票市場發(fā)展進入轉(zhuǎn)折期。隨著股權分置改革縱深推進、公司治理結構不斷完善，資本市場正處于一個轉(zhuǎn)折性的發(fā)展階段，股市的融資功能不斷強化，給銀行間接融資帶來巨大壓力。（3）全球各大基金、財團的資金大量涌入中國，不僅分流了公司客戶在銀行的存貸款，而且開始替代銀行提供財務顧問、融資安排等服務，對銀行業(yè)務造成了強有力的沖擊。（4）利率市場化改革也促進了金融脫媒的深化。一方面，銀行現(xiàn)有的以批發(fā)性利差收入為主的盈利模式將發(fā)生重大變化，零售業(yè)務收入與非利差收入的比重將逐步得以提升，銀行對大企業(yè)的資金供給動力正在逐步弱化，比重逐步下降。另一方面，商業(yè)銀行現(xiàn)有的存款定價體系也發(fā)生了重大變化，存款成本意識和存款效益觀念的顯著增強有效約束了銀行存款的增長幅度。（5）人民幣升值帶動了以人民幣計價的金融資產(chǎn)價值上升，客觀上也導致了金融脫媒現(xiàn)象的深化。
二、金融脫媒給商業(yè)銀行帶來的機遇與挑戰(zhàn)
1.金融脫媒改善了商業(yè)銀行外部經(jīng)營環(huán)境。中國證券市場的發(fā)展，企業(yè)融資渠道的拓寬，有利于改善企業(yè)高負債率的局面。中國國有企業(yè)高度依賴間接融資，經(jīng)營績效差，國有商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)增加。但在金融脫媒趨勢下，證券市場逐步發(fā)展，企業(yè)通過發(fā)行股票提高權益資本比例、降低負債率，通過發(fā)行短期融資券補充流動資金、降低對間接融資的依賴，有利于商業(yè)銀行經(jīng)營風險社會化。
2.金融脫媒也使商業(yè)銀行資本結構和治理結構得到優(yōu)化和完善。長期以來，中國商業(yè)銀行資本結構單一，資本充足率低，難以依靠自身積累滿足《巴塞爾協(xié)議》所規(guī)定的最低8%的資本要求。而金融脫媒的發(fā)展為商業(yè)銀行補充資本金提供了市場條件。商業(yè)銀行利用證券市場平臺，通過股份制改革解決國有獨資商業(yè)銀行單一產(chǎn)權問題，引進戰(zhàn)略投資者，完善治理結構。
3.金融脫媒使商業(yè)銀行中間業(yè)務及表外業(yè)務面臨發(fā)展機遇。隨著金融投資品種的增加，企業(yè)資產(chǎn)選擇的機會增加，投資的專業(yè)性將增加,企業(yè)將更多地求助于專業(yè)機構對其進行現(xiàn)金、資產(chǎn)管理，為銀行發(fā)展相關業(yè)務提供機會。同時，支付結算業(yè)務將獲得良好發(fā)展機會。市場的需求也推動了商業(yè)銀行備用信用證、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、互換、貸款出售和信貸資產(chǎn)證券化等表外業(yè)務的發(fā)展，使商業(yè)銀行的業(yè)務在傳統(tǒng)表內(nèi)業(yè)務基礎上得以拓展。
金融脫媒同樣給商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務的發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。從資產(chǎn)業(yè)務總量看，金融脫媒將導致商業(yè)銀行的貸款增長速度降低，銀行貸款占非金融部門融資總量的比重下降；從資產(chǎn)業(yè)務的結構看，更多的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)更傾向于通過股權、債券、資產(chǎn)證券化等低成本的直接融資方式來募集資金，多層次資本市場的發(fā)展使有潛力的小企業(yè)可以通過創(chuàng)業(yè)板獲得資金支持，從而對商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶造成顯著的雙重沖擊。負債方面，證券市場日益完善，產(chǎn)品日趨豐富，投資方式更加多元，這些將對銀行的存款產(chǎn)生替代效應。
4.金融脫媒對商業(yè)銀行的風險管理提出更高要求。隨著中小企業(yè)在未來銀行信貸業(yè)務中比重的提高，中小企業(yè)的信用風險管理是商業(yè)銀行必須解決的問題。同時，商業(yè)銀行的負債結構也將呈現(xiàn)出短期化趨勢，使商業(yè)銀行主要依靠短期資金支持長期貸款發(fā)展的矛盾進一步顯現(xiàn)出來。資產(chǎn)和負債期限不匹配的流動性風險將成為商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的主要風險之一。此外，伴隨著直接融資的發(fā)展，商業(yè)銀行必須重視并加強對市場風險的管理。
5.金融脫媒導致金融信貸市場環(huán)境質(zhì)量下降。在信貸市場環(huán)境質(zhì)量沒有明顯提高的情況下，銀行傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)客戶（如鐵路、石油、煙草等行業(yè)）貸款的分流與退出，新建立信貸關系的中小客戶新增貸款風險相對加大，意味著銀行面臨信貸市場環(huán)境質(zhì)量下降的局面。
三、中國商業(yè)銀行應對金融脫媒的策略選擇
1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念與轉(zhuǎn)換業(yè)務經(jīng)營模式。金融脫媒已經(jīng)成為中國金融發(fā)展的長期趨勢，商業(yè)銀行應該主動適應，在新環(huán)境下積極更新觀念，增強創(chuàng)新意識。中國商業(yè)銀行要改變過去忽視直接融資市場的觀念，建立從單純重視信貸市場到信貸市場和資本市場并重的理念，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的客戶資源優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，發(fā)展與直接融資相關業(yè)務，強化商業(yè)銀行的金融中介作用。同時，商業(yè)銀行還應積極轉(zhuǎn)換業(yè)務經(jīng)營模式。首先，中國商業(yè)銀行應把零售業(yè)務作為經(jīng)營策略轉(zhuǎn)變的突破口，帶動整個銀行收入的增長。其次，針對高端客戶的私人銀行服務大多由外資銀行壟斷的現(xiàn)實，中國商業(yè)銀行必須通過聘用專業(yè)的金融人才，努力提高產(chǎn)品的質(zhì)量，為客戶提供最具專業(yè)性的服務才能贏得客戶的信賴。同時，開拓信托和資產(chǎn)管理業(yè)務市場、提供更為便捷的綜合性金融服務也是提高銀行盈利能力的重要渠道。
2.調(diào)整客戶結構和資產(chǎn)負債結構。融資非中介化和儲蓄存款短期化將導致商業(yè)銀行信貸業(yè)務的萎縮和資產(chǎn)負債結構的錯配。因此，商業(yè)銀行要盡快完善中小企業(yè)與個人信用體系，開發(fā)和培育符合中小企業(yè)特色的金融產(chǎn)品。同時，提高服務質(zhì)量，不斷推出各類個人金融服務，吸引個人金融業(yè)務，推動個人消費信貸持續(xù)增長。在資產(chǎn)負債結構方面，商業(yè)銀行通過在金融市場上發(fā)行次級債券和金融債券等方式，鎖定商業(yè)銀行的負債期限，以減輕其負債流動性風險。通過資產(chǎn)證券化和貸款出售等方式，將長期資產(chǎn)短期化，實現(xiàn)其資產(chǎn)與負債的持續(xù)期匹配，從而消除因利率變動而引致的市場風險。
3.積極參與企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務。企業(yè)直接融資勢必對商業(yè)銀行的貸款業(yè)務產(chǎn)生較大的擠出效應。與傳統(tǒng)項目貸款相比，商業(yè)銀行為企業(yè)的資產(chǎn)證券化提供投資銀行服務，雖然收益相對較低，但卻可以大幅降低貸款對資本的要求。同時，也可以與企業(yè)建立良好的合作關系，有利于商業(yè)銀行的資產(chǎn)托管、貿(mào)易結算等各項其他中間業(yè)務的開展，從而有效地擴大市場份額。通過資產(chǎn)證券化可以使商業(yè)銀行迅速提高流動性、改善資金質(zhì)量從而達到抵御和化解風險的目的。
4.加強金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度及商業(yè)銀行與非銀行金融機構的合作。在競爭日益激烈背景下，銀行客戶導向戰(zhàn)略的實施必須以提供差異化產(chǎn)品和服務為核心，變“單一經(jīng)營”為“多元經(jīng)營”，形成利差收入與非利差收入相對均衡的贏利格局。同時，商業(yè)銀行要加強與非銀行金融機構的合作?！敖鹑诿撁健眲荼赝苿鱼y行向混業(yè)經(jīng)營、全能服務發(fā)展。目前中國金融業(yè)還實行分業(yè)經(jīng)營，但客戶的需求是無邊界、多元化的。這就要求商業(yè)銀行在強化服務的同時和各種金融機構建立合作關系。商業(yè)銀行有信譽、網(wǎng)點優(yōu)勢，但缺乏信托業(yè)大規(guī)模組織社會資金的能力，缺乏金融租賃公司對整個租賃鏈條的管理能力，缺乏證券公司在一級市場上強大的融資能力。因此，金融行業(yè)內(nèi)各類機構應加強合作，共同開發(fā)市場，共同服務客戶，共惠互利。
5.加快金融體制改革并實施有效的風險管理。首先，加快國有商業(yè)銀行產(chǎn)權改革步伐，引進戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化治理結構，提高資本充足率，強化金融創(chuàng)新和風險管理意識。其次，改革現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營制度。分業(yè)經(jīng)營制度導致中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)投向和結構安排受到牽制，金融產(chǎn)品具有同質(zhì)性，行業(yè)之間、市場之間的聯(lián)系通過不正當渠道進行溝通，風險和危機則因此潛滋暗長。在金融脫媒的長期發(fā)展趨勢下，商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇就是要加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬業(yè)務領域，提高競爭力。因此，必須改革現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營制度，為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的交叉和擴展開拓新的市場空間。
參考文獻：
[1]韓瑩.試析金融脫媒背景下中國商業(yè)銀行的發(fā)展[J].新疆財經(jīng)，2007，（1）：56-59.
[2]蘇福國.金融脫媒對商業(yè)銀行的影響及應對策略[J].金融與證券，2007，（2）：42-43.
[3]李軍.金融脫媒趨勢下商業(yè)銀行面臨的機遇與挑戰(zhàn)[J].中國金融，2006，（14）：12-14.
關鍵詞：金融脫媒；商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新
金融脫媒是指隨著以資本市場為中心的新金融商品的開發(fā)和需求的創(chuàng)造，特別是隨著資本需求的超強勁增長，使證券市場的功能日趨凸現(xiàn)，而銀行的媒介作用則趨于萎縮。銀行一直是中國投融資體系中的主體，但近年來銀行在投融資體系中地位有所下降，出現(xiàn)“脫媒”跡象。金融“脫媒”既是中國經(jīng)濟發(fā)展、放松管制和發(fā)展直接融資市場的必然結果，同時也對中國貨幣調(diào)控、銀行監(jiān)管及銀行業(yè)務開展等帶來挑戰(zhàn)。
一、金融脫媒在中國的發(fā)展狀況及原因分析
金融脫媒是金融經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，伴隨著中國政府相繼出臺的一系列支持資本市場發(fā)展的政策措施，直接融資在獲得迅速發(fā)展，金融脫媒的時代已真正到來。中國金融脫媒主要表現(xiàn)為儲蓄資產(chǎn)在社會金融資產(chǎn)中所占的比重持續(xù)下降，以及社會融資方式由間接融資為主向直、間接融資并重轉(zhuǎn)換的過程。20世紀90年代以來，隨著滬深證券交易所的相繼成立，直接融資一度發(fā)展較快。2003年，中國非金融部門通過貸款融資的比率高達85%，通過股票和企業(yè)債券等融資約為5%。截至2008年末中國股票流通市值僅占GDP的6%，遠遠低于韓國和中國臺灣地區(qū)在20世紀80年代初16%和54%的水平。由此可見，目前中國直接融資的水平還很低。同時，相關金融數(shù)據(jù)顯示，銀行信貸增長呈現(xiàn)低迷狀態(tài)。2006年2—6月金融機構各項貸款增幅在12%～13.5%之間徘徊，而固定資產(chǎn)投資的增幅卻呈現(xiàn)漸升趨勢。這種現(xiàn)象說明中國金融脫媒正在逐步深化。
中國金融脫媒的主要原因有以下幾個方面：（1）政府積極推動是金融脫媒的直接動因。金融脫媒是市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀規(guī)律，而政府主導下直接融資的發(fā)展是金融脫媒的直接動力。近年來政府監(jiān)管部門以推動金融脫媒和金融非中介化為目標的舉措，分散了銀行的金融風險。（2）股票市場發(fā)展進入轉(zhuǎn)折期。隨著股權分置改革縱深推進、公司治理結構不斷完善，資本市場正處于一個轉(zhuǎn)折性的發(fā)展階段，股市的融資功能不斷強化，給銀行間接融資帶來巨大壓力。（3）全球各大基金、財團的資金大量涌入中國，不僅分流了公司客戶在銀行的存貸款，而且開始替代銀行提供財務顧問、融資安排等服務，對銀行業(yè)務造成了強有力的沖擊。（4）利率市場化改革也促進了金融脫媒的深化。一方面，銀行現(xiàn)有的以批發(fā)性利差收入為主的盈利模式將發(fā)生重大變化，零售業(yè)務收入與非利差收入的比重將逐步得以提升，銀行對大企業(yè)的資金供給動力正在逐步弱化，比重逐步下降。另一方面，商業(yè)銀行現(xiàn)有的存款定價體系也發(fā)生了重大變化，存款成本意識和存款效益觀念的顯著增強有效約束了銀行存款的增長幅度。（5）人民幣升值帶動了以人民幣計價的金融資產(chǎn)價值上升，客觀上也導致了金融脫媒現(xiàn)象的深化。
二、金融脫媒給商業(yè)銀行帶來的機遇與挑戰(zhàn)
1.金融脫媒改善了商業(yè)銀行外部經(jīng)營環(huán)境。中國證券市場的發(fā)展，企業(yè)融資渠道的拓寬，有利于改善企業(yè)高負債率的局面。中國國有企業(yè)高度依賴間接融資，經(jīng)營績效差，國有商業(yè)銀行不良貸款持續(xù)增加。但在金融脫媒趨勢下，證券市場逐步發(fā)展，企業(yè)通過發(fā)行股票提高權益資本比例、降低負債率，通過發(fā)行短期融資券補充流動資金、降低對間接融資的依賴，有利于商業(yè)銀行經(jīng)營風險社會化。
2.金融脫媒也使商業(yè)銀行資本結構和治理結構得到優(yōu)化和完善。長期以來，中國商業(yè)銀行資本結構單一，資本充足率低，難以依靠自身積累滿足《巴塞爾協(xié)議》所規(guī)定的最低8%的資本要求。而金融脫媒的發(fā)展為商業(yè)銀行補充資本金提供了市場條件。商業(yè)銀行利用證券市場平臺，通過股份制改革解決國有獨資商業(yè)銀行單一產(chǎn)權問題，引進戰(zhàn)略投資者，完善治理結構。
3.金融脫媒使商業(yè)銀行中間業(yè)務及表外業(yè)務面臨發(fā)展機遇。隨著金融投資品種的增加，企業(yè)資產(chǎn)選擇的機會增加，投資的專業(yè)性將增加,企業(yè)將更多地求助于專業(yè)機構對其進行現(xiàn)金、資產(chǎn)管理，為銀行發(fā)展相關業(yè)務提供機會。同時，支付結算業(yè)務將獲得良好發(fā)展機會。市場的需求也推動了商業(yè)銀行備用信用證、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、互換、貸款出售和信貸資產(chǎn)證券化等表外業(yè)務的發(fā)展，使商業(yè)銀行的業(yè)務在傳統(tǒng)表內(nèi)業(yè)務基礎上得以拓展。
金融脫媒同樣給商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務的發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。從資產(chǎn)業(yè)務總量看，金融脫媒將導致商業(yè)銀行的貸款增長速度降低，銀行貸款占非金融部門融資總量的比重下降；從資產(chǎn)業(yè)務的結構看，更多的大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)更傾向于通過股權、債券、資產(chǎn)證券化等低成本的直接融資方式來募集資金，多層次資本市場的發(fā)展使有潛力的小企業(yè)可以通過創(chuàng)業(yè)板獲得資金支持，從而對商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶造成顯著的雙重沖擊。負債方面，證券市場日益完善，產(chǎn)品日趨豐富，投資方式更加多元，這些將對銀行的存款產(chǎn)生替代效應。
4.金融脫媒對商業(yè)銀行的風險管理提出更高要求。隨著中小企業(yè)在未來銀行信貸業(yè)務中比重的提高，中小企業(yè)的信用風險管理是商業(yè)銀行必須解決的問題。同時，商業(yè)銀行的負債結構也將呈現(xiàn)出短期化趨勢，使商業(yè)銀行主要依靠短期資金支持長期貸款發(fā)展的矛盾進一步顯現(xiàn)出來。資產(chǎn)和負債期限不匹配的流動性風險將成為商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的主要風險之一。此外，伴隨著直接融資的發(fā)展，商業(yè)銀行必須重視并加強對市場風險的管理。
5.金融脫媒導致金融信貸市場環(huán)境質(zhì)量下降。在信貸市場環(huán)境質(zhì)量沒有明顯提高的情況下，銀行傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)客戶（如鐵路、石油、煙草等行業(yè)）貸款的分流與退出，新建立信貸關系的中小客戶新增貸款風險相對加大，意味著銀行面臨信貸市場環(huán)境質(zhì)量下降的局面.
三、中國商業(yè)銀行應對金融脫媒的策略選擇
1.轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念與轉(zhuǎn)換業(yè)務經(jīng)營模式。金融脫媒已經(jīng)成為中國金融發(fā)展的長期趨勢，商業(yè)銀行應該主動適應，在新環(huán)境下積極更新觀念，增強創(chuàng)新意識。中國商業(yè)銀行要改變過去忽視直接融資市場的觀念，建立從單純重視信貸市場到信貸市場和資本市場并重的理念，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的客戶資源優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，發(fā)展與直接融資相關業(yè)務，強化商業(yè)銀行的金融中介作用。同時，商業(yè)銀行還應積極轉(zhuǎn)換業(yè)務經(jīng)營模式。首先，中國商業(yè)銀行應把零售業(yè)務作為經(jīng)營策略轉(zhuǎn)變的突破口，帶動整個銀行收入的增長。其次，針對高端客戶的私人銀行服務大多由外資銀行壟斷的現(xiàn)實，中國商業(yè)銀行必須通過聘用專業(yè)的金融人才，努力提高產(chǎn)品的質(zhì)量，為客戶提供最具專業(yè)性的服務才能贏得客戶的信賴。同時，開拓信托和資產(chǎn)管理業(yè)務市場、提供更為便捷的綜合性金融服務也是提高銀行盈利能力的重要渠道。
2.調(diào)整客戶結構和資產(chǎn)負債結構。融資非中介化和儲蓄存款短期化將導致商業(yè)銀行信貸業(yè)務的萎縮和資產(chǎn)負債結構的錯配。因此，商業(yè)銀行要盡快完善中小企業(yè)與個人信用體系，開發(fā)和培育符合中小企業(yè)特色的金融產(chǎn)品。同時，提高服務質(zhì)量，不斷推出各類個人金融服務，吸引個人金融業(yè)務，推動個人消費信貸持續(xù)增長。在資產(chǎn)負債結構方面，商業(yè)銀行通過在金融市場上發(fā)行次級債券和金融債券等方式，鎖定商業(yè)銀行的負債期限，以減輕其負債流動性風險。通過資產(chǎn)證券化和貸款出售等方式，將長期資產(chǎn)短期化，實現(xiàn)其資產(chǎn)與負債的持續(xù)期匹配，從而消除因利率變動而引致的市場風險。
3.積極參與企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務。企業(yè)直接融資勢必對商業(yè)銀行的貸款業(yè)務產(chǎn)生較大的擠出效應。與傳統(tǒng)項目貸款相比，商業(yè)銀行為企業(yè)的資產(chǎn)證券化提供投資銀行服務，雖然收益相對較低，但卻可以大幅降低貸款對資本的要求。同時，也可以與企業(yè)建立良好的合作關系，有利于商業(yè)銀行的資產(chǎn)托管、貿(mào)易結算等各項其他中間業(yè)務的開展，從而有效地擴大市場份額。通過資產(chǎn)證券化可以使商業(yè)銀行迅速提高流動性、改善資金質(zhì)量從而達到抵御和化解風險的目的。
4.加強金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度及商業(yè)銀行與非銀行金融機構的合作。在競爭日益激烈背景下，銀行客戶導向戰(zhàn)略的實施必須以提供差異化產(chǎn)品和服務為核心，變“單一經(jīng)營”為“多元經(jīng)營”，形成利差收入與非利差收入相對均衡的贏利格局。同時，商業(yè)銀行要加強與非銀行金融機構的合作?！敖鹑诿撁健眲荼赝苿鱼y行向混業(yè)經(jīng)營、全能服務發(fā)展。目前中國金融業(yè)還實行分業(yè)經(jīng)營，但客戶的需求是無邊界、多元化的。這就要求商業(yè)銀行在強化服務的同時和各種金融機構建立合作關系。商業(yè)銀行有信譽、網(wǎng)點優(yōu)勢，但缺乏信托業(yè)大規(guī)模組織社會資金的能力，缺乏金融租賃公司對整個租賃鏈條的管理能力，缺乏證券公司在一級市場上強大的融資能力。因此，金融行業(yè)內(nèi)各類機構應加強合作，共同開發(fā)市場，共同服務客戶，共惠互利。
5.加快金融體制改革并實施有效的風險管理。首先，加快國有商業(yè)銀行產(chǎn)權改革步伐，引進戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化治理結構，提高資本充足率，強化金融創(chuàng)新和風險管理意識。其次，改革現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營制度。分業(yè)經(jīng)營制度導致中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)投向和結構安排受到牽制，金融產(chǎn)品具有同質(zhì)性，行業(yè)之間、市場之間的聯(lián)系通過不正當渠道進行溝通，風險和危機則因此潛滋暗長。在金融脫媒的長期發(fā)展趨勢下，商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇就是要加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬業(yè)務領域，提高競爭力。因此，必須改革現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營制度，為商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的交叉和擴展開拓新的市場空間。
參考文獻：
[1]韓瑩.試析金融脫媒背景下中國商業(yè)銀行的發(fā)展[J].新疆財經(jīng)，2007，（1）：56-59.
