時(shí)間：2023-07-30 08:51:58
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關(guān)鍵詞:新農(nóng)村建設(shè);農(nóng)村;資金;金融
一、引言
建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村是新形勢(shì)下促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面發(fā)展的重大戰(zhàn)略部署,是實(shí)行全面建設(shè)小康社會(huì)目標(biāo)的必然要求,是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀和構(gòu)建和諧社會(huì)的重大舉措,是改變我國(guó)農(nóng)村落后面貌的根本途徑,是系統(tǒng)解決“三農(nóng)”問題的綜合性措施。資金是促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)民增收、改善農(nóng)村物質(zhì)精神文明的基礎(chǔ)。在加大政府資金投入的同時(shí),優(yōu)化農(nóng)村資金供給結(jié)構(gòu),增強(qiáng)農(nóng)村集體組織自我造血功能將是改變當(dāng)前農(nóng)村建設(shè)資金短缺的必由之路。本文試圖在分析當(dāng)前農(nóng)村資金供給存在的問題基礎(chǔ)上,提出相應(yīng)政策性建議。
二、我國(guó)農(nóng)村資金供給現(xiàn)狀及存在的問題分析
(一)財(cái)政投入不足,財(cái)政支農(nóng)資金使用效率低
一方面,財(cái)政支農(nóng)支出相對(duì)財(cái)政總支出及農(nóng)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位來說,總量投入不足。長(zhǎng)期以來,中央財(cái)政支農(nóng)支出的比重效益農(nóng)業(yè)GDP占總GDP的比重,與農(nóng)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位不符。財(cái)政支農(nóng)資金支出中實(shí)際投入農(nóng)業(yè)的比重并不大。用于重大水利工程和生態(tài)建設(shè)的占70%以上,直接用于農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力建設(shè)的僅占11%。農(nóng)村中小型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)缺乏財(cái)政資金的支持。目前,中央財(cái)政的農(nóng)業(yè)基本建設(shè)投資很難直接覆蓋到廣大鄉(xiāng)村,農(nóng)村修路、修電網(wǎng)、辦學(xué)、整修水利等中小型基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),實(shí)際上主要依靠農(nóng)民自己集資和勞動(dòng)的非常有限的投入,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)難以得到根本性改善。
另一方面,財(cái)政支農(nóng)資金使用效率低,用于農(nóng)業(yè)方面的資金,包括農(nóng)業(yè)基本建設(shè)投資、農(nóng)業(yè)科技支出、支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)支出、農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)資金等都存在使用上的分散和交叉重復(fù)并存的現(xiàn)象。
(二)農(nóng)民自身積累能力較低
農(nóng)村由于受地理位置、氣候條件、政府政策、農(nóng)民自身素質(zhì)等各種因素的制約,農(nóng)民收入一直在低水平長(zhǎng)期徘徊,大部分農(nóng)村經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱,不僅農(nóng)戶個(gè)體迫切需要資金支持,而且農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也需要大量資金投入;雖然勞務(wù)輸出已成為農(nóng)民增收、改善農(nóng)民生產(chǎn)、生活條件的主要渠道,但僅靠農(nóng)民有限的打工收入根本解決不了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展問題,必須借助外部資金支持。
(三)農(nóng)村金融供給不足并且效率低
1、機(jī)構(gòu)缺失。一是商業(yè)性銀行退位。近年來,四家國(guó)有商業(yè)銀行按照機(jī)構(gòu)管理“扁平化”要求和經(jīng)濟(jì)效益最大化原則,機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)紛紛向大、中城市轉(zhuǎn)移和集中,縣及鄉(xiāng)鎮(zhèn)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)大幅減少,即使仍存在的部分網(wǎng)點(diǎn)也收縮了放貸權(quán)限。二是政策性金融缺位。目前,農(nóng)發(fā)行基本上是一個(gè)單純的糧、棉、油收購(gòu)銀行,在支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、綜合開發(fā)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)科技推廣等諸多關(guān)鍵環(huán)節(jié)方面政策性效能受到制約,政策性職能發(fā)揮不完全。三是農(nóng)村信用社錯(cuò)位。近幾年農(nóng)村信用社加大支農(nóng)投入,成為信貸支農(nóng)的主渠道,造成農(nóng)村信用社長(zhǎng)期超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)。
2、資金短缺。在目前市場(chǎng)化金融安排下,城鄉(xiāng)金融發(fā)展的二元結(jié)構(gòu)特征突出,一方面,農(nóng)村經(jīng)濟(jì)“失血”嚴(yán)重,農(nóng)村金融被嚴(yán)重邊緣化,銀行類金融機(jī)構(gòu)及郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)成為縣域資金流出的主渠道。另一方面,隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化的不斷發(fā)展,農(nóng)村融資需求總量呈現(xiàn)逐年擴(kuò)大的趨勢(shì)。新農(nóng)村建設(shè)資金需求得不到滿足,加劇了農(nóng)村資金的供需矛盾。
3、農(nóng)村信貸市場(chǎng)缺乏競(jìng)爭(zhēng),貸款結(jié)構(gòu)不合理,農(nóng)村金融資源配置效率較低。農(nóng)村金融市場(chǎng)引力不強(qiáng),缺乏競(jìng)爭(zhēng),市場(chǎng)化程度嚴(yán)重滯后,同時(shí)信貸結(jié)構(gòu)失衡問題較為突出,總體呈現(xiàn)向農(nóng)戶“一邊倒”的現(xiàn)象。當(dāng)前,我國(guó)農(nóng)村貸款主要是農(nóng)戶貸款,約占78%,農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)組織貸款約占10%,農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)貸款占6%,農(nóng)村交通貸款約占2%,農(nóng)田水利基本建設(shè)貸款占3%左右。
4、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村信用擔(dān)保體系缺位,難以顧及農(nóng)村地區(qū)的小企業(yè)、農(nóng)村種養(yǎng)戶等對(duì)資金的需求。目前,由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司連年虧損,目前農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)呈逐年萎縮狀態(tài)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)停滯不前,使農(nóng)業(yè)投資項(xiàng)目缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分散渠道,一旦遇到自然災(zāi)害和市場(chǎng)波動(dòng),農(nóng)戶歸還貸款的能力減弱,風(fēng)險(xiǎn)很容易轉(zhuǎn)嫁給農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。
5、民間金融活躍,缺乏規(guī)范引導(dǎo)。民間貸款對(duì)擴(kuò)大農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金來源、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面起到了積極作用,但由于民間貸款缺乏法律規(guī)范的保護(hù)及監(jiān)管力度不夠,導(dǎo)致民間貸款利率較高,一般比銀行同期利率搞3倍-4倍,加重了個(gè)人和企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān),不利于社會(huì)擴(kuò)大再生產(chǎn)的順利進(jìn)行,影響貨幣政策傳導(dǎo)效果及國(guó)家利率政策的貫徹實(shí)施。
三、改善我國(guó)農(nóng)村建設(shè)資金供給的政策建議
(一)整合優(yōu)化支農(nóng)資金
1、加大財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)的投入力度,財(cái)政投入傾向農(nóng)業(yè)和農(nóng)村。我國(guó)的國(guó)情決定了政府始終是農(nóng)業(yè)投入的重要渠道,而財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)的投入則是政府支農(nóng)的主要手段。我們要堅(jiān)持“多予、少取、放活”,加大各級(jí)政府對(duì)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村投入的力度,擴(kuò)大公共財(cái)政覆蓋農(nóng)村的范圍,強(qiáng)化政府對(duì)農(nóng)村的公共服務(wù),建立以工促農(nóng)、以城帶鄉(xiāng)的長(zhǎng)效機(jī)制。
2、明確財(cái)政支農(nóng)重點(diǎn),加大對(duì)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)境治理等的投資。從國(guó)外農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看,都十分注重農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)環(huán)境建設(shè),這是保持農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展、提高農(nóng)業(yè)質(zhì)量和效益的重要措施。現(xiàn)階段,結(jié)合農(nóng)業(yè)和農(nóng)村的基本情況,財(cái)政支農(nóng)在堅(jiān)持對(duì)農(nóng)田水利基本建設(shè)支持的同時(shí),要加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村的交通、水電、文化、衛(wèi)生等生活基礎(chǔ)設(shè)施的投資,以降低農(nóng)村地區(qū)的生產(chǎn)生活成本,改善農(nóng)民的生活質(zhì)量。還要將農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)同保護(hù)農(nóng)業(yè)資源、發(fā)展生態(tài)農(nóng)業(yè)、維護(hù)農(nóng)村良好的生態(tài)環(huán)境結(jié)合起來,實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
3、區(qū)別各地區(qū)不同情況,給予不同的支持方式和力度。由于自然資源稟賦、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)的差異,各地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)狀況不同,農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也不平衡。因此,在支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策上要區(qū)別對(duì)待,實(shí)現(xiàn)地區(qū)間農(nóng)業(yè)基本公共服務(wù)的均衡,以實(shí)現(xiàn)各地區(qū)的協(xié)調(diào)發(fā)展。
4、合理劃分各級(jí)政府在農(nóng)業(yè)投入中的事權(quán)范圍。根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家和一些發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),結(jié)合農(nóng)業(yè)財(cái)政投入的特點(diǎn),各級(jí)政府財(cái)政農(nóng)業(yè)投入的范圍應(yīng)各有側(cè)重。
5、發(fā)揮農(nóng)業(yè)財(cái)政支持政策的導(dǎo)向功能,拉動(dòng)社會(huì)資金投入。農(nóng)業(yè)是一個(gè)弱質(zhì)產(chǎn)業(yè),是各國(guó)政府投資和保護(hù)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè),但并不是對(duì)農(nóng)業(yè)的全部投入都屬于公共財(cái)政的范圍,都要由國(guó)家來投資。農(nóng)業(yè)財(cái)政支持政策的運(yùn)用,其意義不僅僅在于直接增加農(nóng)業(yè)投入,還在于吸引和帶動(dòng)全社會(huì)的農(nóng)業(yè)投入。同時(shí),在稅收、補(bǔ)貼、貼息等方面對(duì)農(nóng)業(yè)投資給予優(yōu)惠和獎(jiǎng)勵(lì),以吸引社會(huì)資金投向農(nóng)業(yè)和農(nóng)村。
6、大力推進(jìn)農(nóng)村稅費(fèi)、農(nóng)地制度改革,增加農(nóng)民的福祉。現(xiàn)階段農(nóng)民收入增長(zhǎng)緩慢除農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率低下、農(nóng)產(chǎn)品相對(duì)過剩、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理等原因外,另一個(gè)重要因素是農(nóng)民負(fù)擔(dān)沉重。因此,在新農(nóng)村建設(shè)中,要繼續(xù)深化農(nóng)村稅費(fèi)改革,取消一切不合理的收費(fèi)、攤派和集資項(xiàng)目,以保證農(nóng)民有足夠的資金投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn),有富余的資金改善生活條件。
7、發(fā)揚(yáng)民主,加強(qiáng)對(duì)財(cái)政支農(nóng)資金分配運(yùn)行的監(jiān)控。我們要按照《預(yù)算法》、《會(huì)計(jì)法》、《農(nóng)業(yè)法》以及其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定,對(duì)支農(nóng)資金的預(yù)算立項(xiàng)、使用過程、事后效益進(jìn)行全面的監(jiān)管。既要有財(cái)政、審計(jì)、紀(jì)檢監(jiān)察、中介機(jī)構(gòu)等的參與和密切配合,還要發(fā)揮廣大農(nóng)民群眾對(duì)支農(nóng)資金的監(jiān)督作用,落實(shí)和完善村民的民主監(jiān)督機(jī)制,促進(jìn)農(nóng)村的民主管理。
(二)鼓勵(lì)農(nóng)民自籌資金
1、增加農(nóng)民外出打工積累。要通過途徑加大對(duì)農(nóng)民工技能的培訓(xùn),提高農(nóng)民工的整體素質(zhì),增加農(nóng)民工的整體收入水平。
2、幫助農(nóng)民調(diào)產(chǎn)增收。有關(guān)部門應(yīng)重點(diǎn)做好市場(chǎng)調(diào)研,為農(nóng)民及時(shí)提供參考信息及技術(shù)指導(dǎo),幫助他們打開銷售渠道。按照農(nóng)民“自己辦自己的事,自己的事自己辦”的原則堅(jiān)持農(nóng)民自主管理。由民選理事會(huì)全權(quán)負(fù)責(zé)發(fā)動(dòng)群眾、籌措資金、組織建設(shè)、監(jiān)督質(zhì)量、后續(xù)管理等工作。
(三)擴(kuò)大金融支持
1、適度開放農(nóng)村金融,培育多元主體參與的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)。一是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)可將經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平比較接近的農(nóng)村信用社合并組建為股份制農(nóng)村商業(yè)銀行;對(duì)于暫不具備條件的,可比照股份制的原則,實(shí)行股份合作制;對(duì)于落后地區(qū)的農(nóng)村信用社而言,考慮到他們主要是支持當(dāng)?shù)剞r(nóng)民脫貧致富,帶有明顯的政策性業(yè)務(wù)色彩,可將其改為農(nóng)發(fā)行的基層網(wǎng)點(diǎn)。二是要降低農(nóng)村金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻,開放農(nóng)村金融市場(chǎng)。在嚴(yán)格監(jiān)管、有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下,鼓勵(lì)各種經(jīng)濟(jì)主體積極興辦直接為“三農(nóng)”服務(wù)的多種所有制的金融組織;鼓勵(lì)設(shè)立村級(jí)資金互助合作組織;鼓勵(lì)在縣域內(nèi)設(shè)立多種所有制的社區(qū)金融機(jī)構(gòu)。三是農(nóng)發(fā)行可以考慮通過發(fā)行農(nóng)業(yè)金融債券、利用各種社會(huì)基金、在國(guó)外發(fā)行債券和籌措國(guó)家商業(yè)性貸款等多種渠道籌集資金。四是繼續(xù)深化國(guó)有商業(yè)銀行改革,按照行業(yè)種類或經(jīng)濟(jì)區(qū)域拆分國(guó)有商業(yè)銀行、區(qū)域性商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行。五是加快郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)改革,逐步擴(kuò)大自主運(yùn)營(yíng)資金的范圍。可以先期開展向各農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的再貸款業(yè)務(wù),緩解其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)短缺資金不足的壓力。待時(shí)機(jī)成熟,可直接面向“三農(nóng)”提供貸款服務(wù)。
2、推行農(nóng)村利率市場(chǎng)化,進(jìn)一步擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)幅度。開放市場(chǎng)的利率變化是貨幣價(jià)值發(fā)現(xiàn)的動(dòng)態(tài)過程,反映市場(chǎng)上的資金供需狀況,有利于金融資源的優(yōu)化配置。只有貸款利率自由化,信貸機(jī)構(gòu)整個(gè)才有可能根據(jù)每一筆貸款的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià),或者根據(jù)整個(gè)貸款資產(chǎn)組合的綜合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)。
3、完善農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。政府應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)提供必要的政策支持。一是根據(jù)財(cái)力狀況,政府應(yīng)對(duì)選擇較高保障保險(xiǎn)農(nóng)戶的保費(fèi)以及經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的農(nóng)村互助保險(xiǎn)組織和商業(yè)性保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用,給予一定額度的補(bǔ)貼。二是建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)機(jī)制。應(yīng)成立政策性再保險(xiǎn)公司和和為商業(yè)再保險(xiǎn)公司提供政策支持。三是建立巨災(zāi)保障基金,對(duì)重大水災(zāi)、旱災(zāi)、禽流感等商業(yè)保險(xiǎn)公司“不可保”的災(zāi)難損失提供保障。
4、優(yōu)化農(nóng)村信用環(huán)境,保障農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展。一是完善鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、農(nóng)戶的信用記錄系統(tǒng),記錄其以往的交易狀況,以備新交易開始進(jìn)行參考。同時(shí),可將自己擁有的客戶信用狀況有償提供給其他需要但缺少該客戶信用信息的金融機(jī)構(gòu)使用,從而整體降低信用風(fēng)險(xiǎn)。二是根據(jù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的客觀條件,探索各種抵押擔(dān)保辦法,如動(dòng)產(chǎn)抵押等。三是完善相關(guān)法律制度,從法制角度規(guī)范借款人的行為,加大對(duì)惡意廢逃債務(wù)的懲罰力度,為農(nóng)村信用體系建設(shè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。
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關(guān)鍵詞:外匯資金;資金流入;監(jiān)管
一、當(dāng)前外匯資金大量流入的形勢(shì)介紹
自亞洲金融危機(jī)以來,隨著中國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展和綜合國(guó)力增強(qiáng),流入我國(guó)的外匯資金逐漸增多,特別是最近幾年,形成了外匯資金大量流入的局面。如:2009年,國(guó)際金融危機(jī)影響仍然存在,我國(guó)國(guó)際收支交易活動(dòng)總體上放緩。國(guó)際收支交易總規(guī)模為4.0萬億美元,較上年下降12%;與同期GDP之比為81.9%,較上年下降18.9個(gè)百分點(diǎn)。各主要交易項(xiàng)目收支規(guī)模較2008年有所回落。按國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)口徑,貨物貿(mào)易總額21581億美元,下降14%;服務(wù)貿(mào)易總額2885億美元,下降6%;外國(guó)來華直接投資流入1100億美元,下降32%;對(duì)外直接投資流出481億美元,下降14%。我國(guó)國(guó)際收支保持“雙順差”格局,國(guó)際收支狀況繼續(xù)改善。2009年國(guó)際收支總順差4420億美元,較上年下降3%,2008年增長(zhǎng)2%。經(jīng)常項(xiàng)目順差與同期GDP之比為6.1%,較上年下降3.5個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)第二年呈回落態(tài)勢(shì)。外需對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用為負(fù),內(nèi)需的貢獻(xiàn)力度加大。
二、外匯資金大量流入對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影晌
外匯資金流入與結(jié)匯逐漸加速,造成國(guó)際收支順差過大。總體看來,外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)過快會(huì)對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生不利影響,這是現(xiàn)階段影響我國(guó)國(guó)際收支平衡的主要矛盾。
(一)影響國(guó)家宏觀調(diào)控的有效性
外匯儲(chǔ)備持續(xù)快速增長(zhǎng),導(dǎo)致央行基礎(chǔ)貨幣被動(dòng)投放增加,流動(dòng)性對(duì)沖操作壓力加大,貨幣政策主動(dòng)性減弱,流動(dòng)性管理更加復(fù)雜,維持價(jià)格水平長(zhǎng)期穩(wěn)定的難度增加,通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)加大,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的不確定性因素增多,影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康發(fā)展。為抑制長(zhǎng)期國(guó)際收支順差過大引發(fā)的流動(dòng)性過剩問題,加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性管理,抑制貨幣信貸過快增長(zhǎng)。2007年至2010年以來,中央銀行13次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,抑制貨幣信貸過快增長(zhǎng)。從全球經(jīng)濟(jì)來看,我國(guó)經(jīng)濟(jì)政策處于加息周期,而美國(guó)己進(jìn)入降息周期,雖然受到次級(jí)債危機(jī)對(duì)短期流動(dòng)性產(chǎn)生了一定影響,但國(guó)際流動(dòng)性依然泛濫,這使我國(guó)本來就嚴(yán)峻的流動(dòng)性過剩問題變得更加嚴(yán)重。
(二)加大經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)調(diào)整的難度
粗放式外貿(mào)增長(zhǎng)帶來的大量貿(mào)易順差,不僅容易導(dǎo)致資源向沿海地區(qū)和出口加工部門過度集中,資源更多流向國(guó)外,國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)部門發(fā)展緩慢,而且加劇國(guó)內(nèi)環(huán)境、資源壓力,影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展。
(三)增加貿(mào)易摩擦和人民幣升值壓力
我國(guó)已連續(xù)13年成為遭受反傾銷調(diào)查,涉案損失每年高達(dá)300~400億美元。國(guó)際收支大額順差一方面使得國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)外匯供給持續(xù)大于需求;另一方面,加強(qiáng)了市場(chǎng)上人民幣升值預(yù)期,促使機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人進(jìn)一步改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu),減持外匯資產(chǎn),增持人民幣資產(chǎn),人民幣升值的國(guó)際壓力已從雙邊發(fā)展到周邊、多邊。我國(guó)已成為世界第三大貿(mào)易國(guó)和第四大經(jīng)濟(jì)體,“中國(guó)因素”在全球經(jīng)濟(jì)金融等領(lǐng)域的作用不斷增強(qiáng),需要我們正確認(rèn)識(shí)和冷靜應(yīng)對(duì)國(guó)際收支不平衡的國(guó)際影響,權(quán)衡利弊,努力為對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,維護(hù)和拓展我國(guó)國(guó)家利益。
(四)加大國(guó)際資本沖擊風(fēng)險(xiǎn)
近兩年來,人民幣的升值預(yù)期使國(guó)際熱錢一直虎視耽耽,在跨境資本流動(dòng)規(guī)模日益擴(kuò)大、流動(dòng)方式更加復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境下,我國(guó)持續(xù)的國(guó)際收支大額順差,吸引國(guó)際資本陸續(xù)進(jìn)入我國(guó),潛伏在各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。當(dāng)前國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格泡沫風(fēng)起云涌,國(guó)內(nèi)股指連續(xù)沖破3000點(diǎn)、4000點(diǎn)、5000點(diǎn)、6000點(diǎn)的關(guān)口,同時(shí)房?jī)r(jià)一路上漲。但是到2009年底股指跌至3600點(diǎn)左右,資金的出逃將對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)和金融安全造成不可估量的影響。
三、加強(qiáng)外匯資金流入監(jiān)管的對(duì)策
(一)從政策法規(guī)層加強(qiáng)外匯資金流入監(jiān)管的對(duì)策
目前,我國(guó)外匯資金流入及結(jié)匯的制度尚不完善,存在著法規(guī)可操作性不強(qiáng),甚至缺失的問題,對(duì)預(yù)收貨款、出口已收匯未核銷、轉(zhuǎn)移定價(jià)、利用虛假單證規(guī)避支付結(jié)匯制等問題,既無明確的管理規(guī)定和實(shí)施細(xì)則,又無配套的處罰措施,為跨境異常資金流動(dòng)提供了條件,影響了外匯資金收匯結(jié)匯管理效果。建立和完善對(duì)外匯資金流入及結(jié)匯管理的政策框架和監(jiān)控體系,實(shí)現(xiàn)對(duì)外匯資金雙向流動(dòng)的均衡監(jiān)管已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。
(二)加強(qiáng)外匯資金流入監(jiān)管的對(duì)策
整合現(xiàn)有數(shù)據(jù)資源,實(shí)現(xiàn)本外幣聯(lián)動(dòng)監(jiān)管在目前本外幣信息散布各個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng),以及非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管水平不高的情況下,為加強(qiáng)本外幣聯(lián)動(dòng)監(jiān)管、跟蹤結(jié)匯后人民幣流向,發(fā)現(xiàn)并查處違規(guī)行為。
(三)從執(zhí)法層加強(qiáng)外匯資金流入監(jiān)管的對(duì)策
強(qiáng)化部門間協(xié)作機(jī)制,形成對(duì)短期資本流動(dòng)的監(jiān)管合力抑制跨境外匯資金過度流入、解決國(guó)際收支不平衡問題是項(xiàng)系統(tǒng)工程,需要各涉外管理部門統(tǒng)一思想,統(tǒng)一行動(dòng),形成合力。加強(qiáng)與海關(guān)部門的信息溝通。建議海關(guān)部門加強(qiáng)進(jìn)出口報(bào)關(guān)價(jià)格審核,杜絕某些企業(yè)通過高報(bào)出口低報(bào)進(jìn)口方式多收匯,并要求企業(yè)將來料加工貿(mào)易改為進(jìn)料加工貿(mào)易方式,理順資金流與貨物流的關(guān)系,切斷企業(yè)通過虛報(bào)價(jià)格實(shí)現(xiàn)異常跨境資金流動(dòng)的通道。
參考文獻(xiàn):
[1]梅曉春.從日本智利看外匯管制改革的漸進(jìn)性[J].浙江經(jīng)濟(jì),2005,(17).
一、方城縣糧食生產(chǎn)現(xiàn)狀
方城縣位于河南省西南部，南陽盆地東北隅，伏牛山東麓，唐白河上游。縣域東西長(zhǎng)72km2，南北寬61km2，總面積2542km2。全縣轄15個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，2個(gè)街道辦事處，557個(gè)行政村。總?cè)丝?06萬人，總耕地面積10.9萬hm2。方城是糧食主產(chǎn)區(qū)，產(chǎn)糧大縣，常年糧食產(chǎn)量占南陽市的1/10，占河南省的1%。2010—2013年被評(píng)為全省糧食生產(chǎn)先進(jìn)縣，2012年、2014年被評(píng)為全國(guó)糧食生產(chǎn)先進(jìn)縣。方城縣糧食作物主要種植模式是小麥、玉米一年兩熟制。小麥主要種植品種有衡觀35、新麥21、西農(nóng)979、豫農(nóng)202、許科316、周麥23、鄭麥9023等。玉米主要種植品種有鄭單958、登海605、偉科702、吉祥1號(hào)、中科11、金賽211、先玉335、北青210等。方城縣小麥常年種植面積7.3萬hm2，玉米種植面積6萬hm2，加上其他雜糧，糧食作物種植面積在13.3萬hm2以上，且程逐年上升趨勢(shì)。全年糧食產(chǎn)量8億kg以上。2014年小麥良種補(bǔ)貼落實(shí)面積7.933萬hm2，玉米良種補(bǔ)貼落實(shí)面積6.761萬hm2。2014年夏糧單產(chǎn)442kg，秋季遭遇嚴(yán)重旱災(zāi)，秋糧減產(chǎn)，每667m2產(chǎn)量335kg，全年糧食產(chǎn)量8.65億kg。2015年夏糧單產(chǎn)451kg，總產(chǎn)5.36億kg。
二、糧食生產(chǎn)資金管理情況
（一）2012—2014年糧食生產(chǎn)支農(nóng)資金投入情況
2012年，方城縣共投入糧食生產(chǎn)支農(nóng)資金11866萬元，其中：農(nóng)綜開發(fā)項(xiàng)目資金3614萬元，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)糧食產(chǎn)業(yè)類項(xiàng)目資金600萬元，旱澇保收高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)項(xiàng)目資金2832萬元，農(nóng)業(yè)高產(chǎn)創(chuàng)建項(xiàng)目資金176萬元，測(cè)土配方施肥項(xiàng)目資金40萬元，基層農(nóng)技推廣體系改革與建設(shè)補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)115萬元，農(nóng)機(jī)購(gòu)置補(bǔ)貼項(xiàng)目資金1432萬元，病蟲害防治資金10萬元，小麥“一噴三防”項(xiàng)目資金475萬元，農(nóng)作物良種補(bǔ)貼項(xiàng)目資金2572萬元。2013年，方城縣共投入糧食生產(chǎn)支農(nóng)資金12261萬元，其中：農(nóng)綜開發(fā)項(xiàng)目資金3499萬元，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)糧食產(chǎn)業(yè)類項(xiàng)目資金875萬元，早澇保收高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)項(xiàng)目資金2708萬元，農(nóng)業(yè)高產(chǎn)創(chuàng)建項(xiàng)目資金176萬元，測(cè)土配方施肥項(xiàng)目資金40萬元，基層農(nóng)技推廣體系改革與建設(shè)補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)115萬元，農(nóng)機(jī)購(gòu)置補(bǔ)貼項(xiàng)目資金1666萬元，病蟲害防治資金19萬元，小麥“一噴三防”項(xiàng)目資金475萬元，農(nóng)作物良種補(bǔ)貼項(xiàng)目資金2688萬元。2014年，方城縣共投入糧食生產(chǎn)支農(nóng)資金9561萬元，其中：農(nóng)綜開發(fā)項(xiàng)目資金2820萬元，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)糧食產(chǎn)業(yè)類項(xiàng)目資金1025萬元，抗旱救災(zāi)項(xiàng)目資金285萬元，農(nóng)業(yè)高產(chǎn)創(chuàng)建項(xiàng)目資金160萬元，測(cè)土配方施肥項(xiàng)目資金38萬元，基層農(nóng)技推廣體系改革與建設(shè)補(bǔ)助經(jīng)費(fèi)115萬元，農(nóng)機(jī)購(gòu)置補(bǔ)貼項(xiàng)目資金1840萬元，病蟲害防治資金3萬元，小麥“一噴三防”項(xiàng)目資金482萬元，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)救災(zāi)資金64萬元，農(nóng)作物良種補(bǔ)貼項(xiàng)目資金2729萬元。
（二）倍增計(jì)劃項(xiàng)目
1.種植類項(xiàng)目。2012年，方城縣倍增計(jì)劃種植類項(xiàng)目資金1107萬元。該項(xiàng)目經(jīng)省財(cái)政廳批復(fù)項(xiàng)目區(qū)建設(shè)面積0.24萬hm2，其中：建設(shè)3個(gè)萬畝高產(chǎn)示范區(qū)，5個(gè)千畝高產(chǎn)示范方，10個(gè)百畝高產(chǎn)攻關(guān)田。通過“良種推廣，綜合配套技術(shù)推廣，高產(chǎn)開發(fā)示范帶動(dòng)”等內(nèi)容實(shí)施，在2015年全縣旱情較為嚴(yán)重的情況下，項(xiàng)目區(qū)花生單產(chǎn)由前3年平均單產(chǎn)310kg提高到361kg，增幅達(dá)16.5%。2013年，方城縣倍增計(jì)劃種植類項(xiàng)目資金1310萬元。該項(xiàng)目經(jīng)省財(cái)政廳批復(fù)項(xiàng)目區(qū)百、千、萬花生示范田，面積共計(jì)0.24萬hm2；十個(gè)百畝高產(chǎn)攻關(guān)田66.7萬hm2；五個(gè)千畝示范方333.3hm2。2014年，方城縣倍增計(jì)劃種植類項(xiàng)目資金1374萬元，項(xiàng)目正在實(shí)施中。2.加工類項(xiàng)目。方城縣加工類項(xiàng)目2012年、2013年、2014年度分別為78萬元、124萬元、200萬元。企業(yè)已作為利息補(bǔ)貼列入補(bǔ)貼收入，沖減了該公司的2013年度財(cái)務(wù)利息成本，為該企業(yè)輕裝上陣助推方城縣油料深加工起到了很大的作用。
（三）全國(guó)新增千億斤田間工程規(guī)劃項(xiàng)目實(shí)施情況
自實(shí)施國(guó)家新增千億斤糧食生產(chǎn)能力規(guī)劃工程以來，方城縣作為主要規(guī)劃縣，圍繞打造糧食增產(chǎn)樣板示范工程的目標(biāo)，5年累計(jì)建成高產(chǎn)穩(wěn)產(chǎn)田1.12萬hm2，總投資1.1億元，惠及券橋、博望、趙河3個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的48個(gè)行政村。
（四）對(duì)種糧農(nóng)民直接補(bǔ)貼情況
2012年、2013年、2014年全縣核定補(bǔ)貼面積9.44萬hm2，涉及全縣25.4萬農(nóng)戶。2012年、2013年補(bǔ)貼金額均為15356.61萬元，2014年補(bǔ)貼金額為15538.88萬元。2012年、2013年每667m2補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為108.42元，其中糧食直補(bǔ)11.68元，綜合補(bǔ)貼96.74元。2014年每667m2補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為109.74元，其中糧食直補(bǔ)13元，綜合補(bǔ)貼96.74元。通過據(jù)實(shí)核定補(bǔ)貼面積和張榜公示環(huán)節(jié)，由郵政儲(chǔ)蓄銀行“一折通”系統(tǒng)并按照省直補(bǔ)辦要求全部?jī)冬F(xiàn)到戶。自2012年以來，方城縣每年承擔(dān)小麥良種補(bǔ)貼面積7.6萬hm2，補(bǔ)貼資金1140萬元；玉米良種補(bǔ)貼面積6.06萬hm2，補(bǔ)貼資金909萬元；花生良種補(bǔ)貼面積2.98萬hm2，補(bǔ)貼資金448萬元，并按要求落實(shí)到位。2015年的補(bǔ)貼資金1.35億元已補(bǔ)助到縣，待上級(jí)的實(shí)施方案下達(dá)后，按要求及時(shí)補(bǔ)貼到農(nóng)戶。
（五）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)情況
為確保種糧農(nóng)民的積極性，在方城縣政府重視引導(dǎo)下，縣農(nóng)業(yè)局積極開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)工作，保障了種糧農(nóng)民的積極性。2014年全縣小麥保險(xiǎn)面積719.7萬hm2。現(xiàn)行保險(xiǎn)金額及費(fèi)率：玉米每667m2保額329元，費(fèi)率6%，每667m2保費(fèi)20元；小麥每667m2保額447元，費(fèi)率6%，每667m2保費(fèi)27元；煙葉每667m2保額900元，費(fèi)率5%，每667m2保費(fèi)45元。其中中央40%，省級(jí)25%，市級(jí)5%，縣級(jí)10%。
三、補(bǔ)充耕地管理情況
【關(guān)鍵詞】資金占用；資金來源；機(jī)構(gòu)部門
1 我國(guó)金融投資和籌資的總體結(jié)構(gòu)分析
2010年，我國(guó)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)部門資金運(yùn)用合計(jì)416212.7億元，資金來源用合計(jì)390439.8億元，從全社會(huì)看，我國(guó)國(guó)內(nèi)資金保持盈余，2010年盈余達(dá)25772.9億元，比上年的20911億元增加4861.9億元，增長(zhǎng)23.25%，與前年比卻有所減少，下降5523.1億元。這說明我國(guó)跨過了經(jīng)濟(jì)低谷的2009年，經(jīng)濟(jì)開始轉(zhuǎn)暖，國(guó)內(nèi)資金比較充足，而且還反映了2010年的儲(chǔ)蓄大于投資，國(guó)內(nèi)資金流向國(guó)外，即國(guó)外資金是在凈利用國(guó)內(nèi)資金。
從金融資產(chǎn)（負(fù)債）的分布構(gòu)成看，比重最大的交易項(xiàng)目依次為存款、貸款和證券，三者合計(jì)占全部金融資產(chǎn)（負(fù)債）的三分之二，資金運(yùn)用方面存款、貸款和證券占64%，資金來源方面三者占68%，資金運(yùn)用和資金來源的金融資產(chǎn)構(gòu)成基本一致，表明在金融資產(chǎn)的籌集和使用中，我國(guó)目前仍以信貸和債券投資為主。而直接投資則微乎其微，不到1%。
從金融資產(chǎn)（負(fù)債）的部門構(gòu)成看，2010年，我國(guó)非金融企業(yè)部門、金融機(jī)構(gòu)部門、政府部門和住戶部門的資金占用合計(jì)分別為102863.5億元、225547.2億元、19539.3億元和68262.8億元，資金來源合計(jì)分別為117986.0億元、227985. 7億元、13920.3億元和30547.8億元，其中金融企業(yè)部門資金占用和來源的比重最大，為54.19%和58.39%，這是由金融機(jī)構(gòu)的金融中介地位所決定的。2010年，金融機(jī)構(gòu)首次資金占用小于資金來源，凈金融投資-2438.5億元，為負(fù)值，屬于資金短缺部門；資金占用和來源總量最少的部門是住戶部門，只占總量的16.4%和7.82%，但卻是我國(guó)最大的資金盈余部門，2010年住戶部門凈金融投資達(dá)到37715.1億元；而政府部門2010年的資金運(yùn)用大于資金來源，資金盈余5619.0億元，是近幾年來經(jīng)濟(jì)運(yùn)行最好的一年；非金融部門是我國(guó)資金短缺額最大的部門，2010年短缺額為15122.6億元，主要通過住戶部門的大量資金流入，彌補(bǔ)其社會(huì)再生產(chǎn)中資金的不足。
2 國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)部門資金來源及運(yùn)用狀況分析
根據(jù)2008-2010年資金流量表（金融交易）中的相關(guān)數(shù)據(jù)，分析如下：
2.1 非金融企業(yè)部門資金來源與運(yùn)用增長(zhǎng)幅度減緩
2010年非金融企業(yè)部門資金來源與運(yùn)用分別比2009年增加37.10%和17.57%，而2009年與2008年比則增長(zhǎng)速度迅猛，資金運(yùn)用增加了146.70%，資金來源增加了73.15%。所以2010年的資金運(yùn)用增幅比上年放緩了110個(gè)百分點(diǎn)，而資金來源的上升速度則減緩了55個(gè)百分點(diǎn)。
從資金籌集的構(gòu)成看，2010年非金融企業(yè)部門扣除未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票23346.0億元外，資金籌集總額94640.01億元，銀行貸款是其中最大的資金來源渠道，為64263.7億元，其次是發(fā)放企業(yè)債券等證券融資18532.9億元，兩項(xiàng)之和占所有資金籌集的87.49%，與上年相比比重略有下降，2009年企業(yè)貸款和證券的籌集比例更是高達(dá)95.46%，這種結(jié)構(gòu)反映出我國(guó)企業(yè)以間接融資和證券投資的方式為主的特點(diǎn)。此外企業(yè)從直接融資市場(chǎng)借入資金12529.0億元，占籌資總額的10.62%，雖然比例不高，但與上年的5.33%相比，卻增長(zhǎng)了近一倍。從這可以看出，直接融資方式也將逐漸成為非金融企業(yè)資金籌集的重要途徑。從資金運(yùn)用上看，扣除未貼現(xiàn)的匯票，2010年非金融企業(yè)部門資金運(yùn)用總額79517.45億元，其占用情況如下：銀行存款62584.2億元，購(gòu)買債券等證券投資168.9億元，購(gòu)買保險(xiǎn)投資666.7億元，這些情況說明：（1）企業(yè)在努力增加貸款的同時(shí)，也加強(qiáng)了在直接融資市場(chǎng)上資金的籌集；（2）企業(yè)在間接融資市場(chǎng)上能籌集到的資金量有限，不得不加強(qiáng)在證券融資市場(chǎng)上的資金籌集；（3）金融改革的不斷深化，為企業(yè)籌集資金開拓了新的融資渠道，使企業(yè)不僅能從銀行借到資金，也能從直接融資市場(chǎng)上借到資金。
2.2 金融機(jī)構(gòu)部門資金運(yùn)用首次小于資金來源，由盈余轉(zhuǎn)為短缺，且下降幅度比較大
2010年，金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用和來源與上年相比，分別增長(zhǎng)了31.97%和31.53%，增長(zhǎng)幅度與上年基本一致。與前兩年情況完全相反，資金運(yùn)用合計(jì)首次小于資金來源合計(jì)。數(shù)據(jù)顯示，金融機(jī)構(gòu)近三年來凈金融投資（資金運(yùn)用合計(jì)減去資金來源合計(jì)）盈余一路下滑，從2008年的8490.0億元，2009年的2066億元，到2010年出現(xiàn)資金短缺，為-2438.5億元，比上年虧損4545.55億元，下降了2.18倍。從其金融資產(chǎn)分布上看，2010年作為金融機(jī)構(gòu)比重最大的資產(chǎn)項(xiàng)目――貸款為97226.6億元，總量上比上年減少了9.66%，而作為金融機(jī)構(gòu)最大的負(fù)債項(xiàng)目――存款為130662.2億元，只比上年減少了1.58%，兩者相抵僅這兩項(xiàng)金融機(jī)構(gòu)短缺資金8351.8732億元。
2.3 政府部門資金運(yùn)用與上年持平，而資金來源有所增長(zhǎng)
2010年，政府部門資金運(yùn)用合計(jì)大于資金來源合計(jì)，差額5619.0億元，與2009年的8264.0億元相比，減少2645億元，增長(zhǎng)率為-32.01%，即盈余縮小了三分之一。從資金運(yùn)用上看，2010年政府部門金融資產(chǎn)凈額中，基本上全部是銀行存款；而金融負(fù)債凈額中，70%是政府發(fā)行債券所致，與上年相比多發(fā)行債券等1554億元。這說明近兩年國(guó)家要求政府部門厲行節(jié)約的政策已見成效，雖然財(cái)政的債務(wù)負(fù)擔(dān)很重，但是大量的銀行存款足以抵補(bǔ)巨額的債務(wù)。
2.4 住戶部門資金占用繼續(xù)增長(zhǎng)，資金來源增幅有所回落
從資金運(yùn)用看，2010年住戶部門金融資產(chǎn)繼續(xù)增長(zhǎng)，與上年比增長(zhǎng)率為12.28%，增幅上升了6個(gè)百分點(diǎn)，從交易項(xiàng)目上看，居民銀行存款達(dá)44491.5億元，占當(dāng)年全部金融資產(chǎn)的65.18%，說明居民投資的主要形式仍是儲(chǔ)蓄。跟上年比小幅增長(zhǎng)了3.1%；購(gòu)買國(guó)債、企業(yè)債券、股票等有價(jià)證券6498.5億元，占9.52%，增長(zhǎng)幅度達(dá)到44.19%，說明由于國(guó)債、人民幣理財(cái)產(chǎn)品等具有高出儲(chǔ)蓄利率的優(yōu)勢(shì)，吸引了居民的較多投資，促進(jìn)了證券融資市場(chǎng)的快速發(fā)展；2010年保險(xiǎn)準(zhǔn)備金5638.1億元，占8.26%，比上年減少了2757.9億元，雖然說隨著保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，投保也逐漸成為住戶部門金融投資的一種重要方式，但由于這些年保險(xiǎn)行業(yè)暴露出的好多弊病也使得老百姓在商業(yè)保險(xiǎn)上望而卻步，慎之又慎；2010年居民手持現(xiàn)金大幅增長(zhǎng)，上升62.04%，這與銀行利率偏低，勞動(dòng)報(bào)酬、財(cái)產(chǎn)收入等居民收入大幅增加有很大關(guān)系。從資金來源看，居民的負(fù)債100%來自銀行貸款。
3 我國(guó)對(duì)外金融投資狀況分析
我國(guó)資金流量表中的國(guó)外部門指與我國(guó)機(jī)構(gòu)部門發(fā)生經(jīng)濟(jì)交易的非常住單位集合。國(guó)外部門的資金運(yùn)用即我國(guó)的資金來源，反之亦然。2010年國(guó)外部門的資金運(yùn)用14202.7億元，是上年的2.25倍，其中國(guó)外部門在我國(guó)的直接投資12529.0億元，占國(guó)外資金占用的88.22%，是上年的2.35倍；2010年國(guó)外部門的資金來源39976.9億元，其中我國(guó)在國(guó)外的直接投資僅為4071.9億元，所占比重為10.19%，比上年增加35.78%。這也是發(fā)展中國(guó)家的典型特征之一，即經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，但大量的國(guó)外資金流向國(guó)內(nèi)，而利潤(rùn)則流向國(guó)外。近年來我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的增長(zhǎng)勢(shì)頭雖然有所遏制，但2010年我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)仍快速增長(zhǎng)，達(dá)到31934.4億元，比上年增長(zhǎng)17.34.%，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，應(yīng)逐步恢復(fù)到國(guó)際收支基本平衡狀態(tài)，才是宏觀管理的最佳目的。
【參考文獻(xiàn)】
[1]邱東，主編.國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算分析[M].格致出版社，2009.
[關(guān)鍵詞] 證券投資基金 持有人 特征比較 對(duì)策
一、選題背景與目的
證券投資基金作為一種金融投資工具，從問世以來在海內(nèi)外國(guó)家和地區(qū)得到了廣泛關(guān)注和迅猛發(fā)展。美國(guó)的共同基金自1924年成立“馬薩諸塞投資信托基金”，至今已有80多年的發(fā)展歷程。1996年美國(guó)的共同基金就已超過商業(yè)銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模，成為全美第一大金融產(chǎn)業(yè)。我國(guó)規(guī)范的證券投資基金起源于1998年，規(guī)范基金的發(fā)展歷史只有10年，在很短的時(shí)間里基金行業(yè)和基金市場(chǎng)取到了跨躍式的發(fā)展。突出表現(xiàn)在我國(guó)基金的數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模在高速增長(zhǎng)。根據(jù)銀河證券基金研究中心的報(bào)告顯示，我國(guó)證券投資基金業(yè)成為近兩年金融市場(chǎng)中成長(zhǎng)速度最快的金融子行業(yè)。2003年～2006年間，我國(guó)銀行儲(chǔ)蓄存款的平均增長(zhǎng)率為15％，保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的平均增長(zhǎng)率為32％，而證券投資基金資產(chǎn)規(guī)模的平均增長(zhǎng)率卻高達(dá)65％。2007年8月末，我國(guó)證券投資基金業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模已超越保險(xiǎn)業(yè)而成為我國(guó)第二大金融行業(yè)。
開放式基金始終要面臨投資者的不確定贖回要求，如果投資者缺乏成熟和理性，在“羊群效應(yīng)”下集中要求贖回，就會(huì)引發(fā)基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而引發(fā)基金紛紛拋售重倉(cāng)股，加重基金凈值的縮水和股價(jià)的走低，加重市場(chǎng)的恐慌氣氛和贖回潮。因此優(yōu)化基金持有人結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)投資者行為不僅關(guān)系到基金的收益水平和穩(wěn)定程度，更關(guān)系到金融市場(chǎng)乃至金融體系運(yùn)行的安全穩(wěn)定。
二、持有人特征比較
1.我國(guó)個(gè)人投資者比例高，投資經(jīng)驗(yàn)不足，易導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
從2005年到2007年，我國(guó)基金持有人結(jié)構(gòu)中個(gè)人比例大幅上升。統(tǒng)計(jì)顯示，2005年個(gè)人投資者占比僅有59%，但2007年中報(bào)這一比例已經(jīng)飆升至86%。在偏股型基金當(dāng)中，這一比例高達(dá)90%。由于我國(guó)基金投資者多以個(gè)人為主，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較低，投資經(jīng)驗(yàn)缺乏，介入的成本高。一旦市場(chǎng)大幅調(diào)整、基金凈值大幅縮水或長(zhǎng)期滯漲，容易做出非理性的決策。羊群行為通常會(huì)助長(zhǎng)追漲殺跌，將導(dǎo)致基金投資的短期化。
2.我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者中養(yǎng)老保險(xiǎn)和社保基金所占比例低
美國(guó)的證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者中，人壽保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)規(guī)模非常大，這類投資者的投資周期長(zhǎng)，承受短期風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)。美國(guó)共同基金中大約40％的份額由退休資金持有，其中雇主發(fā)起的退休計(jì)劃和來源于401k 的退休計(jì)劃大約各占一半。401K計(jì)劃是美國(guó)一種特殊的養(yǎng)老金制度，企業(yè)為員工設(shè)立專門的401K賬戶，員工自主選擇證券組合進(jìn)行投資，收益計(jì)入個(gè)人賬戶，員工退休時(shí)所能拿到的退休金數(shù)額取決于該賬戶投資資本市場(chǎng)中的資產(chǎn)增值情況。而我國(guó)基金中養(yǎng)老保險(xiǎn)和社保基金等機(jī)構(gòu)投資者規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)等成熟市場(chǎng)，2006年的社保基金、企業(yè)年金所占比例不足2%，機(jī)構(gòu)投資者主要以保險(xiǎn)公司和其他一般機(jī)構(gòu)為主，機(jī)構(gòu)投資者介入資本市場(chǎng)特別是持有基金的規(guī)模非常有限。
3.持有周期短，年贖回率高，投資行為短期化
我國(guó)基金持有人的持有周期呈現(xiàn)明顯的“短期化特征”：2004年我國(guó)偏股型基金的贖回率達(dá)到63%，相當(dāng)于基金平均持有周期為1.6年。2006年偏股型基金的贖回率達(dá)85%，相當(dāng)于基金平均持有周期不到1.2年。美國(guó)基金持有周期也明顯縮短，持有人逐漸“從長(zhǎng)期投資走向中期投資”：20世紀(jì)50年～60年代美國(guó)股票基金的年度贖回率僅為6%左右，相當(dāng)于基金持有周期長(zhǎng)達(dá)16年。
4.基金產(chǎn)品線結(jié)構(gòu)不夠豐富
美國(guó)2006年股票型和平衡型基金資產(chǎn)占全美基金的63%，債券基金資產(chǎn)占14%，貨幣市場(chǎng)基金占23%。美國(guó)股票基金的構(gòu)成豐富，有行業(yè)基金、國(guó)際基金或海外基金、藍(lán)籌基金，也有高風(fēng)險(xiǎn)的基金。而我國(guó)股票型與配置型基金共占據(jù)基金市場(chǎng)總規(guī)模95%，處于絕對(duì)的主體地位，投資者購(gòu)買的基金多以股票性基金為主，基金市場(chǎng)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，需要進(jìn)一步優(yōu)化。
5.基金投資占全部家庭資產(chǎn)比重增高
美國(guó)1980年時(shí)僅有十六分之一的家庭投資共同基金，而到了20世紀(jì)90年代以后，投資共同基金的家庭已經(jīng)超過了三分之一。與之相似，我國(guó)的基金投資占全部家庭資產(chǎn)比重也在增高。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)2007年四季度的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前基金個(gè)人投資者大部分是月均固定收入在5千元以下的“工薪族”個(gè)人投資者，占比76%，可見這是一個(gè)中低收入的群體。主要包括專業(yè)技術(shù)人員、企業(yè)和公司管理人員、機(jī)關(guān)團(tuán)體和事業(yè)單位干部等工薪階層人員。
6.缺乏鮮明的選擇基金的標(biāo)準(zhǔn)偏好
在美國(guó)，牛市時(shí)年均20%的收益率會(huì)使6%左右的基金費(fèi)用被忽視，而熊市中，低收益率加上高基金費(fèi)率將減少實(shí)際投資收益率，投資者對(duì)費(fèi)率成本就會(huì)格外重視。很多投資者在選擇基金的時(shí)候，通常會(huì)比較查閱基金的收費(fèi)情況。我國(guó)目前的前5大基金管理公司管理資產(chǎn)規(guī)模占行業(yè)總規(guī)模的34%以上，前十大公司規(guī)模已占50%以上，行業(yè)集中度已接近發(fā)達(dá)市場(chǎng)水平，資金的集中趨勢(shì)明顯。這說明，激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)迫使基金管理公司必須不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)和品種、服務(wù)的創(chuàng)新，公司的品牌、知名度、過往業(yè)績(jī)、市場(chǎng)形象等將成為投資者選擇基金的重點(diǎn)參考標(biāo)準(zhǔn)。
7.基金整體收益跑輸大盤、投資者心理預(yù)期降低
美國(guó)2004年只有七分之一的基金跑贏大盤指數(shù)，而1940年當(dāng)時(shí)有四分之三的基金跑贏大盤。1983年～2004年美國(guó)共同基金的平均收益僅為大盤收益的79%，落后于股票的平均升幅和收益。按照晨星資訊的分類，2006年我國(guó)運(yùn)作滿一年的138只股票型基金算術(shù)平均年收益率高達(dá)128.16%，而同期滬深300指數(shù)全年漲幅161.55%，絕大多數(shù)基金沒有跑贏滬深300指數(shù)，真正為投資者獲取超額收益的僅有華夏大盤精選、中郵核心優(yōu)選等9個(gè)產(chǎn)品，不足股票型基金總數(shù)的10%。
三、優(yōu)化我國(guó)基金持有人結(jié)構(gòu)的對(duì)策建議
1.大力發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金等機(jī)構(gòu)投資者，開辟長(zhǎng)期資金來源
大力發(fā)展資金穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)收益傾向，以及投資周期不同的各類機(jī)構(gòu)投資者，將有助于完善基金治理結(jié)構(gòu)，減少基金集中贖回發(fā)生的概率。養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金等機(jī)構(gòu)投資者風(fēng)險(xiǎn)低，周期長(zhǎng)，現(xiàn)金流穩(wěn)定，加大他們的投資基金的比例將有助于基金的穩(wěn)定發(fā)展。
20世紀(jì)90年代以來, 美國(guó)的養(yǎng)老金市場(chǎng)發(fā)展迅速。1990年末, 美國(guó)的養(yǎng)老金資產(chǎn)總額為31978萬億美元, 2002年末總額達(dá)到10115 萬億美元,是1990年的2155 倍。養(yǎng)老金、共同基金和保險(xiǎn)基金已經(jīng)成為美國(guó)資本市場(chǎng)上的三大主力機(jī)構(gòu)投資者。
我國(guó)擁有13億人口，20紀(jì)60年代和80年代中國(guó)出現(xiàn)過兩次人口增長(zhǎng)高峰，這兩部分人群對(duì)專業(yè)理財(cái)需求強(qiáng)烈。根據(jù)世界銀行測(cè)算，到2030年，中國(guó)養(yǎng)老基金資產(chǎn)將會(huì)達(dá)到1.8萬億美元，成為世界第三大企業(yè)年金市場(chǎng)，未來潛力巨大。建立類似美國(guó)401k 的個(gè)人養(yǎng)老賬戶投資計(jì)劃，可以在完善我國(guó)的養(yǎng)老金體系的同時(shí)，引導(dǎo)投資者對(duì)基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資，不被市場(chǎng)的短期波動(dòng)所左右。
2.通過稅收優(yōu)惠政策，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者適度提高投資比重
稅收保護(hù)機(jī)制是資本市場(chǎng)投資者利益保護(hù)機(jī)制的重要組成部分。在美國(guó)稅法中，根據(jù)持有證券的時(shí)間長(zhǎng)短不同，分為長(zhǎng)期資本利得和短期資本利得，持有期限越長(zhǎng)、則賣出時(shí)的稅率越低，在這樣的情況下基金持有人就會(huì)注意稅后回報(bào)的利益，基金的操作風(fēng)格也就比較長(zhǎng)期化。我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)中，個(gè)人投資于股票和基金的投資收益都是免稅所得，機(jī)構(gòu)投資于股票和基金的投資收益是應(yīng)稅所得，機(jī)構(gòu)的股票分紅為應(yīng)稅所得，機(jī)構(gòu)的基金分紅為免稅所得。
3.調(diào)整基金收費(fèi)結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期投資
通過調(diào)整基金申購(gòu)贖回費(fèi)率結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)投資者長(zhǎng)期持有基金，降低基金集中贖回的風(fēng)險(xiǎn)。如采用時(shí)間累退制下的贖回費(fèi)率設(shè)計(jì)，根據(jù)基金持有人持有時(shí)間的長(zhǎng)短不同，分別收費(fèi)，持有時(shí)間越長(zhǎng)，費(fèi)率越低。再者靈活調(diào)整基金的各種費(fèi)率，進(jìn)行基金分級(jí)。還可以按照投資者的類型進(jìn)行分類費(fèi)率設(shè)計(jì)。機(jī)構(gòu)投資者又可以細(xì)分為保險(xiǎn)資金、社保基金、上市公司等幾類，設(shè)計(jì)不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，以滿足不同類型機(jī)構(gòu)投資者的需求。
4.推廣定期定額等投資方式
目前美國(guó)共同基金的持有者中，63%是通過固定繳費(fèi)計(jì)劃帳戶持有共同基金的。采用定期定額投資方式的投資者，在市場(chǎng)面臨短期調(diào)整時(shí)不會(huì)贖回基金份額，反而會(huì)以較低的價(jià)格，用同樣的資金，購(gòu)入更多的基金份額。定期定額投資方式的推廣，將為我國(guó)開放式基金提高穩(wěn)定的資金流入，從而大大降低基金集中贖回的風(fēng)險(xiǎn)。
5.設(shè)計(jì)差異化產(chǎn)品，樹立成熟的投資理念
依據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的不同偏好，為不同風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的投資者提供不同的新基金品種顯得十分必要。考慮到行情低迷時(shí)的穩(wěn)健需求，可以適當(dāng)加大債券型和貨幣市場(chǎng)基金的比重，大力發(fā)展保本型基金等避險(xiǎn)基金應(yīng)對(duì)股市調(diào)整，形成一條完善的基金產(chǎn)品線。還可以考慮基金分拆、二次發(fā)行、基金理財(cái)帳戶的推出等創(chuàng)新方式。
參考文獻(xiàn):
關(guān)鍵詞：油田企業(yè) 資金管理 狀況分析 管理體制 應(yīng)對(duì)措施
資金管理是財(cái)務(wù)管理的核心，保證油田企業(yè)的資金流動(dòng)能夠達(dá)到暢通無阻的效果，這是油田企業(yè)在資金管理方面的首要任務(wù)。要強(qiáng)化對(duì)資金的各項(xiàng)管理，最終才能有效控制資金流失的情況，進(jìn)而提高資金的使用效率，然后促進(jìn)整個(gè)油田企業(yè)整體的順暢發(fā)展。如今，我國(guó)的油田企業(yè)在資金管理的過程中普遍存在的問題主要體現(xiàn)為資金的監(jiān)控不力、使用不通暢以及效率低下等。這些問題嚴(yán)重阻礙了油田企業(yè)的正常發(fā)展，必須要加以應(yīng)對(duì)，本文就在分析了油田企業(yè)資金管理狀況的條件下，提出了積極的應(yīng)對(duì)措施。
一、油田企業(yè)的資金管理體制
石油是一種重要的戰(zhàn)略資源，對(duì)我國(guó)的現(xiàn)代化建設(shè)具有重要的貢獻(xiàn)作用。油田企業(yè)主要是勘探、開發(fā)和生產(chǎn)石油，幾十年來一直計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的模式，形成一套企業(yè)自己的管理體制。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，油田企業(yè)的管理體制也表現(xiàn)出一些現(xiàn)代化轉(zhuǎn)變，油田企業(yè)的資金管理體制呈現(xiàn)出以下三種形式。
（一）粗放管理階段
二十世紀(jì)九十年代初期前，油田企業(yè)的資金管理體制以生產(chǎn)為主導(dǎo)，帶有濃厚計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的色彩，主要特點(diǎn)為資金的資源分配以生產(chǎn)為主導(dǎo)，各油田依據(jù)審批計(jì)劃和生產(chǎn)需要進(jìn)行撥付資金。這種粗放式的管理方式，很容易造成資金的浪費(fèi)。
（二）財(cái)務(wù)結(jié)算監(jiān)督階段
二十世紀(jì)最后十年，油田企業(yè)的資金管理體制處在財(cái)務(wù)結(jié)算監(jiān)督階段，該階段以預(yù)算為導(dǎo)向，油田企業(yè)基本上建立起較為完善的財(cái)務(wù)預(yù)算制度，形成以預(yù)算為導(dǎo)向的資金分配管理體系。
（三）資金集中管理階段
進(jìn)入二十一世紀(jì)，各油田企業(yè)進(jìn)入了資金集中管理階段，在嚴(yán)格控制財(cái)務(wù)預(yù)算的前提下，強(qiáng)化了資金的集中管理。各企業(yè)相繼開發(fā)使用管理信息系統(tǒng)，初步實(shí)現(xiàn)內(nèi)部勞務(wù)結(jié)算和領(lǐng)料的信息化，避免了大量資金在途，鞏固了資金的集中管理，提高了資金管理水平。
二、油田企業(yè)資金管理模式的現(xiàn)狀
（一）缺乏較為系統(tǒng)的資金管理意識(shí)
目前，油田企業(yè)缺乏資金管理意識(shí)。第一體現(xiàn)在對(duì)資金時(shí)間價(jià)值觀念的缺乏上面，油田企業(yè)資金在籌集、分配以及運(yùn)用方面缺乏科學(xué)性，在一般的財(cái)務(wù)管理中沒有引入時(shí)間價(jià)值觀念。對(duì)現(xiàn)金流量缺乏認(rèn)識(shí)，致使企業(yè)盲目追求產(chǎn)值和產(chǎn)量，造成不合理的長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)投入，更有甚者會(huì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)，隨著資金投入越來越多，但是效益卻并不見好。其次體現(xiàn)在對(duì)資金缺乏計(jì)劃性和合理性的使用，在資金分配上存在不平衡現(xiàn)象，長(zhǎng)期項(xiàng)目占用了過多的錢，導(dǎo)致企業(yè)資金缺乏、運(yùn)轉(zhuǎn)困難，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資金項(xiàng)目分配的不合理，使企業(yè)降低了資金使用效率，增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（二）沒有處理好短期投資和長(zhǎng)期投資的關(guān)系
油田企業(yè)在資金的控制和管理方面仍沿用著粗放式的經(jīng)營(yíng)方式，由于目前油田資金的運(yùn)用項(xiàng)目是很多的，不過經(jīng)濟(jì)效益卻比較低，這就在很大程度上造成了該企業(yè)資金困難的現(xiàn)狀。同時(shí)，再加上企業(yè)對(duì)一些短期的項(xiàng)目資金運(yùn)作缺乏更深層次的具體分析和監(jiān)管控制，也缺乏合理的融資或者投資政策，以及合適的政策等，所以還沒有合理的考核目標(biāo)，這一連串的問題無疑會(huì)導(dǎo)致企業(yè)投資管理方面混亂的局面，從而降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。
（三）不少油田企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)利用率比較低
一般來說，油田企業(yè)在進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)的相關(guān)管理時(shí)，由于歷史原因等，常常側(cè)重于靜態(tài)管理以及實(shí)物管理等等，卻忽視了資金資產(chǎn)的價(jià)值形態(tài)，這種側(cè)重使得油田企業(yè)的相關(guān)資產(chǎn)難以流動(dòng)，同時(shí)資產(chǎn)存量還很難盤，這些后果都在很大程度上降低了國(guó)有資產(chǎn)的利用率。
（四）內(nèi)部控制徒有形式
目前我國(guó)很多油田企業(yè)在資金的內(nèi)部控制方面只進(jìn)行到了消化以及學(xué)習(xí)的階段，但是在對(duì)企業(yè)內(nèi)部的控制方面，相關(guān)規(guī)范還沒有得到嚴(yán)格的落實(shí)，同時(shí)也很少嚴(yán)格根據(jù)企業(yè)相關(guān)的規(guī)范進(jìn)行自身問題的檢測(cè)和監(jiān)督。生產(chǎn)人員、銷售人員。、財(cái)務(wù)部門都只是管理自己的任務(wù)，對(duì)自己的管理問題不加過問，造成資金管理方面的混亂局面，從而導(dǎo)致油田企業(yè)資金受到短缺等威脅。
三、進(jìn)一步加強(qiáng)油田企業(yè)資金管理的方法
（一）強(qiáng)化油田企業(yè)資金管理人員的相關(guān)意識(shí)
1、首先要增強(qiáng)企業(yè)的員工對(duì)資金等價(jià)值觀念的認(rèn)識(shí)
油田企業(yè)只有在利用本企業(yè)資金的需求量以及使用收益，同時(shí)經(jīng)常性開展相關(guān)資金預(yù)測(cè)等技術(shù)類別的活動(dòng)，還能夠抓住良好的機(jī)遇、把握良好的時(shí)機(jī)，能夠充分利用資金信貸關(guān)系，產(chǎn)生資金的使用效益，利用資金時(shí)間價(jià)值這一尺度，按照經(jīng)濟(jì)可行性要求，選擇制定最好的方案，加速資金的周轉(zhuǎn)，提高使用效率。
2、重視國(guó)有資產(chǎn)的增值
作為高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的大型企業(yè)，油田企業(yè)運(yùn)作的根本目的是追求整體的利潤(rùn)效益。因此資金管理要據(jù)此把原油產(chǎn)量和生產(chǎn)成本結(jié)合起來一塊考慮，要重視國(guó)有資產(chǎn)的增值。
3、加強(qiáng)企業(yè)資金的投資管理
投資前要考慮好資金風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值以及相關(guān)的時(shí)間價(jià)值，進(jìn)行深入的研究投資決策，同時(shí)能夠仔細(xì)分析投資機(jī)會(huì)；還要做好相關(guān)投資項(xiàng)目的研究工作，制定投資計(jì)劃，選出最佳的方案，還要做好對(duì)項(xiàng)目投資的評(píng)價(jià)。
4、加強(qiáng)企業(yè)對(duì)資金結(jié)算的管理
加速資金的周轉(zhuǎn)，要想提高資金利用效率，企業(yè)要聯(lián)合財(cái)務(wù)部門、銷售部門成立清欠小組，及時(shí)做好分析，考核每筆款項(xiàng)的回收狀況。企業(yè)財(cái)務(wù)部門要建立永久性的負(fù)責(zé)制，發(fā)生壞賬一定要找出負(fù)責(zé)人并追究其責(zé)任。
（二）做好決策管理
投資決策的正確與否直接關(guān)系到油田企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，再這樣嚴(yán)峻的形式下，企業(yè)務(wù)必要形成較為科學(xué)的決策機(jī)制，要深入明確和建立投資的責(zé)任制，只有這樣，才能大大增強(qiáng)決策者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及對(duì)企業(yè)的責(zé)任心，堅(jiān)決杜絕集體決策和集體負(fù)責(zé)的情況。企業(yè)還要對(duì)投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，注重提高原油開采效益后和結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
（三）加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理
加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的管理，企業(yè)可以合理的調(diào)節(jié)閑置資產(chǎn)，通過各種方法提高資產(chǎn)使用效率。一般來說，油田企業(yè)需要很高的投入，占有較大的國(guó)有資產(chǎn)，這就需要資金的實(shí)物形態(tài)可以流動(dòng)性。在國(guó)有資產(chǎn)中流動(dòng)資金有著非常大的生產(chǎn)潛力，所以必須要做好財(cái)產(chǎn)的清查工作，通過各種方式利用好低效資產(chǎn)和閑置資產(chǎn)。
（四）深化對(duì)目標(biāo)成本的管理
目前看來，我國(guó)的油田企業(yè)大都存在著資金浪費(fèi)嚴(yán)重、內(nèi)部消耗較高等不良現(xiàn)象，所以說，油田企業(yè)可進(jìn)行節(jié)約的資金成本潛力還是很大的。我國(guó)的企業(yè)要想減少相關(guān)生產(chǎn)過程中的占用的流動(dòng)資金數(shù)量，就必須要對(duì)企業(yè)的目標(biāo)成本管理進(jìn)行進(jìn)一步的深化和完善，來加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部控制，同時(shí)做好內(nèi)部挖潛工作，要謹(jǐn)慎制定科學(xué)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)以及嚴(yán)格的工作流程，要時(shí)刻與企業(yè)的日常考核指標(biāo)等項(xiàng)目進(jìn)行緊密聯(lián)系。
（五）要積極建立健全我國(guó)油田企業(yè)資金管理的約束機(jī)制
1、第一點(diǎn)是要優(yōu)化我國(guó)油田企業(yè)資金的約束機(jī)制，做好資金的結(jié)構(gòu)管理工作。把營(yíng)運(yùn)資金根據(jù)使用的重要性分為生產(chǎn)性經(jīng)營(yíng)資金和非生產(chǎn)性經(jīng)營(yíng)資金。生產(chǎn)性經(jīng)營(yíng)資金必須要滿足供給需要，不能挪用和擠占；非生產(chǎn)性的經(jīng)營(yíng)資金，企業(yè)要盡量減少其使用，力求縮減總開支。
2、第二就是建立健全資金的循環(huán)機(jī)制，進(jìn)一步嚴(yán)格資金流程的管理。要及時(shí)調(diào)節(jié)企業(yè)內(nèi)部資金的余缺額度，將油田企業(yè)成員單位在生產(chǎn)過程中所需要的資金進(jìn)行落實(shí)。
3、同時(shí)還要建立健全企業(yè)資金補(bǔ)償?shù)姆e累機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)資金的后續(xù)管理，對(duì)下屬單位要適當(dāng)?shù)胤龀謳椭瑢?duì)所屬單位要通過上交管理費(fèi)用和折舊基金的方式，來積累企業(yè)基金。
4、建立健全債權(quán)催收制度和應(yīng)收賬款的臺(tái)賬管理制度，要落實(shí)債權(quán)債務(wù)賬戶的專人管理制度，對(duì)經(jīng)常性和重大的債權(quán)要建立監(jiān)控臺(tái)賬，做好實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)管理與監(jiān)督。
（六）同時(shí)進(jìn)行多種監(jiān)督方式的實(shí)施
總的來說，要想做好油田企業(yè)資金的內(nèi)部審計(jì)工作，只靠上述方法是不夠的，還要健全油田企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督制度，要進(jìn)一步的做好相關(guān)的預(yù)防工作以及事中控制性的工作。同時(shí)要以企業(yè)的資金管理為中心，推進(jìn)企業(yè)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用技術(shù)。
四、結(jié)束語
總之，油田企業(yè)的資金管理關(guān)乎著油田企業(yè)的發(fā)展和未來，必須要引起足夠的重視。本文通過分析目前我國(guó)油田企業(yè)資金管理中存在的問題，提出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，對(duì)提高油田企業(yè)的資金管理起到了積極的促進(jìn)作用。
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近年來，伴隨著國(guó)家政策的支持，小額信貸在我國(guó)的生命力初步顯現(xiàn)。宿遷作為江蘇這個(gè)發(fā)達(dá)省份中經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)較弱的城市，在小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展方面也取得了一定的成績(jī)。我們?cè)谒捱w市宿城區(qū)埠子鎮(zhèn)陳集村，針對(duì)農(nóng)戶參與小額信貸業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行了實(shí)地調(diào)查。
此次調(diào)查涉及農(nóng)戶家庭基本情況、農(nóng)地狀況、農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)、消費(fèi)、信貸與儲(chǔ)蓄等方面的信息。調(diào)查抽樣方法為系統(tǒng)抽樣。調(diào)查采取調(diào)查員直接入戶問卷調(diào)查的方式。調(diào)查共收回問卷100份。
1.農(nóng)戶小額信貸的需求情況
調(diào)查發(fā)現(xiàn)，所有接受調(diào)查的農(nóng)戶均有不同程度的借貸需求。我們對(duì)所有農(nóng)戶的借貸目的進(jìn)行了調(diào)查。結(jié)果如下表：
根據(jù)調(diào)查，農(nóng)戶參與借貸的主要目的大致可以分為消費(fèi)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)兩類，在消費(fèi)類中，文化教育支出以43%的高比例排在首位。而生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類中，購(gòu)買大型農(nóng)機(jī)所占比例較高，為25%。
2.農(nóng)戶參與小額信貸的情況
在接受調(diào)查的100戶農(nóng)戶中，參與了小額信貸的為84戶，占84%。這表明當(dāng)?shù)叵喈?dāng)多的農(nóng)戶參與了小額信貸，小額信貸的普及度較高。
我們將所有農(nóng)戶以收入分為五組，分別計(jì)算各組參與小額信貸的農(nóng)戶占該組戶數(shù)的比重，結(jié)果如下表：
參與借貸的84戶農(nóng)戶，平均收入為16888.50元。從表中得知，各層次的借貸比重大致相同且略呈遞減形式，其中5000-10000元收入組，借貸者比例88%，為最高。
二、影響農(nóng)戶參與小額信貸的因素分析
（一）影響農(nóng)戶參與小額信貸的理論因素
影響農(nóng)戶借貸需求的主要因素應(yīng)包括、農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)規(guī)模、農(nóng)戶收入、農(nóng)戶財(cái)產(chǎn)和自有資金狀況、農(nóng)戶生產(chǎn)投資規(guī)模農(nóng)戶大額生活現(xiàn)金支出以及農(nóng)戶借貸利率等。
1.農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模
農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)農(nóng)戶小額信貸需求具有正向影響。農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模越大，對(duì)資金的需求規(guī)模就越大。
2.農(nóng)戶的收入、財(cái)產(chǎn)和自有資金狀況
農(nóng)戶的收入、財(cái)產(chǎn)和自有資金狀況對(duì)農(nóng)戶的借貸需求具有負(fù)向影響。收入水平越高，財(cái)產(chǎn)和自有資金的規(guī)模越大，農(nóng)戶發(fā)生小額信貸的可能性就越小，農(nóng)戶的小額信貸需求就越小。
3.農(nóng)戶的生產(chǎn)投資規(guī)模
農(nóng)戶的生產(chǎn)性現(xiàn)金投資規(guī)模越大，農(nóng)戶對(duì)資金的需求也越大。
4.農(nóng)戶現(xiàn)金支出
現(xiàn)金支出又分為農(nóng)戶基本生活支出和大額現(xiàn)金支出。其中農(nóng)戶文化教育等大額現(xiàn)金支出會(huì)對(duì)農(nóng)戶借貸需求具有正向影響。
5.農(nóng)戶借貸的利率
根據(jù)一般的市場(chǎng)機(jī)制，借貸利率與農(nóng)戶的借貸需求應(yīng)具有負(fù)相關(guān)關(guān)系，即在其他條件不變的情況下，農(nóng)戶借貸需求隨利率的上升而下降。
（二）影響農(nóng)戶參與小額信貸因素的計(jì)量模型
為得出各因素對(duì)農(nóng)戶小額信貸的影響程度，這里建立Logit模型進(jìn)行分析。模型中，被解釋變量為農(nóng)戶是否參與小額信貸，解釋變量選取農(nóng)戶耕地面積、農(nóng)戶總收入、農(nóng)戶現(xiàn)金資產(chǎn)、農(nóng)戶人均基本生活支出、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)支出、農(nóng)戶文化教育支出、農(nóng)戶醫(yī)療衛(wèi)生支出7個(gè)因素。
在介紹模型之前，對(duì)各因素進(jìn)行定義：
模型的具體形式如下：
式中Y表示農(nóng)戶是否參與小額信貸，其余各變量含義見表4，β是各解釋變量的待估參數(shù)，β0是常數(shù)項(xiàng)。
（三）模型檢驗(yàn)的結(jié)果
我們運(yùn)用SPSS13.0統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)100個(gè)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了Logit回歸處理。在處理過程中，采用了逐步篩選法。計(jì)量估計(jì)的結(jié)果大部分與理論分析一致。
根據(jù)模型計(jì)量結(jié)果，將影響農(nóng)戶參與訂單農(nóng)業(yè)行為的主要因素、顯著性和影響程度歸納如下：
1.農(nóng)戶的經(jīng)營(yíng)規(guī)模對(duì)農(nóng)戶借貸需求具有正向影響。
即經(jīng)營(yíng)規(guī)模越大，農(nóng)戶的小額信貸需求傾向越強(qiáng)，需求規(guī)模也會(huì)越大。這一分析結(jié)論與假說1相一致。
2.農(nóng)戶的投資和支付傾向?qū)r(nóng)戶的借貸需求具有正向影響，說明農(nóng)戶生產(chǎn)投資是形成農(nóng)戶小額信貸需求的重要因素。
3.生產(chǎn)投資規(guī)模越大，其對(duì)信貸的需求規(guī)模也越大。農(nóng)戶的教育現(xiàn)金支出對(duì)農(nóng)戶的小額信貸需求也具有明顯的正向影響，這說明，教育方面的現(xiàn)金支出往往超出了農(nóng)戶的現(xiàn)期支付能力，是造成農(nóng)戶舉債的一個(gè)重要因素，這一分析結(jié)論與假說3、假說4基本一致。農(nóng)戶的現(xiàn)金資產(chǎn)狀況對(duì)農(nóng)戶的借貸需求具有負(fù)向影響。這一分析結(jié)論與假說2基本一致。
4.農(nóng)戶收入對(duì)農(nóng)戶參小額信貸行為影響不明顯。從模型的計(jì)量結(jié)果看，農(nóng)戶的總收入這個(gè)變量系數(shù)的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)不顯著。這些結(jié)果與前面的假說不一致，有待于進(jìn)一步研究。
五、簡(jiǎn)單的結(jié)論和建議
本文研究表明，農(nóng)戶參與小額信貸的行為受農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，農(nóng)戶的自有資金狀況以及農(nóng)戶的大額資金支出等多方面因素影響，這些不同因素的影響程度各不相同。
在研究的基礎(chǔ)上，本文提出如下政策建議：首先，對(duì)小額信貸給予政策的優(yōu)惠和扶持，如在小額信貸機(jī)構(gòu)的稅費(fèi)上予以減免等。二是簡(jiǎn)化農(nóng)戶辦理小額信貸業(yè)務(wù)的手續(xù)，提高農(nóng)戶參與小額信貸的積極性。三是結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況，對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行培訓(xùn)，使之主動(dòng)適應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以充分發(fā)揮農(nóng)戶小額信貸效益。
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一、江蘇省中小企業(yè)資金來源現(xiàn)狀
（一）基于地域視角 具體如下：
（1）總體情況。在接受調(diào)查的204家江蘇省中小企業(yè)中，有137家企業(yè)認(rèn)為目前資金狀況一般，占全部調(diào)查對(duì)象的67.16%；有34家企業(yè)認(rèn)為目前資金寬裕，占全部調(diào)查對(duì)象的16.18%；有33家企業(yè)認(rèn)為目前資金緊張，占全部調(diào)查對(duì)象的16.67%。總的來說，有超過八成的中小企業(yè)目前的資金狀況處于和好于一般狀態(tài)，說明江蘇各地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展總體呈現(xiàn)良好健康態(tài)勢(shì)。
（2）蘇南。在接受調(diào)查的98家蘇南中小企業(yè)中，有64家企業(yè)目前資金狀況一般，占蘇南地區(qū)全部調(diào)查對(duì)象的65.30%，此外各有17家企業(yè)資金處于緊張和寬裕的狀態(tài)，均占蘇南地區(qū)全部調(diào)查對(duì)象的17.35%。可見，蘇南大部分中小企業(yè)資金狀況良好，能夠跟得上企業(yè)和市場(chǎng)的發(fā)展腳步。
（3）蘇中。接受問卷調(diào)查的蘇中地區(qū)中小企業(yè)共有50家，有33家中小企業(yè)目前資金狀況處在一般狀態(tài)，占蘇中地區(qū)全部調(diào)查對(duì)象的66%；有12家中小企業(yè)表示資金寬裕，占蘇中地區(qū)全部調(diào)查對(duì)象的24%；還有5家企業(yè)目前資金狀況緊張，占蘇中地區(qū)全部調(diào)查對(duì)象的10%。蘇中地區(qū)的中小企業(yè)大部分資金狀況呈現(xiàn)一般狀態(tài)，比率甚至稍稍超過了蘇南地區(qū)，資金富裕的企業(yè)比率也超過了蘇南，此外，呈現(xiàn)資金緊張的企業(yè)，從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上來看也低于蘇南，總體上資金狀況優(yōu)于蘇南地區(qū)的中小企業(yè)。
（4）蘇北。在接受問卷調(diào)查的56家蘇北地區(qū)中小企業(yè)中，有40家中小企業(yè)目前資金狀況一般，占蘇北地區(qū)全部調(diào)查對(duì)象的71.43%；有12家企業(yè)呈現(xiàn)出緊張的狀態(tài)，占蘇北地區(qū)全部調(diào)查對(duì)象的21.43%；而僅有4家企業(yè)表示資金寬裕，占蘇北地區(qū)全部調(diào)查對(duì)象的7.14%。不難看出，蘇北各中小企業(yè)的資金狀況總體上同樣呈現(xiàn)出一般的狀態(tài)，但是，與蘇南、蘇中的中小企業(yè)相比，資金緊張的企業(yè)數(shù)目明顯偏多，并且，企業(yè)數(shù)量也有相當(dāng)大的差距。蘇北地區(qū)中小企業(yè)的資金緊張情況是三個(gè)地區(qū)中最為嚴(yán)重的。
（二）基于行業(yè)視角 具體有：
（1）總體情況。在接受調(diào)查的中小企業(yè)中，高科技企業(yè)61家，占據(jù)了全部企業(yè)的30%；輕工業(yè)和商業(yè)各有54家，均占據(jù)全部企業(yè)的27%；而其他行業(yè)也有33家，占據(jù)全部企業(yè)的16%。這樣的比率顯示出，中小企業(yè)分布特性在幾個(gè)主要的行業(yè)中較為均衡。
（2）輕工業(yè)。在輕工業(yè)類中小企業(yè)中，最為偏好的資金來源是銀行貸款，依次是自籌資金、民間借貸和內(nèi)部集資。在將企業(yè)初創(chuàng)期和目前的資金來源進(jìn)行比較后，銀行貸款的選擇傾向略微下降，選擇的企業(yè)數(shù)目由成立時(shí)的49家降到了46家；自籌資金這一資金來源占據(jù)了企業(yè)融資偏好的第二位，并且有更多的企業(yè)通過這一方式進(jìn)行了融資，選擇這一資金來源的企業(yè)數(shù)目由原來的39家上升到了41家，青睞趨勢(shì)顯而易見；民間借貸對(duì)于輕工業(yè)中小企業(yè)而言是資金來源的第三位選擇，但從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，企業(yè)成立時(shí)和目前的傾向相比并沒有發(fā)生變化，保持著一定的穩(wěn)定性。此外，內(nèi)部集資也是企業(yè)資金來源的一大選擇，但在輕工業(yè)領(lǐng)域，這一資金來源選擇傾向從原來的21家下降到了18家，略有下降；雖然財(cái)政投入、股權(quán)融資和其他方式也是不錯(cuò)的資金來源，但是在輕工業(yè)行業(yè)，選擇的企業(yè)數(shù)量較少。
（3）高科技產(chǎn)業(yè)。在高科技產(chǎn)業(yè)類中小企業(yè)中，最為偏好的資金來源是銀行貸款，其次是自籌資金、內(nèi)部集資和股權(quán)融資。在列出的資金來源中，銀行貸款是最受高科技企業(yè)歡迎的資金來源，并且有48家企業(yè)目前的資金來源中有銀行貸款這一項(xiàng)，企業(yè)數(shù)量比成立時(shí)多出了2家。位于第二位的自籌資金選項(xiàng)，選擇其作為資金來源的企業(yè)數(shù)目也有所上升，由原來的32家上升到了35家，雖然上升程度不是很大，但也足以顯現(xiàn)出高科技產(chǎn)業(yè)對(duì)該融資來源的重視。此外，高科技企業(yè)對(duì)內(nèi)部集資、財(cái)政投入、股權(quán)融資和民間借貸的偏好程度相當(dāng)，選擇這四類資金來源的企業(yè)也是呈現(xiàn)出了上升趨勢(shì)，和企業(yè)成立時(shí)相比，分別有了1、1、3、6家企業(yè)數(shù)目的上升。而其他方式幾乎沒有企業(yè)去選擇。
（4）商業(yè)。在從事商業(yè)類的中小企業(yè)中，銀行貸款、自籌資金、內(nèi)部集資是企業(yè)最主要的三大資金來源。但是和輕工業(yè)以及新科技產(chǎn)業(yè)類的企業(yè)相比，銀行貸款這一資金來源并沒有顯示出遙遙領(lǐng)先的姿態(tài)，自籌資金的比重和銀行貸款呈現(xiàn)出并駕齊驅(qū)的態(tài)勢(shì)。但分析顯示，三大資金來源受青睞的程度與企業(yè)成立時(shí)相比都有了些許下降，自籌資金從原來的36下降到了33，銀行貸款從38下降到了37，而內(nèi)部集資更是從22下降到了18；此外，民間借貸、財(cái)政投入、股權(quán)融資和其他方式這四項(xiàng)資金來源雖說不是商業(yè)類的資金來源巨頭，但從趨勢(shì)上來看，這四項(xiàng)資金已經(jīng)受到了商業(yè)類中小企業(yè)的重視，與成立時(shí)相比，選擇民間借貸、財(cái)政投入的分別多出了2家企業(yè)，而股權(quán)投資也多出了一家企業(yè)，這細(xì)微的變化顯示已經(jīng)有更多的企業(yè)對(duì)這四項(xiàng)資金來源表示了青睞。
（5）其他。在除去上述三大行業(yè)的剩余中小企業(yè)中，自籌資金、銀行存款和內(nèi)部集資是比較重要的三大資金來源，擁有自籌資金和銀行存款這兩項(xiàng)資金來源的企業(yè)數(shù)量從成立時(shí)的21都上升到了26，而內(nèi)部集資從14上升到了17。位列第四位的財(cái)政投入也有了數(shù)量的上升。民間借貸、股權(quán)融資和其他方式是企業(yè)采用的比較少的三種資金來源，但其中股權(quán)融資和其他方式是上升的，民間借貸是減少的。（詳細(xì)數(shù)據(jù)如圖1、表1所示）
圖1 其他企業(yè)現(xiàn)有資金來源與成立之初的比較
在接受調(diào)查的204家企業(yè)中，輕工業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)、商業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)這四類中小企業(yè)最為偏好的資金來源是銀行貸款，分別有49家、52家、39家和29家中小企業(yè)把銀行貸款視為企業(yè)最喜好的資金來源。其次，各行業(yè)分別有22家、31家、19家和16家中小企業(yè)把自籌資金這一資金來源視為第二偏好。
（三）發(fā)展階段分析 具體如下：
（1）總體情況。在接受調(diào)查的204家中小企業(yè)中，處于創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)資金57.14%處于一般狀況，36.73%處于緊張狀態(tài)，而只有6.12%的資金略顯寬裕；而處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)中，83.65%資金狀況一般，另外資金緊張和寬裕的比例分別為9.62%和6.73%；對(duì)于成熟期的中小企業(yè)，有43.14%的資金處于一般狀態(tài)，45.10%為寬裕，11.76%為緊張狀態(tài)。很明顯，在創(chuàng)業(yè)期和成長(zhǎng)期的企業(yè)狀態(tài)下，資金大部分處于一般的情況，相對(duì)于成長(zhǎng)期和成熟期來看，創(chuàng)業(yè)期資金的緊張程度最為嚴(yán)重。成熟期的資金的寬裕程度最高，發(fā)展的也最健康。由此，從創(chuàng)業(yè)期到成長(zhǎng)期再到成熟期，中小企業(yè)的資金狀況在一步步地健康發(fā)展。
（2）創(chuàng)業(yè)期。在創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)（如圖2），最為偏好的資金來源是銀行貸款與自籌資金，其次是內(nèi)部集資、民間貸款、財(cái)政收入和股權(quán)融資。在企業(yè)成立之初，絕大部分企業(yè)選擇了銀行貸款作為其籌集資金的最佳選擇（40家），可是就目前來看，它的選擇度下降了2家（38家），從而被自籌資金（成立時(shí)與目前均為38家）這一籌資方式超過。民間借貸、內(nèi)部集資、財(cái)政收入這三種方式，從成立之初到目前均有所上升，分別為9家到17家、14家到15家以及4家到8家。而股權(quán)投資和其他方式與自籌資金的局勢(shì)相同，均保持穩(wěn)定，分別為7家和1家。不難看出，大部分的中小企業(yè)不管是在創(chuàng)立初期還是目前，都更為偏向于選擇自籌資金和銀行貸款為其融資的最佳途徑，民間借貸、內(nèi)部籌資以及財(cái)政投入與股權(quán)融資的選擇性也在不斷增加。
圖2 創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)現(xiàn)有資金來源與成立之初的比較
（3）成長(zhǎng)期。在成長(zhǎng)期的中小企業(yè)中，最為偏好的資金來源是銀行貸款，其次是自籌資金、內(nèi)部集資和民間借貸。從圖3不難看出，在將企業(yè)初創(chuàng)期和目前的資金來源進(jìn)行比較后，各類主流傾向均為上升或保持穩(wěn)定的趨勢(shì)，除了內(nèi)部籌資有輕微的下降。作為資金來源的首要選擇，銀行貸款的選擇具有遙遙領(lǐng)先的地位，具有85到87家的選擇，而最為第二選擇性的自籌資金，從企業(yè)的成立之初目前，它的選擇有了突破性的飛躍，由原來的63家到現(xiàn)在的72家。對(duì)于民間借貸從28家到29家這一點(diǎn)輕微的上升空間來看，財(cái)政收入與股權(quán)融資，雖然在總量上難以與民間借貸相抗衡，但其上升程度分別為19家到33家與16家到20家的4家變化，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于民間借貸。而其他方式的選擇則保持穩(wěn)定的2家。
（4）成熟期。在處于成熟期的中小企業(yè)中（如圖3），銀行貸款、自籌資金、內(nèi)部集資是企業(yè)最主要的三大資金來源。和成長(zhǎng)期相似，銀行貸款的選擇具有一定的優(yōu)勢(shì)，從創(chuàng)業(yè)之初到目前處于29家到33家的高選擇。緊隨其后的自籌資金從成立到目前有略微的下降，從原來的26家到25家的選擇。內(nèi)部籌資的選擇具有一定的穩(wěn)定性，保持著20家的選擇。對(duì)于民間借貸以及財(cái)政投入，選擇性均有略微的下降，分別從創(chuàng)業(yè)時(shí)期的9家和10家，下降到目前的7家和9家。股權(quán)融資是這段時(shí)期必須要提的資金來源方式，它的上升速度最快，從創(chuàng)業(yè)時(shí)期的10家，到了目前的17家，看來選擇股權(quán)融資作為資金來源方式會(huì)在未來成為更多中小企業(yè)的選擇。
在接受調(diào)查的204家企業(yè)中，有處于創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期和成熟期的3類不同發(fā)展階段的企業(yè)，他們最為偏好的資金來源都是銀行貸款，分別有38家、91家和41家表現(xiàn)出了這樣的偏好。但處于成長(zhǎng)期的企業(yè)對(duì)銀行貸款的偏好是最為強(qiáng)烈的。有17家創(chuàng)業(yè)期企業(yè)和49家成長(zhǎng)期企業(yè)把自籌資金看做第二偏好的資金來源，而成熟期的中小企業(yè)則偏向于把內(nèi)部籌資作為企業(yè)的第二大資金來源。
二、江蘇省中小企業(yè)資金來源困難原因
（一）江蘇省不同地域中小企業(yè)認(rèn)為資金來源困難的原因 對(duì)位于蘇南的各中小企業(yè)而言，企業(yè)自身缺陷和金融機(jī)構(gòu)提供資金還不足以滿足企業(yè)需要是導(dǎo)致融資失敗的主要原因，雖然次要原因還有很多，但銀行的偏見還是以38.78%的比率被重點(diǎn)提了出來。對(duì)于蘇中的各中小企業(yè)而言，銀行貸款程序繁瑣苛刻是導(dǎo)致企業(yè)融資失敗的突出因素，比率竟占62%，此外這類企業(yè)同樣面臨企業(yè)自身缺陷和金融機(jī)構(gòu)提供資金不足導(dǎo)致融資失敗帶來的影響。和蘇南地區(qū)的中小企業(yè)一樣，蘇北的企業(yè)同樣因?yàn)槠髽I(yè)自身缺陷和金融機(jī)構(gòu)提供資金不足這兩大主要原因而導(dǎo)致融資失敗，然而，有73.21%的企業(yè)認(rèn)為融資失敗的原因是由于企業(yè)自身存在缺陷，可見蘇北的企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制還有待提高。（數(shù)據(jù)詳見表3）
（二）江蘇省不同行業(yè)的中小企業(yè)認(rèn)為資金來源困難的原因
三類企業(yè)在面對(duì)融資失敗原因這一問題時(shí)，觀點(diǎn)都偏向于企業(yè)自身問題和金融機(jī)構(gòu)本來就能力有限的選項(xiàng)上。但高科技企業(yè)有37.7%的比例認(rèn)為銀行存在歧視中小企業(yè)的現(xiàn)象并且信用機(jī)構(gòu)存在操作審批上的苛刻繁瑣。輕工業(yè)和商業(yè)則分別有32.73%和35.19%這樣稍大的比率認(rèn)為銀行貸款程序的繁瑣苛刻應(yīng)該為企業(yè)融資失敗負(fù)責(zé)，或多或少應(yīng)該采取行動(dòng)配合中小企業(yè)融資的順利進(jìn)行。（數(shù)據(jù)詳見表4）
（三）江蘇省各發(fā)展階段中小企業(yè)認(rèn)為資金來源困難的原因
在對(duì)企業(yè)資金來源困難的原因調(diào)查中，絕大部分企業(yè)認(rèn)為在于企業(yè)自身缺陷、金融機(jī)構(gòu)本身能提供資金就不足與銀行貸款程序的繁瑣苛刻為主。但是對(duì)于成長(zhǎng)期企業(yè)，銀行的偏見在此占據(jù)了較大的比重，比值達(dá)到37.5%。創(chuàng)業(yè)期和成熟期的企業(yè)中也分別有28.57%和29.41%的比率認(rèn)為是銀行對(duì)中小企業(yè)有偏見而導(dǎo)致了融資失敗的發(fā)生。由此可見，銀行的偏見與歧視也是企業(yè)不能成功達(dá)到融資目的的原因之一。同時(shí)還可以發(fā)現(xiàn)三類企業(yè)對(duì)信用擔(dān)保，民間高利，行業(yè)不景氣沒有報(bào)以過多的怨言。（數(shù)據(jù)詳見表5）
在所有接受調(diào)查的江蘇中小企業(yè)中，有26%的企業(yè)認(rèn)為融資失敗是企業(yè)自身存在一些缺陷，20%的企業(yè)認(rèn)為是金融機(jī)構(gòu)提供的資金不能滿足企業(yè)需要導(dǎo)致的失敗，此外，認(rèn)為銀行對(duì)中小企業(yè)有偏見和銀行貸款程序繁瑣苛刻導(dǎo)致融資失敗的比率各占15%。認(rèn)為另外三個(gè)原因?qū)е氯谫Y失敗的比率分別為9%、9%和6%。
（四）江蘇省中小企業(yè)資金來源困難深層次原因 從上述調(diào)查統(tǒng)計(jì)的結(jié)果來看，資金來源困難主要來源于企業(yè)發(fā)展所表現(xiàn)的自身問題、銀行的偏見以及融資貸款程序所折射的政府相關(guān)管理問題，即歸結(jié)為內(nèi)部和外部?jī)煞矫妗?/p>
（1）江蘇中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因。具體有：一是中小企業(yè)在發(fā)展戰(zhàn)略和內(nèi)部管理方面存在問題。一些中小企業(yè)缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略，未能準(zhǔn)確的定位自己的發(fā)展方向和發(fā)展模式，盲目追求擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，尋求快速發(fā)展，使得中小企業(yè)無法相對(duì)穩(wěn)健的發(fā)展，從而引發(fā)高歇業(yè)率和倒閉率。二是中小企業(yè)融資需求旺盛。由于不少中小企業(yè)準(zhǔn)備快速擴(kuò)張生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，通過產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型來適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要，以及中小企業(yè)的人工，流動(dòng)資金和原材料等多種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本的上漲等，中小企業(yè)融資成本大幅度上漲，由此相應(yīng)地增加了對(duì)外源融資特別是銀行貸款的需求。
（2）江蘇中小企業(yè)融資難的外部原因。有以下幾點(diǎn)：一是銀行信貸體系不完善。信貸審批手續(xù)繁雜是導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要問題。一筆貸款從申請(qǐng)到最后批復(fù)手續(xù)繁瑣，所需時(shí)間過長(zhǎng)，難以及時(shí)滿足中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，容易貽誤企業(yè)發(fā)展壯大的最佳時(shí)機(jī)。此外，銀行在信貸這一塊長(zhǎng)久以來便對(duì)中小企業(yè)存有偏見。二是政府對(duì)中小企業(yè)的扶持不夠。我國(guó)政府在目前的資本市場(chǎng)上仍占據(jù)著主導(dǎo)地位，但政府在引導(dǎo)支持中小企業(yè)融資上并沒有充分發(fā)揮作用。一方面，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度不夠，缺乏專門為其提供服務(wù)的配套措施。不僅如此，現(xiàn)行金融體系還對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)和民間金融的活動(dòng)作了過分嚴(yán)格的控制，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄。
三、江蘇中小企業(yè)資金來源困難破解對(duì)策
（一）中小企業(yè)方面 中小企業(yè)可以通過自身的一些改變、變革、內(nèi)部規(guī)范化來提升企業(yè)的綜合能力，從而吸引外部機(jī)構(gòu)資金的進(jìn)入，特別是江蘇中小企業(yè)目前依賴較重的銀行，盡力滿足其融資條件。一是制定可行的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、愿景，讓銀行等金融機(jī)構(gòu)清楚企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)、路徑以及可行的盈利模式，使其對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期良性成長(zhǎng)充滿信心。二是企業(yè)規(guī)范化建設(shè)以及再造，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)信心不足的重要原因之一是中小企業(yè)管理的規(guī)范化亟待提高，財(cái)務(wù)信息混亂、數(shù)據(jù)不真實(shí)，因此加強(qiáng)中小企業(yè)規(guī)范化管理體系的建設(shè)非常重要，特別是財(cái)務(wù)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制以及日常管理制度的執(zhí)行性等方面。三是塑造充滿活力的企業(yè)文化。對(duì)于中小企業(yè)而言，人是非常重要的發(fā)展要素，打造一個(gè)和諧、團(tuán)結(jié)、凝聚力強(qiáng)的企業(yè)文化易于激發(fā)企業(yè)員工的創(chuàng)造性和戰(zhàn)斗力，從而轉(zhuǎn)化為企業(yè)長(zhǎng)久的發(fā)展?jié)摿蛣?dòng)力。四是改變傳統(tǒng)觀念，在可能的前提下積極嘗試除銀行等常規(guī)金融機(jī)構(gòu)外的資金來源，如進(jìn)行股權(quán)的改造來引入戰(zhàn)略投資者或其它產(chǎn)業(yè)投資基金等。
（二）金融機(jī)構(gòu)方面 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，轉(zhuǎn)變觀念，合理配置金融資本，將支持中小企業(yè)發(fā)展作為新的貸款增長(zhǎng)點(diǎn)和利潤(rùn)來源渠道。利用利率的杠桿作用，對(duì)市場(chǎng)的金融貸款進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)。要在商業(yè)銀行內(nèi)部成立中小企業(yè)信貸部，規(guī)范貸款管理，專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款審批、發(fā)放與管理。降低貸款手續(xù)的繁瑣程度，方便中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。針對(duì)中小企業(yè)融資需要開發(fā)更多的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率和提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)。
（三）政府方面 具體有：
（1）加強(qiáng)適應(yīng)中小企業(yè)資金來源需要的法律法規(guī)建設(shè)。政府要在已有的政策法規(guī)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)建設(shè)。政府部門主要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。就江蘇蘇南、蘇中、蘇北各中小企業(yè)發(fā)展不平衡的狀況來看，政府的政策性扶持也必須按地域?qū)嵤?duì)于在調(diào)查問卷中對(duì)政府扶持顯示出強(qiáng)烈欲望的蘇北地區(qū)，政府應(yīng)當(dāng)下放制定地方稅收優(yōu)惠的權(quán)利，讓地方政府根據(jù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的意愿和現(xiàn)狀，制定出一套適合和方便他們更好地融資的政策。與此同時(shí)，政府應(yīng)該以對(duì)待蘇南地區(qū)的態(tài)度，對(duì)蘇北地區(qū)中小企業(yè)提供財(cái)政援助，有理有據(jù)地切實(shí)幫助有需要有潛力的中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)的愿望。當(dāng)然，除了特別照顧蘇北地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展外，政府部門也不能放松執(zhí)行機(jī)構(gòu)對(duì)已經(jīng)制定的法律法規(guī)在蘇南、蘇中地區(qū)的執(zhí)行情況，切忌把法律法規(guī)只當(dāng)門面，不去實(shí)踐。
（2）建立以政府為指導(dǎo)的融資擔(dān)保體系。建立以政府為主導(dǎo)的中小企業(yè)融資擔(dān)保制度、構(gòu)建配套的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度是目前最迫切需要的政策支持。央行應(yīng)制定一套適合中小企業(yè)特色的信用等級(jí)評(píng)定制度，目的是為了對(duì)中小企業(yè)的真實(shí)信用級(jí)別做出客觀而公正的評(píng)價(jià)。對(duì)于那些沒有很多固定資產(chǎn)來擔(dān)保融資，謀求金融機(jī)構(gòu)信任，但有良好發(fā)展空間和勢(shì)頭的中小企業(yè)，政府應(yīng)當(dāng)提供信貸擔(dān)保，協(xié)助中小企業(yè)向參與計(jì)劃的貸款機(jī)構(gòu)取得貸款，信貸擔(dān)保金額可視企業(yè)情況而定。各級(jí)財(cái)政部門應(yīng)該安排一定的專項(xiàng)資金，建立信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，設(shè)立再擔(dān)保基金制度，幫助擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)部門可重點(diǎn)扶持一些經(jīng)營(yíng)管理較好、風(fēng)險(xiǎn)管控水平較高、有一定影響力的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，建立“扶優(yōu)限劣”的良性發(fā)展機(jī)制，促進(jìn)擔(dān)保體系的建立和完善。
（3）謹(jǐn)慎制定貨幣政策。國(guó)家的貨幣政策對(duì)中小企業(yè)的融資有著直接的影響。從全國(guó)大范圍來看，中西部差距大，統(tǒng)一調(diào)息不是一個(gè)切實(shí)可行的方法；從江蘇來看，南北經(jīng)濟(jì)同樣也存在差異，只有針對(duì)不同地區(qū)做出不同的調(diào)息決策，才能更好地解決中小企業(yè)在融資上遇到的麻煩。政府在制定貨幣政策時(shí)要充分考慮中小企業(yè)的狀況，出臺(tái)的政策對(duì)中小企業(yè)的支持應(yīng)該具有針對(duì)性和可行性，此外還要對(duì)政策的后續(xù)實(shí)施過程進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)和分析，根據(jù)形勢(shì)的變化進(jìn)行適時(shí)適度的預(yù)調(diào)和微調(diào)，降低貨幣政策與調(diào)控目標(biāo)偏離的可能性，為中小企業(yè)提供一個(gè)良好的融資環(huán)境。
（4）完善中小板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，鼓勵(lì)中小企業(yè)參與直接融資。拓寬直接融資方式無疑是解決中小企業(yè)融資困難的重要途徑，而通過中小板和創(chuàng)業(yè)板這種融資方式無疑是直接融資中的重點(diǎn)。因此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)積極推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，盡快按現(xiàn)實(shí)需要建立交易成本較低、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)較松的二板市場(chǎng)或地方柜臺(tái)交易市場(chǎng)，為中小企業(yè)的融資提供直接融資的場(chǎng)所。
（5）引入民資機(jī)構(gòu)。為更好地解決中小企業(yè)發(fā)展所需資金的來源問題，政府應(yīng)該鼓勵(lì)一定數(shù)量的民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域并設(shè)立銀行提供融資服務(wù)，特別是對(duì)于面向中小企業(yè)貸款的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)給予政策上的優(yōu)惠支持，中小企業(yè)多為民營(yíng)企業(yè)，民營(yíng)資本進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)有利于解決其融資難的問題，同時(shí)民營(yíng)性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)更為熟悉，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力會(huì)更好。另外，民營(yíng)資本的進(jìn)入會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)目前的國(guó)有金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)、創(chuàng)新服務(wù)和管理能力，從而更好的為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)。
（6）加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。中小企業(yè)相當(dāng)一部分從事科技創(chuàng)新領(lǐng)域，作為技術(shù)創(chuàng)新的重要作用已為世界各國(guó)所公認(rèn)，在國(guó)內(nèi)其專利技術(shù)往往得不到有效的法律保護(hù)，這就為技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本制造了障礙。因此，政府應(yīng)加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的力度，特別是對(duì)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，應(yīng)降低相關(guān)的知識(shí)保護(hù)成本，主動(dòng)為中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新保駕護(hù)航，促進(jìn)高科技類中小企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。像江蘇這樣發(fā)達(dá)的沿海省份，可以建立更多的產(chǎn)業(yè)投資基金，鼓勵(lì)科技的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)化，提升競(jìng)爭(zhēng)能力。
參考文獻(xiàn)：
