時間：2022-04-02 05:30:54
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇獨立董事履職報告，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
內(nèi)部控制通常被認為可以提高公司治理水平和保護投資者利益。我國財政部等五部委在2008年制定并頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，并明確指出：內(nèi)部控制的目的是合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務報告及相關信息真實完整，提高經(jīng)營效率和效果，促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。隨后頒布的相關配套指引則明確產(chǎn)品質(zhì)量、安全生產(chǎn)、財務報告等都屬于企業(yè)內(nèi)部控制的范圍。但是近年來，隨著三鹿、中航油、南方航空等企業(yè)內(nèi)控失敗事件的曝光，引發(fā)了資本市場廣大投資者對上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量的擔憂。
內(nèi)部控制是由企業(yè)全體員工負責執(zhí)行的，目的在于合理保證企業(yè)的經(jīng)營合法合規(guī)及財務報告信息完整可靠，其能否有效發(fā)揮作用與企業(yè)的內(nèi)部治理聯(lián)系密切。參考美國的做法，我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》明確規(guī)定企業(yè)應當在董事會下設立審計委員會，負責對企業(yè)內(nèi)部控制進行審查，并對內(nèi)控的實施及自我評價情況進行監(jiān)督、協(xié)調(diào)內(nèi)部控制審計等。也就是說，審計委員會作為公司治理結構中監(jiān)督內(nèi)部控制運行的專門機構，理論上來說應該可以提高內(nèi)部控制的質(zhì)量。審計委員會制度在我國已經(jīng)經(jīng)過十余年的實踐與發(fā)展，絕大部分上市公司都已經(jīng)設立了審計委員會。在國外，審計委員會也已被實務界及理論界證實是一種有效的上司公司治理機制。但是，有研究指出，我國上市公司審計委員會的設立更多的是為了滿足監(jiān)管機構的要求及安撫媒體、傳遞公司治理結構完善等信號。因而，在中國獨特的經(jīng)濟運行背景下，借鑒西方發(fā)達國家設立起來的審計委員會是否能改善公司治理，提高內(nèi)部控制質(zhì)量這個問題十分值得進行探討。對此，國內(nèi)學者已經(jīng)進行了廣泛的研究，但是結論存在爭議。
二、理論研究成果回顧
楊忠蓮和楊振慧（2006）指出公司審計委員會的設立可以減少財務報表重述的發(fā)生，即審計委員會能一定程度地幫助改善財務報告的質(zhì)量。宋紹清和張瑤（2008）發(fā)現(xiàn)，設立審計委員會可以增加上市公司內(nèi)部控制信息披露的程度。張先治和戴文濤（2010）使用問卷調(diào)查，發(fā)現(xiàn)審計委員會的設立對企業(yè)內(nèi)部控制有積極的影響。宋文閣和榮華旭（2012）發(fā)現(xiàn)審計委員會的設立有利于內(nèi)部控制目標的實現(xiàn)，證明了我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》所做規(guī)定的合理性。董卉娜和朱志雄（2012）發(fā)現(xiàn)，審計委員會設立時間、規(guī)模和獨立性等特征對內(nèi)部控制質(zhì)量有正面影響。劉焱和姚海鑫（2014）指出，專業(yè)的審計委員會有助于提高上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量。但是另一方面，部分學者認為審計委員會并沒有發(fā)揮對內(nèi)部控制的監(jiān)督作用。其中，程曉陵和王懷明（2008）研究發(fā)現(xiàn)，審計委員會的設立能提高公司績效，但對財務報告質(zhì)量和公司對法律法規(guī)遵循影響不明顯。洪劍峭和方軍雄（2009）實證研究發(fā)現(xiàn)，審計委員會沒有發(fā)揮提高會計盈余質(zhì)量的作用，并指出我國上市公司審計委員會制度的設計尚不完善。鄢志娟等（2012）使用案例研究的方法，發(fā)現(xiàn)審計委員會的功能不完善會造成公司財務報告的違規(guī)。陳漢文和王韋程（2014）則發(fā)現(xiàn)審計委員會在內(nèi)部控制質(zhì)量改善中沒有起到應有的作用。
從以上研究審計委員會對內(nèi)部控制質(zhì)量影響的文獻回顧中可以看出，審計委員會作為治理結構中監(jiān)督內(nèi)部控制運行的專項機構，其對內(nèi)部控制的治理效果并未得到學術界的一致認同，有相當一部分學者認為審計委員會并未發(fā)揮改善內(nèi)部控制的作用，沒有達到監(jiān)管機構制定審計委員會制度的初衷。那么，是什么原因使得這樣一個理論上可行，在美國可行的一個制度在中國企業(yè)的治理效果打了折扣？
三、審計委員會治理效果不理想原因分析
（一）審計委員會的獨立性不強
審計委員會在履行對內(nèi)部控制運行的監(jiān)督和評價等工作時，其成員必須具備很強的獨立性，才能夠客觀、公正地行使其職權。因此，獨立性是審計委員會有效發(fā)揮其在內(nèi)部控制方面職能的重要保障。但是現(xiàn)實情況是，由于我國制度安排及企業(yè)本身特有的原因，審計委員會的獨立性并不如人意。究其原因，有以下幾點。首先，我國上市公司中“一股獨大”的現(xiàn)象比較普遍、董事長和總經(jīng)理的職位也往往重合，在公司的日常管理中具有絕對的權威。審計委員會作為董事會下設的一個專門委員會，其成員由大股東或董事會提名和任命，也就是說實際上是大股東進行選定的，他們與大股東及公司高管有著密切的利益聯(lián)系，對審計委員會的獨立性產(chǎn)生消極影響，無法代表廣大中小股東的利益。另外，董事會負責內(nèi)控控制的建立和運行，當其維護大股東的利益時，其下設審計委員會的成員出于自身利益的考慮，獨立性就會受到損害，往往會被迫放松對內(nèi)部控制的監(jiān)督。最后，《上市公司治理準則》第五十二條規(guī)定審計委員會中獨立董事應占多數(shù)，而不是全部，使得上市公司出于機會主義的動機而盡量降低審計委員會成員中獨立董事的比例，且有部分上市公司并未達到要求，這也在一定程度上損害了審計委員會的獨立性。
（二）審計委員會履職情況有待改善
審計委員會的履職能力是保證其順利完成其對內(nèi)部控制監(jiān)督與評價等相關工作的基本前提，主要包括兩個方面的內(nèi)容：專業(yè)能力、履職時間及獲取信息能力。由于審計委員會的主要工作職責之一就是審核管理者是否依據(jù)適用的會計準則來編制財務報告，以提供完整可靠的財務信息。因此，其工作與公司的會計、審計工作關系聯(lián)系緊密。對于專業(yè)能力來說，我國《上市公司治理準則》只規(guī)定了審計委員會中至少應有一名獨立董事是會計專業(yè)人士，而對其他專業(yè)人士沒有做任何規(guī)定。但是對于審計委員會來說，其職責還包括對內(nèi)部控制其他方面的監(jiān)督評價，成員僅僅擁有財務、會計知識是不夠的，且現(xiàn)實中部分上市公司僅限于達到監(jiān)管機構的要求甚至并沒有財務專家，審計委員會成員的專業(yè)性還有待提高。而就履職時間來說，充足的時間是審計委員會成員適當履行其對內(nèi)部控制監(jiān)督職能的最基本前提，但是上市公司獨立董事一般都兼職于多個企業(yè)，缺乏適當履職的時間，使得他們無法對上市公司進行全面了解并發(fā)表有意義的建議，損害了其履職能力。對于獲取信息能力來說，董事長和總經(jīng)理常常兩職合一，是內(nèi)部控制制度執(zhí)行者，可能會為了維護自身利益拒絕向?qū)徲嬑瘑T會提供內(nèi)部控制運行的關鍵信息，阻礙審計委員會履行職責。最后，激勵約束機制的不完善也在一定程度上影響了審計委員會成員的履職積極性。獨立董事在上市公司僅領取固定的津貼，且缺乏對其履職情況的考評機制，這對其履職的積極性造成了負面的影響。
四、改善審計委員會對內(nèi)部控制治理效果的建議
（一）提高審計委員會的獨立性
獨立性是審計委員會有效履行其職責，提高內(nèi)部控制質(zhì)量的重要基礎和前提條件。為了提高審計委員會的獨立性，監(jiān)管機構及上市公司可以從以下幾個方面進行努力。首先，為了避免使審計委員會成為公司大股東跟管理層維護自身利益的一個制度工具，必須在相關制度安排上改變對審計委員會成員的聘任規(guī)定，徹底改變企業(yè)實際控制人對審計委員會成員任用與解聘的絕對權力。對此，可以嘗試由董事會、提名委員會及相關中小股東共同推薦審計委員會成員的相關人選，在股東大會上盡量采取累積投票制的方式進行選聘，使得選聘出來的審計委員會成員并不僅僅代表大股東及管理層的利益，而是成為真正維護廣大投資者利益的代表。其次，審計委員會中獨立董事所占的比例在很大程度上可以代表審計委員會的獨立性，因此監(jiān)管機構可以借鑒美國等發(fā)達國家的做法，在制度上強制規(guī)定審計委員會成員中獨立董事的比例必須達到100%，否則，能真正獨立于公司及相關管理者的審計委員會成員過少就會影響審計委員會的獨立性，導致審計委員會無法公正、嚴格地監(jiān)督內(nèi)部控制的運行，履職效果沒有達到制度設計的初衷。
關鍵詞：上市公司 獨立董事 對比分析 基本特征 差異
一、引言
獨立董事制度是公司治理的重要組成部分，擔負著監(jiān)督管理層、抑制大股東、保護中小股東利益等職責，是委托矛盾下公司治理機制的重大舉措。我國引入獨立董事制度最早可以追溯到1997年12月中國證監(jiān)會的《上市公司章程指引》，文中明確指出公司可以根據(jù)需要，設立獨立董事。此后，中國證監(jiān)會、國家經(jīng)貿(mào)委等相關部門陸續(xù)關于上市公司建立獨立董事制度的通知，推動了我國引入獨立董事制度的步伐。2001年8月，中國證監(jiān)會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，要求境內(nèi)上市公司必須建立獨立董事制度，掀起了我國上市公司引入獨立董事的新篇章。目前，關于獨立董事制度的研究很多，包括獨立董事發(fā)揮作用的方式（劉浩等，2012）、獨立董事背景與公司績效（魏剛等，2007）、獨立董事制度（孔翔，2002）、獨立董事與公司治理（胡蘇，2011）等多個方面。其中，獨立董事制度的實施現(xiàn)狀和實施效果一直是一個熱點問題。譚勁松、李敏儀（2003）以獨立董事的基本特征、獨立董事占董事會比例及其與公司績效的關系、獨立董事薪酬特點等方面總結我國上市公司獨立董事制度的實施特征。申富平（2007）以河北、浙江、云南和甘肅為例，從四地區(qū)獨立董事的特征角度出發(fā)，分析中、東、西部地區(qū)獨立董事制度的實施現(xiàn)狀。許瑜（2011）則以廣東省上市公司為例，試圖通過實證方法深入分析我國獨立董事制度的實施現(xiàn)狀。以上文獻沒有考慮到獨立董事制度實施可能存在行業(yè)以及省份間地理位置遙遠導致的差異。基于這種情況，本文以2011年12月31日止經(jīng)濟發(fā)展相對落后的廣西29家上市公司為研究樣本，按照同時期、同行業(yè)、近規(guī)模的原則，選取毗鄰的經(jīng)濟發(fā)達的廣東省29家上市公司為配對公司。通過對比分析，發(fā)現(xiàn)了兩地區(qū)獨立董事制度實施現(xiàn)狀和實施效果方面存在的差異，為進一步完善獨立董事制度提供一些經(jīng)驗證據(jù)。
二、上市公司獨立董事配比現(xiàn)狀與特征
（ 一 ）上市公司獨立董事的配比現(xiàn)狀 表（1）列示了兩地區(qū)上市公司董事會人數(shù)、獨立董事人數(shù)及獨立董事占董事會人數(shù)比例的情況。統(tǒng)計顯示，兩地區(qū)上市公司獨立董事占比均保持在35%以上。廣立董事比例最小，為36.94%，與配對公司39.25%的比例存在一定差距。每家上市公司的獨立董事人數(shù)一般為3-4人，但某些上市公司的獨立董事人數(shù)多達7-8人，如果剔除這些特殊值，廣西上市公司獨立董事占董事會總?cè)藬?shù)的比例將進一步拉大。如表（2）所示，獨立董事人數(shù)為3人的上市公司最多，廣西占到了樣本公司總數(shù)的62.07%，廣東配對公司為72.41%。其次是4人的公司數(shù)目居多，廣西為5家，占樣本公司總數(shù)的17.24%，配對公司占13.79%。從表2可以看出，廣東上市公司的獨立董事人數(shù)分布較為均衡，配備情況總體優(yōu)于廣西。
（ 二 ）上市公司獨立董事特征分析 Zarhra和Pearce（1989）認為獨立董事的特征包含兩類。一是“標簽背景”，既獨立董事的年齡、教育背景、工作背景、來源地等。二是內(nèi)部特征，包括獨立董事的興趣愛好、品質(zhì)等。獨立董事的內(nèi)部特征具有不可觀察性，因此這里我們只研究廣立董事的“標簽背景”。通過2組樣本公司獨立董事特征的比較，分析兩地區(qū)上市公司獨立董事選聘的差異。
（1）獨立董事年齡分析。孔翔（2002）指出，理想的獨立董事人選的標準年齡在35-55歲之間。如表（3）所示，廣西與廣東配對公司獨立董事年齡分布總體上較為均衡，獨立董事年齡多集中在40-50歲，廣西占39.39%，配對公司為40.38%。其次是50-60歲獨立董事人數(shù)所占比例較大，廣西為32.32%，配對公司為29.81%。60歲以上的獨立董事比例中，廣西為24.25%，大于配對公司的23.08%。說明廣西上市公司“大齡獨董”相對較多，這其中不乏一些政府背景的退休人士，由于他們具備深厚的人脈關系，成為上市公司的寵兒。同時，這可能也與兩地區(qū)的區(qū)域差異有關，廣東省地處東部發(fā)達地區(qū)，人力資源優(yōu)勢明顯。正如孔翔認為的那樣，過于年輕的獨立董事難以為公司做出實質(zhì)性貢獻，過于年老的獨立董事則無足夠的精力和動力促使公司進行重大改革。因此，廣西上市公司下一步應逐漸降低高齡獨立董事的比例，增強對優(yōu)秀人才的培育，使獨立董事年齡構成保持在一個合理的范圍之內(nèi)。
（2）獨立董事教育背景分析。我國相關法規(guī)中未對獨立董事的教育背景加以規(guī)定，但是教育背景反映了獨立董事受教育的程度，學歷則是獨立董事受教育程度的體現(xiàn)。學歷的高低決定了獨立董事的理論基礎功底，是獨立董事有效履職的前提和保障。表（4）列示了樣本公司獨立董事的教育背景情況，可以看出兩地區(qū)的獨立董事教育水平差異較大。廣立董事受教育程度70%以上集中在本科及碩士水平，配對公司獨立董事背景則以碩士和博士為主，占比均集中在70%左右，尤其是配對公司博士學歷的獨立董事比例達到35.58%，顯著高于廣西同背景的比例。除此之外，專科學歷的獨董人數(shù)中，廣西所占比例最大，為9.09%，高于配對公司的1.92%。從總體來看，廣立董事受教育水平低于廣東發(fā)達省份。究其原因，可能是我國獨立董事中以教師和科研人員為主，廣東省經(jīng)濟發(fā)達，高校眾多，上市公司更易聘請學歷水平較高的獨立董事。廣西地處西部落后地區(qū)，人力資源相對緊缺。同時學歷較高的獨立董事薪酬要求通常較高，受經(jīng)濟水平制約，廣西上市公司更傾向于聘請本科及碩士學歷的獨立董事。
（3）獨立董事的工作背景分析。譚勁松（2003）指出，獨立董事的個人特征首先應從發(fā)揮董事會的整體作用和保持它整體形象的角度出發(fā)，并注重董事會成員之間的合理搭配。從兩地區(qū)獨立董事工作背景的對比結果來看見表（5），上市公司獨立董事基本上做到多元化，以高校、財務、高管類為前提，涉及銀行、法律、政府等多方面專業(yè)人才。其中，高校背景人員由于具備深厚的專業(yè)基礎，能在某些方面為上市公司提供咨詢建議成為上市公司獨立董事的主體。配對公司為37.5%，廣西為32.32%。之所以廣西遠低于廣東，可能與廣東省高校及科研院所較多，高校優(yōu)秀人才資源充足有關。其次，中國上市公司大多基于商業(yè)秘密因素不愿意聘請其他公司的高管人員擔任本公司的獨立董事，同時由于公司的高管人員通常事務繁忙，無暇擔任其他公司獨立董事之職，我國高管背景的獨立董事比例顯著低于國外發(fā)達國家的比例（譚勁松，2003），這與本文得出的結論基本吻合。如表（5）所示，廣西高管背景的獨立董事比例為21.21%，配對公司為23.08%。考慮到《指導意見》中“至少包括一名會計專業(yè)人士”的規(guī)定，廣西財務背景的獨立董事占比達到20.2%，高于同時期配對公司該項比例。“資源支持理論”認為擁有外部關系網(wǎng)絡的獨立董事往往能夠幫助公司化解各種危機。銀行、法律、政府背景的獨立董事能在他們各自熟悉的領域發(fā)揮所長，上市公司可根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要聘請不同背景的獨立董事。如表5所示，兩地地區(qū)樣本公司都聘用了該類背景的獨立董事。其中，廣西律師和政府背景的獨立董事比例均在10%以上，顯著大于配對公司的該項比例。我們推測廣西地處西部落后地區(qū)，市場化程度較低，更需要外部資源為上市公司帶來更多的資源和行業(yè)話語權。
同時，此次調(diào)查顯示，廣西未聘請銀行背景的獨立董事，配對公司的該項比例為3.85%。我們搜集整理了兩地區(qū)上市公司2011年度銀行借款的情況見表（6），可以看出廣西上市公司的銀行借款比例和取得借款收到的現(xiàn)金比例都高于配對公司，這可能與兩地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平和市場化程度有關。截至2011年12月31日，廣西僅有上市公司29家，在優(yōu)勢資源有限的情況下，上市公司是銀行青睞的優(yōu)質(zhì)客戶，因此聘請銀行背景的獨立董事對廣西上市公司意義不大。
取得借款收到的現(xiàn)金比例=取得借款收到的現(xiàn)金/總資產(chǎn)
（4）獨立董事的來源地分析。上市公司一般喜歡選擇與公司所在地為同一地區(qū)的人員擔任獨立董事（譚勁松，2003）。事實證明，由于受時間、精力、時間等客觀因素的制約，獨立董事不能參加董事會會議的現(xiàn)象非常普遍。異地獨立董事更是不能在短時間內(nèi)較好地把握企業(yè)相關情況，難以適應上市公司信息披露快速化的要求。在我們統(tǒng)計時，“某獨立董事以通訊方式對本次董事會議案進行了審議”的字樣頻見諸于上市公司的年度報告。表（7）列示了樣本公司獨立董事的來源地分布情況，可以發(fā)現(xiàn)獨立董事與上市公司地區(qū)分布呈以下兩個特點：一是兩地區(qū)上市公司都偏好于選擇本地獨立董事，約占全部獨立董事的65%。其中配對公司63.46%居多，廣西占比較少，為62.63%。分析原因主要有以下幾個方面：首先，本地獨立董事更能為公司節(jié)省成本（交通費、住宿費等）。其次，本地獨立董事對上市公司的了解程度較高，能夠更好地發(fā)揮其治理作用。最后，本地獨立董事可以更好的利用其關系網(wǎng)絡資源為上市公司降低監(jiān)管成本，同時也能在某些方面為上市公司提供咨詢意見。當然，廣東的人力資源優(yōu)勢再一次得到體現(xiàn)。二是異地獨立董事比例也不容忽視，達到35%以上。其中，以廣西的37.37%居多，配對公司略低于該比例，為36.54%。兩地區(qū)的異地獨董中，來自北京的比例最大，廣西為16.16%，廣東為52.63%。作為政治、經(jīng)濟發(fā)達和高校較多的地區(qū)，北京具有得天獨厚的優(yōu)勢，通過引入異地發(fā)達地區(qū)的優(yōu)秀人才，上市公司可以尋求更多符合條件的獨立董事。其次，廣西聘請廣東的獨立董事占7.07%，廣東聘請香董比例為7.89%。出于成本和資源充足度考慮，上市公司更傾向聘用毗鄰發(fā)達地區(qū)的優(yōu)秀人才。
三、上市公司獨立董事薪酬及履職情況——以廣西為例
（ 一 ）廣西上市公司獨立董事薪酬分布情況 獨立董事薪酬一直是個熱門話題，薪酬支付太低很難保證其“積極性”，支付太多又會影響其“獨立性”。胡蘇（2011）以中國A股非金融類上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)獨立董事薪酬與長期借款比重正相關。Hermalin和Wesbach（1998）的研究結果也表明，以激勵為基礎的報酬制度能提高獨立董事監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營的效率（婁芳，2001）。作為一種激勵方式，將獨立董事薪酬確定在一個合適的范圍之內(nèi)對獨立董事認真履職有著積極的促進作用。根據(jù)表（8）的統(tǒng)計結果，薪酬為5-10（含5）萬元所占的比重最大，廣西為40.4%，略高于配對公司的49.04%。但有一個現(xiàn)象，即薪酬在10萬元以上的比例主要集中在廣西，為17.17%，這一比例略高于經(jīng)濟發(fā)達的配對公司的16.35%，這與申富平（2007）指出的“獨立董事薪酬與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平存在聯(lián)系”矛盾。從薪酬的極端值來看，廣西最少的為1.79萬元，最多的為19.2萬元，差距之大折射了廣西上市公司獨立董事薪酬體系的不完善。
（ 二 ）廣西上市公司獨立董事履職情況分析 《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》及公司章程等一系列文件中都明確指出獨立董事要維護公司整體利益，不受上市公司主要股東、實際控制人、或者其他與上市公司存在利害關系的單位或個人的影響，認真履行職責。鑒于獨立董事發(fā)表異議在中國是鳳毛麟角的事情，在此我們通過觀察獨立董事出席董事會的表現(xiàn)來粗略分析獨立董事的履職情況。從表（9）顯示，70%以上的獨立董事都能親自出席會議，缺席會議的次數(shù)并不顯著，表明獨立董事均能在自己的范圍內(nèi)認真履職。但配對公司獨立董事履職情況整體優(yōu)于廣西，表現(xiàn)在親自出席會議次數(shù)占總董事會次數(shù)的82.60%，顯著高于廣西的73.63%；通訊方式出席會議的比例為20.38%，低于同時期廣西的35.24%。委托出席會議的比例中，廣西為3.15%，配對公司為3.10%。
四、結論
本文以截至2011年12月31日止的廣西和廣東省配對的29家上市公司為研究對象，通過兩地區(qū)獨立董事的配備情況、獨立董事特征、薪酬及履職情況的比較，研究分析了兩地區(qū)獨立董事制度的實施現(xiàn)狀和實施效果。結果表明，配對公司的獨立董事分布較為均衡，配備情況總體優(yōu)于廣西。獨立董事的特征分析中，廣西上市公司“大齡獨董”更多，配對公司高學歷背景的獨立董事高于廣西。同時，兩地區(qū)高校和高管背景的獨立董事比例居多，且均偏好于聘請本地獨立董事。最后我們分析了兩地區(qū)獨立董事的履職情況，研究發(fā)現(xiàn)廣東配對公司的獨立董事親自出席和通訊方式出席會議的情況都優(yōu)于廣西。這些都豐富了我們對獨立董事制度實施現(xiàn)狀和實施效果的認識。本文的研究為兩地區(qū)進一步完善獨立董事制度提供一些經(jīng)驗證據(jù)，有助于兩地區(qū)上市公司結合自身的實際情況，更好地實施獨立董事制度，充分發(fā)揮獨立董事在公司治理中的監(jiān)督和咨詢作用。
*本文系國家社科基金項目（項目編號：11XJL016）、柳州市軟科學課題（項目編號：2011J040205）、廣西工學院博士基金項目（項目編號：03081511）的階段性成果
參考文獻：
[1]劉浩、唐松、樓俊：《獨立董事：監(jiān)督還是咨詢？-銀行背景獨立董事對企業(yè)信貸融資影響研究》，《管理世界》2012年第1期。
[2]魏剛、肖澤忠、Nick travlos、鄒宏：《獨立董事背景與公司績效》，《經(jīng)濟研究》2007年第3期。
[3]孔翔：《中外獨立董事制度比較研究》，《管理世界》2002年第8期。
[4]胡蘇：《制度環(huán)境、獨立董事與長期借款融資-來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)》，《山西財經(jīng)大學學報》2011年第4期。
[5]譚勁松、李敏儀等：《我國上市公司獨立董事制度若干特征分析》，《管理世界》2003年第9期。
[6]申富平、韓巧艷、趙紅梅：《我國上市公司獨立董事制度實施現(xiàn)狀分析-以河北、浙江、云南和甘肅省為例》，《審計研究》2007年第3期。
[摘要]中國證監(jiān)會在2007年開展上市公司治理專項活動中，江蘇省上市公司披露了審計委員會很多問題，影響了上市公司的質(zhì)量。為了規(guī)范上市公司審計委員會的運作，筆者在分析其存在問題的基礎上，提出了規(guī)范審計委員會運作的對策。
[關鍵詞]江蘇省上市公司；審計委員會；反思；對策
一、江蘇省上市公司審計委員會存在的問題
2007年，江蘇省證監(jiān)局貫徹《中國證券監(jiān)督管理委員會關于開展加強上市公司治理專項活動有關事項的通知》，開展上市公司治理專項活動。各上市公司在網(wǎng)上披露了《關于加強上市公司治理專項活動的整改報告》。江蘇省境內(nèi)確認上市公司為117家。其中1家已依法注銷。2008年7月后上市的兩家未披露《關于加強上市公司治理專項活動的整改報告》，因此最后確認研究江蘇省審計委員會運作的上市公司為114家。
(一)江蘇省未設審計委員會和審計委員會未正常運作的上市公司較多
在江蘇省境內(nèi)A股上市的114家公司中，未設審計委員會的上市公司為37家，占所有上市公司的32.5％。具體見附表1。
在江蘇省境內(nèi)A股上市的114家公司中，審計委員會未正常運作的上市公司為33家，占所有上市公司的28.9％。這里提到的“未正常運作”，是指“工作未獨立展開”，“尚未正式運作”，“無實質(zhì)性運作”，“運作沒有正常化”，“尚未召開過會議”等。具體見附表2。
在江蘇省境內(nèi)A股上市的114家公司中，未設審計委員會的上市公司為37家，審計委員會未正常運作的上市公司為33家，共70家，占所有上市公司的61.4％。具體見附表3。
從表3可以看出，江蘇省境內(nèi)A股上市未設審計委員會和審計委員會未正常運作的上市公司中，2003年占92.3％，1997年占91.6％。2006年占80％，1993年占75％，2004年占66.7％，2005年占66.7％，2008年占66.7％，1999年占62.5％，1998年占50％，2001年占50％，2007年占50％，2000年占375％。1996年占36.4％，2002年占33.3％，1994年占20％，1995年占0％。
(二)江蘇省審計委員會設置不規(guī)范問題不少
1公司財務總監(jiān)(總會計師)擔任審計委員會成員
從我們收集的資料分析，公司財務總監(jiān)(總會計師)擔任審計委員會成員共18家上市公司，占整個上市公司審計委員會的15.8％。
應該指出，華西村已意識到這個問題并作了改正，該公司《第三屆第二十一次董事會決議公告》和《第四屆第一次董事會決議公告》都披露了財務總監(jiān)為審計委員會成員，但在2009年3月9日的《第四屆第九次董事會決議公告》中審議通過《關于調(diào)整董事會審計委員會人選的議案》。議案修正為：“鑒于XXX先生為公司財務總監(jiān)，不適合兼任公司審計委員會委員，現(xiàn)將審計委會員成員調(diào)整為YYY擔任。”可惜其他17家還未調(diào)整。
2審計委員會成員中的獨立董事無財會專業(yè)人士
從我們收集的資料分析，審計委員會成員中的獨立董事。無財會專業(yè)人士的共有5家上市公司，占整個上市公司審計委員會的4.39％。
3審計委員會中獨立董事未占多數(shù)
從我們收集的資料分析，審計委員會中獨立董事未占多數(shù)的共有8家上市公司，占整個上市公司審計委員會的7.02％。所幸的是在8家上市公司中已有3家在江蘇證監(jiān)局開展上市公司治理專項活動得到調(diào)整，其中兩家在2008年，1家在2009年。
4大學在職的主要校級領導擔任獨立董事，有的還是審計委員會成員
從我們收集的資料分析，大學在職的主要校級領導共有6位在上市公司擔任獨立董事，占整個上市公司審計委員會的5.26％。
2004年9月30日，教育部黨組的《關于部直屬高校黨員領導干部廉潔自律的“六不準”規(guī)定的通知》第五條規(guī)定：“主要領導不準擔任社會上經(jīng)營性實體的獨立董事。”“以上規(guī)定，其他普通高等學校可以參照執(zhí)行。”江蘇境內(nèi)最著名的兩位主要校級領導在《通知》后相繼辭去了獨立董事職務。
5獨立董事超期履職，審計委員會不及時更新
某上市公司《2007年年度報告》中披露，兩位獨立董事分別從2000年9月和2001年6月?lián)危鲜鰞晌华毩⒍碌?009年換屆，明顯超過證監(jiān)會規(guī)定的六年任期，其中2001年6月?lián)蔚莫毩⒍聻閷徲嬑瘑T會成員。
(三)江蘇省審計委員會運作不規(guī)范問題很多
前面已涉及到，在江蘇省境內(nèi)A股上市的114家公司中，審計委員會未正常運作的上市公司為33家，占所有上市公司的28.9％。此外還有：
1外部審計機構不是由審計委員會而是由財務總監(jiān)提議聘任
某上市公司2008年5月9日的《2007年度股東大會會議資料》披露：“XXX總監(jiān)作如下報告：董事會續(xù)聘安永大華會計師事務所有限責任公司為本公司審計機構的議案。”同時，在《2007年度股東大會會議資料》顯示：“XXX，2004年至今任江蘇永鼎股份有限公司財務總監(jiān)。”
2審計委員會與會計師事務所的溝通由公司財務總監(jiān)負責協(xié)調(diào)
某上市公司2009年4月10日的《第六屆董事會第一次會議決議公告》顯示，通過的《董事會審計委員會議事規(guī)則》修改事項是：原第十五條：“公司財務負責人負責協(xié)調(diào)審計委員會與會計師事務所的溝通事宜。”修改為“第十五條公司財務總監(jiān)負責協(xié)調(diào)審計委員會與會計師事務所的溝通事宜。”
3未成立內(nèi)部審計機構，審計委員會與之如何溝通
從收集的資料分析，未成立內(nèi)部審計機構共有20家上市公司，占整個上市公司審計委員會的17.5％。
4內(nèi)部審計機構與財務機構合設，或由財務總監(jiān)領導而非審計委員會領導
從收集的資料分析，內(nèi)部審計機構與財務機構合設，或由財務總監(jiān)領導的共有7家上市公司，占整個上市公司審計委員會的6.14％。
5未成立審計委員會卻審計委員會的履職情況匯總報告
據(jù)某上市公司2007年年度報告“董事會下設的審計委員會的履職情況匯總報告”項目中披露，該公司董事會審計委員會于2008年3月5日向董事會提交了“關于江蘇公證會計師事務所有限公司對公司2007年度審計工作的總結報告。”而該公司《第四屆董事會第八次會議決議公告》顯示，在2008年4月17日召開的第四屆董事會第八次會議才成立公司董事會審計委員會。
此外，該《公告》還顯示：“本公司第四屆董事會第八次會議于2008年4月17日以通訊方式召開，”但接下來又披露“同時經(jīng)新當選的各委員會委員的現(xiàn)場討論，選舉產(chǎn)生了各專門委員會主任委員暨召集人。”這里，究竟是“通訊方式”還是“現(xiàn)場討論”?
1 優(yōu)化股權結構
由于許多上市公司股權結構不盡合理，控股股東一股獨大情況較為常見，一定程度上違背了上市公司規(guī)范治理的本性，從而導致公司治理的效率偏低。①加快建設多層次股權市場。壯大主板、中小企業(yè)板市場，創(chuàng)新交易機制。強化資本市場的產(chǎn)權定價和交易功能，拓寬并購融資渠道。推進退市制度改革，制定市場化的退市制度。推進優(yōu)先股試點工作，加快發(fā)展豐富的直接融資方式，補充企業(yè)資本，進一步豐富我國資本市場的證券品種，促進資本市場發(fā)展。優(yōu)化股權結構，也有助于提振投資者信心。②培育理性成熟的機構投資者。目前，在我國包括證券投資基金、保險公司以及證券公司和社保基金在內(nèi)等A股市場的機構投資者仍舊占有很小的比重。相對于散戶而言，由于理性機構投資者入市資金數(shù)量大、持股時間長以及具有理性的分析判斷能力，從而更加注重投資的安全性和長期利益，因此，對于股市而言具有“穩(wěn)定器”的作用。因此，為了遏制中小投資者投機，引導理性投資理念，從而促進市場高效規(guī)范的運作，必須大力培養(yǎng)成熟理性的機構投資者。通過以上方案的實施，在穩(wěn)定股市的前提下不僅實現(xiàn)了國家股和法人股的上市流通，同時還建立了以法人股為主的股權結構，從而開辟了提高公司治理效率的道路。
2 加強董事會管理職能
為了形成有效的監(jiān)督約束機制，必須對董事長和總經(jīng)理的職權和分工予以明確，因此，應當分設董事長和總經(jīng)理。目前很多上市公司由于董事長和總經(jīng)理二職合一從而不僅嚴重削弱了董事會對經(jīng)理層的有效監(jiān)督，還降低了董事會的獨立性，此外，由于二職合一意味著自己監(jiān)督自己從而不利于企業(yè)的發(fā)展。如果兩者分任就會在兩者之間形成一種有效的制約監(jiān)督關系，從而改變了董事會形同虛設的現(xiàn)象而有效提高了運作效率。此外，還應當對董事會議事規(guī)則進行完善和優(yōu)化，同時對董事會下屬四個專業(yè)委員會的作用予以充分的重視。
3 強化監(jiān)事會的權威
目前，新修訂的公司法和《上市公司治理準則》均規(guī)定只有具有法律和會計等專業(yè)知識或具有相關工作經(jīng)驗的人員才能擔任監(jiān)事，這樣的規(guī)定無疑對監(jiān)事會的權威予以強化，從而改善了上市公司普遍存在的不重視監(jiān)事會以及監(jiān)事會缺乏權威的現(xiàn)象。此外，通過增加監(jiān)事和監(jiān)事會的職權也可以達到強化監(jiān)事會權威的目的，例如：監(jiān)事會可以要求公司董事、經(jīng)理以及其他高級管理人員、內(nèi)部和外部審計人員等出席監(jiān)事會會議并回答所關注的問題；監(jiān)事會發(fā)現(xiàn)董事經(jīng)理以及高級管理人員存在違法違規(guī)等現(xiàn)象時，既可以向董事會和股東大會反映，也可以直接報告給證券監(jiān)管機構和其他部門；監(jiān)事出席董事會會議并有權對決策事項提出質(zhì)詢和建議；對于發(fā)現(xiàn)的經(jīng)營異常，監(jiān)事可以進行調(diào)查，必要時可以聘請會計師事務所介入，所產(chǎn)生的費用由公司承擔；監(jiān)事具有提出罷免董事以及高級管理人員的建議權；上市公司應采取措施保障監(jiān)事的知情權，為監(jiān)事正常履行職責提供必要的協(xié)助，任何人不得干預、阻撓等等。這些政策的完善將有利于樹立監(jiān)事會在公司治理中的權威。
4 健全獨立董事工作制度
作為上市公司董事會中小投資者的代表，獨立董事的地位及作用應得到重視。受制于控股股東“一股獨大”，中小投資者股東意識淡薄、參與公司治理的經(jīng)驗能力和途徑有限、維權手段有限，獨立董事的作用顯得日益重要。為試圖解決上市公司董事會中小投資者代表缺失的問題，我國于2001年建立了上市公司獨立董事制度，此制度要求為了維護公司的整體利益，獨立董事必須認真履行職責，尤其對中小股東的合法權益不受損害予以關注。
健全獨立董事制度，有利于增強上市公司董事會的代表性，有利于保障廣大中小投資者的知情權、參與權。改進獨立董事履職機制。為使獨立董事真正發(fā)揮作用，建議出臺《上市公司獨立董事履職指南》，建立獨立董事履職工作底稿制度；推行獨立董事定期集體接待中小投資者制度，就上市公司重大問題接受中小投資者質(zhì)詢，聽取中小投資者有關履職的建議。這樣既促進獨立董事參與公司治理的積極性，又為切實提升上市公司治理水平添磚加瓦。
5 設計有效的股權激勵工具
關鍵詞：注冊會計師；獨立董事；獨立性
一、會計專業(yè)獨立董事的公司治理角色
為保障現(xiàn)代企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展，進一步完善我國公司治理制度，證監(jiān)會于2001年了《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，在我國上市公司引入獨立董事制度，規(guī)定上市公司董事會成員中至少應包含三分之一的獨立董事，且明確規(guī)定應至少有一名擁有注冊會計師資格或高級職稱的會計專業(yè)人士。
作為公司治理的重要機制，上市公司審計委員會被賦予了溝通協(xié)調(diào)和監(jiān)督保障的職能，負責協(xié)調(diào)公司的內(nèi)部審計，監(jiān)督公司的會計和經(jīng)營行為，保證財務信息的質(zhì)量等。然而現(xiàn)實情況下，公司所聘請的會計專業(yè)獨立董事在專業(yè)知識、實務經(jīng)驗和風險偏好等方面存在很大的差異。而執(zhí)業(yè)注冊會計師相較于高校背景、政府背景的財務專家以及非執(zhí)業(yè)注冊會計師而言，具有更為豐富的實務經(jīng)驗，更為熟悉會計過程和審計業(yè)務，加之其自身的獨立性，使執(zhí)業(yè)注冊會計師在獨立性和專業(yè)勝任能力上都更勝一籌。因此，在財務專家市場對執(zhí)業(yè)注冊會計師的需求是否更大，執(zhí)業(yè)注冊會計師擔任會計獨董的公司治理效率是否更高等均值得驗證。
二、對創(chuàng)業(yè)板上市公司會計專業(yè)獨立董事的分析
創(chuàng)業(yè)板市場在上市門檻、監(jiān)管制度、信息披露以及投資風險等諸多方面與主板市場均有較大區(qū)別。創(chuàng)業(yè)板上市公司多為高成長性的新興創(chuàng)新公司，多處于成長初期，經(jīng)營層面不確定因素多，風險識別風險定價的難度更大，因而其不穩(wěn)定性和風險性遠高于主板市場，值得學術界、實務界和廣大投資者的高度關注。創(chuàng)業(yè)板市場2011年年報數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，356家創(chuàng)業(yè)板上市公司中獨立董事共1085人，其中注冊會計師資格證書持有者221人，執(zhí)業(yè)注冊會計師114人。具體情況如下：
（一）執(zhí)業(yè)的注冊會計師擔任創(chuàng)業(yè)板上市公司獨立董事比例不高
數(shù)據(jù)顯示，當前創(chuàng)業(yè)板上市公司平均每家獨立董事僅為3名，而根據(jù)《上市公司治理準則》規(guī)定公司審計委員會中至少包含一名會計專業(yè)獨立董事，即大多數(shù)創(chuàng)業(yè)板上市公司是選擇按照制度規(guī)定的最低限制設置獨立董事和會計獨董。而執(zhí)業(yè)注冊會計師僅占全部獨董人數(shù)的105%，約占全部會計獨董人數(shù)的1/3。
造成執(zhí)業(yè)注冊會計師在創(chuàng)業(yè)板市場擔任獨董的比例不高的原因大致有兩點：一是，執(zhí)業(yè)注冊會計師僅占注冊會計師資格證書持有者的516%，即非執(zhí)業(yè)注冊會計師約占一半的比例，他們往往擔任著公司的總經(jīng)理、財務總監(jiān)等職務，或在一些行政職能部門擔任要職，說明擁有注會證書的人員本身執(zhí)業(yè)比率不高；二是，公司更傾向于聘請具有高校背景的會計專業(yè)人士，如高校具有會計專業(yè)背景的教授、副教授等擔任獨立董事。因此，從總體上看，創(chuàng)業(yè)板上市公司中，執(zhí)業(yè)注冊會計師擔任公司獨立董事的比例并不高。
（二）執(zhí)業(yè)注冊會計師一般為會計事務所的高級管理人員且大多出自百強事務所
會計專業(yè)獨立董事作為審計委員會中唯一的財務專家，成為兼具獨立性和會計專業(yè)勝任能力的關鍵成員。基于這些因素，使得能夠勝任這一工作的都是資深的會計從業(yè)人員，他們具有相當豐富的理論知識和實務經(jīng)驗，能夠在公司治理中發(fā)揮至關重要的作用。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在擔任會計獨董的114名執(zhí)業(yè)注冊會計師中，50人擔任會計師事務所的合伙人，23人擔任所長或者副所長，25人擔任主任會計師或者副這人會計師，35人擔任總經(jīng)理或部門經(jīng)理（人數(shù)總和超過114人是因為其中有的注冊會計師擔任多項職務）。由此可見，擔任上市公司會計獨董的執(zhí)業(yè)注冊會計師多為會計師事務所的高級管理人員。
根據(jù)2011年中注協(xié)公布的百強會計師事務所排名數(shù)據(jù)可知，114名擔任會計獨董的執(zhí)業(yè)注冊會計師中，70人來自百強事務所，占比高達614%，其中25人來自排名前10的事務所，可見上市公司更愿意聘請“出身名門”的注冊會計師擔任其獨立董事。這些注冊會計師一般具有更好的職業(yè)聲譽、更高的知名度和更強的專業(yè)勝任能力，其自我約束能力較強，能夠自覺的維護自身的職業(yè)聲譽和價值，進而對上市公司的形象和財務信息質(zhì)量起到正向影響。
（三）有執(zhí)業(yè)注冊會計師擔任會計獨董的上市公司表現(xiàn)未必更好
從創(chuàng)業(yè)板證券市場的處罰情況來看，2011年度受到通報批評或公開譴責等處分的六家上市公司均未聘請執(zhí)業(yè)注冊會計師擔任其會計獨董。從創(chuàng)業(yè)板上市公司財務報告的審計意見來看，被出具標準無保留審計意見的公司占總公司數(shù)的比重為997%，而由執(zhí)業(yè)注冊會計師擔任其會計獨董的上市公司中，這一比例為989%，僅有一家公司被出具了非標準審計意見，而恰恰這家公司的會計獨董為執(zhí)業(yè)的注冊會計師擔任。從信息披露質(zhì)量方面來看，創(chuàng)業(yè)板市場財務報告信息披露質(zhì)量被評為A的公司由46家，占比為164%，其中有執(zhí)業(yè)注冊會計師擔任會計獨董的公司中，這一比例為122%。可見，有執(zhí)業(yè)注冊會計師擔任會計獨董的上市公司相較于其他公司其表現(xiàn)未必更好。執(zhí)業(yè)注冊會計師是否能切實運用其豐富的實務操作經(jīng)驗來有效地提高公司的財務信息質(zhì)量和處理相關問題仍值得進一步探究。
（二）專業(yè)勝任能力方面
除了獨立性之外，專業(yè)勝任能力是會計獨董能否有效履職的另一關鍵要素。相較于其他背景的獨立董事，其工作內(nèi)容對以審計、鑒證和咨詢業(yè)務為主業(yè)的注冊會計師而言，無疑是駕輕就熟的，他們有著相當豐富的實務操作經(jīng)驗，尤其是在內(nèi)控建設與評價、關聯(lián)交易的公允性評價等方面，無疑能夠充分發(fā)揮其專業(yè)優(yōu)勢。但會計獨董首先是作為董事會中的獨立董事，因此會計獨董還需要履行獨立董事的一般職能，如企業(yè)管理決策職能就要求會計獨董還需兼?zhèn)湎嚓P的知識背景。這就對執(zhí)業(yè)注冊會計師的知識結構和從業(yè)經(jīng)驗提出了新的要求。此外，由于執(zhí)業(yè)注冊會計師的事務所工作背景，使其在某些特定條件下，即使發(fā)現(xiàn)該上市公司的審計機構在業(yè)務過程中存在問題，但該會計獨董也可能處于同處注冊會計師行業(yè)等因素而選擇緘默。這就使得即使執(zhí)業(yè)執(zhí)業(yè)注冊會計師的專業(yè)勝任能力完全沒有問題，但事實上卻并未發(fā)揮其應有的作用。
（三）勤勉盡職方面
只有兼具獨立性和專業(yè)勝任能力的獨立董事足夠勤勉盡職，才能充分發(fā)揮其應有的職能，進而提高審計委員會的治理效率。而眾所周知，注冊會計師行業(yè)具有工作強度大、時效性強等特點，執(zhí)業(yè)注冊會計師擔任會計獨董是否能做到勤勉盡職受到外界的質(zhì)疑。但從數(shù)據(jù)統(tǒng)計結果來看，創(chuàng)業(yè)板市場上114名擔任會計獨董的執(zhí)業(yè)注冊會計師沒有缺席股東大會的情況，只有個別幾位獨立董事有一次的委托他人出席。可見，從參股東大會會議的頻率角度看，執(zhí)業(yè)注冊會計師擔任會計獨董具有良好的職業(yè)操守，但其實際上積極活躍的程度還有待驗證。
四、關于執(zhí)業(yè)注冊會計師擔任會計獨董的思考
（一）關注實質(zhì)上的獨立性
獨立性是注冊會計師的靈魂，政策法規(guī)要求注冊會計師要保持形式上和實質(zhì)上的獨立性，但實質(zhì)上的獨立性難以考量，再加上注冊會計師的行業(yè)特質(zhì)，使執(zhí)業(yè)注冊會計師處于龐大的社會關系網(wǎng)絡中，各種“地緣”“學緣”“政緣”“商源”等關系嚴重影響其實質(zhì)上的獨立性。因此，監(jiān)管部門應該加大監(jiān)管力度，完善現(xiàn)有政策法規(guī)，對執(zhí)業(yè)注冊會計師擔任會計獨董的實質(zhì)上的獨立性給予高度關注。
（二）解決獨立董事“有話不敢說”的顧慮
相較于其他背景的會計獨董，執(zhí)業(yè)注冊會計師在專業(yè)勝任能力方面無疑有著極大的優(yōu)勢。但在實務操作中，擔任會計獨董的執(zhí)業(yè)注冊會計師作為注冊會計師行業(yè)中的一員，在執(zhí)業(yè)過程中可能會受到行業(yè)因素的影響，即使發(fā)現(xiàn)上市公司的審計機構在專業(yè)判斷或業(yè)務過程中有問題，也可能顧及同行關系，出現(xiàn)“有話不管說”的現(xiàn)象。筆者此處提出這一現(xiàn)象，望引起有關部門重視，早日實現(xiàn)“有話就說”。
（三）督促有執(zhí)業(yè)注冊會計師背景的會計獨董更加勤勉盡職
根據(jù)本文的數(shù)據(jù)統(tǒng)計可知，絕大部分擔任會計獨董的執(zhí)業(yè)注冊會計師在會計師事務所擔任高級管理人員，事務所的工作性質(zhì)決定注冊會計師的本職工作必然非常繁忙，雖然年報數(shù)據(jù)顯示執(zhí)業(yè)注冊會計師無缺席股東大會的現(xiàn)象，但會計獨董在審計委員會的履職是否積極活躍很難考量。有關部門盡快建立完善的考核體系，提高會計獨董履職的積極性和活躍性。（作者單位：東南大學經(jīng)濟管理學院）
參考文獻：
[1]Bedard，J.S.M.Chtourou，and L.Courteau.The effect of audit committee expertise，independence，and activity on aggressive earnings management[J].Auditing：A Journal of Practice &Theory，2004，23（2）：13-35.
[2]涂建明.會計獨董與審計委員會的治理有效性――基于我國資本市場的經(jīng)驗證據(jù)[J].中南財經(jīng)政法大學學報，2010，1：90-95.
[3]涂建明.審計委員會財務專家監(jiān)督作用的多維分析[J].證券市場導報，2012，1：15-18.
[4]趙德武，曾力，譚莉川.獨立董事監(jiān)督力與盈余穩(wěn)健性[J].會計研究，2008，9：55-63
關鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行；法人治理；建議
中圖分類號：F830.6 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）04-0-02
一、農(nóng)村商業(yè)銀行的法人治理存在的問題和困境
事實上，盡管經(jīng)過了十年的發(fā)展，我國農(nóng)村商業(yè)銀行的公司治理仍未走上一條規(guī)范、標準的道路。決策、執(zhí)行、監(jiān)督不能有效分開，“三會一層”徒有其形而無其實。普遍存在以下幾個問題：
（一）股權分散催生內(nèi)部人控制
首先，根據(jù)銀監(jiān)會《合作金融機構行政許可事項實施辦法》的規(guī)定，農(nóng)村商業(yè)銀行單個自然人投資入股比例不得超過5‰，單個境內(nèi)非金融機構及其關聯(lián)方合計投資入股比例不得超過10%。其次，農(nóng)商行脫胎于信用合作社，股東的來源主要是自己的員工和客戶。這兩點決定了農(nóng)商行的股權必將非常分散。基于成本收益的考量，股東很少會真正形成合力，參與到法人治理的過程中來。由于嚴重的股權分散和信息不對稱，股東們更愿意選擇“搭便車”，客觀上形成農(nóng)商行的內(nèi)部人控制現(xiàn)象。
（二）董事會決策職能難以得到有效發(fā)揮
其一，從銀行的特點來看，由于銀行與大部分企業(yè)的經(jīng)營模式不同，專業(yè)性極強，一方面，非專業(yè)的董事往往很難具備足夠的水準，要完全看懂銀行的報告和報表尚且費力，進行科學的決策和判斷則更加困難。另一方面，經(jīng)營層出于對“外行指揮內(nèi)行”的天生反感和保護自身利益的考慮，對董事會報告的信息往往能少則少，避重就輕，董事很難全面了解銀行的真實狀況。
其二，從董事會的構成來看，除去高管擔任的執(zhí)行董事，農(nóng)商行董事會的股權董事基本上都是銀行的貸款客戶，獨立董事往往是地方上的退休領導，本身與銀行存在千絲萬縷的利益關系，很難在董事會的決策中發(fā)揮積極作用。
其三，從董事會的組成及其職權行使方式來看，董事會及其下設委員會并非是銀行的常駐機構，其履職方式主要是通過召開董事會會議和開展調(diào)研檢查活動。非執(zhí)行董事并不參與經(jīng)營管理事務，僅靠一年開會的幾份材料和走馬觀花的幾次活動，無法及時了解和監(jiān)督農(nóng)商行的運營情況。
其四，從董事會的表決模式來看，盡管表面上看，“一人一票”的表決制度民主平等，實際上忽略了股份持有的差異，加重了內(nèi)部人控制的事實。根據(jù)《農(nóng)村商業(yè)銀行管理暫行規(guī)定》和參考上市銀行的設置，我國農(nóng)商行董事會中執(zhí)行董事、股權董事、獨立董事的比例通常為1：1：1。由于《公司法》規(guī)定，董事會決議經(jīng)全體董事的過半數(shù)通過即可，這樣就會產(chǎn)生兩個問題：一是董事的持股數(shù)量多少與董事會決議是否通過毫無關聯(lián)。極端情況是，即使股權董事持股達到100%，只要在人數(shù)上未超過半數(shù)，仍將失敗。二是董事極有可能合謀損害小股東利益。只要利益一致，執(zhí)行董事和股權董事完全可以撇開獨立董事，強行通過決議。由于擔任執(zhí)行董事的農(nóng)商行高管信息充分且利益高度一致，因此通常都能夠在董事會的決策中占得先機。
（三）缺乏對高級管理層的有效的激勵約束手段
首先，由于銀行業(yè)的特殊性，想要客觀地評價高管層的履職情況就十分困難：
其一，從經(jīng)營的對象看，一般企業(yè)經(jīng)營的通常都是某類商品或是服務，而銀行經(jīng)營的對象卻十分抽象，是風險。銀行正是把儲戶無風險的存款，轉(zhuǎn)化為各種各樣的風險投資來獲得收益。然而，風險這個東西看不見摸不著，光靠股東、董事，根本無法客觀評估一家銀行的風險狀況；
其二，從經(jīng)營目的看， 普通企業(yè)通常都是以利潤最大化或是股東價值最大化為目標，而銀行則更加注重利潤和風險的平衡-即實現(xiàn)所謂的穩(wěn)健發(fā)展，而風險和收益本身就是對立的存在，如何評價高管層的經(jīng)營是否“穩(wěn)健”就顯得十分困難。
其三，由于銀行的高管和董事、監(jiān)事、股東之間存在嚴重的信息不對稱，很容易產(chǎn)生逆向選擇和道德風險問題。比如說，如果股東偏好高收益，那么高管可以選擇投資風險較大、周期較長的貸款，在風險暴露前及時抽身；如果股東偏好低風險，那么高管往往會選擇投資低風險的票據(jù)、同業(yè)和中間業(yè)務，盡可能避免任何有可能產(chǎn)生風險的業(yè)務，而這種隱蔽的損害股東利益的行為更難發(fā)現(xiàn)。
在這樣的背景下，加上農(nóng)商行本身股東水平不高，內(nèi)部人控制嚴重，想要靠內(nèi)部來推動實現(xiàn)對高管層有效的激勵和約束，幾乎是不可能了。
（四）有效監(jiān)督缺失
對農(nóng)村商業(yè)銀行法人治理的監(jiān)督無非是來源于三個層面。一是來源于管理機構的監(jiān)督。主要是來自于省聯(lián)社和銀監(jiān)部門的監(jiān)督。二是來源于銀行內(nèi)部的監(jiān)督。即股東大會、董事會和監(jiān)事的監(jiān)督。三是市場層面的監(jiān)督。這主要是來源于與其切身利益相關的利益相關者（股東、債權人、投資人等）的監(jiān)督。然而在實際運行中，這三個層面的監(jiān)督都很難到位。
首先，管理機構對農(nóng)商行法人治理的監(jiān)督難以深入。名義上，省聯(lián)社是農(nóng)商行的上級管理部門。而實際中，農(nóng)商行作為股份制的獨立法人，股東大會才是其最高權力機構，省聯(lián)社對其管理缺乏法律支持，難以名正言順。銀監(jiān)部門可以進行監(jiān)管，然而法人治理很難用定量的指標去衡量，效果好壞往往需要一個較長的周期才能體現(xiàn)，很難監(jiān)管到位。
其次，內(nèi)部監(jiān)督實際上很難落實。農(nóng)商行股東十分分散且普遍素質(zhì)不高，缺乏法人治理的專業(yè)知識，對法人治理監(jiān)督的積極性很低。獨立董事在薪酬上又并不“獨立”，很難談得上真正的獨立性。監(jiān)事會的外部監(jiān)事基本上由銀行內(nèi)部協(xié)商并最終決定，薪酬實質(zhì)上也是由管理層發(fā)放；職工監(jiān)事基本都是銀行的管理人員；股東監(jiān)事通常與銀行有著利益關系，就更不可能去較真了。
再說市場層面的監(jiān)督。一方面，銀行作為一個極為特殊的行業(yè)，其倒閉和破產(chǎn)的可能性極低，利益相關人通常并不擔心投資的安全性問題，監(jiān)督的積極性就不高。另一方面，市場監(jiān)督的前提是及時和充分的信息披露。由于政策要求并不嚴格，農(nóng)商行的信息披露一般每年只有一次。僅僅靠著一份年報，是無法監(jiān)督銀行的復雜的經(jīng)營的。
二、加強農(nóng)村商業(yè)銀行法人治理的幾點建議
（一）優(yōu)化股權結構，提升股東地位和積極性
一是通過出臺和修訂有關政策和辦法，放寬農(nóng)商行的入股條件，適度提高自然人和法人的持股上限，形成相對集中和相互制衡的股權結構，提高股東參與經(jīng)營管理的積極性和主動性。二是要求農(nóng)商行提高增資擴股門檻，更加注重股東的法人背景，引進富有經(jīng)驗的戰(zhàn)略投資者，提升治理的效率和經(jīng)營的透明度。三是在董事會中適度增加獨立董事、股權董事的比例，提高監(jiān)事會中股東監(jiān)事持股比例，在執(zhí)行董事、股權董事、監(jiān)事之間形成制衡。
（二）加強機制建設，發(fā)揮三會一層的不同作用
通過不斷完善公司治理結構，明確股東大會、董事會、監(jiān)事會、高管層分別作為權力機構、決策機構、監(jiān)督機構、執(zhí)行機構的權限和職責，構建“三會一層”之間相互協(xié)調(diào)和制衡的治理文化。董事會、監(jiān)事會及其下設委員會每年須制定工作計劃，年終須對計劃完成情況進行說明，并向股東大會報告。銀行要為董事會、監(jiān)事會及其下設委員會履職提供足夠支持，成立董、監(jiān)事會辦公室并配置專業(yè)人員，確保其能獨立深入開展各類調(diào)研、監(jiān)督、檢查活動。
（三）加強監(jiān)督管理，強化信息披露
目前，銀監(jiān)會的監(jiān)督管理仍然是促進銀行加強法人治理最為直接和有效的手段。銀監(jiān)會一是可以通過規(guī)定監(jiān)管員列席農(nóng)商行股東大會、董監(jiān)事會和專門委員會會議，并將相關會議的議案、決議、出席及發(fā)表意見情況和會議記錄納入到監(jiān)管體系，對農(nóng)商行的法人治理進行指導和監(jiān)督；二是可以通過加強監(jiān)管立法的方式，明確農(nóng)商行對風險管理、內(nèi)部控制、監(jiān)察審計、財務狀況、合規(guī)管理、高管薪酬的披露要素及方式，為董事會、監(jiān)事會履職和銀監(jiān)監(jiān)管提供充分依據(jù)；三是對農(nóng)商行董、監(jiān)事會的運作情況進行常規(guī)監(jiān)管，對其其下設委員會履職情況進行重點關注，以確保其深入履職，不走過場。
（四）構建職業(yè)董、監(jiān)事市場，提升獨立度
造成當前農(nóng)商行內(nèi)部人控制現(xiàn)象的根本原因在于董事、監(jiān)事的水平不高，獨立性不夠。解決這一問題最為有效的辦法就是構建起職業(yè)的董、監(jiān)事市場。通過設置水平較高的專業(yè)門檻（參考注冊會計師、律師等行業(yè)），確保董、監(jiān)事的專業(yè)水準；董事會、監(jiān)事會、高管層組成聯(lián)合招聘組，在公開市場上選拔優(yōu)秀人才。如此其一可以避免委托人因時間和能力限制，無法充分履職職責的問題；其二可以有效地保證董事、監(jiān)事特別是獨立董事、外部監(jiān)事的獨立性；其三，對職業(yè)董、監(jiān)事的任職期限進行強制規(guī)定（如六年），出于維護自身職業(yè)聲譽的考慮，其也必將努力勤勉履職。
（五）對高管層實施有效的激勵約束機制
一是要董事會薪酬管理委員會要發(fā)揮主導作用，建立和實施科學、合理和可操作性強的績效考評制度；二是監(jiān)事會要發(fā)揮監(jiān)督作用，建立履職檔案，對高管的履職情況進行長期跟蹤監(jiān)督，按年度進行評價，并作為考評的重要依據(jù)；三是要落實高管層薪酬的延期支付制度，使風險和報酬在時空上匹配；四是根據(jù)農(nóng)商行自身特點，摸索推行股權激勵制度，給高管層套上“金手銬”。
參考文獻：
[1]武青.提升股份制商業(yè)銀行監(jiān)事會的監(jiān)督水平[J].中國金融，2007（22）.
[2]肖沙莉.我國城市商業(yè)銀行法人治理結構問題淺析[J].中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓學院學報，2004（6）.
《董事會》:獨立董事作用發(fā)揮得如何,將直接影響董事會的獨立性和效率。在您眼中,理想的狀態(tài)是什么?
許立榮:我覺得用“相得益彰”來形容最為貼切。一個優(yōu)秀的企業(yè),必然有一個優(yōu)秀的董事會,有一群優(yōu)秀的董事,獨董也不例外。一方面,獨董以他們的專業(yè)經(jīng)驗和職業(yè)素質(zhì)來促進和提升公司的治理水平;另一方面,公司董事會充分尊重和認可獨董們的意見和建議,為獨董充分施展才干提供了舞臺,兩者相輔相成,相互促進,為公司發(fā)展共同努力。
為了保證獨董履職,中遠航運也像其他上市公司一樣,通過制定《公司章程》、《獨立董事工作制度》等各項制度,明確獨董的權利和義務,從制度上給獨董履職提供保障。但我認為,制度只是基礎,中遠航運形成的公司治理文化更為重要,也更為關鍵,那就是尊重獨董、敬畏獨董,為獨董履職創(chuàng)造了良好的環(huán)境和氛圍。選用合適的人,完善相應的制度,構建以創(chuàng)新和責任為核心的董事會文化――我們一直在進行積極地思考和探索。
《董事會》:身為董事長,您如何做到尊重、敬畏獨董,引導他們發(fā)揮作用的?
許立榮:獨董是個特殊的群體,如何更好地促進獨董發(fā)揮作用,很多上市公司在努力嘗試,作為董事會成員中最重要的成員之一,作用發(fā)揮好了,對公司的幫助是非常大的。發(fā)揮獨董的作用,我覺得關鍵是“尊重”和“遵守”。尊重,就是充分尊重獨董們的意見,無論正面的還是反面的意見,都要尊重他們,讓他們在董事會中樹立威信,發(fā)揮作用;遵守,就是要嚴格落實公司各項制度賦予獨董們的權利,為獨董開展工作、發(fā)揮作用提供平臺。在中遠航運,薪酬激勵、財務審計、內(nèi)部控制、關聯(lián)交易等重要事項,主要是獨董們在主導和發(fā)揮作用,他們的工作積極性越來越高,開會次數(shù)越來越多,開會時間也越來越長。
我是2007年2月正式當選公司董事長的,第一次參加董事會,第一個發(fā)言的獨立董事譚勁松教授不是向我表示祝賀,而是提出了關于公司發(fā)展戰(zhàn)略的建議。他提出,董事長的首要職責是制定和把握好公司的發(fā)展戰(zhàn)略,關注公司的長遠發(fā)展。獨董們這種勤勉盡職、仗義敢言的精神,給我留下了終生難忘的印象,也激勵我更加努力地工作,不敢有任何的懈怠。
其實,這已經(jīng)不是獨董們第一次這樣做了。中遠航運成立初期,不可避免地受到傳統(tǒng)國企分配制度的影響,經(jīng)營班子思想有壓力。但以獨董為主的薪酬委員會認為,公司要追求卓越,就必須建立一套科學合理、有激勵作用的績效評價制度。為此,從2002年開始,薪酬委員會經(jīng)過先后三次的積極探索,在公司建立起較為科學完善的績效評價系統(tǒng),實行了長短期相結合的薪酬體系。這一薪酬制度,應該說是中遠航運近幾年得以快速發(fā)展、健康發(fā)展的助推器。
《董事會》:說到薪酬,董事會為何會對獨董采用浮動制津貼,并與考評結果掛鉤?
許立榮:說實話,我們這些獨董都“不差錢”,獨董津貼的多少對他們來說并無實際的意義,他們注重的應該是他們的聲譽。對獨董進行考核,其實是獨董自己提出來的,他們認為,既然對董事、監(jiān)事、高管和全體員工都有考核,作為公司的一個部分,為何就獨董沒有考核?我想,他們既然有這種責任意識,考核的結果肯定是非常優(yōu)秀的,因為他們是在為維護自己的聲譽而努力。
《董事會》:除了制度安排和治理文化,突然間很想了解,你們究竟如何找到這些優(yōu)秀的獨董的?
許立榮:我們非常注重獨董的行業(yè)背景和經(jīng)營管理團隊協(xié)作精神,一個具有多元化專業(yè)背景的董事會,有利于促進和提高董事會的決策效率和質(zhì)量,為戰(zhàn)略決策的制定增加價值。但尋找優(yōu)秀的獨董并不是一件容易的事情,我們選擇獨董的標準關鍵是兩點:實用和實在。實用,就是不選大牌,不選明星,而是選擇適合公司、熱愛公司、愿意為公司發(fā)展付出努力的人;實在,就是人品好,不偏激,不獻媚,實實在在做事。
就像金立佐博士,他為人低調(diào),從擔任獨董起,每年均花費一定的時間到公司開展實地調(diào)研,撰寫專題調(diào)研報告,這樣的獨董,估計不僅國內(nèi)上市公司少見,恐怕國際上也不多見。
陳思，吉林大學商學院，會計專業(yè)。
摘要：2001年證監(jiān)會的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》標志著獨立董事制度這一英美法系舶來品正式在中國播種。然而證監(jiān)會企圖在監(jiān)事會監(jiān)督不力的情況下給上市公司加上獨立董事這第二把“鎖”的愿望收效如何呢？事實是獨立董事似乎似乎既不獨立也不“懂事” ，明顯失位的問題成為公司治理中的又一癥結，花瓶獨董現(xiàn)象也成為擺在我們法律人——制度設計者面前的另一道難題。
關鍵詞：獨立董事；公司治理；監(jiān)督；失位
背景介紹
上市公司獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關系的董事。
獨立董事制度源于美國，我國在20世紀末開始了移植獨立董事制度的探索。2001年證監(jiān)會《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》，（以下簡稱意見）。意見指出上市公司應當建立獨立董事制度，并明確規(guī)定了獨立董事的任職條件以及上市公司建立獨立董事制度的日程表：各境內(nèi)上市公司應當按照本指導意見的要求修改公司章程，聘任適當人員擔任獨立董事，其中至少包括一名會計專業(yè)人士（會計專業(yè)人士是指具有高級職稱或注冊會計師資格的人士）。在二00二年六月三十日前，董事會成員中應當至少包括2名獨立董事；在二00三年六月三十日前，上市公司董事會成員中應當至少包括三分之一獨立董事。
2005年修改的新公司法第123條規(guī)定：上市公司設立獨立董事，具體辦法由國務院規(guī)定。至此我國以基本法的形式確立了獨立董事制度的地位。
案例指引
1.2004年6月17日伊利股份（600887）意外跌停。事情源于伊利股份與獨立董事俞伯偉的博弈：伊利股份獨立董事俞伯偉發(fā)表聲明質(zhì)疑伊利股份未經(jīng)董事會批準、未公告購買巨額國債，并提出由獨立審計機構審查伊利股份國債投資項目。 作為回應：6月17日，伊利股份公告稱董事會臨時會議形成決議，同意將《內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司監(jiān)事會關于提請股東大會免去俞伯偉先生獨立董事的議案》提交2003年度股東大會審議。
2.在《燕趙都市報》2012年5月26期中有這樣一則報道：中國人民大學商學院會計系副主任，emba中心主任徐經(jīng)長教授身兼六家上市公司獨董，被網(wǎng)民贈與“最牛獨董”稱號。更牛的是：徐經(jīng)長所兼職的寶萊特、奧康國際、北京城建、北新建材、全聚德、榮之聯(lián)等6家上市公司橫跨房地產(chǎn)、餐飲業(yè)、紡織服裝、醫(yī)療器械、信息服務、建筑材料業(yè)。最牛獨董徐經(jīng)長讓本就飽受爭議的獨立董事制度再度登上輿論的風口浪尖。迫于壓力徐經(jīng)長于5月21日“因個人工作原因”申請辭去公司第四屆董事會獨立董事職務。
問題發(fā)現(xiàn)
我國公司治理結構類似于日本內(nèi)部監(jiān)控一貫依賴監(jiān)事會，這次欲引入獨立董事制度，除因監(jiān)事會弱化外，還有改造公司董事會的現(xiàn)實考慮。即獨立董事設計的初衷是為了強化董事會的職能最終完善公司治理結構。然而從以上兩個案例可以看出：獨立董事在我國公司治理中并未如制度設計者所希望的那樣從根本上解決一股獨大的問題，有效履行監(jiān)督職能并切實保障中小股東的利益，而是存在嚴重的失位問題：既不獨立，也不“懂事”。獨董制度的設計更多的扮演了“企業(yè)發(fā)展壯大后必須面臨的一道坎“這一尷尬角色。
問題分析
在第一個案例中，到底是什么深層次原因讓俞伯偉與東家伊利股份“兵戎相見”我們不得而知。但是當人們因俞伯偉的《獨立董事聲明》重新為飽受詬病的獨立董事制度歡呼時，伊利股份的臨時董事會決議對獨立董事之獨立性的信仰者無異于當頭棒喝，也是對《意見》中獨立董事不受上市公司主要股東、實際控制人、或者其他與上市公司存在利害關系的單位或個人的影響這一構想的強有力沖擊。由此可見：獨立董事并不獨立。
針對第二個案例，《意見》明確規(guī)定：獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事，并確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責。首先徐經(jīng)長在辭去寶萊特公司第四屆董事會獨立董事之前曾擔任六家上市公司獨立董事，顯然違反了意見對于個人兼任上市公司獨立董事個數(shù)的限制；其次徐經(jīng)長所兼任獨立董事的六家上市公司橫跨房地產(chǎn)、餐飲業(yè)、紡織服裝、醫(yī)療器械、信息服務、建筑材料業(yè)等六大產(chǎn)業(yè)也讓人們對于徐能否確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責產(chǎn)生懷疑。對此 網(wǎng)友上海云龍的提問最具代表性“最牛獨董，同時兼任六家上市公司獨立董事，錢拿得過來，事管得過來么？”由此可見：即便獨董是超人，似乎也很難做到“懂事”。
獨立董事既不獨立，也不“懂事”，由此淪為上市公司裝點門面的“花瓶”， 套用哈佛大學商學院教授邁賴斯.馬斯的一句話：大多數(shù)的獨立董事僅僅是“公司圣誕樹“上的裝飾品——沒有任何實際目的的裝飾行的舉止文雅的小玩意兒。
彭興庭更是以《獨立董事和被豢養(yǎng)的經(jīng)濟學家》為題來批判獨立董事。
到底是什么造成獨立董事既不獨立又不“懂事”呢？
（一）首先我們進行獨立董事的獨立性分析：
1. 目前我國上市公司獨立董事的選任似乎仍停留在熟人介紹的階段，建立在熟人基礎上的獨董自然會礙于情面，很難真正對公司的業(yè)務提出實質(zhì)的批評，這樣獨立董事的獨立性在選任上就已大打折扣。
2. 從獨董們的角度看：上市公司獨立董事主要由高校學者、律師、會計師、券商行業(yè)分析師、退休官員構成，其中高校學者占到百分之四十三點五。明星教授成為上市公司眼中的香餑餑如復旦大學民商法中心主任胡鴻高同時擔任海德股份，置信電氣，世茂股份，s佳通的獨立董事。擔任獨立董事對這些學者來說意味著名利雙收：一方面他們可以從上市公司獲得少則幾萬多則幾十萬的獨董津貼，如中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍擔任建設銀行獨立董事稅前薪酬達到41萬；另一方面，披上理論與實際相結合的外衣也讓學者們在學術界更加如魚得水。
而上市公司重金聘請獨立董事一方面是利用一些知名教授的社會地位提升運營管理和聲譽，更重要的是利用高校學者缺少實務經(jīng)驗，不會對公司高層提出太多意見從而達到不受牽絆的目的，不“懂事”自然也成了獨董能否成功上位的加分項。這個結論也不難證實：從“電話履職”獨董和“失聲”獨董中便可見一斑。“電話履職”獨董是指很少參加公司董事會，通常通過通訊方式履職。如2010年羅平鋅電召開了13次董事會，獨董尹曉冰電話參加11次。“失聲”獨董則以重慶啤酒，綠大地造假案中獨董集體為代表。
就這樣，獨董名利雙收，他們甚至可以心安理得的一邊鼓吹獨立董事有助于決策公正化，一方面卻又拿著大股東的錢，為他們的利益搖旗吶喊，借助自己的影響力錯誤的引導公眾預期。所謂拿人手短，吃人嘴短，經(jīng)濟學家被大公司、大老板豢養(yǎng)的背后做出有違自己良心的事情，用經(jīng)濟學家自己的話說：這也是：“人作為理性動物”使然。而上市公司則成功的利用獨立董事制度加強了企業(yè)家和經(jīng)濟學家的聯(lián)盟，更是有效的在“聯(lián)盟”內(nèi)部成功的找到了制度設計者的第二把鎖的鑰匙。試問這樣的獨立董事怎能真正獨立有效的履行監(jiān)督職能、防止一股獨大、切實保障中小股東利益。
（二）接下來我們就獨立董事能否真正做到“懂事”進行分析：
前文已述：獨立董事在構成上以高校學者為主，占到百分之四十三點五。那么這些學者精英在冠以理論實踐相結合的帽子后是否做到了名副其實則是值得商榷，仍以徐經(jīng)長為例，徐教授身兼六家上市公司獨董，更甚者這六家公司竟是橫跨六大產(chǎn)業(yè)，應該說獨董如要真正做到忠實勤勉首先要對公司所在行業(yè)有充分了解，其次才是財務法律相關知識。那么徐教授在科研壓力本就很大的情況下如何去充分了解這六大行業(yè)呢，更不用說能夠忠實勤勉的為公司治理提供建設性的意見。可以說徐經(jīng)長絕非個例，獨董身兼多家公司獨董以至于其分身乏術是造成獨董不“懂事“的重要原因。
對策探索
應該說將獨立董事制度引入我國絕不僅是簡單的制度移植的問題，更不意味著公司只需聘請若干專家以作其“門面和裝潢“以提升公司之層次，他涉及的是獨立董事與公司法的整體契合問題。
既然獨立董事制度在我國公司治理中面臨著嚴重的以不獨立和不“懂事“為代表的失位問題。那么我們就應該分別從獨立 和”懂事“兩方面來解決這個問題。
（一）針對獨立董事獨立性所面對的挑戰(zhàn) ，筆者認為應從以下幾個方面應對：
1， 首先在獨立董事的選任上不能任人唯親，對此監(jiān)管部門的適當干預是必要的。建議經(jīng)過考試合格的獨立董事在監(jiān)管部門及交易所備案，新上市公司以及上市公司獨立董事出現(xiàn)空缺時由監(jiān)管部門及交易所提出建議，由上市公司尤其是中小股東代表根據(jù)實際情況對候選人職業(yè)能力以及進行考察，在沒有充分理由表示異議的情況下根據(jù)建議確定獨立董事人選以保證獨立董事獨立性。
2， 既然獨立董事拿人手短，吃人嘴軟，那么由此造成的不獨立應由薪酬制度來解決，即薪酬的發(fā)放要脫離董事會和管理層，獨立董事應建立獨立的薪酬管理制度，建議由監(jiān)管部門、交易所、上市公司聯(lián)合成立獨立的薪酬管理部門，并將薪酬的發(fā)放與獨董履職情況以及中小股東的意見結合起來。
3， 上市公司建立獨立董事與監(jiān)事會之間的分工合作制度。在我國現(xiàn)行給上市公司上兩把鎖的體制下，如果獨立董事和監(jiān)事會的職權不清，那么二者很可能出現(xiàn)爭權以及互相推諉的情況，這便會使制度設計者的愿望落空，獨立董事的獨立性也便在內(nèi)部消化掉了，所以加強獨立董事的獨立性必須明確獨立董事和監(jiān)事會之間的職權劃分。
4， 明確獨立董事的法律責任，完善問責制度。在現(xiàn)行法律規(guī)定下獨立董事義務不夠明確，多數(shù)獨董只是拿錢了事，權利義務不對等也是獨立董事怠于追求獨立的重要原因，所以對未能盡職的獨董要加強監(jiān)管，在客觀上形成獨董獨立性的壓力迫使其主動追求獨立 。
（二）要使獨立董事做到“懂事“真正盡到忠實勤勉義務應從以下幾個方面下功夫：
1，在立法上減少獨立董事最多兼任上市公司的家數(shù)，筆者認為《意見》規(guī)定獨立董事原則上最多在五家上市公司擔任獨立董事的規(guī)定使確保有足夠的時間和精力履行獨立董事職責成為客觀上的不可能。個人精力有限，加之獨立董事并不作為本業(yè)，所以允許獨董兼任最多五家上市公司并要求其勤勉盡責是不現(xiàn)實的。建議修改此項規(guī)定：獨立董事原則上最多在三個上市公司擔任獨立董事并不得跨超過兩個行業(yè)為宜。
2，完善獨立董事構成結構，筆者認為高校學者并不是兼任獨立董事的最佳人選，欠缺實務經(jīng)驗是其擔任獨立董事的最大瓶頸，而上市公司不應成為高校學者提升實務經(jīng)驗的練兵場。建議由具有實務經(jīng)驗的券商行業(yè)分析師，會計師，證券律師擔任獨立董事以便更好履行職責。
3，加強獨立董事入職前培訓并實行定期考核制度。獨立董事能否充分發(fā)揮作用的大前提是對行業(yè)的了解其次才是專業(yè)知識的考量，所以加強獨立董事的職前培訓是必要的，定期考核是對獨立董事職業(yè)能力的持續(xù)關注，公司監(jiān)管以及廣大中小股東利益不可馬虎，如果發(fā)現(xiàn)獨董職業(yè)能力達不到職位要求就必須采取措施 ：或者加強培訓、或者更換合適人選。唯此才能保證真正的行家在為公司及廣大股東保駕護航。
結語
獨立董事能否在我國的公司治理中真正取得卓有成效的成績關鍵在于保持獨立董事的獨立性以及獨立董事職業(yè)素養(yǎng)適應職位要求。唯此，獨立董事這一制度設計才能真正使我國的公司治理取得長足的進步。（作者單位：1.吉林大學法學院；2. 吉林大學商學院）
參考文獻：
[1]《燕趙都市報》2012年5月26期。
[2]顧功耘、羅培新：《論我國建立獨立董事制度的幾個法律問題》，載《中國法學》2001年第6期。
[3]賀冬：《獨立董事不獨立：制度發(fā)展與現(xiàn)實的背離》，載《中國西部科技》2010年第1期。
[4]蔣大興主編：《公司法律報告（第二卷）》，中信出版社2003年版
[5]梁樺：《獨立董事：從花瓶到行為者》，載《經(jīng)濟日報》2004年8月23日。
[6]彭興庭：《獨立董事和被豢養(yǎng)的經(jīng)濟學家》，載《中國工業(yè)報》，2004年8月23日。
