時間：2023-06-02 09:02:27
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網為您精選了8篇籌資風險的識別方法，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
1.4 文獻綜述
1.4.1 國外研究現狀
1.4.2 國內研究現狀
1.4.3 文獻評述
2 相關理論
2.1 財務風險相關概念
2.1.1 財務風險的含義與特征
2.1.2 財務風險分類
2.2 財務風險管理理論框架
2.2.1 財務風險識別
2.2.2 財務風險評價
2.2.3 財務風險應對與控制
3 Q生物制藥公司概況
3.1 Q生物制藥公司的基本情況
3.2 Q生物制藥公司的行業(yè)背景
3.3 Q生物制藥公司財務現狀
4 Q生物制藥公司財務風險識別
4.1 Q生物制藥公司財務風險的識別方法
4.2.1 籌資渠道單一
4.2.2 債務期限結構不合理
4.3 基于投資活動分析的相關關鍵風險識別
4,3.1 投資管理效率低下
4.3.2 產品技術與附加值低
4.4 基于營運活動分析的相關關鍵風險識別
4.4.1 應收賬款變現的風險
4.4.2 存貨變現的風險
5 Q生物制藥公司財務風險評價
5.1 Q生物制藥公司財務風險的評價方法
5.1.1 層次分析法
5.1.2 功效系數法
5.2 Q生物制藥公司財務風險的評價與結果
5.2.1 建立層次結構分析模型
5.2.2 構建判斷矩陣及一致性檢驗
5.2.3 層次總排序及一致性檢驗
5.2.4 Q生物制藥公司財務風險評價結果.
6 Q生物制藥公司財務風險的應對與控制
6.1 建立健全財務風險管理體系
6.2 籌資風險的控制
6.2.1 拓展籌資渠道和籌資方式
6.2.2 合理安排債務期限結構
6.3 投資風險的應對
6.3.1 科學進行投資管理
6.3.2 進行產業(yè)升級
6.4 營運風險的應對
6.4.1 加強應收賬款管理
6.4.2 強化存貨管理拓展銷售渠道
結論
關鍵詞：企業(yè)；財務風險；特征；識別方法
風險識別是企業(yè)風險管理手段中的基礎方法和步驟，對企業(yè)財務管理狀況和結果都發(fā)揮著至關重要的作用。現階段企業(yè)發(fā)展多數處于改革和轉型的關鍵時期，其經濟發(fā)展的狀態(tài)直接決定了其在社會市場中的競爭能力。所以企業(yè)必須重新界定自身的經濟業(yè)務關系，構建新的財務管理系統，為自身的發(fā)展提供新的動力。經常性的對經濟發(fā)展過程中潛在的財務風險進行分析和識別，及時遏制風險因素的蔓延。文章就企業(yè)潛在財務風險的類別和特征展開分析，探究如何有效的識別企業(yè)的財務風險。
一、財務風險的分類
(一)籌資風險
企業(yè)在運營的過程中，籌資活動是其必不可少的經營活動，對企業(yè)資金利用發(fā)揮著重要的作用。但是企業(yè)的籌資活動的預期計劃與實際籌資情況之間往往存在較大的差異，導致產生一定籌資風險。企業(yè)資金的來源主要有兩種渠道，一是企業(yè)自身擁有的權益資金，二是向社會或者金融機構籌集的債務資金，這部分資金的利率和債權結構等存在較大的不確定因素，增加了企業(yè)財務風險的可能。其次，企業(yè)股票發(fā)行的時候發(fā)行量和發(fā)行的時機把握不準確也會導致企業(yè)面臨財務風險，這種財務風險類稱為股權籌資風險。
(二)投資風險
企業(yè)的投資形式主要分為對內投資和對外投資，其中對內投資資金的投入主要的是企業(yè)的固定資產、流動資金和無形資產等方面的投入。對外投資的主要是企業(yè)對可能對自身企業(yè)經濟效益產生較大利益的產業(yè)形式進行投資，或者購買證券和金融產品等。企業(yè)在進行投資的時候都會設置一個預期的目標，但是實際投資的效果與預期目標之間產生較大的差異，就會帶來財務風險即投資風險。例如，企業(yè)在進行對內投資的時候，利用流動資金購置大量存貨，導致內部運轉資金不足，獲取又難以及時的流出，造成資金的積壓，致使企業(yè)對內投資風險的發(fā)生。再如，在進行對外投資的時候，企業(yè)購買了部分證券，但是金融市場由于經濟、政治等因素，出現通貨膨脹，利率與匯率出現動蕩，企業(yè)對的證券投資無法得到正常的收回，導致對外投資風險的發(fā)生。
二、企業(yè)財務風險的特征
(一)客觀存在性
企業(yè)的財務風險是不以人的意志轉移的，企業(yè)的主觀措施只能最大程度的降低財務風險發(fā)生的可能或者財務風險帶來的損失，不會完全消除財務風險。所以企業(yè)的財務風險是客觀存在的，是由企業(yè)經營過程中內外環(huán)境因素的共同作用導致的結果，財務風險隱患會始終伴隨著在企業(yè)經營和發(fā)展的過程中。
(二)不確定性
企業(yè)的財務風險具有不確定性，因為企業(yè)在參與各種經濟活動，以及運營管理的過程中存在較多的不確性因素，所以企業(yè)在財務管理的過程中需要對存在的不確定性因素進行分析，以預防財務風險的發(fā)生。
(三)可度量性
企業(yè)的財務風險因為具有客觀性，所以財務風險是無法從根本上消除的，但是企業(yè)可以把握住潛在風險發(fā)生的規(guī)律，對可能發(fā)生的財務風險進行預測和分析，預測風險可能造成的損失，提前做好風險預控措施，減小風險影響范圍。
(四)雙重性
企業(yè)的財務風險具有雙重性的特征，也就是可能帶來損失同時也可能產生相關的收益，其中帶來的損失一般是企業(yè)財務資金的損失，收益一般指的不是經濟收益，而是企業(yè)在控制風險的同時，提高了企業(yè)的風險控制水平。
(五)覆蓋全面性
企業(yè)的財務風險不是單一環(huán)節(jié)的產物，財務風險貫穿于企業(yè)籌資和投資活動的整個過程當中，并且存在與活動中的各個環(huán)節(jié)，每一個環(huán)節(jié)的管理出現問題都有可能誘發(fā)企業(yè)的財務風險，所以需要企業(yè)在籌資和投資活動中對每一個細節(jié)都要保持足夠的重視。
三、企業(yè)財務風險的識別方法研究
(一)定性識別方法
1.財務風險結構性質識別矩陣。企業(yè)一般可以根據特定財務風險發(fā)生的可能性，以及風險對企業(yè)經營發(fā)展帶來的危害，可能總結出財務風險的結構和性質。一般財務風險的結構分為四個等級，即低、中等、顯著和高，所以企業(yè)可以對財務風險的等級進行確定，并且用風險估計矩陣表現出風險結構的財務性質，對財務風險進行定性識別。2.“四階段癥狀”分析法。這種財務風險的分析方法主要是對企業(yè)的財務危機進行可行性分析，劃分危機的不同階段呈現出的不同危害。其中四個癥狀階段分別是危機潛伏期、危機發(fā)作期、危機惡化期和危機實現期。通過對財務風險進行分析，得出現階段財務風險發(fā)展到哪個階段，然后針對性的采取措施，幫助企業(yè)脫離財務困境。3.專家調查法。專家調查法是1964年由美國的N.Dalkey和O.Heliner提出來的，這種方法是利用系統化的程序，提供企業(yè)的財務管理相關資料，并且征詢專家的意見，對可能的財務風險進行預測，總結出預測的結果。其中企業(yè)的相關資料是專家調查中至關重要的參考信息，資料的主要內容包括，誘發(fā)企業(yè)財務風險的可能因素，以及企業(yè)內外環(huán)境因素等，最終做出方風險的定性分析，識別風險結構性質，及時采取有效的預防措施。
(二)定量分析方法
1.單變量預警模型。這種預警模型主要用單一的財務比率值來推測企業(yè)財務風險是否發(fā)生，例如，有專家就19個企業(yè)為樣本，利用單個財務比率將19個樣本分為破產組和非破產組，試驗結果顯示判別能力最高的是凈利潤/股東權益和股東權益/負債兩個比率，一般企業(yè)財務風險發(fā)生之前這些比率會出現較大的差異。利用單變量預警模型分析企業(yè)的財務風險，最大的優(yōu)點是方法的實施和應用較為簡單，但是缺點也較為明顯，就是應用中容易受到主觀因素的影響，不能反映企業(yè)的整體財務狀況。另外，如果一個企業(yè)用不同的預測指標會出現不同的預測結果，所以，指標的選擇直接決定了單變量預警模型運用的成敗。2.多變量預警模型。這種財務預警模型是通過運用多種比率指標，并對多重指標進行匯總分析，構造出多元線性函數公式，對公式進行的定量分析，預測企業(yè)財務管理運行是否存在風險。方法應用的時候一般會選用多個變量作為預備選變量，然后對企業(yè)進行研究分析。例如，日本的開發(fā)銀行建立的破產預測模型是將現金流量作為預測的指標，構建了一個財務預警新模型，用多家破產公司和相對應的同一年度、同一行業(yè)及相近凈銷售額的多家非破產公司進行動態(tài)的對比，最終對得到的相關數據進行驗證，判斷自身企業(yè)是否存在財務破產風險法可能。3.Logistic預警模型。多變量預警模型難以符合正態(tài)分布的假設，所以Logistic預警模型的出現，將一系列的財務指標用來預測企業(yè)財務危機發(fā)生的可能性大小，并且對銀行、投資者等經濟活動的主體的風險偏好進行分析，設定風險警戒線，做出適應性的決策。這種模型克服了單變量和多變量預警模型中自變量服從多元正態(tài)分布和兩組間協方差相等的假設的局限性，最大程度的改進了財務風險的預警機制。4.非財務指標的財務預警模型。用財務指標來構建預警機制，會因為受到財務報表真實性的影響，導致企業(yè)無法準確的預警可能發(fā)生的財務風險。非財務指標的加入，對提高預警模型的準確與時效性發(fā)揮著積極的作用。例如，交叉持股、股權結構、董事會組織、管理變量等都是非財務指標。
四、結語
綜上所述，風險識別是對企業(yè)財務管理狀況和結果都發(fā)揮著至關重要的作用，是企業(yè)風險管理手段中的基礎方法和步驟。企業(yè)在經營的過程中不僅考慮經濟性因素，還要將潛在的風險因素放在重要的位置，進行超前的識別和管理，利用定性識別方法、定量分析方法，及時預測企業(yè)潛在的財務風險，財務積極、有效的對策可以降低誘發(fā)風險的概率，減小財務風險帶來的經濟損失。
參考文獻：
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[3]尹愷.淺議企業(yè)財務風險的識別與內部控制的應對策略[J].現代商業(yè)，2012(26).
（一）識別負債籌資風險 民營企業(yè)可運用指標分析法和財務報表分析法等方法對籌資風險進行識別分析。指標分析法是識別負債籌資風險的主要方法，指根據相關數據進行對比，求出相關數據之間的比例，再進一步分析財務報表所列項目與項目之間、年度與年度之間的相互關系。可收集公司財務核算、統計核算、業(yè)務核算資料和其他方面數據，對公司籌資風險的相關指標數值進行對比、計算和分析，并從分析結果中尋找、辨認和發(fā)現籌資風險。
（1）應用償債能力財務指標方法識別。衡量償債能力的指標有流動比率、資產負債率和長期資產適合率。流動比率=流動資產/流動負債×100%,資產負債率=負債總額/資產總額×100%，長期資產適合率=（長期負債+所有者權益）/非流動資產。
（2）財務杠桿系數。財務杠桿系數（DFL）是普通股每股收益變動率相當于息稅前利潤變動率的倍數。民營企業(yè)利用債務資金不僅能使權益資金的收益率低于息稅前利潤率，產生了財務杠桿利益，也能提高權益資金的收益率。較大的財務杠桿系數可以為民營企業(yè)帶來較強的每股收益擴張能力，但固定籌資費用較多，其按期支付的可能性就越小，由此引發(fā)的負債籌資風險就越大。
（二）籌資風險類別 具體如下：
（1）未能提出科學合理的籌資方案的風險。民營企業(yè)往往未能制定科學合理的籌資方案，保證企業(yè)籌資合理、有序進行。民營企業(yè)往往忽視戰(zhàn)略導向，缺乏對目標資本結構的清晰認識，很容易導致盲目籌資，使企業(yè)資金來源結構、利率結構、借入資金與自有資金結構等不合理，給企業(yè)生產經營帶來巨大的財務風險。
如：某民營公司借入資金與自有資金結構不合理導致負債籌資風險。由于該公司借入資金與自有資金結構不合理，債務比率達到95%，資金周轉慢，無法償還到期債務，從而引起負債籌資風險。負債籌資方式、籌資期限、籌資金額等都影響著企業(yè)的償債能力，決定了企業(yè)未來的財務狀況是否穩(wěn)定以及未來的籌資風險與破產風險。借入資金和自有資金比例的確定是否適當，與企業(yè)財務上的利益和風險也有著密切的關系。
（2）對企業(yè)資金現狀的認識欠全面導致的風險。企業(yè)無法全面了解資金現狀，同時無法結合宏、微觀經濟金融形勢和企業(yè)資金戰(zhàn)略進行籌資，很容易造成籌資過度或者籌資不足。如果沒有對全集團的資金現狀做深入完整的了解，很可能出現集團內部分企業(yè)資金結余，而其他內部企業(yè)卻因資金短缺繼續(xù)對外籌資，彼此各自為政，集團的資金利用效率低下，增加不必要的財務成本和籌資風險。
（3）缺乏完善的授權審批制度導致的風險。民營企業(yè)往往沒有建立科學審批授權機制，特別是籌資活動沒有執(zhí)行決策制度和遵循決策程序，CEO往往濫用權力審批，導致審批失誤，給公司造成了很大的籌資風險，甚至影響公司生存。
（4）籌資期限設置不合理導致的風險。即負債的期限結構安排不合理，例如應籌集長期資金，卻采用了短期借款，導致企業(yè)需要舉新債還舊債，這樣將加重企業(yè)償債的壓力，使企業(yè)面臨較大的籌資風險。主要表現在于：第一，如果企業(yè)大量舉借短期資金，將短期資金用于長期資產，則當短期資金到期時，可能會出現難以籌措到足夠的現金來償還短期借款的風險。此時，若債權人由于企業(yè)財務狀況差而不愿意將短期借款延期，而長期投資需要較長的投入才能產生利潤，利潤產生后才能歸還貸款，這時容易造成資金鏈斷裂，企業(yè)有可能被迫宣告破產；第二，舉借長期資金的融資速度慢，取得成本較高，而且還會有一定的限制性條款；第三，如果企業(yè)使用長期負債來籌資，利息費用在相當長的時期將固定不變，若企業(yè)用短期方式來籌資，則利息費用會有很大幅度的波動。
二、民營企業(yè)籌資風險根源
（一）無法及時應對復雜多變的外部環(huán)境 民營企業(yè)籌資活動受一些外部環(huán)境的制約和影響，包括社會政治環(huán)境、自然環(huán)境、經濟環(huán)境和科學技術環(huán)境。外部環(huán)境的復雜性和多變性，既為民營企業(yè)帶來機會，也可能使公司面臨威脅。但民營企業(yè)籌資活動往往跟不上復雜多變的外部環(huán)境。
（二）公司管理制度缺陷 具體有：一是籌資控制制度不健全。內部控制制度目標是為了保證公司各項資產的安全與完整，防止資產流失，避免和降低風險，提高管理效率，實現管理層和股東的經營方針和目標。如果公司建立了健全的籌資控制制度，并嚴格執(zhí)行內控制度，則公司產生籌資風險的機率將會大大降低。但民營企業(yè)內部控制制度往往不健全，易產生籌資風險。二是民營企業(yè)沒有建立健全的財務預警系統機制和籌資風險識別方法。民營企業(yè)往往只關注日常的財務管理，沒有健全的財務預警系統機制和掌握籌資風險識別方法，不知何時何地會出現何種籌資風險，一旦出現籌資風險也無法應對。
三、民營企業(yè)防范和控制籌資風險的建議
（一）積極應對復雜多變的外部環(huán)境 民營企業(yè)應認真分析財務管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高公司對環(huán)境變化的應變能力和適應能力。公司在面對不斷變化的財務管理環(huán)境時，應認真地分析、研究，把握其變化規(guī)律和趨勢，制定多種應對措施，及時調整財務管理政策，改變管理辦法，使公司財務管理系統有效運行，以此降低因環(huán)境變化給公司帶來的籌資風險。
（二）建立健全的科學管理制度，并確保一貫執(zhí)行 一方面，建立健全的籌資控制風險控制體系。民營企業(yè)應清理修改現有的籌資控制風險制度，對各項籌資控制制度、業(yè)務規(guī)章、機構、崗位設置、決策和管理議事規(guī)則及操作程序進行全面檢查，找出問題，建立健全的籌資控制制度。另一方面，建立健全籌資風險預警機制與籌資風險識別方法。企業(yè)應以財務會計信息資料為基礎，以統計、分析、計算、監(jiān)控等方法為手段，設置預警指標，觀察這些指標的變化，對企業(yè)可能或者將要面臨的籌資風險進行實時監(jiān)控和預測警示。民營企業(yè)應利用各種手段并以積極的心態(tài)對企業(yè)的籌資風險進行識別，及時發(fā)現籌資風險的征兆，編制應急處理方案，及時采取風險處理措施，將風險的損害降至最低，把風險消滅在萌芽之中。
（三）編制科學合理的籌資方案 籌資方案應與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)實際情況相符合。對于利潤率低、經營不夠理想、產銷不暢、生產周期長，產品結構單一、資金周轉慢的項目，負債籌資比例應少些；相反亦然。同時，要因地制宜地確定借入資金與自有資金結構。企業(yè)在經營過程中，要根據所處的行業(yè)特點和自身情況確定合理的借入資金與自有資金結構。在企業(yè)的借入資金與自有資金結構上，保持適當的短期變現能力和長期負債能力，可以提高企業(yè)的市場競爭力，從而可以提高企業(yè)抵抗籌資風險的能力。如季節(jié)性、臨時性等原因引起的短期資金需求，應用短期負債而來解決；購置機器設備等固定資產需要長期占用資金，則應選擇長期借款等長期籌資方式。
（四）對企業(yè)資金現狀進行全面系統分析，科學合理地確定籌資額與籌資時機 民營企業(yè)確定合適的籌資額，所籌資金量應與需求量相符，應兼顧財務風險和財務杠桿利益，充分考慮公司行業(yè)競爭、未來業(yè)務收入的增長幅度及穩(wěn)定程度等因素，以確定最佳籌資額。民營企業(yè)舉債過多，會增加財務風險，一旦經營不善或經濟環(huán)境惡化，息稅前資金利潤率可能下降到利息率以下，使凈資產收益率也相應降低，造成籌資風險。
把握有利的籌資時機。籌資時應考慮以下幾點：與企業(yè)財務狀況和經濟活動的周期相匹配，如果公司財務狀況開始滑坡、資金緊張或公司開始復蘇或新投資機會增多時，這時應是公司籌資的好時機；與民營企業(yè)股票市價匹配，當股價上漲時公司可以較低的成本籌資到較多的資金；與民營企業(yè)未來現金流量相匹配，當民營企業(yè)有大量償債支出或投資支出而當期沒有足夠的現金流入時，需要籌集資金。
（五）完善民營企業(yè)法人治理結構，形成對CEO制衡機制，完善籌資活動的授權審批制度 具體有：一是完善公司法人治理結構。對經營者的控制不但要有以產品市場、資本市場以及法律制度為主體的外部控制機制，而且要有以董事會、監(jiān)事會、審計委員會、風險委員會為主體的內部控制機制。股東會、董事會和經理層合理的財務分權，形成制衡機制。二是完善籌資活動的授權審批制度。民營企業(yè)通過建立切實可行的籌資決策機制，可以提高籌資審批的科學化水平，降低審批風險。一方面要規(guī)范籌資方式和程序，做好籌資決策的可行性研究，運用科學的審批模型進行審批，防止因籌資審批失誤而產生的財務風險。另一方面在籌資審批中不僅要考慮企業(yè)發(fā)展目標和階段、現有資本結構、籌資機會和風險及經營管理狀況，還必須考慮財務匹配因素。
（六）選擇合理的籌資期限，分散債務到期日 要對債務與公司現金流的期限進行合理匹配，保證公司的利息或到期債務有足夠的流動性資金支付。對債務的期限結構要進行動態(tài)管理，根據時間的變化，對債務期限結構進行實時的匹配管理，確保民營企業(yè)時時保持足夠的流動性水平。
「關鍵詞企業(yè)風險風險管理風險管理審計
由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風險，能否對風險進行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實現企業(yè)預期目標的關鍵。企業(yè)風險管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對風險管理工作的監(jiān)督和評價。因此，無論是國際內部審計師協會對內部審計的定義，還是我國的內部審計準則都強調了內部審計在企業(yè)風險管理中的重要性。我國從2005年5月1日起施行的內部審計具體準則第16號———《風險管理審計》中更是強調了內部審計人員對風險管理進行審查和評價的職責。
一、企業(yè)風險及風險管理的內涵
進行企業(yè)風險管理審計，必須明確企業(yè)風險及風險管理的內涵。否則，企業(yè)風險管理審計便無從談起。
1企業(yè)風險的實質
首先，風險產生于不確定性因素的存在，如果企業(yè)運行的內外環(huán)境是確定的，則不存在企業(yè)風險。其次，企業(yè)運行環(huán)境的不確定性帶來了企業(yè)運行結果的不確定性。一般來說，我們更注重企業(yè)的運行結果，對預期結果的實現與否及可實現程度的大小成為了衡量企業(yè)風險大小的現實標準。因此，可以認為，企業(yè)風險則是企業(yè)運行結果偏離期望結果的可能性。筆者認為，企業(yè)目標是企業(yè)期望達到的一種結果狀態(tài)，但由于相關因素的持續(xù)不斷的變化，企業(yè)目標的實現存在不確定性。因此，企業(yè)風險可以描述為企業(yè)目標不能得以實現的可能性。
2企業(yè)風險的劃分
企業(yè)風險可以按多種標準進行分類。筆者認為，既然將風險定義為企業(yè)目標不能得以實現的可能性，那么，企業(yè)風險可以按照企業(yè)目標的不同層次來理解和劃分，并可將其相應劃分為：
（1）企業(yè)的戰(zhàn)略風險是指企業(yè)戰(zhàn)略目標不能實現的可能性，主要包括：由于對有關影響因素的分析不夠充分或對未來的變化沒能合理預計而帶來的企業(yè)在總體戰(zhàn)略選擇環(huán)節(jié)的失誤風險；由于企業(yè)的具體戰(zhàn)略選擇失誤而帶來的風險，包括企業(yè)經營領域的選擇風險、企業(yè)并購風險等。
（2）企業(yè)日常經營管理風險是指企業(yè)具體經營目標不能實現的可能性，又可以劃分為企業(yè)經營環(huán)節(jié)的作業(yè)鏈風險，如企業(yè)供、產、銷等環(huán)節(jié)的風險；企業(yè)的人事風險，如由于人員任用、授權、業(yè)績評價等方面的缺陷帶來的風險；企業(yè)的信息風險，如企業(yè)信息系統風險等。
（3）財務風險。狹義一般是指由于企業(yè)籌措資金而形成的風險，并主要是指企業(yè)由于舉債而形成的風險，也可稱之為籌資風險。按照本文對風險的定義，即企業(yè)目標不能實現的可能性，則企業(yè)的財務風險是指企業(yè)財務活動目標不能得以實現的可能性，包括籌資風險、資金投放的風險及企業(yè)其他財務活動風險，我們可以稱之為廣義的財務風險。
3企業(yè)風險管理
COSO于2004年頒布的《企業(yè)風險管理框架》中指出“企業(yè)風險管理是一個過程，它由董事會、管理當局和其他人員執(zhí)行，應用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在風險容量之內，并為主體目標的實現提供合理保證。”
我國內部審計協會2005年的內部審計具體準則16號—《企業(yè)風險管理審計》中指出“風險管理，是對影響組織目標實現的各種不確定性事件進行識別與評估，并采取應對措施將其影響控制在可接受范圍內的過程。風險管理旨在為組織目標的實現提供合理保證。”
從上述對風險管理的解釋可以看出，企業(yè)風險管理的最終目標是為企業(yè)目標的實現提供合理的保證。
二、企業(yè)風險管理審計的目標
對企業(yè)風險管理進行監(jiān)督和評價是現代內部審計發(fā)展的結果，企業(yè)風險管理審計的目標取決于對企業(yè)內部審計的功能定位。
從西方企業(yè)內部審計的產生和發(fā)展過程來看，內部審計是隨著經濟的發(fā)展，企業(yè)內部管理層次的增多和控制范圍的擴大，基于企業(yè)內部經濟管理與監(jiān)督的需要而產生的，并隨著管理的需要而不斷發(fā)展。隨著內部審計的不斷發(fā)展，內部審計的目標也在不斷地變化，其中以國際內部審計師協會（IIA）對內部審計所下定義的變化最具有代表性。國際內部審計師協會（IIA）理事會指出內部審計是一種獨立、客觀的保證和咨詢活動，其目的是增加組織的價值和改善組織的經營。
我國的內部審計不是在企業(yè)內部管理需要的動因下發(fā)展起來的，而是在政府的要求下，在國家審計部門的推動下建立起來的。1993年國家審計署成立，為了盡快建立和完善審計體系，補充剛剛復興的國家審計力量的不足，政府和政府審計機構都極力敦促內部審計的組建。但隨著我國經濟體制的不斷改革發(fā)展，企業(yè)內部審計越來越受到各方面的重視，對內部審計的理解也發(fā)生了較大的變化。我國的內部審計基本準則指出：內部審計是組織內部的一種獨立客觀的監(jiān)督和評價活動，它通過審查和評價經營活動及內部控制的適當性、合法性和有效性來促進組織目標的實現。
從內部審計的發(fā)展過程可以看出，企業(yè)內部審計的目標在于幫助企業(yè)實現目標。企業(yè)內部審計的目標決定了企業(yè)風險管理審計的目的在于：通過內部審計機構和人員對企業(yè)風險管理過程的了解，審查并評價其適當性和有效性，提出改進建議，促進企業(yè)目標的實現。
三、企業(yè)風險管理審計的內容
風險管理包括組織整體及職能部門兩個層面。內部審計人員既可對組織整體的風險管理進行審查與評價，也可對職能部門的風險管理進行審查與評價。因此，筆者認為企業(yè)風險管理審計應當包括以下方面的內容：
（一）風險管理機制的審查與評價
企業(yè)的風險管理機制是企業(yè)進行風險管理的基礎，良好的風險管理機制是企業(yè)風險管理是否有效的前提。因此，內部審計部門或人員需要審查以下方面，以確定企業(yè)風險管理機制的健全性及有效性。包括：
1審查風險管理組織機構的健全性。企業(yè)必須根據規(guī)模大小、管理水平、風險程度以及生產經營的性質等方面的特點，在全體員工參與合作和專業(yè)管理相結合的基礎上，建立一個包括風險管理負責人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風險管理人和外部的風險管理服務等規(guī)范化風險管理的組織體系。該體系應根據風險產生的原因和階段不斷地進行動態(tài)調整，并通過健全的制度來明確相互之間的責、權、利，使企業(yè)的風險管理體系成為一個有機整體。
2審查風險管理程序的合理性。企業(yè)風險管理機構應當采用適當的風險管理程序，以確保風險管理的有效性。
3審查風險預警系統的存在及有效性。企業(yè)進行風險管理的目的是避免風險、減少風險，因此，風險管理的首要工作是建立風險預警系統，即通過對風險進行科學的預測分析，預計可能發(fā)生的風險，并提醒有關部門采取有力的措施。企業(yè)的風險管理機構和人員應密切注意與本企業(yè)相關的各種內外因素的變化發(fā)展趨勢，從對因素變化的動態(tài)中分析預測企業(yè)可能發(fā)生的風險，進行風險預警。
（二）風險識別的適當性及有效性審查
風險識別是指對企業(yè)面臨的，以及潛在的風險加以判斷、歸類和鑒定風險性質的過程。內部審計人員應當實施必要的審計程序，對風險識別過程進行審查與評價，重點關注組織面臨的內、外部風險是否已得到充分、適當的確認。筆者認為應當包括以下內容：
1審查風險識別原則的合理性。企業(yè)進行風險評估乃至風險控制的前提是進行風險識別和分析，風險識別是關鍵性的第一步。
2審查風險識別方法的適當性。識別風險是風險管理的基礎。風險管理人員應在進行了實地調查研究之后，運用各種方法對尚未發(fā)生的、潛在的、及存在的各種風險進行系統的歸類，并總結出企業(yè)面臨的各種風險。風險識別方法所要解決的主要問題是：采取一定的方法分析風險因素、風險的性質以及潛在后果。
需要注意是，風險管理的理論和實務證明沒有任何一種方法的功能是萬能的，進行風險識別方法的適當性審查和評價時，必須注重分析企業(yè)風險管理部門是否將各種方法相互融通、相互結合地運用。
（三）風險評估方法的適當性及有效性審查
內部審計人員應當實施必要的審計程序，對風險評估過程進行審查與評價，并重點關注風險發(fā)生的可能性和風險對組織目標的實現產生影響的嚴重程度兩個要素。同時，內部審計人員應當充分了解風險評估的方法，并對管理層所采用的風險評估方法的適當性和有效性進行審查。
內部審計人員應當對管理層所采用的風險評估方法進行審查，并重點考慮以下因素：
（1）已識別的風險的特征；
（2）相關歷史數據的充分性與可靠性；
（3）管理層進行風險評估的技術能力；
（4）成本效益的考核與衡量等。
3審查風險評估方法應當遵循的原則
內部審計人員在評價風險評估方法的適當性和有效性時，應當遵循以下原則：
（1）定性方法的采用需要充分考慮相關部門或人員的意見，以提高評估結果的客觀性；
（2）在風險難以量化、定量評價所需數據難以獲取時，一般應采用定性方法；
（3）定量方法一般情況下會比定性方法提供更為客觀的評估結果。
（四）風險應對措施適當性和有效性審查
內部審計人員應當實施適當的審計程序，對風險應對措施進行審查。
內部審計人員在評價風險應對措施的適當性和有效性時，應當考慮以下因素：
（1）采取風險應對措施之后的剩余風險水平是否在組織可以接受的范圍之內；
「關鍵詞 企業(yè)風險 風險管理 風險管理審計
由于各種不確定性因素，企業(yè)面臨著各種風險，能否對風險進行有效的管理和控制，是企業(yè)能否生存發(fā)展、實現企業(yè)預期目標的關鍵。企業(yè)風險管理的有效性在一定程度上取決于企業(yè)對風險管理工作的監(jiān)督和評價。因此，無論是國際內部審計師協會對內部審計的定義，還是我國的內部審計準則都強調了內部審計在企業(yè)風險管理中的重要性。我國從2005年5月1日起施行的內部審計具體準則第16號———《風險管理審計》中更是強調了內部審計人員對風險管理進行審查和評價的職責。
一、企業(yè)風險及風險管理的內涵
進行企業(yè)風險管理審計，必須明確企業(yè)風險及風險管理的內涵。否則，企業(yè)風險管理審計便無從談起。
1 企業(yè)風險的實質
首先，風險產生于不確定性因素的存在，如果企業(yè)運行的內外環(huán)境是確定的，則不存在企業(yè)風險。其次，企業(yè)運行環(huán)境的不確定性帶來了企業(yè)運行結果的不確定性。一般來說，我們更注重企業(yè)的運行結果，對預期結果的實現與否及可實現程度的大小成為了衡量企業(yè)風險大小的現實標準。因此，可以認為，企業(yè)風險則是企業(yè)運行結果偏離期望結果的可能性。筆者認為，企業(yè)目標是企業(yè)期望達到的一種結果狀態(tài)，但由于相關因素的持續(xù)不斷的變化，企業(yè)目標的實現存在不確定性。因此，企業(yè)風險可以描述為企業(yè)目標不能得以實現的可能性。
2 企業(yè)風險的劃分
企業(yè)風險可以按多種標準進行分類。筆者認為，既然將風險定義為企業(yè)目標不能得以實現的可能性，那么，企業(yè)風險可以按照企業(yè)目標的不同層次來理解和劃分，并可將其相應劃分為：
（1）企業(yè)的戰(zhàn)略風險是指企業(yè)戰(zhàn)略目標不能實現的可能性，主要包括：由于對有關影響因素的分析不夠充分或對未來的變化沒能合理預計而帶來的企業(yè)在總體戰(zhàn)略選擇環(huán)節(jié)的失誤風險；由于企業(yè)的具體戰(zhàn)略選擇失誤而帶來的風險，包括企業(yè)經營領域的選擇風險、企業(yè)并購風險等。
（2）企業(yè)日常經營管理風險是指企業(yè)具體經營目標不能實現的可能性，又可以劃分為企業(yè)經營環(huán)節(jié)的作業(yè)鏈風險，如企業(yè)供、產、銷等環(huán)節(jié)的風險；企業(yè)的人事風險，如由于人員任用、授權、業(yè)績評價等方面的缺陷帶來的風險；企業(yè)的信息風險，如企業(yè)信息系統風險等。
（3）財務風險。狹義一般是指由于企業(yè)籌措資金而形成的風險，并主要是指企業(yè)由于舉債而形成的風險，也可稱之為籌資風險。按照本文對風險的定義，即企業(yè)目標不能實現的可能性，則企業(yè)的財務風險是指企業(yè)財務活動目標不能得以實現的可能性，包括籌資風險、資金投放的風險及企業(yè)其他財務活動風險，我們可以稱之為廣義的財務風險。
3 企業(yè)風險管理
COSO于2004年頒布的《企業(yè)風險管理框架》中指出“企業(yè)風險管理是一個過程，它由董事會、管理當局和其他人員執(zhí)行，應用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識別可能會影響主體的潛在事項，管理風險以使其在風險容量之內，并為主體目標的實現提供合理保證。”
我國內部審計協會2005年的內部審計具體準則16號—《企業(yè)風險管理審計》中指出“風險管理，是對影響組織目標實現的各種不確定性事件進行識別與評估，并采取應對措施將其影響控制在可接受范圍內的過程。風險管理旨在為組織目標的實現提供合理保證。”
從上述對風險管理的解釋可以看出，企業(yè)風險管理的最終目標是為企業(yè)目標的實現提供合理的保證。
二、企業(yè)風險管理審計的目標
對企業(yè)風險管理進行監(jiān)督和評價是現代內部審計發(fā)展的結果，企業(yè)風險管理審計的目標取決于對企業(yè)內部審計的功能定位。
從西方企業(yè)內部審計的產生和發(fā)展過程來看，內部審計是隨著經濟的發(fā)展，企業(yè)內部管理層次的增多和控制范圍的擴大，基于企業(yè)內部經濟管理與監(jiān)督的需要而產生的，并隨著管理的需要而不斷發(fā)展。隨著內部審計的不斷發(fā)展，內部審計的目標也在不斷地變化，其中以國際內部審計師協會（IIA）對內部審計所下定義的變化最具有代表性。國際內部審計師協會（IIA）理事會指出內部審計是一種獨立、客觀的保證和咨詢活動，其目的是增加組織的價值和改善組織的經營。
我國的內部審計不是在企業(yè)內部管理需要的動因下發(fā)展起來的，而是在政府的要求下，在國家審計部門的推動下建立起來的。1993年國家審計署成立，為了盡快建立和完善審計體系，補充剛剛復興的國家審計力量的不足，政府和政府審計機構都極力敦促內部審計的組建。但隨著我國經濟體制的不斷改革發(fā)展，企業(yè)內部審計越來越受到各方面的重視，對內部審計的理解也發(fā)生了較大的變化。我國的內部審計基本準則指出：內部審計是組織內部的一種獨立客觀的監(jiān)督和評價活動，它通過審查和評價經營活動及內部控制的適當性、合法性和有效性來促進組織目標的實現。
從內部審計的發(fā)展過程可以看出，企業(yè)內部審計的目標在于幫助企業(yè)實現目標。企業(yè)內部審計的目標決定了企業(yè)風險管理審計的目的在于：通過內部審計機構和人員對企業(yè)風險管理過程的了解，審查并評價其適當性和有效性，提出改進建議，促進企業(yè)目標的實現。
三、企業(yè)風險管理審計的內容
風險管理包括組織整體及職能部門兩個層面。內部審計人員既可對組織整體的風險管理進行審查與評價，也可對職能部門的風險管理進行審查與評價。因此，筆者認為企業(yè)風險管理審計應當包括以下方面的內容：
（一）風險管理機制的審查與評價
企業(yè)的風險管理機制是企業(yè)進行風險管理的基礎，良好的風險管理機制是企業(yè)風險管理是否有效的前提。因此，內部審計部門或人員需要審查以下方面，以確定企業(yè)風險管理機制的健全性及有效性。包括：
1 審查風險管理組織機構的健全性。企業(yè)必須根據規(guī)模大小、管理水平、風險程度以及生產經營的性質等方面的特點，在全體員工參與合作和專業(yè)管理相結合的基礎上，建立一個包括風險管理負責人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風險管理人和外部的風險管理服務等規(guī)范化風險管理的組織體系。該體系應根據風險產生的原因和階段不斷地進行動態(tài)調整，并通過健全的制度來明確相互之間的責、權、利，使企業(yè)的風險管理體系成為一個有機整體。
2 審查風險管理程序的合理性。企業(yè)風險管理機構應當采用適當的風險管理程序，以確保風險管理的有效性。
3 審查風險預警系統的存在及有效性。企業(yè)進行風險管理的目的是避免風險、減少風險，因此，風險管理的首要工作是建立風險預警系統，即通過對風險進行科學的預測分析，預計可能發(fā)生的風險，并提醒有關部門采取有力的措施。企業(yè)的風險管理機構和人員應密切注意與本企業(yè)相關的各種內外因素的變化發(fā)展趨勢，從對因素變化的動態(tài)中分析預測企業(yè)可能發(fā)生的風險，進行風險預警。
（二）風險識別的適當性及有效性審查
風險識別是指對企業(yè)面臨的，以及潛在的風險加以判斷、歸類和鑒定風險性質的過程。內部審計人員應當實施必要的審計程序，對風險識別過程進行審查與評價，重點關注組織面臨的內、外部風險是否已得到充分、適當的確認。筆者認為應當包括以下內容：
1 審查風險識別原則的合理性。企業(yè)進行風險評估乃至風險控制的前提是進行風險識別和分析，風險識別是關鍵性的第一步。
2 審查風險識別方法的適當性。識別風險是風險管理的基礎。風險管理人員應在進行了實地調查研究之后，運用各種方法對尚未發(fā)生的、潛在的、及存在的各種風險進行系統的歸類，并總結出企業(yè)面臨的各種風險。風險識別方法所要解決的主要問題是：采取一定的方法分析風險因素、風險的性質以及潛在后果。
需要注意是，風險管理的理論和實務證明沒有任何一種方法的功能是萬能的，進行風險識別方法的適當性審查和評價時，必須注重分析企業(yè)風險管理部門是否將各種方法相互融通、相互結合地運用。
（三）風險評估方法的適當性及有效性審查
內部審計人員應當實施必要的審計程序，對風險評估過程進行審查與評價，并重點關注風險發(fā)生的可能性和風險對組織目標的實現產生影響的嚴重程度兩個要素。同時，內部審計人員應當充分了解風險評估的方法，并對管理層所采用的風險評估方法的適當性和有效性進行審查。
內部審計人員應當對管理層所采用的風險評估方法進行審查，并重點考慮以下因素：
（1）已識別的風險的特征；
（2）相關歷史數據的充分性與可靠性；
（3）管理層進行風險評估的技術能力；
（4）成本效益的考核與衡量等。
3 審查風險評估方法應當遵循的原則
內部審計人員在評價風險評估方法的適當性和有效性時，應當遵循以下原則：
（1）定性方法的采用需要充分考慮相關部門或人員的意見，以提高評估結果的客觀性；
（2）在風險難以量化、定量評價所需數據難以獲取時，一般應采用定性方法；
（3）定量方法一般情況下會比定性方法提供更為客觀的評估結果。
（四）風險應對措施適當性和有效性審查
Abstract： Through the analysis of urban rail BT project repurchase risk characteristics， on the basis of contrast of risk identification methods， this paper selected the WBS-RBS method to identify repurchase risk of urban rail BT project， respectively from the angle of operation and risk to decomposite the repurchase stage， built WBS-RBS matrix， judged the repurchase risk factors of urban rail transit BT project， built the evaluation index system， provided theoretical basisof risk evaluation and managemen for urban rail BT project repurchase risk.
關鍵詞： 軌道交通；BT項目；WBS-RBS；回購風險；風險識別
Key words： rail transit；BT project；WBS-RBS；repurchase risk；risk identification
中圖分類號：F572 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2017）21-0019-03
0 引言
BT模式（Build-Transfer，建設-移交）作為一種新型的項目融資建設模式，在我國很多城市軌道交通項目建設中正逐步得到應用與發(fā)展，如北京地鐵奧運支線工程，深圳地鐵5號線工程等[1]。BT模式不僅彌補了政府基礎建設資金的缺口，而且提高了企業(yè)資金利用率，實現了政府、企業(yè)、金融機構多方的合作多贏[2]。但是BT模式在我國應用時間較短，在實際操作過程中，容易引發(fā)各種風險，如融資風險、經濟風險、回購風險等。BT模式項目成敗與否的關鍵取決于政府能否按期足額回購，換句話說，回購風險是BT模式項目面臨的最大風險，一旦項目不能按期回購，投資承包企業(yè)將面臨巨額的風險。所以，有效的風險識別對于城市軌道交通BT項目投資承包企業(yè)至關重要。
1 基于WBS-RBS的BT項目回購風險識別
1.1 BT項目回購風險識別方法
風險識別一般都是采用一些定性分析的方法，通過核對表法、流程圖法、故障樹法、WBS-RBS法等常用的幾種方法進行綜合對比分析，選擇WBS-RBS法進行城市軌道交通BT項目回購風險的識別。WBS-RBS基于作業(yè)和風險兩個角度將復雜的對象分解成簡單的工作分解樹與風險分解樹，通過構建WBS-RBS耦合矩陣來分析判斷所分解風險的因素是否存在于該工作中，進而識別出各種風險[3]。
1.2 BT項目回購工作分解
首先從項目作業(yè)的角度進行分解，通常情況下，BT項目主要包括前期準備、融資、建設、移交回購四個階段[4]。本文的重點是研究BT項目回購中存在的風險因素，所以還要對移交回購階段進行進一步分解。BT項目移交回購階段的工作分解圖WBS如圖1所示。
1.3 BT項目回購風險分解
通過對城市軌道交通BT項目研究分析可以發(fā)現，影響回購風險的因素并不僅僅存在回購階段，而是涉及到BT項目全過程，前期是投資承包企業(yè)籌資融資建設項目，后期是回購方回購項目分期支付回購款[5]。通過文獻參考和案例分析，可將回購風險分為政府信用風險R1、政府支付能力風險R2、項目成本風險R3、項目質量風險R4、項目移交風險R5五個方面，然后再對這五大風險的風險因子進行進一步的分解和闡述。
1.3.1 政府信用風險
BT項目投資方在項目回購時所面臨的較大的風險是政府的信用風險。如果政府一味追求所謂的業(yè)績而盲目擴大基礎設施建設規(guī)模，不去考慮自身的回購還款能力而造成無力回購的結果，將會給項目投資方帶來很大的經濟損失[6]。主要包括類似項目履約情況R11、優(yōu)惠承諾兌現情況R12、政府政策連續(xù)性R13、政府機構行政級別R14。
1.3.2 政府支付能力L險
支付能力風險是指政府是否具有償還債務、支付回購款項能力，這兩者會對BT項目回購帶來風險。支付能力風險從地區(qū)財政狀況R21、建設性支出比例R22、回購資金預算偏差R23、回購擔保兌現情況R24以及項目后期經營情況R25五個方面來體現。
1.3.3 項目成本
BT項目的成本主要包括融資成本和建設成本。融資成本主要是在建設期間投資成本企業(yè)通過融資方式籌集項目建設款所發(fā)生的費用，影響融資成本的因素主要有通貨膨脹R31、利匯率變化R32、主要材料價格波動R33。建設成本是建設項目本身所需要的費用，影響項目建設成本的因素主要有結算價格偏差R34、回購款審計及支付R35等。
1.3.4 項目質量
項目質量風險是指項目建設過程中由于偏離設計等原因無法達到合同的要求而對項目回購產生影響的風險。項目質量風險主要包括偏離設計R41、施工方案有誤R41、工程質量不達標R41等三個方面。
1.3.5 項目移交
項目移交風險主要包括工期延遲R51、回購不全R52、回購期延期R53等。
1.4 構建WBS-RBS矩陣識別風險元素
根據上述對回購風險各個影響因素的分析，以BT項目回購階段的工作底層和回購風險分解結果分別作為矩陣的行和列，建立WBS-RBS矩陣，逐一判斷第j種風險在第i個作業(yè)包中是否存在，若不存在或風險較小可以忽略則為“0”，若存在則為“1”。結果見表1。
通過以上WBS-RBS矩陣判斷，可以清楚地認識各工作中存在的風險，工程驗收階段項目成本風險和質量風險較突出；在項目移交和回購中，政府信用風險、支付能力風險、項目移交風險比較關鍵。
2 軌道交通BT項目回購風險評價指標體系的建立
從城市軌道交通BT項目投資承包方的角度，詳細分析了BT項目可能存在的各種風險因素，運用WBS-RBS工作風險結構分析方法識別風險因素并用來構建BT項目風險評價指標體系。風險評價指標體系是投資方用來評價發(fā)起方回購行為風險的依據，能夠讓投資方對回購風險有正確的認識。根據上文風險識別的結果，構建了包含5個準則層、20個具體指標的BT項目回購風險指標體系，如圖2所示。
3 結論
軌道交通建設技術含量高、施工難度大，地質條件復雜，縱觀整個采用BT模式建設的軌道交通項目，從最開始的前期準備到融資建設再到最后的回購階段，回購風險都非常地突出。無論是發(fā)起方還是投資方，只要任何一方出了問題，如財政資金或是項目質量，最終都會影響到項目的回購。分析BT項目在回購階段可能出現的風險，通過WBS-RBS的方法對整個BT項目建設過程中容易產生的影響項目回購的風險因素進行識別，建立精確有效的評價指標體系，可在項目建設過程中采取措施盡量提前預防和控制風險的發(fā)生，有助于投資承包企業(yè)對回購風險進行管理和控制，使項目能按照預定目標順利回購。
參考文獻：
[1]中國城市軌道交通網，http：///.
[2]陶曉星.城市軌道交通的BT融資模式研究[D]天津：天津商業(yè)大學，2013（5）.
[3]任南，n冰潔，何顏昕.基于WBS-RBS-DSM的項目風險識別與評估[J].系統工程，2014（11）：96-100.
[4]趙芳.從寧波明州大橋看BT項目投資的風險控制[J].城市道橋與防洪，2008（07）：153-156.
胡愛萍
（湖南交通職業(yè)技術學院，湖南 長沙 410132）
【摘 要】財務報告的生命價值在于它的真實性，但是隨著我國法制的不斷完善、社會的不斷進步，虛假的財務報告不減反增，且日益兇猛。企業(yè)出具虛假的財務報告，不僅損害了報表使用者的利益，同時也破壞了社會經濟秩序。因此，針對不同企業(yè)的會計項目掌握相應的識別方法，讓報表使用者能快速識別財務報告的虛假伎倆，將有害信息及時進行排除，旨在維護報表使用者的利益，促進市場經濟秩序的正常運轉。
【關鍵詞】虛假財務報告；識別法；真實性
1 應收款項和存貨識別法
資產負債表（the Balance Sheet）為一靜態(tài)報表，也稱財務狀況表，反映企業(yè)在某一特定日期（通常為各會計期末）所擁有或控制的經濟資源、所承擔的現時義務以及所有者對凈資產的要求權。一些公司利用虛開購貨發(fā)票的方法增加公司收入，達到虛增利潤的目的，一方面在虛增銷售商品收入的同時，另一方面也虛增商品銷售成本，至使存貨的周轉率急速降低，存貨表現異常并增加，而這些虛增的利潤和收入長時間表現在應收賬款項目上，進而致使應收賬款的周轉率急速下降。出于不讓異常的財務指標引起他人懷疑的目的，企業(yè)用一些間接的方式將應收賬款向預付賬款、其他應收款的方向轉移。比如將資金按照一定的程序打出，然后讓資金通過收款人匯回，通過預付賬款或其他應收款科目將資金匯出，再由貨款項目將其回籠，最終將其確認為企業(yè)的營業(yè)收入。因此，進行審核時，如果預付賬款及其他應收款余額過高，特別要注意是否存在虛假銷售情況。實際中，主要可采取查看購銷合同、采用積極式函證方式給重要客戶寄發(fā)詢證函的方式，虛假銷售一目了然。
2 收付實現制驗證識別法
與收付實現制相對應的一種會計基礎是權責發(fā)生制，對一筆費用或收入，權責發(fā)生制所描述的是費用的支付或收入的收取權利義務（責任）已經形成，而不以款項是否收取或支付，這表示的是費用或收入真正的經濟含義所在，并且這是從其根本內容上定義的，顯然，這也與具體的會計期間相關；而收付實現制是以款項的實際收取或支付為標準來處理經濟業(yè)務（不論經濟權利是否屬于本期），確定本期費用和收入，只是確認其表面形式，沒有真正體現費用或收入的含義所在。但收付實現制與權責發(fā)生制之間并非完全對立，而是辯證統一的，在解決了費用和收入的比例的問題上權責發(fā)生制可以較好地處理，在計算利潤和損失的時候也更為準確清晰。凡事有利有弊，此方法也有其自身的缺陷，譬如已確認的某些資產含義具有風險性，收入確認時不夠真實、分攤費用方法的隨意性和可選擇性，都有致使虛假的成本利潤和費用的可能性。因此，出于防止與杜絕虛假的權責發(fā)生制會計報表現象的發(fā)生，收入及資產等科目可用收付實現制來確保準確性，并為報表使用者提供良好的且能客觀地評價企業(yè)在以后所產生的各項能力的會計信息。
3 審計報告及報表附注識別法
審計報告是注冊會計師根據《審計準則》的規(guī)定，對公司、尤其是上市公司財務報表是否真實地反映其財務狀況、經營成果以及資金變動情況等發(fā)表的審計意見的書面文件。遵循普遍接受的會計標準、依據審計程序出具的審計報告，清楚地表達對財務報表的意見，可對公司的財務狀況作出兩種含義各異的結論（積極和消極的結論）。這樣為我們判斷被分析公司財務報表真實程度提供重要依據。然而就投資人員來講最具風險的是注冊會計師所出示的無保留審計報告意見。在很大程度上，由注冊會計師出具的無保留意見審計報告可信度不夠，因為現今大多企業(yè)的作假手段五花八門、層出不窮，會計師有時也很難發(fā)現，此外，更有甚者直接幫助其作假。由此可見，仔細審核注冊會計師所出具的審計報告，并加以分析，是識別虛假財務會計報告相當重要方法。
會計報表附注也是會計報表的一個重要組成部分，這是對會計報表本身難以或無法充分表達的項目和內容所作的詳細注釋與補充說明。附注對報表資料而言，既是為財務報表做了更好的補充，可以很好地向企業(yè)財務報告的使用者詮釋并有助于提供經濟決策信息，加強會計信息的可理解性；也是為企業(yè)拓展財務信息的內容，展示企業(yè)（因為附注內容是會計報表數據所不能表達的）；再是能提高會計信息的可比性。通過不同行業(yè)或同一行業(yè)不同企業(yè)的會計信息的差異進行對比，揭示會計政策的變更原因及事后的影響，可以使報表使用者對同一行業(yè)不同企業(yè)的經營績效進行對比分析；也往往使我們從附注中就能發(fā)現企業(yè)利用了特殊經濟業(yè)務或者違背常規(guī)會計處理的線索。因此，在分析財務報表之前，會計信息使用者應當先閱讀和分析報表附注，很有必要，首先閱讀附注是發(fā)現辨別虛假財務報表的分析重點。
4 現金流量識別法
企業(yè)的現金流量是由籌資活動所產生的現金流量和經營活動所產生的現金流量以及投資活動所產生的現金流量構成。而現金流量分析法主要是將這三部分分別和凈利潤、主營業(yè)務利潤及投資收益作分析對比，并且及時斷定后三者的質量。注重企業(yè)經營活動所產生的凈現金流量與其實現的會計利潤兩者的對比分析。利用以上的對比分析可以較好地披露出企業(yè)會計利潤中相關的信息質量問題。
現金流量表所反映的是企業(yè)在某一個會計期內所有的現金以及現金等價物的流出和流入信息的情況報表。它在衡量企業(yè)的收益質量上起著舉足輕重的作用，且它的結構及各項指標的顯示，讓我們充分地利用此方法去識別財務會計報告及其舞弊的情況。相對經營現金流的指標而言，分析現金流量表的結構更有代表性。在運轉正常的企業(yè)中，它的利潤增長一定會與現金流量成正相關聯系，若企業(yè)出現了舞弊的現象或銷售相關政策面臨了問題，則體現這種正相關聯系不復存在了。要是企業(yè)的利潤長時間的高于它的現金凈流量，那么從某種意義上就暗示了已經確認的利潤相應地資產具有虛擬性并且不能轉化為現金流量；同樣企業(yè)的利潤和現金凈流量相差甚遠或長時間呈現反差情況，那么一定反應企業(yè)在利潤這一項目上存在虛擬或掛賬的嫌疑。如每股經營性現金凈流量，如果其每股收益很高，而每股經營現金流量是負的，這樣的上市公司往往在造假。
5 表外融資監(jiān)管及現場調查識別法
資產負債表外融資情況，企業(yè)一般不需列入資產負債表的融資方式，即該項融資既不在資產負債表的資產方表現為某項資產的增加，也不在資產負債表的負債及所有者權益方表現為負債的增加。表外籌資隱匿了企業(yè)負債的真實狀況，既達到了相關法律法規(guī)所規(guī)定的資產負債率，又規(guī)避了會計慣例及制度的限定。遺憾的是這種籌資方式實則是一種負債行為，而這種巨額的隱性債務很有可能會引起惡性循環(huán)，陷進財務困境以致給企業(yè)造成損害。因此，報表使用者一定得仔細分析表外籌資，進一步監(jiān)督，以保障自身的權益。
6 基本面識別法
基本面分析方法包括分析宏觀經濟、分析企業(yè)前景和行業(yè)現狀、分析公司在行業(yè)的位置、分析公司高層管理者的經營管理能力、分析公司的經營戰(zhàn)略以及分析公司的市場份額和聲譽等。如果上市公司的會計報表嚴重脫離了基本面，那么可以從對外部環(huán)境分析、內部環(huán)境分析以及趨勢分析來進行重點調查分析。
6.1 外部環(huán)境分析
外部環(huán)境分析包括經營環(huán)境和宏觀環(huán)境層次。經營環(huán)境因素包括：政府、投資者、銀行、供應商、顧客、競爭對手和社會公眾等；宏觀環(huán)境因素包括：政治、法律、經濟、技術、社會和文化因素；一般來說，這些因素是不受企業(yè)控制的因素，所以在審計過程中一般較少關注。然而，新的會計造假手段涉及面比較廣，使得其中的部分因素由不可控變?yōu)榭煽兀纾河捎诶骊P系，企業(yè)可以利用供應商或顧客成為其費用或利潤的調節(jié)手段。另外，有的外部因素會間接地影響企業(yè)的財務報告的真實性，比如：法律的某些規(guī)定會影響企業(yè)財務報告的動機，進而影響企業(yè)采取相應的對策。因此外部環(huán)境分析在先進財務報告?zhèn)刹橹袘撟鳛橐粋€重要的程序。
6.2 內部環(huán)境分析
企業(yè)可以控制的因素是內部環(huán)境所主要包括的，比如企業(yè)的戰(zhàn)略、體制、企業(yè)文化、技術、組織結構和人員。這些因素直接影響者財務報告真實性，所以對這些因素的分析，有助于審計人員對企業(yè)的過去、現狀和發(fā)展趨勢的充分認識，進而正確的評估出企業(yè)的審計風險，同時也為分析性復核提供更為準確的對比標準。
在虛假財務報告調查中一個尤為關鍵的程序是內部環(huán)境分析。而內部環(huán)境分析主要是采用傳統審計的手段對企業(yè)內部控制進行全面的評價和分析，分析更廣泛，不局限于那些直接對財務信息產生影響的因素。例如，對當期的財務會計報告企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略可能不起作用，但對未來財務報告的虛假而言則起者關鍵性、決定性作用。再如，企業(yè)不同崗位的人動、企業(yè)人員關系的沖突也往往可以為審計提供有利的線索。因此，在識別虛假財務會計報告中，對內部控制的評級和全面分析更應該注重內部環(huán)境中不可控因素。
6.3 趨勢分析法
趨勢分析法，又稱動態(tài)分析法，是基于企業(yè)連續(xù)若干會計期間（至少三期或五期）的分析數據，計算動態(tài)比率或指數，研究、比較不同會計期間相關項目的發(fā)展趨勢和變動情況的一種財務分析方法。這種分析方法適用于對財務會計報表的全面分析，即對某一時期財務會計報表所有項目變動趨勢的研究，也適用于重點分析主要指標的發(fā)展趨勢。對于分析結果而，財務報表使用者應考慮意外性或偶然性因素的影響對數據的影響。一些穩(wěn)定健康發(fā)展的企業(yè)，它的發(fā)展規(guī)律一般情況下是呈現穩(wěn)步上升或下降的趨勢，但有時可能受一些意外性或偶然性因素的影響，從而導致在某一分析期間出現脫離整個發(fā)展趨勢的現象。因此，財務報表使用者應該深入并全面分析財務報表是否受意外性或偶然性因素的影響，從而合理判斷出企業(yè)該項目的真實發(fā)展趨勢。
綜上所述，通過對虛假財務報表的分析研究，了解其常見作假手段，掌握相應識別方法，實則為一項亡羊補牢的好作用。快切尋找公司規(guī)避風險的線索和問題產生區(qū)域，使得企業(yè)帳與帳、帳與表、帳與實和帳與證核對相符，最終使得公司會計報表所反映的現金流量、經營成果及財務狀況的真實性，使得報表使用者的利益得到維護，促進市場經濟秩序的正常運轉。
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一、企業(yè)財務管理風險概述
（一）內涵
具體來講，企業(yè)財務管理活動中經營風險的集中體現即為財務管理風險，指的是財務管理活動可能會偏離預期結果，帶來不利影響。現階段，市場經濟發(fā)展日趨迅速，企業(yè)財務各個方面都容易出現風險，需要科學識別與管理。
（二）主要類型
首先為資金回收風險，企業(yè)通過一段時間的銷售之后，方可以收回對內投資成本；在對外投資中，則需要將更加復雜的因素給納入考慮范圍。因此，對外投資回收風險就比較的復雜。其次為分配風險，現代企業(yè)在企業(yè)保留盈余與分配盈余之間具有互相制約的聯系，如果企業(yè)沒有結合實際情況，高額回報給投資者，影響到企業(yè)的保留盈余。而企業(yè)為了促使外部融資需求得到滿足，對投資者的分配進行減少，投資者的積極性也會受到影響，不利于企業(yè)的健康發(fā)展。然后為籌資風險，企業(yè)的償債能力風險會直接受到負債資金比例的影響，同時，外部金融市場發(fā)生了較大的變動，進而改變銀行利率，也會在很大程度上影響到籌資風險。最后為投資風險，現代企業(yè)向某一領域投資之后，因為諸多不確定因素的影響，可能會降低資金實際使用效果，導致與預期結果發(fā)生偏離，進而造成投資風險的產生。
二、現代企業(yè)財務管理風險識別
因為在企業(yè)財務各個方面廣泛分布著財務風險，因此，企業(yè)管理人員就需要對財務風險識別能力科學掌握。其中，經常運用到的財務管理風險識別方法有這些：
（一）財務報表識別法
本種方法是依據財務報表，將企業(yè)變現能力比率、負債比率等指標給充分納入考慮范圍，準確識別企業(yè)面臨的風險。要緊密依據企業(yè)財務報表提供的數據，來對企業(yè)財務指標科學評定，以便合理評估風險評估企業(yè)的固定資產與流動資產等，將潛在風險給及時發(fā)現和解決掉。現階段，企業(yè)在財務風險識別中，已經開始廣泛運用財務報表識別法，除了開展比率分析、比例分析等工作之外，還需要開展趨勢分析、比較分析等動態(tài)分析工作。此外，結合企業(yè)實際情況，在財務風險分析中還需要加入客戶財務報表的內容。總之，企業(yè)需要將財務報表分析法給綜合利用起來，對企業(yè)經營風險科學評估，對存在的風險及潛在的風險及時了解，保證企業(yè)的健康發(fā)展不受影響。
（二）經驗總結識別法
通常情況下，在對企業(yè)每一項財務風險進行評定時，需要對比企業(yè)以往財務管理活動中遇到的風險。企業(yè)需要與員工定期經常的溝通，對其財務風險防范方面的意見和建議等積極征求，集中整理征集到的各種意見，依據不同的類別，如影響、特征等，將具有參考借鑒價值等經驗給總結起來，幫助企業(yè)對存在的各種財務風險更加科學的識別。
三、現代企業(yè)財務管理風險控制對策
研究發(fā)現，現代企業(yè)客觀存在著財務管理風險，不能夠將財務風險完全消除掉，但是可以采取一系列的措施，對企業(yè)財務風險有效的防范和控制。具體來講，可以從這些方面來努力：
（一）對企業(yè)內部控制制度大力健全和完善
財務會計制度、人事行政制度、內審制度等都屬于內部控制制度體系的重要組成，企業(yè)的性質與規(guī)模等會影響到這些制度的制定。在具體實踐中，通過對企業(yè)內控制度大力完善與健全，能夠對企業(yè)財務管理風險針對性的防范，對資本結構科學確定，合理管理企業(yè)內部資金，促使企業(yè)風險得到有效防范。此外，還需要對企業(yè)負債與股東權益的比例合理制定，優(yōu)化資本結構；將相對保守的財務戰(zhàn)略實施下去，促使企業(yè)將長短期負債比例給維持下去；借助于內部控制的實施與強化，還能夠對企業(yè)各項費用使用狀況及時獲取，進而向個人及部門頭上落實責任。
（二）科學管理投資活動
為了提高企業(yè)資金的使用效率，需要深入研究各項投資方案的可行性。在長期投資方面，可以組合多種類型的投資，以便互相抵消掉存在的收益不確定因素，促使投資風險得到有效降低。同時，企業(yè)將重大投資決策審議決定責任制度給實施下去，嚴格控制投資項目的各個環(huán)節(jié)，包括立項、評估、決策等。在短期投資方面，則需要科學分析存貨項目，對信用政策科學制定，保證存貨能夠在較短時間內轉化為現金，進而實現資產流動性提高的目的。此外，為了對財務風險有效防范，還可以有機結合長短期投資，增強企業(yè)的綜合競爭優(yōu)勢。部分風險是企業(yè)無法規(guī)避的，可以采取風險轉移措施；如部分投資項目具有較大的風險，可以與其他企業(yè)聯合參與，共享收益，共同分擔風險。結合某一類風險，也可以投保于保險公司，從而獲得相應收益，促使風險得到顯著降低。
