時(shí)間：2023-08-07 09:23:38
緒論：在尋找寫(xiě)作靈感嗎？愛(ài)發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇短期理財(cái)投資技巧，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
您必須清點(diǎn)您的現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)和負(fù)債，對(duì)您的家庭收支情況有清醒的認(rèn)識(shí)。這樣，才不至于過(guò)度負(fù)債消費(fèi)或在投資上過(guò)度保守，以致錯(cuò)過(guò)很多投資的機(jī)會(huì)。
根據(jù)您的個(gè)人情況，做細(xì)致的分析和評(píng)估，以確定您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，以便于在投資品種的選擇上更好地符合您的個(gè)性、家庭需求。
根據(jù)您的現(xiàn)有資產(chǎn)狀況和家庭收支、風(fēng)險(xiǎn)偏好制定出符合您需求的財(cái)務(wù)規(guī)劃，堅(jiān)持實(shí)施，定期反饋、檢討，并根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和家庭狀況、收入情況的變化做科學(xué)的修正。
那么，是否按部就班地實(shí)施了上述四條就可以了呢？顯然不是。在談?wù)摰嚼碡?cái)規(guī)劃時(shí)，很多人有一些明顯的誤區(qū)。年輕人說(shuō)，我現(xiàn)在的收入少得很呢，日常開(kāi)支、約會(huì)已經(jīng)讓我入不敷出，哪里還有閑錢(qián)投資？而中年人面對(duì)沉重的家庭負(fù)擔(dān)和未來(lái)的消費(fèi)需求，在投資方面對(duì)收益率的要求就特別高，而一些不良經(jīng)紀(jì)人利用人們這種急于脫貧的心理，設(shè)下重重陷阱。我們經(jīng)常在媒體上看到的被騙事件，多數(shù)是騙子利用了人們的貪婪心理。這也使中年人對(duì)一些投資望而生畏。而對(duì)于老年人來(lái)說(shuō)，更希望把錢(qián)存在銀行里享受利息，認(rèn)為這是最安全和穩(wěn)定的。穩(wěn)健理財(cái)當(dāng)然是需要的，但是穩(wěn)健理財(cái)并不是僅僅限于存銀行啊?？梢?jiàn)，在個(gè)人理財(cái)方面，誤區(qū)是相當(dāng)?shù)亩唷?/p>
有一些小技巧可以化解人們?cè)诶碡?cái)方面的幾個(gè)主要誤區(qū)。
1.及早投資，享受復(fù)利的神奇魔力，成為百萬(wàn)富翁
大家都知道復(fù)利的神奇效果，其實(shí)不管你的收入和需要是多少，良好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣是理財(cái)開(kāi)始的前提。溫飽和日常開(kāi)支之余，應(yīng)該盡早開(kāi)始投資。
有這樣一對(duì)雙胞胎兄弟，小明從25歲開(kāi)始每年儲(chǔ)蓄1000元，10年后總投資1萬(wàn)元，35歲后不再投資，用這些錢(qián)來(lái)生錢(qián)，60歲的時(shí)候他有了172648元。而小剛從35歲才開(kāi)始投資，也是每年投1000元，可他一直投資了25年，投了25000元，最終效果還不如早他10年投資的小明，才98350元。真是不算不知道，一算嚇一跳啊。
2.定期定額投資，化解市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，這是很多人拒絕投資股票、基金的一個(gè)重要理由。的確，從短期來(lái)看，股票和基金都是有風(fēng)險(xiǎn)的，即使是國(guó)債也有一定的價(jià)格波動(dòng)。但是從長(zhǎng)期的角度看，穩(wěn)健的股票、基金帶給人們的收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于通貨膨脹的。因此，我們需要一些技巧，來(lái)化解市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，技巧之一就是定期定額投資。
定期定額投資最大的好處有兩方面，第一是強(qiáng)迫您實(shí)施儲(chǔ)蓄、投資計(jì)劃，有利于您享受到復(fù)利的神奇魔力；第二是放棄判斷波段，在低價(jià)位可以買(mǎi)入更多數(shù)量，在高價(jià)位買(mǎi)入少量份額，導(dǎo)致總體成本降低。
[關(guān)鍵詞]城鎮(zhèn)居民 低利率 投資 理財(cái)
一、前言
摩根大通的報(bào)告中曾預(yù)期2009年中國(guó)基準(zhǔn)貸款利率和基準(zhǔn)存款利率進(jìn)一步削減135基點(diǎn),而一年期貸款利率將下降至3.96%,一年期存款利率將降低至0.90%,這是從1989年以來(lái)的最低記錄。俗話說(shuō)“當(dāng)家容易,理財(cái)難”。老百姓如果在日常的生活中,缺乏一種正確的理財(cái)觀念,往往會(huì)造成家庭資產(chǎn)的無(wú)形流失。那么,在投資渠道日趨多元化的今天,如何才能使自己的資產(chǎn)有效增值,應(yīng)遵循哪些原則從而獲得更多的收入,得到更多的保障,是一個(gè)值得我們深入探討的問(wèn)題。
很多人認(rèn)為,普通家庭收入低,無(wú)財(cái)可理.其實(shí)理財(cái)并非是有錢(qián)人的專利。因?yàn)槔碡?cái)?shù)幕灸康氖且_(dá)到一生的收支平衡,每個(gè)人都想過(guò)好一點(diǎn)的日子,但對(duì)絕大多數(shù)人來(lái)說(shuō),因?yàn)槭杖胗邢?高品質(zhì)的生活需要很難全部得到滿足,只有通過(guò)有計(jì)劃的安排,依靠科學(xué)的理財(cái)規(guī)劃才能逐步實(shí)現(xiàn),所以理財(cái)就顯得更為重要。
二、善用投資組合,講求投資技巧
伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)和居民收入的穩(wěn)步提升,人們對(duì)投資理財(cái)?shù)男枨笕找鎻?qiáng)烈?；?、分紅型保險(xiǎn)、銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、股票、房地產(chǎn)、外匯、收藏品、信托、黃金、珠寶等,均已成為人們投資理財(cái)?shù)倪x擇。但是無(wú)論是世界經(jīng)濟(jì)還是中國(guó)經(jīng)濟(jì),下半年都充滿著變數(shù)。對(duì)實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō),機(jī)遇少,挑戰(zhàn)多。但對(duì)居民理財(cái),難言機(jī)遇與挑戰(zhàn)多少,因?yàn)槔碡?cái)方案很多,可選品種很多。在經(jīng)濟(jì)走勢(shì)起伏的大背景下,幾乎所有理財(cái)產(chǎn)品都有著良好的表現(xiàn)機(jī)會(huì),當(dāng)然也伴隨著陷阱。
1、股票
目前中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng),城鎮(zhèn)居民對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有較強(qiáng)的信心,但當(dāng)前消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)處于較高水平,證券市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整且跌幅較大,連續(xù)性的下跌對(duì)投資者的投資意愿具有較大負(fù)面影響,同時(shí),部分行業(yè)出口增長(zhǎng)放緩以及信貸從緊也引發(fā)了投資者對(duì)投資前景的擔(dān)憂。這些因素都對(duì)城市居民的投資理財(cái)意愿產(chǎn)生了較大影響,居民的投資理財(cái)行為在未來(lái)將會(huì)趨于保守,城鎮(zhèn)居民對(duì)各種理財(cái)類產(chǎn)品的投資意愿發(fā)生了較大變化。未來(lái)購(gòu)買(mǎi)股票的熱情大大降低,其中,投資股票的比例從32%降到17%,對(duì)黃金的投資意愿出現(xiàn)大幅上升,投資比例從5%提升到7%。
2、債券
債券市場(chǎng)與股市不同,95%以上的交易在銀行間市場(chǎng)發(fā)生,個(gè)人直接投資債券目前主要是通過(guò)銀行柜臺(tái)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的方式進(jìn)行,并采取持有收息的方式。因而,通過(guò)投資債券型基金間接配置債券資產(chǎn),對(duì)個(gè)人投資者而言比較便捷。從品種選擇來(lái)看,債券基金可選擇的債券品種很多,并通過(guò)專業(yè)理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì),通過(guò)組合控制風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)收益。債券投資的目標(biāo)應(yīng)該是為投資者創(chuàng)造相對(duì)平穩(wěn)的長(zhǎng)期收益,應(yīng)堅(jiān)持在合理的收益區(qū)間內(nèi)每年為投資者實(shí)現(xiàn)賺錢(qián)的目標(biāo),而不是業(yè)績(jī)的大幅波動(dòng)。
3、銀行理財(cái)
銀行理財(cái)短期是有效的,特別在股市低迷的時(shí)候。追求高收益的投資者,只能作為不得已的下策。由于總體收益還是不錯(cuò)的,風(fēng)險(xiǎn)小,下半年任何時(shí)候都可以介入。
4、匯市、金市
今年下半年由于各國(guó)刺激經(jīng)濟(jì)手段各異,匯市動(dòng)蕩起伏肯定比較大,機(jī)遇與挑戰(zhàn)會(huì)相當(dāng)有刺激性。短期、超短期可選美元博一把,搞投機(jī),但中期還是應(yīng)關(guān)注歐元、日元等。國(guó)際上黃金已處于歷史高位。由于人民幣升值,國(guó)內(nèi)黃金離歷史高位差10%以上。投資黃金從長(zhǎng)期看可以保本和小賺,至少不會(huì)虧損,但大賺可能性很小,除非你手中握的是美元。
5、期貨
世界經(jīng)濟(jì)的低迷也為各種商品期貨帶來(lái)了機(jī)會(huì)。只要經(jīng)濟(jì)稍微有好轉(zhuǎn),遠(yuǎn)期價(jià)格就會(huì)看漲,做多的風(fēng)險(xiǎn)也就降臨了。經(jīng)濟(jì)徘徊了3～5年的格局的變化可能性極小,商品期貨總體上會(huì)在低位,只有農(nóng)產(chǎn)品可能是例外。
家庭投資者可根據(jù)自身情況來(lái)選擇理財(cái)品種,進(jìn)而構(gòu)建投資組合。投資者可以將個(gè)人投資分成兩部分,第一部分側(cè)重收益,投資于股票型基金或平衡型基金;第二部分則側(cè)重安全,投資于貨幣市場(chǎng)基金、短債基金和活期存款。各類投資的比重要根據(jù)自身具體情況而定,配置于第一部分的資產(chǎn)比重主要取決于個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好和理財(cái)目標(biāo),如果能夠承受一定風(fēng)險(xiǎn)且短期內(nèi)無(wú)較大資金支出計(jì)劃的,則可提高該部分的配置,但建議該部分比重不要超過(guò)50%。第二部分投資建議以貨幣市場(chǎng)基金為主,目前貨幣市場(chǎng)基金贖回方便,良好的流動(dòng)性足以應(yīng)付那些不是急需的日常支出?！耙央u蛋集中放在優(yōu)質(zhì)的籃子中”是著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯曾經(jīng)提出的一種投資理念。這樣做可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。但是我們也要注意,理財(cái)時(shí)“不要將雞蛋放在一個(gè)籃子里,但也不要放在太多的籃子里?！?/p>
三、保持良好心態(tài)是居民投資理財(cái)?shù)闹匾獥l件
1、不追求一夜暴富,主張投資理財(cái)產(chǎn)品收益的細(xì)水長(zhǎng)流
即關(guān)注凈值保持穩(wěn)定且持續(xù)增長(zhǎng),而又具有良好分紅習(xí)慣的產(chǎn)品,只有這樣,才能跟上產(chǎn)品成長(zhǎng)的步伐,把握理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作的節(jié)拍,從而使投資資金有條不紊地進(jìn)行,而不會(huì)因?yàn)榧惫粩噙M(jìn)行基金產(chǎn)品的頻繁操作。
2、從人生所處階段布局理財(cái)產(chǎn)品
不同的人生階段,對(duì)產(chǎn)品的需求及所能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)程度是不同的。童年、少年時(shí)期可由父母為自己的成長(zhǎng)辦一份定投。而在青年和壯年時(shí)期,符合自主投資的條件,可以逐步接觸股票型基金,而在中年和老年時(shí)期,相比青年和壯年,應(yīng)當(dāng)在投資上保守一些,選擇低風(fēng)險(xiǎn)的債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金,是不錯(cuò)的選擇。因此,無(wú)論是在任何時(shí)期的投資者,均能夠找到自己的投資定位。因此,考慮人生規(guī)劃,就能夠做出基金產(chǎn)品投資的長(zhǎng)期規(guī)劃,而不是將基金產(chǎn)品作為一種短期行為,進(jìn)行短期的投資操作。
3、發(fā)揮自己的投資個(gè)性
不同的投資者具有不同的投資興趣和偏好,而不同的理財(cái)產(chǎn)品更是具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。居民在進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的選擇和投資時(shí),應(yīng)當(dāng)充分考慮到基金產(chǎn)品的個(gè)性化投資特點(diǎn),并與自身的投資性格結(jié)合起來(lái),從而伴隨產(chǎn)品的成長(zhǎng)。不會(huì)因?yàn)榕渲昧伺c自身投資性格不符的產(chǎn)品,而面臨被動(dòng)調(diào)整或者轉(zhuǎn)換的尷尬。
4、正確進(jìn)行產(chǎn)品的投資定位
投資理財(cái)產(chǎn)品為生計(jì)還是增加財(cái)產(chǎn)性收入。可以說(shuō),表現(xiàn)出來(lái)的心態(tài)是截然不同的。為了生計(jì)而投資,將會(huì)帶有極大的功利性,從而難以樹(shù)立平和的投資心態(tài)。而將其作為一種理財(cái)工具,投資者將會(huì)轉(zhuǎn)移對(duì)其關(guān)注的精力,反而能夠取得良好的投資業(yè)績(jī)。因此,將日常工作和理財(cái)區(qū)別開(kāi)來(lái),對(duì)于投資者來(lái)講是非常重要的。
5、把握所持產(chǎn)品長(zhǎng)期成長(zhǎng)規(guī)律
證券市場(chǎng)長(zhǎng)期看好,對(duì)投資指數(shù)型產(chǎn)品是非常有利的。而只要市場(chǎng)環(huán)境持續(xù)向好,投資者就可以選擇優(yōu)質(zhì)的股票型基金作為投資對(duì)象。而對(duì)于債券型基金,尤其是貨幣市場(chǎng)基金配置資產(chǎn)的特點(diǎn)決定了其收益的有限性和穩(wěn)定性,因此,在采取長(zhǎng)投策略時(shí)應(yīng)當(dāng)加以注意。
總的來(lái)說(shuō),老百姓可以用以下思路構(gòu)建家庭財(cái)產(chǎn)。有條件(相關(guān)知識(shí)、時(shí)間、資金量等)而且較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的人,選擇持有成長(zhǎng)性好,有投資價(jià)值的股票或者股票型基金;厭惡風(fēng)險(xiǎn),資金量少,或不愿親自去股市的人可以選擇債券型或打新股理財(cái)產(chǎn)品,配置適宜的基金組合;長(zhǎng)期不用的資金也可以購(gòu)買(mǎi)黃金白銀等貴重金屬;不動(dòng)產(chǎn)的投資要因人而異,量力而行,其投入不建議占家庭資產(chǎn)較大比例;如果還有條件和機(jī)會(huì),可以持有公司的產(chǎn)權(quán);最后,如果你家庭資金充足,并具有相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和渠道,不凡投資一些字畫(huà)等收藏品,或者一些高端消費(fèi)品,畢竟這些保值能力更高。
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聽(tīng)多了，我們心里也不免產(chǎn)生一種危機(jī)感。因?yàn)槲乙彩悄赣H，家里也有一位上學(xué)的孩子。如果我現(xiàn)在教育不當(dāng)，將來(lái)孩子就可能成了“只會(huì)花錢(qián)不會(huì)掙錢(qián)”的人！經(jīng)過(guò)觀察我發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代家庭普遍缺乏對(duì)孩子的理財(cái)教育，導(dǎo)致一些孩子根本不懂理財(cái)。
由此，我決定對(duì)女兒進(jìn)行理財(cái)教育，趕緊補(bǔ)上這一課。首先，我利用雙休日，帶女兒到住在農(nóng)村的姥姥家，讓她跟姥姥一起參加勞動(dòng)，從中體味勞動(dòng)的艱辛。其次，我利用寒暑假有意識(shí)地讓老家的親友們出外“打工” 時(shí)帶上我女兒，讓她做些力所能及的事，從中體味掙錢(qián)的不易。一位遠(yuǎn)房叔叔在一家飯店打工，叔叔炒菜，她在一旁觀看，偶爾掃掃地。女兒在飯店里忙了一天，老板給了她10塊錢(qián)。晚上回到家，她累得腰酸腿疼?？粗畠浩v的樣子，我很心疼，但也很欣慰，因?yàn)榕畠哼M(jìn)門(mén)就跟我說(shuō)：“媽媽，沒(méi)想到賺錢(qián)這么不容易！以后我可不能亂花錢(qián)了！”
光知道賺錢(qián)不易還不行，我還要讓女兒了解一些理財(cái)方面的知識(shí)。我買(mǎi)來(lái)一些相關(guān)的書(shū)籍，逐一給女兒介紹，何謂投資、投資的幾種方式、如何計(jì)算利息等。去超市買(mǎi)東西時(shí)，我也有意識(shí)地教女兒分清“日用品”“必需品”和“急需品”的區(qū)別，讓孩子來(lái)選擇買(mǎi)或不買(mǎi)。
另外，每周末，我還給女兒出些特殊的“理財(cái)考題”：如果交給她2 000元錢(qián)，看她如何選擇投資方式或渠道。每次女兒都“算”得很認(rèn)真，她一次次地比較“短期投資”與“長(zhǎng)期投資”、“投資風(fēng)險(xiǎn)”與“投資回報(bào)”之間的關(guān)系，最終決定哪一種是最為“有利可圖”的投資方式。這種“紙上談兵”是對(duì)女兒理財(cái)技能的一種考驗(yàn)，女兒就是通過(guò)這種“務(wù)虛”的平臺(tái)，逐漸提高自己的理財(cái)技能的。
為了讓女兒學(xué)會(huì)“花錢(qián)”，我每月給女兒100元零花錢(qián)，讓她每花一分錢(qián)，都要記在賬上。月末，我還要讓女兒自己分析本月的“支出”哪些是合理的，哪些是不合理的。通過(guò)記賬和析賬，我能及時(shí)地了解女兒的消費(fèi)狀況，女兒也養(yǎng)成了科學(xué)理財(cái)?shù)暮昧?xí)慣。
高收益伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)理念是每一位投資者在進(jìn)行投資前都必須要明確的。一般來(lái)講，投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（比如股票）的比例應(yīng)該不超過(guò)（100-投資時(shí)年齡）%，舉例來(lái)說(shuō)，如果投資者已經(jīng)70歲了，那么他投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例最多不超過(guò)30%。考慮到老年朋友的實(shí)際情況，建議投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例不超過(guò)20%，換言之，儲(chǔ)蓄、國(guó)債和穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品的投資比例應(yīng)在80%以上，雖然這種保守的投資組合收益不算高，但卻是比較穩(wěn)妥的獲利方式。
那么保守理財(cái)是不是把錢(qián)存銀行就好了呢？其實(shí)不然，就連儲(chǔ)蓄也是有技巧的，選擇適當(dāng)?shù)膬?chǔ)蓄品種，可以讓利息收益最大化。目前，市場(chǎng)已進(jìn)入降息的周期，鎖定收益的最簡(jiǎn)單的方法就是把一筆資金一次性存入銀行、選個(gè)5年期定存，以保證獲得最高的利息收益。然而這樣做的風(fēng)險(xiǎn)是：臨時(shí)用錢(qián)時(shí)，提前支取部分的存款按活期計(jì)息。針對(duì)這種情況，建議采取分批存款的方式規(guī)避提前支取的風(fēng)險(xiǎn)，比如將20萬(wàn)元的存款分成幾筆分別存入銀行，并根據(jù)對(duì)資金使用時(shí)間的預(yù)期選擇不同的存款期限。另外，如果資金超過(guò)5萬(wàn)且短時(shí)間內(nèi)可能會(huì)動(dòng)用，也可以選擇通知存款或短期理財(cái)產(chǎn)品，如增盈天天理財(cái)增強(qiáng)型（安逸版）開(kāi)放式產(chǎn)品或者理財(cái)期限為1-3個(gè)月的產(chǎn)品。
除此之外，老年朋友還可以選擇貨幣基金?，F(xiàn)在，許多投資者都不愿意購(gòu)買(mǎi)基金，覺(jué)得基金收益表現(xiàn)差，其實(shí)，只要根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)選擇適合的基金就能獲得不錯(cuò)的收益。那么老年朋友可以選擇什么樣的基金呢？
建議購(gòu)買(mǎi)貨幣型基金。原因有三：首先，貨幣型基金的投資范圍以短期貨幣工具為主，風(fēng)險(xiǎn)較低；其次，多數(shù)貨幣市場(chǎng)基金的基金面值為1元、申購(gòu)贖回免收手續(xù)費(fèi)，收益計(jì)算方便；第三，預(yù)期收益率與一年期定期存款利率不相上下，但流動(dòng)性更強(qiáng)。
此外，老年人可以投資的還有保本基金。因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)該類基金，不論市場(chǎng)行情如何，投資者都可以拿回原始投入本金，這類基金既可以保障所投資本金的安全，又可以參與股市上漲的獲利，具有其特定的優(yōu)勢(shì)。但需要注意的是保本基金對(duì)持有期是有要求的（國(guó)內(nèi)一般為3年），若提前贖回，是無(wú)法享受保本承諾的。
億萬(wàn)富翁的神奇公式
假定有一位年輕人，從現(xiàn)在開(kāi)始能夠定期每年存下1.4萬(wàn)元，如此持續(xù)40年；但如果他將每年應(yīng)存下的錢(qián)都能投資到股票或房地產(chǎn)，并獲得每年平均20%的投資報(bào)酬率，那么40年后，他能積累多少財(cái)富？一般人所猜的金額，多落在200萬(wàn)元至800萬(wàn)元之間，頂多猜到1000萬(wàn)元。然而正確的答案卻是：1.0281億，一個(gè)令眾人驚訝的數(shù)字。這個(gè)數(shù)據(jù)是依照財(cái)務(wù)學(xué)計(jì)算年金的公式得之，計(jì)算公式如下：1.4萬(wàn)(1＋20%)40=1.0281億。
這個(gè)神奇的公式說(shuō)明，一個(gè)25歲的上班族，如果依照這種方式投資到65歲退休時(shí)，就能成為億萬(wàn)富翁了。投資理財(cái)沒(méi)有什么復(fù)雜的技巧，最重要的是觀念，觀念正確就會(huì)贏，每一個(gè)理財(cái)致富的人，只不過(guò)養(yǎng)成了一般人不喜歡、且無(wú)法做到的習(xí)慣而已。
錢(qián)追錢(qián)快過(guò)人追錢(qián)
臺(tái)灣有句俗語(yǔ)叫：“人兩腳，錢(qián)四腳”，意思是錢(qián)有4只腳，錢(qián)追錢(qián)，比人追錢(qián)快多了。和信企業(yè)集團(tuán)是臺(tái)灣排名前5位的大集團(tuán)，由和信企業(yè)集團(tuán)會(huì)長(zhǎng)辜振甫和臺(tái)灣信托董事長(zhǎng)辜濂松領(lǐng)軍。外界總想知道這叔侄倆究竟誰(shuí)比較有錢(qián)，有錢(qián)與否其實(shí)與個(gè)性有很大關(guān)系。辜振甫屬于慢郎中型，而辜濂松屬于急驚風(fēng)型。辜振甫的長(zhǎng)子――臺(tái)灣人壽總經(jīng)理辜啟允非常了解他們，他說(shuō)：“錢(qián)放進(jìn)辜振甫的口袋就出不來(lái)了，但是放在辜濂松的口袋就會(huì)不見(jiàn)了?！币?yàn)楣颊窀嵉腻X(qián)都存到銀行，而辜濂松賺到的錢(qián)都拿出來(lái)投資。而結(jié)果是：雖然兩個(gè)年齡相差17歲，但是侄子辜濂松的資產(chǎn)卻遙遙領(lǐng)先于其叔辜振甫。因此一生能積累多少錢(qián)，不是取決于你賺了多少錢(qián)，而是你如何理財(cái)。致富關(guān)鍵在如何理財(cái)，并非開(kāi)源節(jié)流。
將財(cái)產(chǎn)作三等份打理
目前，儲(chǔ)蓄仍是大部分人傳統(tǒng)的理財(cái)方式。但是，錢(qián)存在銀行短期是最安全，但長(zhǎng)期卻是最危險(xiǎn)的理財(cái)方式。銀行存款何錯(cuò)之有？其錯(cuò)在于利率(投資報(bào)酬率)太低，不適于作為長(zhǎng)期投資工具。同樣假設(shè)一個(gè)人每年存1.4萬(wàn)元；而他將這些錢(qián)全部存入銀行，享受平均5%的利率，40年后他可以積累1.4萬(wàn)元(1＋5%)40=169萬(wàn)元。與投資報(bào)酬率為20%的項(xiàng)目相比，兩者收益竟相差70多倍。
更何況，貨幣價(jià)值還有一個(gè)隱形殺手――通貨膨脹。在通貨膨脹5%之下，將錢(qián)存在名義利率約為5%的銀行，那么實(shí)質(zhì)報(bào)酬等于零。因此，一個(gè)家庭存在銀行的金額，保持在兩個(gè)月的生活所需就足夠了。不少理財(cái)專家建議將財(cái)產(chǎn)3等份，一份存銀行，一份投資房地產(chǎn)，一份投資于較投機(jī)的工具上。我們不妨建議你的投資組合為“兩大一小”，即大部分的資產(chǎn)以股票和房地產(chǎn)的形式投資，小部分的錢(qián)存在金融機(jī)構(gòu)，以備日常生活所需。
最安全的投資策略
理財(cái)致富是“馬拉松競(jìng)賽”而非“百米沖刺”，比的是耐力而不是爆發(fā)力。對(duì)于短期無(wú)法預(yù)測(cè)，長(zhǎng)期具有高報(bào)酬率之投資，最安全的投資策略是：先投資，等待機(jī)會(huì)再投資。
有些人認(rèn)為理財(cái)是富人、高收入家庭的專利，要先有足夠的錢(qián)，才有資格談投資理財(cái)。事實(shí)上，影響未來(lái)財(cái)富的關(guān)鍵因素，是投資報(bào)酬率的高低與時(shí)間的長(zhǎng)短，而不是資金的多寡。以那個(gè)神奇的公式所講述的方法為例，若你已經(jīng)擁有36萬(wàn)元，則你可以減少奮斗10年，若你已有261萬(wàn)元，則可以減少奮斗20年，而只需20年就可以成為億萬(wàn)富翁。要想有更多的本錢(qián)，不妨去借。投資理財(cái)?shù)淖罡呔辰缫舱恰芭e債投資”。而銀行的功能，則是提供給不善理財(cái)者一個(gè)存錢(qián)的地方，好讓善于理財(cái)者利用這些錢(qián)去投資賺錢(qián)。
諾貝爾基金會(huì)的啟示
世界聞名的諾貝爾基金會(huì)每年獎(jiǎng)項(xiàng)必須支付高達(dá)500萬(wàn)美元的獎(jiǎng)金。我們不禁要問(wèn)：諾貝爾基金會(huì)的基金到底有多少？事實(shí)上，諾貝爾基金會(huì)的成功，除了諾貝爾本人在100年前捐獻(xiàn)一筆龐大的基金外，更重要的是歸功于諾貝爾基金會(huì)的理財(cái)有方。諾貝爾基金會(huì)成立于1896年，由諾貝爾捐獻(xiàn)980萬(wàn)美元。由于該基金會(huì)成立的目的是用于支付獎(jiǎng)金，管理不允許出現(xiàn)任何的差錯(cuò)。因此，基金會(huì)成立初期，其章程中明白地確定基金的投資范圍，應(yīng)限制在安全且固定收益的項(xiàng)目上，如銀行存款與公債。這種保本重于報(bào)酬率、安全至上的投資原則，的確是穩(wěn)重的做法。但犧牲報(bào)酬率的結(jié)果是：隨著每年獎(jiǎng)金的發(fā)放與基金運(yùn)作的開(kāi)銷，歷經(jīng)50多年后，到1953年該基金會(huì)的資產(chǎn)只剩下300多萬(wàn)美元。
這給第三屆景順長(zhǎng)城“精明理財(cái)杯”基金投資大賽的選手們帶來(lái)考驗(yàn)。目前比賽已臨近尾聲，在最后的沖刺階段，選手間的角逐也更加白熱化。
雖然6月份選手的收益普遍不佳，不過(guò)，短期市場(chǎng)波動(dòng)在所難免，真正檢驗(yàn)選手投基能力的是“長(zhǎng)跑成績(jī)”。
大賽選手多來(lái)自銀行、券商以及第三方獨(dú)立理財(cái)機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)人員。為了鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，大賽特別設(shè)立了兩年期和三年期的長(zhǎng)期優(yōu)勝獎(jiǎng)，旨在客戶經(jīng)理中挑選出基金投資高手，展現(xiàn)客戶經(jīng)理的投資理財(cái)技巧和經(jīng)驗(yàn)，并借比賽平臺(tái)提高客戶經(jīng)理的投資水平。為此大賽邀請(qǐng)專業(yè)評(píng)委，全程指導(dǎo)客戶經(jīng)理在基金投資過(guò)程中遵循科學(xué)的原則，搭建客戶經(jīng)理交流理財(cái)心得、展示理財(cái)技能的平臺(tái)。
通過(guò)大賽的實(shí)戰(zhàn)磨練和專家評(píng)委的悉心指導(dǎo)，選手們對(duì)“把合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的人”的認(rèn)識(shí)有了顯著提高。目前本屆大賽的參賽總?cè)藬?shù)已達(dá)到8185位，連續(xù)三年參賽的人數(shù)多達(dá)5612位。
“黑6月”考驗(yàn)
受市場(chǎng)大幅調(diào)整的影響，在6月的比賽中，選手成績(jī)普遍不佳。多次躋身月度收益率前三甲的信達(dá)證券丹東營(yíng)業(yè)部刁興義在中年組中，僅獲得了1.94%的月度收益率，但依然排在中年組第三位。收益率最高的是中年組第一名、來(lái)自農(nóng)業(yè)銀行濟(jì)寧姚村支行的孫強(qiáng)，獲得了10.4%的月收益率，其他選手的收益率均在6%以下。而5月份獲獎(jiǎng)選手的收益率基本都高于20%。
“對(duì)6月的成績(jī)不滿意，股市大跌之后，我認(rèn)為會(huì)有一波反彈，所以改變了配置，新買(mǎi)入了股票型基金。”刁興義對(duì)《投資者報(bào)》記者表示。
建設(shè)銀行吉林市分行的景衛(wèi)國(guó)認(rèn)為，頻繁變化倉(cāng)位不是明智之舉，業(yè)績(jī)穩(wěn)定的大型基金公司的產(chǎn)品更讓人放心，景順長(zhǎng)城就是他考慮的基金公司之一。
偏股型基金在6月幾乎全軍覆沒(méi)，從選手的比賽情況看，選擇的基金也大都表現(xiàn)不佳。
大賽評(píng)委、國(guó)金證券研究中心總監(jiān)張劍輝認(rèn)為，從風(fēng)險(xiǎn)控制角度，短期建議規(guī)避高估值板塊的風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)術(shù)性的平衡風(fēng)格，增加組合安全邊際較高、注重價(jià)值投資的基金配置。
其中，就價(jià)值型基金來(lái)說(shuō)，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下，需要對(duì)低估值板塊內(nèi)部個(gè)股進(jìn)行再分辨，以避免掉入估值陷阱，對(duì)于價(jià)值投資策略的基金，需要關(guān)注的是那些是否具備核心競(jìng)爭(zhēng)力、處于生命周期的成長(zhǎng)階段且估值便宜或者合理的公司，因此基金相應(yīng)的選股能力尤為重要。短期除了在組合構(gòu)建上適當(dāng)平衡風(fēng)格，從產(chǎn)品角度也可以側(cè)重關(guān)注投資組合搭配相對(duì)平衡且擅長(zhǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)、把握震蕩市場(chǎng)投資的基金。
選手受益良多
“精明理財(cái)杯”基金投資大賽為基金銷售人員提供了第一時(shí)間感受市場(chǎng)脈搏的平臺(tái)，在實(shí)盤(pán)操作的過(guò)程中，選手們受益良多。
“大家相互學(xué)習(xí)，我自己也進(jìn)步了?！钡笈d義對(duì)記者說(shuō)。
一位吉林的選手表示，參賽的客戶經(jīng)理中有不少基金投資高手。在比賽過(guò)程中，大家都抱著在比賽過(guò)程中加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提升自身的理財(cái)技能，從而更好地為客戶進(jìn)行理財(cái)服務(wù)的目的。
同時(shí)有選手提出，希望比賽能推出創(chuàng)業(yè)板分級(jí)基金。還有選手認(rèn)為賽程可以更長(zhǎng)，比如推出三年制或五年制的比賽，提高參賽客戶經(jīng)理的長(zhǎng)期理財(cái)能力。
5月的比賽中，選手談到了選擇優(yōu)秀基金經(jīng)理的重要性與必要性。本次采訪中亦有選手表示，著名基金經(jīng)理都有自己的投資風(fēng)格，其投資方法不容易被輕易模仿。
還有選手提到，投資時(shí)要對(duì)自己的性格有一個(gè)客觀的認(rèn)識(shí)，一種方法只有跟自己的性格特征相匹配，才有可能被有效地執(zhí)行。
一位廣東的選手則表示，基金的持股信息有滯后性，但仍有很大的參考意義，因?yàn)榇蠖鄶?shù)基金的操作周期都在季度以上，尤其是該季度內(nèi)新增加的重倉(cāng)股，如果當(dāng)季度漲跌幅度不大，對(duì)投資者有比較大的研究?jī)r(jià)值。
配置成長(zhǎng)型基金
雖然市場(chǎng)整體低迷，但中小盤(pán)成長(zhǎng)股卻表現(xiàn)出較強(qiáng)的上漲動(dòng)力，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在調(diào)整后繼續(xù)創(chuàng)出新高。
“精明理財(cái)杯”大賽評(píng)委也依舊看好成長(zhǎng)型基金的投資機(jī)會(huì)。
張劍輝建議投資者關(guān)注持股相對(duì)集中的成長(zhǎng)型基金，一方面，適當(dāng)?shù)募心軌蚋玫胤窒韮?yōu)質(zhì)企業(yè)的成長(zhǎng)性，另一方面，相對(duì)集中的投資策略一定程度上是基于基金經(jīng)理對(duì)于個(gè)股的充分了解和認(rèn)識(shí)，也兼?zhèn)渚哂懈玫姆烙浴?/p>
中國(guó)工商銀行面向個(gè)人客戶推出“匯市通”外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)，最低只需100美元，便可通過(guò)“匯市通”輕松實(shí)現(xiàn)外匯幣種轉(zhuǎn)換、賺取匯率收益，達(dá)到資產(chǎn)保值增值的目的。
“匯市通”報(bào)價(jià)與國(guó)際外匯市場(chǎng)即時(shí)匯率同步，交易幣種包括美元、日?qǐng)A、港幣、英鎊、歐元、加拿大元、瑞士法郎、澳大利亞元、新加坡元9個(gè)幣種，共36個(gè)貨幣對(duì)，每日交易次數(shù)不限，通常不收取手續(xù)費(fèi)，收益部分免稅，投資更為靈活。工商銀行“金融@家”個(gè)人網(wǎng)上銀行、電話銀行為外匯理財(cái)提供簡(jiǎn)便、順暢的通道，無(wú)須去外匯交易市場(chǎng)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，隨時(shí)隨地即可方便、快捷地查詢所有外匯行情，及時(shí)進(jìn)行外匯兌換，還有各種盤(pán)匯率的查詢、優(yōu)惠匯率的查詢，及大量的匯市信息和詳盡的匯市分析圖，使您在掌握信息的同時(shí)，又對(duì)外匯走勢(shì)了如指掌，助您在外匯市場(chǎng)輕松馳騁。
除此之外，“匯市通”提供即時(shí)交易、獲利、止損交易以及雙向委托交易，事先鎖定收益或損失，適宜不同客戶的不同投資策略；更提供24小時(shí)、48小時(shí)、72小時(shí)、96小時(shí)以及120小時(shí)五種時(shí)間范圍，便于短期脫離市場(chǎng)、長(zhǎng)期關(guān)注市場(chǎng)，與此同時(shí)實(shí)行多檔分級(jí)優(yōu)惠，交易金額只要滿足相應(yīng)檔次起點(diǎn)，即可享有對(duì)應(yīng)檔次優(yōu)惠報(bào)價(jià)，為單筆大額交易客戶提供更大獲利空間。如果你對(duì)這些功能使用尚不熟悉，沒(méi)關(guān)系，只要注冊(cè)工行網(wǎng)站(省略)會(huì)員，便可免費(fèi)使用“外匯模擬交易系統(tǒng)”，使您輕松提升交易技巧。
當(dāng)然，外匯投資不僅僅只有這一種方法，工行還為客戶提供了“匯財(cái)通”外匯理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品以一系列與利率、匯率、信用、股票或商品等掛鉤的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品為載體提供外匯理財(cái)服務(wù)。“匯財(cái)通”外匯理財(cái)產(chǎn)品品種多，可以滿足客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，購(gòu)買(mǎi)方便，現(xiàn)鈔現(xiàn)匯均可辦理，并具有本金安全、收益率同業(yè)領(lǐng)先、利息高于同期定期存款、投資期限靈活多樣等特點(diǎn)。
一、中產(chǎn)階層投資特征
中產(chǎn)階層基于階層經(jīng)濟(jì)狀況、受教育程度、社會(huì)地位、家庭背景等影響，其自身對(duì)投資理財(cái)擁有區(qū)別于普通投資者而具有其獨(dú)立的群體特征。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（一）追求公平與效率 高知識(shí)階層的中產(chǎn)者追求投資理財(cái)公平與效率，其公平與效率的認(rèn)知概念存在其自身品質(zhì)中。在現(xiàn)階段的投資理財(cái)市場(chǎng)上，中產(chǎn)階層可以自主自愿地進(jìn)行投資決策，而在其他領(lǐng)域，個(gè)人決策的限制條件復(fù)雜很多。由此，中產(chǎn)階層對(duì)完全競(jìng)爭(zhēng)的公平投資市場(chǎng)滿懷期待，并且對(duì)投資市場(chǎng)前景樂(lè)觀。另外，中產(chǎn)階層相信自身的知識(shí)和能力，使其自信自己的投資眼光。
（二）心理投資預(yù)期高中產(chǎn)階層因?yàn)楦呓逃尘?、高文化素質(zhì)和具有一定挑戰(zhàn)性的職業(yè)決定了其具有一定的風(fēng)險(xiǎn)偏好，敢于挑戰(zhàn)新事物。在良好投資效率的背景下，中產(chǎn)階層具有明顯的投資意愿和投資沖動(dòng)。中產(chǎn)階層認(rèn)為自身投資眼光獨(dú)到，判定增值的理財(cái)產(chǎn)品必定能升值。
（三）意在實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由一方面，中產(chǎn)階層投資的前提是滿足自身的現(xiàn)金支出、教育支出、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃支出、退休養(yǎng)老保險(xiǎn)支出等，才會(huì)對(duì)外投資增值。它要求自身財(cái)務(wù)具有必要的資產(chǎn)流動(dòng)性、合理的消費(fèi)支出、實(shí)現(xiàn)教育期望、完備的風(fēng)險(xiǎn)保障、合理的納稅安排、積累財(cái)富、安享晚年和有效地財(cái)務(wù)分配和傳承的特征。另一方面，中產(chǎn)階層希望投資收入能夠滿足自身的財(cái)務(wù)支出，使自己能夠從繁忙的工作中解放出來(lái)，并使投資收益財(cái)富進(jìn)行循環(huán)投資。
（四）要求確保財(cái)務(wù)安全中產(chǎn)階層本身經(jīng)濟(jì)實(shí)力并不強(qiáng)大，財(cái)務(wù)安全是中產(chǎn)階層投資的首要要求之一。中產(chǎn)階層認(rèn)為現(xiàn)有的財(cái)富能夠應(yīng)付生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)，會(huì)使自身支出外的結(jié)余資產(chǎn)或負(fù)債資產(chǎn)作為資本能夠保值、增值和更大的收益。同時(shí)，中產(chǎn)階層也會(huì)評(píng)估投資理財(cái)產(chǎn)品，做好風(fēng)險(xiǎn)防范措施，確保財(cái)務(wù)安全。
二、通脹壓力下中產(chǎn)階層投資現(xiàn)狀
在20世紀(jì)90年代，投資理財(cái)理念引入我國(guó)，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，我國(guó)個(gè)人投資正處于起步階段，但投資理財(cái)市場(chǎng)尚不完善。目前，在通貨膨脹的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中產(chǎn)階層投資理財(cái)存在更多亟待解決的問(wèn)題。
（一）進(jìn)入投資理財(cái)市場(chǎng)限制因素多 由于我國(guó)投資理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展處于初級(jí)階段，我國(guó)金融市場(chǎng)提供的理財(cái)業(yè)務(wù)不能全面充分地滿足中產(chǎn)階層的投資理財(cái)需要，導(dǎo)致我國(guó)中產(chǎn)階層投資理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)限制因素較多。例如金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)推薦的理財(cái)產(chǎn)品門(mén)檻普遍較高，大多超出中產(chǎn)階層的承受能力，如中國(guó)銀行推出的個(gè)人/家庭理財(cái)業(yè)務(wù)“外匯寶”的業(yè)務(wù)內(nèi)容“個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)”，但可以辦理此業(yè)務(wù)的門(mén)檻條件實(shí)際上是“50萬(wàn)人民幣資產(chǎn)能力、交易量要達(dá)到要求”。上述例子充分說(shuō)明了金融機(jī)構(gòu)將VIP客戶作為其目標(biāo)客戶，對(duì)投資潛力日益壯大的中產(chǎn)階層沒(méi)有正確的重視起來(lái)。
（二）金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品單一 金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中產(chǎn)階層開(kāi)發(fā)提供的理財(cái)產(chǎn)品不多，僅是在儲(chǔ)蓄功能基礎(chǔ)上將存貸款產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單組合。再次，金融機(jī)構(gòu)主推的理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化高，缺乏創(chuàng)新，缺乏針對(duì)不同用戶進(jìn)行個(gè)性化的投資理財(cái)設(shè)計(jì)。如商業(yè)銀行普遍開(kāi)展儲(chǔ)蓄貸款、保險(xiǎn)、代為兌換債券，每月向客戶通報(bào)國(guó)內(nèi)外高影響力的金融政策、股價(jià)、匯價(jià)等行情信息，客戶到銀行大宗業(yè)務(wù)或多種業(yè)務(wù)時(shí)可享受減免部分手續(xù)費(fèi)后其他優(yōu)惠等。
（三）投資理財(cái)專業(yè)化知識(shí)不足 中產(chǎn)階層大多是工薪階層的上班族，平時(shí)無(wú)暇掌握專業(yè)的投資專業(yè)知識(shí)，理財(cái)技巧缺乏，易造成投資盲目性，加大了投資風(fēng)險(xiǎn)性。另外，目前市場(chǎng)上缺乏獨(dú)立的投資理財(cái)咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)投資理財(cái)專業(yè)人士，在加上投資理財(cái)人員的素質(zhì)參差不齊，都影響了中產(chǎn)階層投資的收益。另外，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步不久，目前國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員仍是以處理低層次的消費(fèi)業(yè)務(wù)為主，有關(guān)金融投資、資本、貿(mào)易等各領(lǐng)域間的投資交易，則缺乏了解，針對(duì)這種高技術(shù)含量的金融產(chǎn)品的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和投資組合設(shè)計(jì)就無(wú)能為力。
（四）投資組合簡(jiǎn)單隨著中產(chǎn)階層自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增長(zhǎng)，其理財(cái)意識(shí)開(kāi)始增強(qiáng)，自主理財(cái)水平較低，投資組合比較簡(jiǎn)單。一般是以儲(chǔ)蓄和債券等保守理財(cái)方式為主、股票和基金等新型理財(cái)方式為輔的投資策略，投資理財(cái)知識(shí)不足，大大限制了中產(chǎn)階層對(duì)高性價(jià)比理財(cái)產(chǎn)品的投資。而在通貨膨脹的壓力下，投資市場(chǎng)波動(dòng)性更大，中產(chǎn)階層投資更加謹(jǐn)慎，投資要求更加理性化和穩(wěn)定化，致使投資方式趨向單一化，從而加大了投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。
（五）投資理財(cái)缺失計(jì)劃性 投資理財(cái)要在尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律的基礎(chǔ)上，根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)制定的中長(zhǎng)期計(jì)劃，具體投資方式需根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和相關(guān)投資對(duì)象來(lái)制定短期、中期和長(zhǎng)期的理財(cái)計(jì)劃。但由于中產(chǎn)階層對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)缺乏提前的預(yù)判性，往往在投資理財(cái)策略上缺乏計(jì)劃性，在方式上又缺乏合理性，增加了投資理財(cái)?shù)某杀荆?降低了預(yù)期的收益，易導(dǎo)致中產(chǎn)階層投資者的挫敗感。
三、通脹壓力下中產(chǎn)階層投資理財(cái)策略
面對(duì)當(dāng)前的通貨膨脹，抵抗通脹是投資理財(cái)?shù)氖滓繕?biāo)。當(dāng)下，中產(chǎn)階層要在保證生活質(zhì)量的同時(shí)，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)，確保資產(chǎn)的保值增值。在目前國(guó)際國(guó)內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，立足我國(guó)投資市場(chǎng)，我國(guó)中產(chǎn)階層投資要想持續(xù)健康發(fā)展，需從以下幾個(gè)角度進(jìn)行完善和推進(jìn)：
（一）規(guī)范投資理財(cái)市場(chǎng)，降低投資門(mén)檻我國(guó)個(gè)人投資理財(cái)市場(chǎng)是在20世紀(jì)90年才開(kāi)始出現(xiàn)，中產(chǎn)階層是在近十年內(nèi)形成的發(fā)展較快的投資群體，而不規(guī)范的投資理財(cái)市場(chǎng)大大限制了投資市場(chǎng)的運(yùn)作、發(fā)展與壯大，亦制約了個(gè)人資產(chǎn)參與社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的優(yōu)化配置。首先，加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律規(guī)范和政策環(huán)境建設(shè)。雖然國(guó)家在不同時(shí)期制定和執(zhí)行的法律規(guī)范和政策都對(duì)投資理財(cái)市場(chǎng)起到了很大的推動(dòng)作用，但仍不能有效地保障投資主體的權(quán)益。國(guó)家法律規(guī)范應(yīng)從規(guī)范理財(cái)合同、完善理財(cái)者權(quán)益制度、優(yōu)化理財(cái)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制和加強(qiáng)理財(cái)機(jī)構(gòu)信息披露制度方面著手。其次，國(guó)家應(yīng)適時(shí)引導(dǎo)理財(cái)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大主要理財(cái)對(duì)象，降低理財(cái)產(chǎn)品的投資門(mén)檻，把中產(chǎn)階層作為今后重要的獲利點(diǎn)進(jìn)行培育。目前，國(guó)家沒(méi)有頒布對(duì)應(yīng)于中產(chǎn)階層的投資理財(cái)相關(guān)法律，金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品主要針對(duì)普通消費(fèi)者和VIP客戶，致使中產(chǎn)階層投資作為投資主體地位尷尬，不能有效實(shí)現(xiàn)自身收益。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)降低投資門(mén)檻，針對(duì)性制定具有強(qiáng)層次性的理財(cái)產(chǎn)品吸引中產(chǎn)階層投資，實(shí)現(xiàn)雙贏。
（二）豐富理財(cái)產(chǎn)品種類，樹(shù)立理財(cái)品牌在通脹的壓力下，投資者選取理財(cái)產(chǎn)品更加謹(jǐn)慎，導(dǎo)致了金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的異常激烈。理財(cái)機(jī)構(gòu)作為投資市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)者，需針對(duì)中產(chǎn)階層這一特定投資群體的整體性和層次性，開(kāi)展豐富的理財(cái)業(yè)務(wù)，樹(shù)立品牌理財(cái)產(chǎn)品。豐富全面的理財(cái)業(yè)務(wù)可以提高理財(cái)機(jī)構(gòu)的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，品牌理財(cái)產(chǎn)品可以樹(shù)立核心競(jìng)爭(zhēng)力，杜絕和降低核心理財(cái)產(chǎn)品的復(fù)制度。樹(shù)立品牌理財(cái)業(yè)務(wù)是一個(gè)艱辛的過(guò)程，但投資者認(rèn)定了理財(cái)產(chǎn)品，促進(jìn)了品牌理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)生，必然大幅提高金融品牌的附加值和理財(cái)機(jī)構(gòu)的知名度，大大增加了理財(cái)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。理財(cái)機(jī)構(gòu)要想維護(hù)舊客戶和開(kāi)拓新市場(chǎng)，需與時(shí)開(kāi)發(fā)新型品牌理財(cái)產(chǎn)品，加快品牌宣傳，提升服務(wù)水平，加大品牌營(yíng)銷，優(yōu)化營(yíng)銷策略。目前，我國(guó)商業(yè)銀行主要采用以銀行為中心劃分投資理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)階段的理財(cái)產(chǎn)品主要是金融、有形資產(chǎn)和負(fù)債，這種理財(cái)產(chǎn)品的劃分方式限制了投資主體投資多元化和個(gè)性化，限制理財(cái)產(chǎn)品的種類，不易形成品牌理財(cái)產(chǎn)品。鑒于此，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)借鑒國(guó)外銀行建立以客戶為中心產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念，優(yōu)化以個(gè)人投資為主體的理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。比如，國(guó)外銀行在提供個(gè)人住房貸款時(shí)采用貸款與保險(xiǎn)產(chǎn)品組合出售，且保險(xiǎn)不僅包括財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)，亦包括家居全保險(xiǎn)、失業(yè)保供款保險(xiǎn)、防脫期供款保險(xiǎn)等服務(wù)。
（三）提高風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)督意識(shí)，加強(qiáng)理財(cái)知識(shí) 中產(chǎn)階層進(jìn)行投資時(shí)，需提高風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)督意識(shí)，是其投資的思想基礎(chǔ)。由于中產(chǎn)階層的投資決定將直接影響其現(xiàn)有生活質(zhì)量，中產(chǎn)階層要具備理性的投資意識(shí)，充分認(rèn)識(shí)到理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，中產(chǎn)階層投資者不但享有投資理財(cái)產(chǎn)品的知情權(quán)，而且市場(chǎng)要對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)督，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。另外，中產(chǎn)階層加強(qiáng)理財(cái)知識(shí)學(xué)習(xí)，提高其對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的判斷能力，是其投資的知識(shí)保障。由于中產(chǎn)階層工作特征，其投資的理財(cái)產(chǎn)品主要是由投資機(jī)構(gòu)的理財(cái)人員推薦所確定，基于理財(cái)人員素質(zhì)能力參差不齊考慮，中產(chǎn)階層要通過(guò)多方面對(duì)理財(cái)知識(shí)進(jìn)行了解，提升自身理財(cái)知識(shí)水平，提高選取理財(cái)產(chǎn)品的正確性。比如你的工作如銷售類未來(lái)收入不太穩(wěn)定，就應(yīng)適當(dāng)高估風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)投資的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行密切的監(jiān)督，并減少投資，保證生活質(zhì)量。再比如，你對(duì)名人字畫(huà)、古玩文物特別喜歡且對(duì)他們具備一定的知識(shí)，可以加大該方面知識(shí)的學(xué)習(xí)，投資集藏，集藏投資風(fēng)險(xiǎn)小，保值增值性高。
（四）優(yōu)化投資組合，合理分配投資 當(dāng)前的國(guó)際經(jīng)濟(jì)處于衰退期，國(guó)內(nèi)股市動(dòng)蕩期仍未過(guò)去，通脹壓力減退趨勢(shì)不減的背景下，簡(jiǎn)單的投資組合或以某種理財(cái)產(chǎn)品為主的投資組合已不能很好地降低中產(chǎn)階層理財(cái)者的投資風(fēng)險(xiǎn)，確保其資產(chǎn)的保值增值。面對(duì)銀行存款、債券、保險(xiǎn)、股票、基金、保險(xiǎn)等多樣化的理財(cái)產(chǎn)品，中產(chǎn)階層理財(cái)者要根據(jù)各種產(chǎn)品的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)、收益率、操作程序成本等信息的評(píng)估，根據(jù)理財(cái)者自身的實(shí)際投資狀況，選取理財(cái)產(chǎn)品，優(yōu)化投資組合，并對(duì)理財(cái)產(chǎn)品確定合理投資分配比例，各投資比例所占份額易適當(dāng)均衡化。在目前通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，基于中產(chǎn)階層風(fēng)險(xiǎn)偏好不同和階層特征，權(quán)威理財(cái)專家建議中產(chǎn)階層采用中立型的投資組合，合理的投資比例。中產(chǎn)階層投資者選取債券、基金、股票、房地產(chǎn)和黃金為主的固定資產(chǎn)等為主的投資組合。債券和基金方面，債券和基金成為投資組合中必選部分；股票方面，可以選取實(shí)力強(qiáng)大、具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市企業(yè)進(jìn)行股票長(zhǎng)期投資；固定資產(chǎn)方面，基于其保值的穩(wěn)定性，房地產(chǎn)和黃金投資是不可缺少的部分；保險(xiǎn)方面，保險(xiǎn)的保障功能決定了其在投資組合中的一席之地。作者建議投資比例為：成長(zhǎng)性投資（債券、基金、股票、房地產(chǎn)、黃金、債券和教育等）占50%―70%，保障性投資（保險(xiǎn)、日常流動(dòng)資金等）占30%-50%。
（五）理性投資理財(cái)，結(jié)合中長(zhǎng)期和短期投資中產(chǎn)階層的高收入伴隨著高工作壓力，為保證高品質(zhì)的生活，中產(chǎn)階層投資理財(cái)要具有科學(xué)計(jì)劃性，堅(jiān)持中長(zhǎng)期和短期投資相結(jié)合。短期投資主要運(yùn)用于日常開(kāi)支費(fèi)用、家庭健康維護(hù)、父母贍養(yǎng)等，由于目前通貨膨脹率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于存款活期利率，儲(chǔ)蓄方式不可行，可以通過(guò)短期負(fù)債、短期股票方式保值增值；中長(zhǎng)期投資主要包括家庭儲(chǔ)備子女教育金、個(gè)人養(yǎng)老金等，可以通過(guò)債券、基金、長(zhǎng)期持有股票、房地產(chǎn)而和保險(xiǎn)等投資方式增值。其中，中產(chǎn)階層中的主要資金來(lái)源者，要加強(qiáng)生理健康投資和身體健康的保險(xiǎn)投資，防止其發(fā)生意外事件，家庭收入受到直接影響。
參考文獻(xiàn)：
［1］張宛麗：《社會(huì)中間階層的崛起》，北京社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社2004年版。
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