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緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇股權(quán)分紅稅務(wù)籌劃，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
【關(guān)鍵詞】 走出去； 稅務(wù)風(fēng)險； 控制
我國改革開放30年，對外貿(mào)易飛速發(fā)展，為國家和企業(yè)積累了豐富的財富。但勞動密集型、高耗能產(chǎn)品不再具備國際競爭優(yōu)勢，企業(yè)要發(fā)展，必須進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，尋求新的發(fā)展機遇。以往我國對外貿(mào)易主要是產(chǎn)品出口，隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國際形勢不斷變化，我國企業(yè)應(yīng)考慮“走出去”，利用其他國家的優(yōu)勢資源，在海外投資組建企業(yè)，實現(xiàn)資本、技術(shù)、管理和勞務(wù)輸出，以多種方式爭取國際市場。在我國企業(yè)進行對外投資、擴大跨國經(jīng)營的進程中，雖然不斷地取得成功和進步，但也面臨著國際化旅途中的種種風(fēng)險和挫折，其中，世界各國的稅收政策便是影響我國企業(yè)對外投資行為的重要因素之一。因此，正在籌劃走出國門投資的企業(yè)，需要熟悉目標(biāo)投資國的稅制和稅收征管政策，做到守法經(jīng)營，依法納稅，充分利用稅收優(yōu)惠政策，規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險。
一、企業(yè)“走出去”稅務(wù)風(fēng)險
稅務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)因未能正確有效地遵守稅法規(guī)定處理涉稅事項而導(dǎo)致企業(yè)未來利益的可能損失。
企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險主要包括兩方面：一方面是企業(yè)的納稅行為不符合稅收法律法規(guī)的規(guī)定，應(yīng)納而未納稅或少納稅，從而面臨補稅、罰款、加收滯納金、刑罰處罰以及聲譽損害等風(fēng)險；另一方面是企業(yè)在經(jīng)營過程中沒有準(zhǔn)確理解并遵循稅法，沒有用足有關(guān)稅收優(yōu)惠政策而多繳納了稅款，承擔(dān)了不必要的稅收負擔(dān)。企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險主要來源于兩個方面，一方面是企業(yè)所處的宏觀環(huán)境；另一方面是企業(yè)自身經(jīng)營管理。
（一）企業(yè)所處宏觀環(huán)境
稅收是保證國家財政收入的重要來源，稅收制度是規(guī)范政府與納稅人之間利益分配的強制手段。企業(yè)所在地的經(jīng)濟環(huán)境、政策和法規(guī)環(huán)境、社會意識、稅務(wù)執(zhí)法等都會造成一定的稅務(wù)風(fēng)險。在企業(yè)“走出去”的背景下，跨國投資所適用的是目標(biāo)投資國的法制環(huán)境和稅制環(huán)境，企業(yè)在“走出去”過程中，往往難以及時、全面、準(zhǔn)確掌握海外的經(jīng)濟環(huán)境、法制環(huán)境、稅收執(zhí)法環(huán)境等，再加上部分東道國稅務(wù)管理不規(guī)范、不透明，稅務(wù)機關(guān)稅收檢查和反避稅調(diào)查不合理、不合法等，均會造成很大的跨國投資稅務(wù)風(fēng)險。
（二）企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理
企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理稅務(wù)風(fēng)險首先來自于經(jīng)營者對稅務(wù)規(guī)劃和稅務(wù)風(fēng)險的態(tài)度。許多經(jīng)營者習(xí)慣了國內(nèi)的稅法概念和稅收法律環(huán)境，往往用國內(nèi)的稅法概念和方法處理國外經(jīng)營涉稅事項，不注重事前稅務(wù)籌劃和稅務(wù)風(fēng)險的規(guī)避，作出決策后造成稅務(wù)風(fēng)險時已經(jīng)于事無補了。其次，缺乏相關(guān)人才。許多企業(yè)第一次走出去，內(nèi)部人員沒有相關(guān)經(jīng)驗，派駐外國的人員在外語環(huán)境中熟悉外國的稅法也有些困難，因此可能造成不能很好地遵循當(dāng)?shù)囟惙ǎ摻坏亩悰]交或少交、該享受的稅收優(yōu)惠政策沒有享受到而多交稅。投資海外企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，因為缺乏了解中外稅務(wù)相關(guān)法律及其差異、了解當(dāng)?shù)卣Z言及公共關(guān)系等方面的人才，往往造成很多稅務(wù)風(fēng)險。最后，不合理的國際稅務(wù)籌劃。稅務(wù)籌劃是一把雙刃劍，既可控制稅務(wù)風(fēng)險，又是稅務(wù)風(fēng)險的重要來源。我國企業(yè)的國際稅務(wù)籌劃方法往往利用避稅地、利用轉(zhuǎn)移定價、利用其他國的低稅率等方法進行稅務(wù)籌劃。但是，金融危機下各國財政困難加大了其反避稅的力度，許多國家在其相關(guān)法律中都規(guī)定有反避稅的專門條款；我國新企業(yè)所得稅法中也專設(shè)了特別納稅調(diào)整部分，明確了轉(zhuǎn)讓定價、資本弱化、避稅地、受控外國企業(yè)、一般反避稅規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，開始建立比較完備的反避稅法律體系，各國針對避稅的手段不斷完善反避稅條款。所以，如果不是建立在全面理解和運用國內(nèi)外相關(guān)稅法的基礎(chǔ)上進行稅務(wù)籌劃，其結(jié)果可能造成很大的稅務(wù)風(fēng)險，使企業(yè)遭受反避稅調(diào)查與懲罰。另外，國內(nèi)外的稅法變化也可能給稅務(wù)籌劃帶來風(fēng)險，籌劃時設(shè)計的方法是合法的，執(zhí)行時因稅法的變化可能變得不合法了。
二、企業(yè)“走出去”稅務(wù)風(fēng)險控制
（一）企業(yè)“走出去”前涉稅風(fēng)險控制籌劃
企業(yè)“走出去”前的涉稅風(fēng)險控制籌劃將影響投資、經(jīng)營過程和未來退出撤回資金所涉及到的許多涉稅事項，對中外集團公司利益影響深遠。所以，企業(yè)“走出去”之前要進行充分的調(diào)查研究，全面的稅務(wù)籌劃，制定好企業(yè)跨國投資的稅收戰(zhàn)略，從集團公司層面控制好稅務(wù)風(fēng)險。企業(yè)在“走出去”前的稅務(wù)風(fēng)險控制籌劃應(yīng)注意三方面問題：
1.謹(jǐn)慎選擇投資地點
在進行跨國投資時，對投資地的選擇除了考慮原材料供應(yīng)、基礎(chǔ)設(shè)施、勞動力、市場、技術(shù)、金融等因素外，還需要考慮目標(biāo)投資國（地）的稅收優(yōu)惠政策。為了吸引國外投資而對投資人采取各種稅收優(yōu)惠政策是世界許多國家和地區(qū)普遍的做法，如優(yōu)惠稅率、稅收減免、加速折舊、虧損結(jié)轉(zhuǎn)、再投資退稅等等。一般來說發(fā)展中國家因為資本稀缺，為了吸引投資會采取直接且較多的稅收優(yōu)惠政策，如優(yōu)惠稅率、直接減免等；而發(fā)達國家因為資本充裕，雖然也吸引外資，但稅收優(yōu)惠政策會少些，且往往采取間接的優(yōu)惠政策，如加速折舊、延期納稅等。
我國企業(yè)在海外投資與運營，很多時候都選擇避稅港，因為避稅港的稅收負擔(dān)很輕，把利潤保留在這些地方而無需交稅，但要注意的是享受這些稅收優(yōu)惠政策是需要在避稅港建立商業(yè)實質(zhì)的，而且各地稅務(wù)局會對這些“避稅天堂”所能產(chǎn)生及保留的利潤提出質(zhì)疑，引起投資企業(yè)所在國稅務(wù)局的反避稅調(diào)查甚至罰款。我國企業(yè)所得稅法為了防止納稅人利用低稅率的境外公司，累積海外利潤，延遲繳納中國稅款，在《特別納稅調(diào)整實施辦法（試行）》中制定了受控外國企業(yè)條款。另外由于避稅港往往與其他國家沒有簽訂避免雙重征稅的稅收協(xié)定，投資企業(yè)即使在避稅港不需要交稅，但在其他國家征收預(yù)提所得稅之類的稅收時都會用較高的稅率，在這種情況下，利用避稅港并沒有達到節(jié)稅的目的，還有可能增加稅收成本。
在利用稅收優(yōu)惠地時，還應(yīng)考慮目標(biāo)投資國對企業(yè)利潤匯出有無限制。一些發(fā)展中國家一方面利用稅收減免來吸引外資，另一方面對外資企業(yè)利潤匯出實行限制以促使外商進行再投資。另外，在利用跨國投資稅收優(yōu)惠政策時，還應(yīng)避免國際重復(fù)征稅問題，投資中要注意優(yōu)惠多、稅率低的國家（地區(qū)）是否與投資母國簽訂了雙邊稅收協(xié)定，以實現(xiàn)對境外投資已繳稅款扣除、抵免，對境外的稅收優(yōu)惠實現(xiàn)稅收饒讓。
2.合理搭建組織機構(gòu)
企業(yè)“走出去”在國外投資新辦企業(yè)，會面臨設(shè)立分公司（分支機構(gòu)）還是組建子公司的企業(yè)組織形式的選擇，不同的企業(yè)組織形式在稅收待遇上會有很大區(qū)別。
分公司隸屬總公司，不具備獨立法人資格，只就流轉(zhuǎn)稅在當(dāng)?shù)乩U納，分公司的盈利合并到總公司，由總公司統(tǒng)一繳納所得稅，分公司在東道國所繳納的所得稅按分國不分項的原則在我國總公司繳納所得稅時予以抵免。但應(yīng)注意的是企業(yè)在境外同一國家（地區(qū)）設(shè)立分公司發(fā)生虧損，按我國現(xiàn)行所得稅法規(guī)定不得抵減其境內(nèi)或其他國（地區(qū)）的應(yīng)納稅所得額，但可以按規(guī)定用同一國家（地區(qū)）其他項目或以后年度所得彌補。設(shè)立分公司在經(jīng)營和財務(wù)會計流程的設(shè)計與管理上要簡單而且易于控制，分公司與總公司之間的資本轉(zhuǎn)移，因不涉及所有權(quán)變動而不必負擔(dān)額外稅收。
組建子公司時一般選擇成立有限責(zé)任公司，也可考慮成立合伙企業(yè)，須全面研究東道國對有限責(zé)任公司和合伙企業(yè)實行的稅收政策的差別。如果成立有限責(zé)任公司，該子公司在東道國具備獨立法人實體資格，只負有限責(zé)任，除就地繳交流轉(zhuǎn)稅外，子公司在東道國須獨立計繳所得稅，可享受東道國給其居民公司包括免稅期在內(nèi)的稅收優(yōu)惠，東道國適用稅率低于居住國時，如果該國與我國簽訂有雙邊稅收協(xié)定，子公司可享受低稅率優(yōu)惠政策。
企業(yè)在海外投資，選用海外投資企業(yè)合理的組織形式時，還需要考慮海外投資所在地征收分紅預(yù)提所得稅和轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得征收資本利得稅的規(guī)定。被投資公司若被認(rèn)定為非居民的海外投資公司，其向投資者發(fā)放股息時，有些國家免稅，有些國家會征收分紅預(yù)提所得稅；對非居民的海外股東轉(zhuǎn)讓本國境內(nèi)資產(chǎn)的股權(quán)等取得的資本利得，有些國家不征收資本利得稅，有的國家則會視情況征收資本利得稅。如果被投資企業(yè)所在國征收分紅預(yù)提所得稅或征收股權(quán)轉(zhuǎn)讓資本利得稅時，則需要對海外投資組織架構(gòu)進行合理設(shè)計，使日后從被投資企業(yè)分紅或從轉(zhuǎn)讓股權(quán)取得收益時相關(guān)資金流出東道國時總體稅負得到降低。因為許多避稅地及一些傳統(tǒng)稅收優(yōu)惠國家對“過境”的分紅免征預(yù)提所得稅，所以在設(shè)計海外投資組織架構(gòu)時，可以利用這些優(yōu)惠政策及國際稅收協(xié)定，建立兩層或多層持股架構(gòu)，在中國公司與直接持股公司之間插入一家低稅收地區(qū)的中間公司，以達到不增加稅負、增加日后重組或處置資產(chǎn)靈活性且可以經(jīng)批準(zhǔn)將分紅等純現(xiàn)金流暫時留在境外，進行其他項目的投資，利于靈活利用資金形成高效的全球資金運營體系。
3.恰當(dāng)選用注資方式
企業(yè)“走出去”在海外投資，不同的注資方式也會影響稅負，常用的注資方式有股權(quán)注資、債權(quán)注資、混合證券注資等。
（1）股權(quán)注資。股權(quán)注資是直接向被投資公司轉(zhuǎn)移資產(chǎn)以取得被投資公司的股權(quán)，是比較直接的注資方式，注入的資金可通過稅后股息分紅的方式收回并得到相應(yīng)回報。但海外公司所在地可能對股息分紅預(yù)提所得稅，股本的注銷或收回也可能受法律程序的約束，有些國家還會對轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得征收資本利得稅。公司向被投資公司轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)可以是現(xiàn)金，也可投入實物、專利技術(shù)或勞務(wù)。根據(jù)規(guī)定我國企業(yè)用自產(chǎn)或購買的貨物用于對外投資的，可按規(guī)定享受貨物出口退稅和免稅的稅收優(yōu)惠政策。
（2）債權(quán)注資（股東貸款注資）。債權(quán)注資是向被投資公司提供資金并收取資金使用費即利息的行為。債權(quán)注資的主體不一定是直接的股東，可以是集團內(nèi)的其他公司，這樣可增加集團內(nèi)現(xiàn)金流動的靈活性，其資金收回的方式比較直接，而且海外公司的利息費用可以在海外公司所得稅前扣除。但需要注意的是海外公司所在地可能對利息的支出征收預(yù)提所得稅，還要注意海外公司所在地稅收政策中反避稅條款的規(guī)定，特別要關(guān)注有關(guān)資本弱化稅制的條款。
（3）混合證券注資。如可轉(zhuǎn)換公司債券、可贖回優(yōu)先股等，這些注資方式為日后稅務(wù)籌劃提供了可選擇的空間。
（二）企業(yè)“走出去”經(jīng)營過程中涉稅風(fēng)險控制
企業(yè)“走出去”在海外設(shè)立公司后即著手經(jīng)營管理。加強稅務(wù)管理、控制稅務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營管理中十分重要的管理事務(wù)。稅務(wù)管理既能保證遵守稅法，控制稅務(wù)風(fēng)險，又能為企業(yè)經(jīng)營提供好的節(jié)稅建議，創(chuàng)造稅務(wù)價值。企業(yè)要做好稅務(wù)管理，控制稅務(wù)風(fēng)險，需要做好以下幾方面工作：
1.建立企業(yè)稅務(wù)管理機構(gòu)
企業(yè)在供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售及提供社會服務(wù)等各環(huán)節(jié)都涉及稅收問題，為降低稅務(wù)風(fēng)險，企業(yè)有必要根據(jù)實際情況，設(shè)立專職稅務(wù)管理機構(gòu)或崗位，由專業(yè)人才根據(jù)投資所在國及國際稅收相關(guān)法律法規(guī)，從集團整體層面設(shè)計、構(gòu)建稅收框架體系，對經(jīng)營過程中各個項目進行稅收統(tǒng)籌和規(guī)劃，并確定相關(guān)業(yè)務(wù)流程和業(yè)績考評。公司管理層應(yīng)支持稅務(wù)管理人員的工作，保證其工作獲得其他部門人員的配合和支持。
公司稅務(wù)管理人員不僅要熟悉我國稅收法律法規(guī)，更要熟悉海外投資公司所在地的相關(guān)稅收法律法規(guī)及國際稅收協(xié)定，了解公司業(yè)務(wù)所涉及的各種稅種、稅率、稅目、申報期限和納稅地點及如何申報納稅等，理解國內(nèi)外稅法的差異，對公司各項涉稅事項進行合理的籌劃，保證公司依法納稅并能充分享受各項稅收優(yōu)惠政策。
2.建立內(nèi)部稅務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)
內(nèi)部稅務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)是稅務(wù)管理體系運行的指南針，包括稅務(wù)管理手冊、各涉稅事項的流程標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部培訓(xùn)機制以及稅務(wù)業(yè)績考評制度等標(biāo)準(zhǔn)文件。公司可以根據(jù)情況，建立適合自身的各種涉稅業(yè)務(wù)流程，如稅務(wù)計劃的制定，納稅申報的流程標(biāo)準(zhǔn)，采購環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售環(huán)節(jié)等的涉稅事項處理流程等。企業(yè)建立科學(xué)的內(nèi)部涉稅事務(wù)管理組織與標(biāo)準(zhǔn)，通過計劃、執(zhí)行、控制、分析、評價等一整套內(nèi)部稅務(wù)管理體系，完善各環(huán)節(jié)涉稅鏈條，加強稅務(wù)工作的事前籌劃和過程控制，實現(xiàn)企業(yè)稅務(wù)價值的最大化。
3.建立稅務(wù)風(fēng)險匯報制度
為了明確各級涉稅人員的責(zé)任，提高公司對涉稅風(fēng)險的反應(yīng)速度，公司應(yīng)該建立內(nèi)部稅務(wù)風(fēng)險匯報制度，明確重大涉稅事項必須逐級匯報。重大事項的標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)的實際情況而定，如稅務(wù)檢查、稅收籌劃、重大涉稅合同、重大稅收優(yōu)惠政策的應(yīng)用等都是必須匯報的重大事項。稅務(wù)管理人員在工作中發(fā)現(xiàn)公司存在重大不合規(guī)處理，可能存在較大稅務(wù)風(fēng)險時，也應(yīng)及時向主管領(lǐng)導(dǎo)匯報，并以標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部文本進行簽字流轉(zhuǎn)，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)及時與其他部門人員溝通，及時將稅務(wù)風(fēng)險降至最低。
4.慎用國際稅務(wù)籌劃方法
合理進行稅務(wù)籌劃會給企業(yè)帶來稅收收益，但是籌劃不當(dāng)也會給企業(yè)帶來反避稅調(diào)查和懲罰的損失。在稅務(wù)籌劃時，應(yīng)注意全面理解國內(nèi)外的相關(guān)稅法及其差異，從集團公司整體利益的角度，全面統(tǒng)籌，合理規(guī)劃，在合理保證公司稅負最小化同時，還要爭取集團公司經(jīng)濟收益最大化，避免運用不恰當(dāng)?shù)亩悇?wù)籌劃方法給企業(yè)帶來稅務(wù)風(fēng)險。
（三）企業(yè)“走出去”投資收益和經(jīng)營期滿或其他原因收回投資退出的涉稅風(fēng)險控制
企業(yè)“走出去”投資收益包括被投資方經(jīng)營成果（股息、紅利）分配，利息收入、租金收入、特許權(quán)使用費收入等；經(jīng)營期滿或其他原因收回投資退出主要涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益。由于各國有其稅務(wù)管轄權(quán)的規(guī)定，許多國家就來源于本國的利潤（股息、紅利）、利息、租金、特許權(quán)使用費、財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收預(yù)提所得稅。我國稅法對個人所得稅的征收采取的是居民稅收管轄權(quán)和收入來源地稅收管轄權(quán)的雙重稅收管轄權(quán)，對企業(yè)所得稅實施的是居民企業(yè)和非居民企業(yè)的雙重原則，即地域管轄權(quán)和居民管轄權(quán)的雙重管轄權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，居民企業(yè)和居民個人就其來源于中國境內(nèi)外的所得繳納所得稅，承擔(dān)無限納稅義務(wù)，非居民企業(yè)及非居民個人就其來源于中國境內(nèi)的所得征收預(yù)提所得稅。我國對外投資主體大多是居民企業(yè)或居民個人，應(yīng)就其來源于境外的利潤（股息、紅利）、利息、租金、特許權(quán)使用費、財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得繳納所得稅，這樣會因管轄權(quán)問題造成雙重征稅。所以，企業(yè)“走出去”投資收益和經(jīng)營期滿或其他原因收回投資退出的涉稅風(fēng)險控制重點在于避免重復(fù)征稅問題的發(fā)生。
為了解決雙重征稅和國際逃稅問題，我國已經(jīng)與八十多個國家和地區(qū)正式簽訂了關(guān)于避免對所得雙重征稅和防止偷漏稅的雙邊或多邊國際稅收協(xié)定。我國財政部、國家稅務(wù)總局于2009年12月根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》及《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》的有關(guān)規(guī)定，出臺了《關(guān)于企業(yè)境外所得稅收抵免有關(guān)問題的通知》，對企業(yè)取得境外所得計征企業(yè)所得稅時抵免境外已納或負擔(dān)所得稅額進行了具體規(guī)定。在政策執(zhí)行過程中，如遇我國同外國政府訂立的有關(guān)稅收協(xié)定與我國稅法或有關(guān)規(guī)定不符的，按照國際慣例，在問題的處理上協(xié)定規(guī)定優(yōu)先于國內(nèi)稅法，依照協(xié)定的規(guī)定辦理。所以企業(yè)“走出去”的稅務(wù)管理應(yīng)注意研究國內(nèi)稅法及相關(guān)規(guī)定的變動及我國與外國政府訂立的有關(guān)稅收協(xié)定的規(guī)定，充分利用稅收優(yōu)惠政策，減少稅務(wù)損失。
（四）企業(yè)“走出去”投資遇到稅務(wù)糾紛時要尋求有效的救援途徑
企業(yè)在國外合法經(jīng)營，如果遇到稅務(wù)糾紛或稅收不公正待遇，應(yīng)尋求正確的救援途徑。國內(nèi)的母公司要常與所在地主管稅務(wù)機關(guān)進行有效溝通，咨詢相關(guān)法律法規(guī)，取得稅務(wù)機關(guān)提供的稅務(wù)服務(wù)。如遇稅收不公正待遇，必要時可通過國內(nèi)的主管稅務(wù)機關(guān)，啟動雙邊或多邊稅務(wù)協(xié)商程序。
【參考文獻】
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企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得之所以存在避稅空間，基于兩個基本規(guī)定。一是根據(jù)《企業(yè)所得稅法》及其實施條例，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入；二是根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函[2010]79號），企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，只允許扣除取得成本，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。
因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得納稅籌劃的實質(zhì)，是先分紅后轉(zhuǎn)讓，使股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得轉(zhuǎn)化成持有環(huán)節(jié)的股息、紅利所得，從而達到避稅目的。與此相應(yīng)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得避稅方法有三種：一是在股權(quán)持有期間將被投資企業(yè)的未分配利潤分紅，二是在上述期間將被投資企業(yè)的留存收益轉(zhuǎn)增資本，三是股權(quán)清算。目前，三種方式下具體的運用情形各有不同。
二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的具體避稅方法
假定甲企業(yè)出資1 800萬元，乙企業(yè)出資1 200萬元投資成立A公司，甲企業(yè)和乙企業(yè)分別享有A公司60%和40%的股權(quán)。A公司成立后的第一年末，實現(xiàn)凈利潤1 000萬元，提取法定盈余公積100萬元，未分配利潤900萬元，該項股權(quán)投資的公允價值是4 200萬元。如果甲企業(yè)不進行任何納稅籌劃轉(zhuǎn)讓全部股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為720萬元（4 200×60%-1 800），應(yīng)繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅180萬元（720×25%）。
（一）分紅方式避稅。該方法的實現(xiàn)表現(xiàn)在兩個方面，一是將原已持有的股權(quán)分紅后轉(zhuǎn)讓，二是購入未分紅的股權(quán)，得到分紅后轉(zhuǎn)讓。就避稅效果而言，前者僅是避免了重復(fù)征稅，后者卻抵減了投資企業(yè)當(dāng)期的其他應(yīng)稅所得，取得更好效果。
1.持有原股權(quán)分紅。A公司若在轉(zhuǎn)讓前將900萬元未分配利潤分紅，股票公允價值會降低900萬元，甲企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得180萬元（4 200×60%-900×60%-1 800），甲企業(yè)僅須繳納股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅45萬元（180×25%），節(jié)稅135萬元。
該種情形分配的是股權(quán)持有期間被投資企業(yè)新實現(xiàn)的稅后利潤，而稅后利潤在被投資企業(yè)已繳納企業(yè)所得稅，投資企業(yè)作為股東，對其享有的份額已承擔(dān)相應(yīng)稅負。所以，該避稅方法旨在避免分紅部分的重復(fù)征稅。進行納稅籌劃時，以下問題值得注意：一是公司實現(xiàn)的稅后利潤，在彌補虧損和提取法定公積金后仍有盈余的，才可用于股東間的分配；二是被投資企業(yè)分配紅利時，根據(jù)《公司法》的規(guī)定，一般按出資比例或股份比例分配，但經(jīng)有限責(zé)任公司全體股東約定或股份有限公司章程規(guī)定，可以按約定或規(guī)定比例而不按持股比例分配；三是對于非上市公司，具體的分配方法及時間無明確規(guī)定，完全取決于公司的自治權(quán)，對于上市公司，其股份隨時在公開市場交易，分紅的程序受法律法規(guī)限制亦較多，上市公司利用分紅進行避稅操作的空間較小。
2.購入新股權(quán)分紅。是指購入即將分配紅利的股權(quán)，待分紅后轉(zhuǎn)讓。該股權(quán)的原股東放棄了轉(zhuǎn)讓前的免稅分配權(quán)，承擔(dān)了相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅。假設(shè)甲企業(yè)當(dāng)年末的應(yīng)納稅所得額是3 000萬元，須繳納企業(yè)所得稅750萬元。如果甲企業(yè)流動資金充足，在當(dāng)年購入B公司即將分紅的股票2 000萬元，分得紅利600萬元后立即將其轉(zhuǎn)讓，則除息后轉(zhuǎn)讓價格1 400萬元，股權(quán)投資損失600萬元。根據(jù)國家稅務(wù)總局公告2010年第6號，企業(yè)的股權(quán)投資損失，在經(jīng)確認(rèn)的損失發(fā)生年度，可以在計算應(yīng)納稅所得額時一次性扣除。所以，該600萬元的股權(quán)投資損失抵減甲企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額，使其少納稅150萬元。
該種方法的操作，通常是投資企業(yè)在股權(quán)登記日前從公開市場購入被投資企業(yè)股票，除息日后股票價格下降，投資企業(yè)將所購股權(quán)出售，發(fā)生股權(quán)投資損失，達到避稅目的。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，企業(yè)按照市場公平交易原則，通過各種交易場所、市場等買賣債券、股票、期貨、基金以及金融衍生產(chǎn)品等發(fā)生的損失，以清單申報方式報送稅務(wù)機關(guān)，有關(guān)會計核算資料和納稅資料留存?zhèn)洳椤Ｋ裕蓹?quán)投資損失由企業(yè)自行計算扣除，不須稅務(wù)機關(guān)審批。
（二）轉(zhuǎn)增資本方式避稅。轉(zhuǎn)增資本的實質(zhì)是投資企業(yè)將從被投資企業(yè)分得的股息紅利再投資。由于投資企業(yè)在分紅時免稅，因此，將被投資企業(yè)留存收益轉(zhuǎn)增資本亦是免稅的。
上例中，A公司法定盈余公積100萬元，未達到公司注冊資本的25%，不能轉(zhuǎn)增。但A公司可將未分配利潤全部轉(zhuǎn)增資本，使實收資本增加至3 900萬元，甲企業(yè)須調(diào)整該項投資的計稅基礎(chǔ)至2 340萬元（1 800+900×60%）。由于A公司凈資產(chǎn)未變，甲企業(yè)對A公司股權(quán)投資的公允價值亦未變。若轉(zhuǎn)增資本后甲企業(yè)將該項股權(quán)立即轉(zhuǎn)讓，則股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得仍為180萬元（4 200×60%-2 340），節(jié)稅135萬元。
以該種方法避稅，應(yīng)注意兩點：一是根據(jù)《公司法》的規(guī)定，法定盈余公積轉(zhuǎn)增資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五，因此，避稅效果不能全部實現(xiàn)。二是任意盈余公積及未分配利潤轉(zhuǎn)增資本雖無金額上的限制，但須滿足在彌補虧損和提取法定公積之后兩個條件。
轉(zhuǎn)增方式下，非上市公司通常直接增加實收資本或股本，上市公司通過派發(fā)股票股利增加股本。無論哪種方法，投資企業(yè)都須增加股權(quán)投資的計稅基礎(chǔ)。投資企業(yè)可以購入上市公司股票，待其發(fā)放股票股利后轉(zhuǎn)讓，形成股權(quán)投資損失避稅。因此，采用轉(zhuǎn)增資本方式避稅，亦存在將“持有原股權(quán)轉(zhuǎn)增”和“購入新股權(quán)轉(zhuǎn)增”兩種形式。不同的是，法定盈余公積不能用于分紅，但若符合法定條件卻可以轉(zhuǎn)增資本，所以，轉(zhuǎn)增方式的避稅范圍大于分紅方式的避稅范圍。投資企業(yè)選擇分紅方式，還是轉(zhuǎn)增資本方式避稅，取決于被投資企業(yè)資金狀況和具體需求。分紅方式使被投資企業(yè)凈資產(chǎn)減少；轉(zhuǎn)增資本方式避免資金流出，被投資企業(yè)凈資產(chǎn)保持不變。
（三）股權(quán)清算方式避稅。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號），投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，相當(dāng)于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》，居民企業(yè)間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益是免稅的。因此，投資企業(yè)若轉(zhuǎn)讓股權(quán)，可先行清算，從被投資企業(yè)撤資或減資后，新股東再增資，以達到避稅目的。
摘要：員工薪酬激勵計劃有多種設(shè)計方式，且不同形式的薪酬激勵計劃涉及的稅務(wù)處理差異性較大，對凈收益的影響不可忽視。薪酬激勵要與稅務(wù)籌劃相結(jié)合，實現(xiàn)薪酬效能最大化。文章研究表明年薪制、隱形福利、股票回購取代持股分紅等都可以有效降低企業(yè)和員工的稅收負擔(dān)，更有效地激勵員工。
關(guān)鍵詞：員工管理；薪酬激勵；稅務(wù)籌劃
一、導(dǎo)言
隨著市場競爭日趨激烈，企業(yè)運營隨時面臨挑戰(zhàn)，增強對企業(yè)員工的管理逐漸成為增強企業(yè)競爭力的主要方式。企業(yè)薪酬是整個公司生存和發(fā)展的杠桿，薪酬激勵計劃也成為企業(yè)人力資源管理和人才激勵機制的關(guān)鍵部分，成功的薪酬激勵計劃可以吸引和留住企業(yè)優(yōu)秀人才，激發(fā)管理者和員工的積極性和創(chuàng)造性，使企業(yè)經(jīng)濟效益和經(jīng)營管理水平得到提升。然而，企業(yè)設(shè)計員工薪酬激勵計劃有時也忽略了納稅的問題，以致員工凈收益未達到預(yù)期水平，激勵效果大打折扣。文章對于員工薪酬激勵計劃方式的稅務(wù)籌劃進行了初步探討，使薪酬激勵和稅務(wù)籌劃相結(jié)合，實現(xiàn)薪酬效能最大化，具有較大的理論價值和較強的現(xiàn)實意義。
二、員工薪酬激勵計劃方式
（一）獎金。員工超額勞動部分和勞動績效突出部分可以通過支付相應(yīng)的貨幣獎勵，使員工的勞動效率和工作質(zhì)量得到提高，這是薪酬激勵主要方式，被稱為獎金。計時、計件工資的不足能夠被獎金很好的補足，因為員工的實際勞動差別能夠被較為靈活地通過獎金來反映。獎金作為補充，對于提高生產(chǎn)質(zhì)量、節(jié)約材料經(jīng)費等成本和改進革新技術(shù)等起著舉足輕重的作用。獎金可以根據(jù)企業(yè)利潤、產(chǎn)量、銷量以及成本節(jié)約量等標(biāo)準(zhǔn)計提，使用計分法或者系數(shù)法將獎金分配到個人手中。
（二）股票、期權(quán)等員工持股計劃。員工持股計劃則是一種更為長期的績效獎勵計劃，它允許本公司股票或者期權(quán)為公司員工持有，從而使員工獲得激勵。實際操作中，公司的部分股權(quán)先由企業(yè)員工出資認(rèn)購，再被委托給員工持股會進行管理和后續(xù)運作，進入董事會參與表決和分紅。由此，將企業(yè)經(jīng)營與個人獲益綁定，實現(xiàn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的交融。
（三）年薪制。年薪制指的是按照企業(yè)年度生產(chǎn)經(jīng)營的業(yè)績來核算經(jīng)營者薪酬的分配方式。年薪制由基本年薪與風(fēng)險年薪構(gòu)成，它與其他薪酬制的不同之處在于將經(jīng)營者的獲利同經(jīng)營者的責(zé)任與貢獻緊密聯(lián)系，有助于使企業(yè)經(jīng)營者收入市場化。
三、員工薪酬激勵計劃的稅務(wù)籌劃探索
為了增強理論闡述的明晰性，文章將通過案例的形式進行更深入的分析，以得出在不同的薪酬激勵計劃下經(jīng)營者的稅后凈收益。
例：Y公司在2013年度支付給經(jīng)營者的薪酬為500 000元，公司給出了如下四種支付方式，分別是：“工資+獎金”制、績效工資、年薪制及股權(quán)制度。接下來分別對以上四種薪酬激勵計劃進行納稅分析。
（一）發(fā)放季度獎金。若月基本工資10000 元，年工資120000 元，每季度獎金95000 元，共計380000元。根據(jù)個人所得稅法及其實施條例的規(guī)定，公司員工的各項獎金需要依法納稅。
根據(jù)稅法得： [（10000-3500）×25%-1005] ×8+[（10000+95000-3500）×25%-1005] ×4=102440（元）
稅后凈收益為：500000-102440=397560（元）
（二）持有股票分紅。若月基本工資10000元，公司的高層管理者擁有該公司20萬股股票，享有股利分配權(quán)，參與公司稅后利潤分配，股息為1.9元/股，該部分激勵也需繳納稅負。
基本工資全年應(yīng)納個人所得稅為：[（10000-3500）25%-1005]12=7440（元）
股息應(yīng)納個人所得稅為：1.9×200000×10%=38000（元）
將以上三種薪酬激勵方式的稅負情況歸納在一張表中（見表1），可以發(fā)現(xiàn)實行股票分紅的薪酬激勵方式，個人稅后凈收益最大，遠超過其他兩種薪酬激勵方式。但由于股票分紅前還繳納了企業(yè)所得稅，其實際稅負最重為：45440 +126666.7=172106.7（元），在剩下的兩種薪酬激勵方式中，實行年薪制優(yōu)于發(fā)放季度獎金。
四、薪酬激勵計劃的納稅籌劃啟示
（一）將傳統(tǒng)的獎金式激勵法逐步轉(zhuǎn)化為年薪制激勵。傳統(tǒng)的獎金式激勵雖然比較直接，能在激發(fā)員工主動性上有一定的作用，但由于要繳納稅負，以致員工凈收益未達到預(yù)期水平，從而激勵效果大打折扣。若企業(yè)實行年薪制的方式來激勵員工，員工應(yīng)交稅負比發(fā)放獎金要輕。
（二）將員工貨幣收入式激勵轉(zhuǎn)化為公共福利式激勵。毫無疑義，在維持實際收入的前提下，將貨幣性收入轉(zhuǎn)化為公共福利收入是一種減輕員工稅負的極佳方案。具體的做法：第一，增加員工的一般福利，比如增加企業(yè)員工的差旅費報銷額度、提高企業(yè)員工的住房補貼、增加企業(yè)元的午餐補助等；第二，合理增加法定福利，如使員工的工資薪金轉(zhuǎn)化為住房公積金存款，充分適用法定福利稅前扣除的比例標(biāo)準(zhǔn)。
（三）將員工持股分紅式激勵轉(zhuǎn)化為股票回購式激勵。通過Y公司的案例分析我們可以得到：由員工持有股票分紅的激勵方式是一種稅后利潤分配方式，該方式的稅負比較重。因此，在實際操作中企業(yè)管理者可以嘗試用股票回購的激勵方式代替?zhèn)鹘y(tǒng)的股利分配激勵方式（股利所得要繳納10%的個人所得稅，而股票在二級市場轉(zhuǎn)讓所得暫免征稅）。（作者單位：福州大學(xué)經(jīng)濟與管理研究學(xué)院）
參考文獻
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【關(guān)鍵詞】 稅收負擔(dān)； 稅收遵從； 稅收籌劃
在我國現(xiàn)行的稅收體系下，由企業(yè)繳納的稅收主要有增值稅、營業(yè)稅、消費稅、企業(yè)所得稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅和資源稅等，從我國稅收收入來源構(gòu)成上看，企業(yè)稅收與個人稅收的比為9■1，從企業(yè)的綜合稅收負擔(dān)率（企業(yè)實際繳納的各稅稅額之和與企業(yè)收入總額的比率）上來看，我國企業(yè)的稅收負擔(dān)確實較高。盡管流轉(zhuǎn)稅通過稅負轉(zhuǎn)嫁最終轉(zhuǎn)嫁到消費者身上，但對部分買方市場的商品來說，還要由企業(yè)負擔(dān)一部分。較高的名義稅負會影響企業(yè)的經(jīng)營行為，比如在融資手段、股利分配、稅收遵從與稅收籌劃等方面，企業(yè)都會因稅收負擔(dān)因素而有所選擇。
一、對企業(yè)融資手段選擇的影響
企業(yè)的融資手段一般情況下有兩種：股權(quán)融資與債權(quán)融資。股權(quán)融資是指企業(yè)增發(fā)股本，吸引新的投資人入股參與經(jīng)營，并從企業(yè)的稅后盈利分配紅利給投資人作為投資收益；債權(quán)融資是指通過舉債融入資金，支付利息給債權(quán)人作為資本收益。影響兩種融資方式選擇的所得稅政策不同，導(dǎo)致企業(yè)的稅收負擔(dān)不同。
（一）兩種融資方式所得稅政策的不同
按現(xiàn)行的企業(yè)所得稅利息扣除規(guī)定，企業(yè)的債權(quán)融資規(guī)模不超過企業(yè)注冊資金兩倍以內(nèi)支付的利息，都可以在繳納企業(yè)所得稅時作為利息費用扣除。對企業(yè)來說舉債規(guī)模越大，發(fā)生的利息費用就越多，在所得稅前扣除的費用也就越多，企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納的所得稅就越少。而以股權(quán)融資方式取得的融資，只有形成固定資產(chǎn)的部分，其融資成本才能在稅前按一定標(biāo)準(zhǔn)扣除，對企業(yè)所得稅稅負的影響較小，并且企業(yè)稅后利潤分配給投資人時，投資人作為投資收益還要再繳納所得稅。
（二）兩種融資方式的選擇
由于兩種投資方式所適用的所得稅政策不同，大部分企業(yè)都會選擇舉債融資的手段融資，拿別人的錢給自己賺錢，就連世界著名的蘋果公司為股東發(fā)放紅利，也通過舉債的方式進行。但是利潤與風(fēng)險并存，債權(quán)融資的風(fēng)險遠大于股權(quán)融資，一方面?zhèn)鶛?quán)融資有還本付息的風(fēng)險，債務(wù)到期必須歸還本息，一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題，債務(wù)違約的壓力會增加企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險；另一方面政府為了防止企業(yè)大規(guī)模的舉債經(jīng)營，在所得稅政策上會規(guī)定一個允許在稅前扣除的利息上限，即資本與債務(wù)之比，我國規(guī)定一般企業(yè)為1■2，其他國家有1■3，有的高達1■5，這就是防止企業(yè)利用資本弱化來避稅的安全港法規(guī)，對超過上限的利息不允許在所得稅前扣除。再加上國家金融政策變化的風(fēng)險，若借貸利率上調(diào)，企業(yè)付出的代價會更大。而股權(quán)融資雖然使企業(yè)不能從所得稅上套利，但企業(yè)的資本構(gòu)成卻相對穩(wěn)定，有利于企業(yè)的長期發(fā)展。
二、對企業(yè)股利分配政策選擇的影響
企業(yè)的股利是企業(yè)的股東按其投資額的大小從企業(yè)分得的利潤，是企業(yè)盈余在股東和企業(yè)之間的初次分配。我國上市企業(yè)股利分配方式通常包括派發(fā)現(xiàn)金股利、送股票股利（即送股）兩種形式。現(xiàn)金股利是指企業(yè)以現(xiàn)金形式向股東支付的股利，增加企業(yè)股本，不改變每股凈資產(chǎn)；送股票股利是指企業(yè)以發(fā)放股票的方式代替現(xiàn)金，按股東持有的股份比例向股東支付的股利。
（一）兩種分配方式所得稅政策的不同
按現(xiàn)行企業(yè)和個人所得稅法規(guī)定，上市企業(yè)以現(xiàn)金方式向股東派發(fā)股票紅利時，個人和證券投資基金應(yīng)以收到的現(xiàn)金紅利為應(yīng)納稅所得額繳納20%的個人所得稅，不得扣除任何費用，并由發(fā)放股利的企業(yè)代扣代繳，股東個人賬戶上收到的是稅后紅利；若企業(yè)向股東派發(fā)股票紅利，只轉(zhuǎn)增股東股票賬戶的股本數(shù)量，不對新增股本的價值繳納個人所得稅，即使以后發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓，個人就股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益也免征個人所得稅，企業(yè)取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益依法繳納企業(yè)所得稅。
（二）兩種分配方式的選擇
由于對兩種股利分配方式的所得稅政策不同，企業(yè)在分配股利時往往會選擇股票紅利的方式，盡量避免用現(xiàn)金分配紅利，導(dǎo)致我國上市企業(yè)中使用現(xiàn)金分紅的企業(yè)數(shù)量不多，并且分配現(xiàn)金紅利的金額占企業(yè)應(yīng)分配利潤的比例偏低。雖然我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》明確規(guī)定了公開發(fā)行證券的股利分配條件，即最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%，但由于存在某些深層次的原因，如一些企業(yè)的內(nèi)部控制人實際控制著企業(yè)的日常經(jīng)營，通過提高薪酬收入、加大在職消費等手段獲取收益，而現(xiàn)金分紅會損失其既得利益；還有一些大股東通過控制上市企業(yè)關(guān)聯(lián)交易、再融資等方式獲得剩余索取權(quán)，現(xiàn)金股利的影響甚微等，導(dǎo)致投資者進入股市的資金不是為了獲取投資分紅，而是為了賺取差價，投資者的投資行為主要圍繞股價的波動進行，追漲殺跌，缺乏長期投資理念。為鼓勵投資者長期投資的信心，除了建立企業(yè)穩(wěn)定的現(xiàn)金紅利分配機制，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益征收資本利得稅也是較為有效的手段。
三、對稅收遵從與不遵從選擇的影響
納稅遵從是指納稅人按照稅法要求履行其納稅義務(wù)的行為，表現(xiàn)為及時填寫所有要求填寫的申報表，申報表上的應(yīng)納稅額應(yīng)按稅法規(guī)定和法院裁決要求正確計算。與此相反行為，即不符合稅法意圖和精神的納稅人行為則為納稅不遵從。
（一）稅收負擔(dān)過重導(dǎo)致稅收不遵從的理論分析
根據(jù)預(yù)期效用最大化理論，“理性經(jīng)濟人”在作出行為決策時，會對其面臨的不同選擇的成本和收益進行對比分析，然后選擇一個能使預(yù)期效用價值最大化的行動。若稅務(wù)機關(guān)對稅收不遵從的查獲率不變，當(dāng)稅率提高稅收負擔(dān)加重時，納稅人的損失會更大。因此，在面臨損失預(yù)期時人們更傾向于風(fēng)險偏好，而且人們對損失比對收益更敏感，那么納稅人會冒風(fēng)險逃避稅。這就導(dǎo)致了稅率越高，稅收不遵從度越高的現(xiàn)象。另外，在所得稅的累進稅率下，高稅率適用的對象是高收入者，他們應(yīng)繳納更多的稅款，面對損失預(yù)期時他們更傾向于風(fēng)險偏好。不僅如此，有些高收入者認(rèn)為自己的高收入是自己的合法勞動所得，繳納更多的稅款但是卻享受與其他公民相同的權(quán)利，根據(jù)自己主觀的損益框架來判斷，認(rèn)為這是一種不公平，因而稅收不遵從的概率也會更大。
（二）稅收遵從與不遵從的選擇
由于稅收負擔(dān)的客觀存在，不同企業(yè)性質(zhì)的納稅環(huán)境不同，不同收入層次的納稅人實際承擔(dān)的稅負與其收入不成比例，導(dǎo)致納稅人的稅收遵從成本與稅收不遵從成本明顯不同，再加上政府對稅收不遵從的處罰形式單一，處罰力度較小等，不足以改變企業(yè)選擇的初衷，使得企業(yè)在追求其自身價值最大化、利潤最大化的前提下容易傾向于對稅收不遵從的選擇。
稅收不遵從對納稅人會產(chǎn)生經(jīng)濟和行為方面的影響，部分納稅人的稅收不遵從行為無形中加重了誠實納稅人的相對稅負，這也引起人們對國家稅收制度公平程度的懷疑；同時在對稅收不遵從行為處罰不力的情況下，其不良的示范作用會得到強化，其行為對其他納稅人如何看待稅制，以及社會公眾對稅制完整性和對稅制的信任程度將產(chǎn)生極大影響。從經(jīng)濟社會的角度而言，稅收不遵從現(xiàn)象的存在不僅直接導(dǎo)致了財政收入的減少，扭曲了社會資源的配置，而且還會影響到收入分配、宏觀調(diào)控和勞動力供給等方面的效率。
因此，應(yīng)合理調(diào)整稅制結(jié)構(gòu)，建立公開、公平的課稅制度，完善稅收征管法律體系，加大對稅收不遵從的懲罰力度等，以引導(dǎo)企業(yè)在稅收遵從與不遵從行為中作出正確的選擇。
四、對避稅與稅收籌劃選擇的影響
避稅是指納稅人利用稅法上的漏洞或缺陷，作適當(dāng)?shù)呢攧?wù)安排或稅收策劃，在不違反稅法規(guī)定的前提下，最大限度地減輕納稅義務(wù)的行為；稅收籌劃是納稅人在稅法規(guī)定的范圍內(nèi)，通過對自身經(jīng)營、投資、理財?shù)然顒拥氖孪劝才藕突I劃，合法地減輕甚至免除自身應(yīng)承擔(dān)的或額外承擔(dān)的稅收負擔(dān)，從而取得稅后利益的最大化。
（一）避稅與稅收籌劃的相同與不同之處
二者的共同點是：利益驅(qū)動。企業(yè)為了逃避稅負，追求自身利益的最大化，采用合法或不違法的手段，實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)。
二者的區(qū)別在于：從道義上來講，稅收籌劃是充分利用國家規(guī)定的優(yōu)惠政策符合國家調(diào)整產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的行為，是正當(dāng)?shù)男袨椤１芏悇t是利用稅收立法上存在的漏洞或不完善之處，以達到少繳稅的目的，在道義上通常有不正當(dāng)之嫌；從國家的立法導(dǎo)向上來講，避稅是用合法手段以減少稅收負擔(dān)，但其手段通常是鉆稅法上的漏洞、反常和缺陷，謀取不是立法者原來所期望的稅收利益，與立法者的立法本意、立法導(dǎo)向是相違背的。稅收籌劃也是通過合法手段減少稅收負擔(dān)，但其稅收利益是立法者所期望的，或至少是立法者能接受的，符合或至少不違背立法者本意和立法導(dǎo)向；從政府的反應(yīng)來講，政府對避稅行為一般采取種種反避稅措施，包括完善立法甚至設(shè)置避稅陷阱等，以達到打擊和杜絕避稅行為的目的。稅收籌劃是政府予以引導(dǎo)和鼓勵的，政府甚至?xí)e極指導(dǎo)或輔導(dǎo)納稅人調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，并針對實際情況，頒布一系列為納稅人落實稅收優(yōu)惠利益的政策、法規(guī)。
（二）企業(yè)對避稅與稅收籌劃的選擇
企業(yè)對避稅與籌劃的選擇是企業(yè)納稅意識提高到一定程度的表現(xiàn)。隨著我國市場經(jīng)濟體制的逐步建立和完善，國家與納稅人的利益分配關(guān)系被稅收法定原則加以確定，納稅人減輕稅負不再過多依靠偷、逃、欠、騙稅等違法手段和方法，而是通過稅收籌劃和避稅來實現(xiàn)稅收利益最大化。因為稅收籌劃是政府鼓勵的一種節(jié)稅措施，企業(yè)公開實施稅收籌劃項目，不僅利于減少企業(yè)的應(yīng)納稅額，實現(xiàn)納稅人財務(wù)利益的最大化，提高企業(yè)的財務(wù)與會計管理水平，還可以提高企業(yè)的競爭力。但往往具體到企業(yè)的實際項目操作上，雖然企業(yè)都達到了減輕稅負的目的，但對他們的行為是避稅還是籌劃往往很難區(qū)分定性，因為企業(yè)的項目實施過程是符合國家產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向的，出發(fā)點是稅收籌劃，但在財務(wù)處理時有可能會鉆稅收制度的漏洞，導(dǎo)致稅收收入的非正常流失，甚至?xí)_亂正常的市場經(jīng)濟秩序。
因此，國家在利用法律保護納稅人利用稅法所規(guī)定的優(yōu)惠措施等進行的稅收籌劃的同時，應(yīng)適當(dāng)取消部分優(yōu)惠措施，避免濫用優(yōu)惠現(xiàn)象的發(fā)生；加強反避稅立法，強調(diào)納稅人必須根據(jù)法律規(guī)定承擔(dān)納稅義務(wù)；加強稅務(wù)行政管理，嚴(yán)格實行稅務(wù)申報制度和稅務(wù)調(diào)查制度，以控制避稅行為的泛濫。
【參考文獻】
[1] 劉振彪.我國稅收遵從影響因素的實證分析[J].財經(jīng)理論與實踐，2010（3）：94-96.
關(guān)鍵詞：權(quán)益性投資 涉稅問題
企業(yè)權(quán)益性投資，是指通過投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對其他單位的股權(quán)投資，通常是為長期待有，以期通過股權(quán)投資達到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關(guān)系，以分散經(jīng)營風(fēng)險。正如《企業(yè)所得稅法》第四十六條規(guī)定： 如果投資企業(yè)從其關(guān)聯(lián)企業(yè)接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)年發(fā)生的流動資金借款利息支出，在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時不能扣除，要進行納稅調(diào)整。這里所說的是指投資企業(yè)接受的不需要償還本金和支付利息的權(quán)益性投資，是對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)即所有者權(quán)益擁有所有權(quán)的投資。簡單來講，權(quán)益性投資就是單純的股權(quán)投資。
一、權(quán)益性投資持有期間取得投資收益的涉稅處理
權(quán)益性投資收益是指投資企業(yè)進行股權(quán)投資持有期間從被投資企業(yè)每年實現(xiàn)的稅后累計未分配利潤和累計盈余公積金中按比例分配取得的貨幣或非貨幣形式的收入，包括股息、紅利和利潤等。它作為投資企業(yè)的一種收入表現(xiàn)形式，單獨反映在利潤表中的投資收益欄目中。
根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第六條規(guī)定：企業(yè)收入總額包括以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的主營及其他業(yè)務(wù)收入等。這其中就包括投資企業(yè)進行權(quán)益性投資在持有期間從被投資企業(yè)取得的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，按照收入來源性質(zhì)屬于企業(yè)所得稅的應(yīng)稅收入范圍。投資收益的入賬確認(rèn)時間，應(yīng)當(dāng)按照被投資方作出利潤分配股東會決議的日期確認(rèn)投資企業(yè)收入的實現(xiàn)。同時，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條和《企業(yè)所得稅實施條例》中的第八十三條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，為免稅收入。因而，投資企業(yè)在權(quán)益性投資持有期間從被投資企業(yè)取得稅后的利潤分紅，屬于合法的免稅收入，不需計征企業(yè)所得稅。在實際操作中，企業(yè)應(yīng)于次年企業(yè)所得稅匯算時，按照相關(guān)規(guī)定向主管稅務(wù)部門報送企業(yè)所得稅優(yōu)惠項目備案報告表，并據(jù)實提供相應(yīng)的投資協(xié)議、投資收益或應(yīng)收股利科目明細賬等材料，通過主管稅務(wù)部門受理審核確認(rèn)后，在企業(yè)所得稅年度匯算時作為免稅收入，進行納稅調(diào)減處理。
二、權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓過程中的稅務(wù)處理
權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓，是指公司股東依法將自己的權(quán)益性股份讓渡給自然人或其他企業(yè)，使之成為公司股東的民事法律行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東行使股權(quán)經(jīng)常而普遍的方式，中國《公司法》規(guī)定股東有權(quán)通過法定方式轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資。是當(dāng)事人以轉(zhuǎn)讓股權(quán)為目的而達成的關(guān)于出讓方交付股權(quán)并收取價金，受讓方支付價金得到股權(quán)的意思表示。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一種物權(quán)變動行為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股東基于股東地位而對公司所發(fā)生的權(quán)利義務(wù)關(guān)系全部同時移轉(zhuǎn)于受讓人，受讓人因此成為公司的股東，取得股東權(quán)。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓對企業(yè)而言是一項重大變更，不是每個企業(yè)都會發(fā)生，對一個企業(yè)而言，股權(quán)轉(zhuǎn)讓在通常情況下也不會經(jīng)常發(fā)生，因而無論是對企業(yè)還是稅務(wù)機關(guān)來說，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的涉稅業(yè)務(wù)都不是一項經(jīng)常性的業(yè)務(wù)，具有一定的偶發(fā)性。企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為是否要納稅、要納哪些稅、如何計算繳納，不少納稅人在發(fā)生該行為時容易疏忽，現(xiàn)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中涉及到的稅種作一詳細說明。
（一）印花稅處理
按照《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，印花稅是一種行為稅，是以經(jīng)濟活動中簽立的各種合同、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)、營業(yè)帳簿、權(quán)利許可證照等應(yīng)稅憑證文件為對象所征的稅。印花稅根據(jù)不同征稅項目，分別實行從價計征和從量計征兩種征收方法。企業(yè)進行權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓需通過轉(zhuǎn)讓與受讓雙方簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議來完成，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)屬于印花稅征稅稅目，按規(guī)定需應(yīng)繳納印花稅，即 “產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”稅目中“財產(chǎn)所有權(quán)”，應(yīng)按股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額萬分之五貼花納稅。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生頻率不高，不少納稅人尚不知道股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)需要貼花，因此轉(zhuǎn)讓雙方要特別注意，以免反生漏稅事項。
（二）營業(yè)稅處理
營業(yè)稅，是對提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)的單位和個人，就其所取得的營業(yè)額按照適用的稅目和稅率征收的一種流轉(zhuǎn)稅。根據(jù)財稅[2002]191號《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》第二條規(guī)定：對企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。很顯然，企業(yè)權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓收入不屬于營業(yè)稅稅目內(nèi)容，因此，無論是金融機構(gòu)還是非金融機構(gòu)，轉(zhuǎn)讓非上市公司取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入都不征收營業(yè)稅。
（三）個人所得稅處理
根據(jù)《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》規(guī)定，企業(yè)權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓所得屬于財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得項目。《中華人民共和國個人所得稅法》第二條第九項規(guī)定，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)當(dāng)依法繳納個人所得稅。而且，個人所得稅，以取得收入的所得人為納稅義務(wù)人，以支付所得的單位或者個人為扣繳義務(wù)人。就是說，對于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓來說，即以股權(quán)受讓人為扣繳義務(wù)人。因而，如果股權(quán)轉(zhuǎn)讓人是自然人，應(yīng)按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目，按取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入額減除財產(chǎn)原值和合理費用等成本后的余額，作為應(yīng)納稅所得額，適用20%的稅率，計算繳納個人所得稅， 由股權(quán)受讓方代扣代繳。
（四）企業(yè)所得稅處理
投資企業(yè)因轉(zhuǎn)讓或處置權(quán)益性投資時會涉及到企業(yè)所得稅的處理。企業(yè)取得的轉(zhuǎn)讓或處置收入，減除權(quán)益性投資成本后的余額，為企業(yè)權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓所得或損失。《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)取得的所得為應(yīng)納稅所得，繳納企業(yè)所得稅。如果是符合條件的小型微利企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)，分別減按20%和15%的稅率征收企業(yè)所得稅。除此之外，依據(jù)企業(yè)所得稅法第四條規(guī)定，企業(yè)所得稅的稅率均為25%。那么對投資企業(yè)來說，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)何時確認(rèn)？如何確認(rèn)權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓的應(yīng)納稅所得額？轉(zhuǎn)讓的損失何時得以扣除？
首先，對投資企業(yè)何時確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅義務(wù)和納稅所得，《企業(yè)所得稅法》和條例僅作了一些泛泛的說明。 在（國稅函[2010]79號） 《關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》中則對股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)時間和計算問題作了詳細說明，明確規(guī)定投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于雙方簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，企業(yè)即作為實現(xiàn)的收入加以確認(rèn)。并以股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入扣除該股權(quán)相關(guān)成本后的余額，為企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，并入企業(yè)當(dāng)年總收入，按適用的稅率計征企業(yè)所得稅。同時規(guī)定被投資企業(yè)所有者權(quán)益等股東留存收益中按該項股權(quán)所占比例可能分配的金額不得扣除。但投資企業(yè)在權(quán)益性投資持有期間從被投資企業(yè)取得的利潤分紅，雖然是企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)的收入，由于是符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，符合《企業(yè)所得稅法》第二十六條的規(guī)定，這部分收入屬于免稅收入，不計征企業(yè)所得稅，所得稅匯算時向稅務(wù)機關(guān)進行備案，納稅調(diào)減即可。所以，企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，被投資企業(yè)所實現(xiàn)的利潤是否向股東進行分配，對于投資企業(yè)來說顯得尤為重要，這將直接影響投資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失額的確認(rèn)并產(chǎn)生明顯的稅負差異。建議被投資企業(yè)先對股東進行利潤分紅，然后在進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的操作，從而實現(xiàn)投資企業(yè)利益最大化。第二，如果企業(yè)權(quán)益性投資發(fā)生了轉(zhuǎn)讓或處置損失，如何進行損失確認(rèn)及稅前扣除呢？ （國稅發(fā)[2009]88號） 對企業(yè)發(fā)生權(quán)益性資產(chǎn)損失作了明確規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的股權(quán)（權(quán)益）性投資資產(chǎn)損失，應(yīng)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓或處置實際確認(rèn)和實際發(fā)生的當(dāng)年及時入賬，不得人為提前或延后，用以調(diào)節(jié)企業(yè)利潤，并在次年進行企業(yè)所得稅匯算清繳之間按照規(guī)定的流程向主管稅務(wù)機關(guān)申報扣除。 總之，企業(yè)權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓時，無論是股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益還是股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失，被投資企業(yè)累計實現(xiàn)的未分配利潤進行分配予否對投資企業(yè)能否享受所得稅優(yōu)惠起著關(guān)鍵作用，因而需做進一步稅務(wù)籌劃。建議在不影響被投資企業(yè)其他經(jīng)濟利益的情況下，投資企業(yè)在發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為時，應(yīng)盡可能要求被投資企業(yè)對持有期間獲取的利潤進行分配，以減少投資企業(yè)的稅收負擔(dān)。
參考文獻：
[1]馮建榮.股權(quán)投資收益的稅收籌劃中華會計網(wǎng)校，2012-6-20
關(guān)鍵詞：限制性股票 股權(quán)激勵 方案設(shè)計 涉稅風(fēng)險
本文以X國有控股上市公司為例，探討限制性股票股權(quán)激勵方式的具體實施、涉稅風(fēng)險分析及稅收籌劃。X國有控股上市公司屬于化工行業(yè)，滬市上市公司，發(fā)行股權(quán)激勵前股本9.5億元，國有控股占比34%，其余為流程股；2014年凈利潤80，000萬元，凈資產(chǎn)收益率12%，不低于同行業(yè)平均水平。預(yù)計2015年實施限制性股票股權(quán)激勵。本方案設(shè)計主要依據(jù)國資發(fā)分配[2006]175號的有關(guān)規(guī)定。
一、限制性股票的發(fā)行方案設(shè)計
整體設(shè)計方案：本次擬發(fā)行不超過950萬股X公司限制性股票，占公司目前總股本9.5億股的1%；自授予之日起限制性股票五年內(nèi)有效，鎖定期二十四個月，鎖定期滿且業(yè)績條件達標(biāo)時，將在三十六個月內(nèi)分三批解鎖，解鎖的比例分別為1/3、1/3、1/3，解鎖后的標(biāo)的股票可依法自由流通。
對限制性股票在激勵對象、授予數(shù)量、價格、時間及業(yè)績考核等方面要點分別列示如下：
（一）定人
建議公司激勵對象為以下人員：
（1）X公司董事（不含獨立董事以及控股股東以外的人員擔(dān)任的外部董事）、高管，監(jiān)事不得參與；
（2）公司部門領(lǐng)導(dǎo)、核心管理人員。
（3）經(jīng)公司董事會認(rèn)定的業(yè)務(wù)骨干、專業(yè)精英。
（二）定量
1、總量
證監(jiān)會和國資監(jiān)管部門對于規(guī)范類股權(quán)激勵的數(shù)量有以下幾點要求：
（1）全部有效的股權(quán)激勵所涉及的股票數(shù)量不超過總股本的10%；
（2）首次實施股權(quán)激勵涉及的股票數(shù)量原則上應(yīng)控制在總股本的1%以內(nèi)；
綜合考慮公司總股本情況、行業(yè)特點及激勵成本對公司利潤的影響，本激勵計劃擬向激勵對象授予950萬股限制性股票，占實施前股本總額1%。
2、個量
非經(jīng)股東大會特別決議批準(zhǔn)，在股權(quán)激勵計劃有效期內(nèi)，個人股權(quán)激勵預(yù)期收益水平，應(yīng)控制在其薪酬總水平（含預(yù)期的股權(quán)收益）的30%以內(nèi)且累計不得超過公司總股本的1%。股權(quán)激勵預(yù)期收益/（激勵對象現(xiàn)有薪酬+股權(quán)激勵預(yù)期收益）≤30%，股權(quán)激勵預(yù)期收益≤激勵對象現(xiàn)有薪酬×3/7。以下以三年薪酬為基數(shù)，測算激勵對象獲授股權(quán)份額：
根據(jù)2014年年報披露的薪酬數(shù)據(jù)，以公司高管王某為例，2014年年薪為130萬元，假設(shè)未來年薪每年增長10%，計算基數(shù)為2015―2017三年年薪為473.33萬元。根據(jù)現(xiàn)金收入與股權(quán)激勵收益比例為7：3，則股權(quán)激勵收益上限為142萬元。每份限制性股票成本為6.7元，則可授予的限制性股票上限為21萬股，占公司總股本比例0.02%，符合規(guī)定。
（三）定價
首期激勵計劃通過定向增發(fā)方式授予的限制性股票的授予價格為下列價格較高者（假設(shè)我們按最理想的授予價格為5折確定）：
（1）激勵草案公告前1個交易日X公司股票收盤價的50%；
（2）激勵草案公告前30個交易日X公司股票平均收盤價的50%；
（3）激勵草案公告前20個交易日X公司股票加權(quán)平均價的50%；
（4）公司標(biāo)的股票的單位面值，即1元/股。
假定2015年9月24日X公司公布股權(quán)激勵計劃草案，則公告前1天收盤價12.09元，前20天收盤價平均價12.36，前30天收盤價平均價13.4元，所以限制性股票的授予價格為6.7（13.4*50%=6.7）元。
（四）定時
計劃有效期：計劃有效期為自限制性股票授予之日起的5年時間。
鎖定期：自激勵對象獲授限制性股票之日起24個月內(nèi)為鎖定期。
授予的限制性股票解鎖安排，為少繳納稅，所以2016、2017、2018分別解鎖1/3。
（五）公司業(yè)績考核及個人層面考核
1、授予業(yè)績考核
上市公司授予限制性股票時的業(yè)績目標(biāo)應(yīng)不低于下列業(yè)績水平的高者：X公司2012-2014會計年度平均業(yè)績水平；公司2014年實際業(yè)績水平；化工行業(yè)平均業(yè)績水平。
2、鎖定期業(yè)績考核
鎖定期內(nèi)，各年度歸屬于上市公司股東的凈利潤及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤均不得低于授予日前2012-2014會計年度的平均水平且不得為負。
3.激勵對象個人層面考核
激勵對象個人考核按照《X公司股票激勵計劃實施考核管理辦法》分年進行考核，根據(jù)個人的績效考評評價指標(biāo)確定考評結(jié)果，若激勵對象上一年度個人績效考核為不合格，則X公司應(yīng)取消該激勵對象限制性股票的當(dāng)期解鎖額度并回購注銷。
（六）資金來源以及股份來源
激勵對象購股資金來源為激勵對象個人出資購股。
公司采用向激勵對象定向發(fā)行股票的方式來解決股份來源問題。
二、限制性股票的涉稅風(fēng)險分析及稅收籌劃
整個股權(quán)激勵方案中，需要繳納的只有個稅。每個階段的涉稅風(fēng)險分析分別列示如下：
（一）每一批次限制性股票解禁時，按按照“工資、薪金所得”項目繳納個人所得稅
假設(shè)授予公司高管王某限制性股票21萬股， 2016、2017、2018分別等額解鎖，每年解鎖7萬股，限制性股票在證交所登記日當(dāng)天收盤價13元，解禁日股票當(dāng)天收盤價20元，則每年繳納個稅17.40萬元，2016-2017共計繳稅52.20萬元。以下分別列示王某被授予12萬股、15萬股、18萬股、21萬股交稅情況：
（二）持有期間，股息紅利分紅免征個稅
因從2015年9月8日起，持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅。（因有禁售期的限制，所以免股息紅利個稅。）
（三）行權(quán)后的股票再行轉(zhuǎn)讓所得，暫不征收個人所得稅
稅收籌劃：減少限制性股票上交個稅方法：一是通過合理的模型預(yù)測籌劃，盡量選擇股價比較低時，限制性股票在證交所登記和解鎖。二是關(guān)注工薪個稅的七級累進稅率，使應(yīng)納稅所得額盡量控制在低稅率級距下。三是采用不同的納稅年度分別解鎖的方式。四是對納稅金額比較大，經(jīng)主管稅務(wù)機關(guān)審核，可自其股票期權(quán)行權(quán)之日起，最多6個月內(nèi)分期繳納個人所得稅；提高限制性股票轉(zhuǎn)讓收益：因轉(zhuǎn)讓股票時不用交稅，所以在解鎖后符合轉(zhuǎn)讓條件時，盡量在股價高的時候賣出股票。
三、結(jié)束語
限制性股票避免了管理者的短視行為，留住人才、吸引人才，建立了企業(yè)的利益共同體、提升公司績效，是一種有效的中長期股權(quán)激勵方式。筆者認(rèn)為股權(quán)激勵方式應(yīng)綜合統(tǒng)籌，在降低稅收風(fēng)險、檢查風(fēng)險及公司總風(fēng)險的前提下，實現(xiàn)公司利益、原股東收益及被授權(quán)對象收益最大化，才是股權(quán)激勵的最本質(zhì)的意義所在。
參考文獻：
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關(guān)鍵詞：稅收籌劃；資金；敏感度
一、稅收籌劃的重要性
稅收本質(zhì)上是國家利用強制手段對企業(yè)收入進行的再分配，他一方面為國家政府系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)提供保證，另一方面也為國家進行公共建設(shè)、國防建設(shè)提供資金來源，人民生活安居樂業(yè)，企業(yè)在安全穩(wěn)定的社會環(huán)境中進行生產(chǎn)，創(chuàng)造效益，都離不開國家稅收。政府從宏觀調(diào)控的角度，利用稅收手段，調(diào)整國家與企業(yè)間的利益分配，既要企業(yè)健康有序的發(fā)展，又要滿足國家經(jīng)濟建設(shè)的需要，由此，各個稅種征收政策及各項稅收優(yōu)惠應(yīng)運而生，并不斷發(fā)展與調(diào)整。在此過程中，企業(yè)并不是完全被動的，而要主動對稅收政策學(xué)習(xí)并掌握。稅收籌劃，顧名思義，是納稅的前期準(zhǔn)備與計劃。企業(yè)在學(xué)習(xí)稅收制度，了解稅收制度的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，合理籌劃。既要合法納稅，不少繳稅，又要合理納稅，享受國家給予的優(yōu)惠和幫助。在這里，許多人容易對稅收籌劃產(chǎn)生誤解，認(rèn)為稅收籌劃是變相的偷稅、漏稅，這種理解是錯誤的。國民經(jīng)濟行業(yè)類別繁多，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式千變?nèi)f化，稅法不可能對各種情況一一更舉，全方位的制定詳細的政策要求，只能從總的方向和角度做出規(guī)范。企業(yè)要在詳細了解運營性質(zhì)的基礎(chǔ)上，選擇適用企業(yè)的稅收政策。既為國家經(jīng)濟的發(fā)展貢獻力量，創(chuàng)造財富。又要為企業(yè)的長足發(fā)展提供積累。這才是稅收籌劃的重點。
二、稅收籌劃對企業(yè)的要求
稅收籌劃要求企業(yè)財務(wù)人員對國家的稅收政策有系統(tǒng)的學(xué)習(xí)、理解和應(yīng)用的基本素質(zhì)，在日常工作中關(guān)注國家稅收政策的變化，形成對政策變化的敏感度，加強與主管稅務(wù)機關(guān)的溝通，做到對稅收政策理解的及時性、準(zhǔn)確性、前瞻性。如財稅〔2018〕32號文的，納稅人發(fā)生增值稅應(yīng)稅銷售行為或者進口貨物，原適用17%和11%稅率的，稅率分別調(diào)整為16%、10%等，國家在增值稅方面為企業(yè)減負，但在政策的銜接中，需要對前期未開票的業(yè)務(wù)在5月份報稅時進行申報，后期才能開17%的發(fā)票，有許多企業(yè)財務(wù)人員對這一項的學(xué)習(xí)未領(lǐng)會，未進行申報，在后期的業(yè)務(wù)中就面臨退票、罰款等一系列問題，遭到稅務(wù)機關(guān)的追責(zé)。
三、稅收籌劃在財務(wù)管理中的應(yīng)用
（一）融資過程中的稅收籌劃
權(quán)益籌資和負債籌資是企業(yè)兩種最重要的籌資方式，權(quán)益籌資資本成本高，但沒有定期支付利息的風(fēng)險，企業(yè)可以在不同發(fā)展階段，通過股利支付率的控制，最大限度的利用自有資金進行投資，擴大企業(yè)規(guī)模，提高企業(yè)價值，但在股利支付過程中，需要權(quán)衡分配股利的方式，了解個人股東與企業(yè)股東在股息分紅方面是否有所得稅優(yōu)惠，是否免稅。如果以提高股價的方式使股東獲利，則要考慮在股票交易過程中是否有稅收優(yōu)惠政策。增加股東財富。通過EBIT-EPS無差別點分析，當(dāng)企業(yè)息稅前利潤大于無差別點的息稅前利潤時，運用負債籌資可獲得較高的每股收益。企業(yè)的利息支出可以在稅前扣除，降低企業(yè)的資本成本。在企業(yè)通過非金融機構(gòu)籌資時，要注意稅收中對利率的控制，超過同期銀行利率的部分，是不允許稅前扣除的。營改增之后，非金融機構(gòu)之間的借款還涉及交納增值稅的問題，而與貸款相關(guān)的增值稅發(fā)票是不允許抵扣的，這都需要財務(wù)人員在納稅籌劃時考慮。
（二）投資過程中的稅收籌劃
如某公司2014年投資1000萬，持有被投資公司40%股權(quán)，后因公司經(jīng)營策略調(diào)整擬于2017年終止投資。有多種方案可供企業(yè)選擇，這時就面臨稅收籌劃的問題。（1）直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)。未分配利潤、盈余公積對應(yīng)部分均未享受免稅待遇。（2）先分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，未分配利潤對應(yīng)部分享受免稅待遇，盈余公積對應(yīng)部分未享受免稅待遇。（3）先轉(zhuǎn)增資本再轉(zhuǎn)讓股權(quán)（留存盈余公積不得低于注冊資本的25%）。未分配利潤和部分盈余公積對應(yīng)部分享受了免稅待遇。（4）撤資。未分配利潤、盈余公積對應(yīng)部分均享受免稅待遇。由上例可以看出，企業(yè)從戰(zhàn)略的角度考慮投資時，除了進行可行性研究以外，在進行集體重大決策時，要考慮稅收在投資中的影響。
（三）經(jīng)營過程中的稅收籌劃
稅收籌劃影響公司經(jīng)營的方方面面，在公司經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，都可以從稅收籌劃的角度進行策劃，如（1）公司的研發(fā)，如果核算分散到生產(chǎn)中，則不能享受國家的加計扣除政策，如果在研發(fā)項目下進行歸集核算，則可以享受國家的加計扣除政策。（2）如公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，不可避免地與其他公司或關(guān)聯(lián)公司涉及資金往來，其中關(guān)于借貸資金的界定及納稅就需要公司在前期考慮好，以何種方式進行。如果不加考慮，就涉及增值稅、所得稅等等稅金的交納，在大額資金往來時，就會形成稅收負擔(dān)，而如果籌劃好，就可以集團公司形式或投資等的形式，在稅收政策允許的范圍內(nèi)，避免這方面的稅收負擔(dān)。綜上，稅收籌劃在公司的各個層次、各個方面都有著不可忽視的作用，企業(yè)要從管理層重視稅收籌劃，并形成管理理念的組成部分，加強各相關(guān)專業(yè)人員的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，必要的情況下可咨詢專業(yè)機構(gòu)，使公司在激烈的市場競爭中能夠輕裝上陣，提高公司的競爭力，為國家的經(jīng)濟建設(shè)做出貢獻。
參考文獻
［1］奚衛(wèi)華.長期股權(quán)投資的稅會差異及納稅調(diào)整［J］.財會月刊（中文核心期刊）,2015（4）.
【關(guān)鍵詞】 優(yōu)惠型企業(yè)； 稅務(wù)籌劃； 籌劃方法
一、優(yōu)惠型企業(yè)稅務(wù)籌劃方法的涵義
稅務(wù)籌劃，是指在法律規(guī)定許可的范圍內(nèi)，通過不違法的手段對經(jīng)營活動和財務(wù)活動精心安排，以減輕稅收負擔(dān)的行為（吳晶，2007）。稅務(wù)籌劃具有合法性、前瞻性和目的性等基本特征。
企業(yè)稅務(wù)籌劃的方法有很多種，按照稅務(wù)籌劃技術(shù)類型可以分為優(yōu)惠型稅務(wù)籌劃、成本（費用）調(diào)整型稅務(wù)籌劃、轉(zhuǎn)讓定價籌劃方法、納稅臨界點和稅務(wù)平衡點籌劃法等。其中優(yōu)惠型稅務(wù)籌劃方法是本文的研究對象。
優(yōu)惠型稅務(wù)籌劃方法也稱優(yōu)惠政策籌劃法，是指企業(yè)通過研究學(xué)習(xí)稅收法規(guī)，掌握免稅、減稅、稅率差異、扣除、抵免、延期納稅和退稅等政策以避免和減少稅金支出，最大化企業(yè)價值的一種稅務(wù)籌劃方法。由優(yōu)惠型稅務(wù)籌劃方法的涵義可知，企業(yè)在利用優(yōu)惠政策進行稅務(wù)籌劃時需要充分了解和熟悉優(yōu)惠政策的基本內(nèi)容，然后結(jié)合自身實際獲得享有優(yōu)惠政策的必要客觀條件，同時還必須獲得相關(guān)稅務(wù)主管部門的認(rèn)定。
二、優(yōu)惠型企業(yè)稅務(wù)籌劃方法的實施步驟
通過總結(jié)已有理論研究成果并結(jié)合上海紡織發(fā)展總公司稅務(wù)籌劃實踐經(jīng)驗，本文將優(yōu)惠型企業(yè)稅務(wù)籌劃方法實施步驟歸納為：
1.悉心研究稅法，了解相關(guān)法律規(guī)范。企業(yè)要進行優(yōu)惠型稅務(wù)籌劃，必須對稅法及其相關(guān)法律系統(tǒng)有系統(tǒng)全面的認(rèn)識，全面掌握稅法各項法律規(guī)定，重點了解稅收優(yōu)惠政策及相關(guān)條款，仔細學(xué)習(xí)國家各項稅收鼓勵政策。除搜集相關(guān)稅務(wù)法規(guī)信息外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)在平時對稅務(wù)籌劃相關(guān)制度文件、優(yōu)惠資質(zhì)等證明材料進行妥善保管。
2.確立節(jié)稅目標(biāo)，制定籌劃備選方案。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)稅務(wù)籌劃內(nèi)容，確立本次稅務(wù)籌劃目標(biāo)，作為備選方案制定依據(jù)，并最終指導(dǎo)方案實施并為反饋控制提供標(biāo)準(zhǔn)。節(jié)稅目標(biāo)確定之后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量考慮各種條件、因素，制定優(yōu)惠型稅務(wù)籌劃的各備選方案，為決策提供更多空間。
3.測算分析。企業(yè)應(yīng)根據(jù)稅法規(guī)定以及企業(yè)自身情況，組織專業(yè)人員對各稅務(wù)籌劃備選方案進行定量分析。分析應(yīng)當(dāng)包括成本評估、風(fēng)險評估、經(jīng)濟效益評估等多個方面。
4.確定最終方案并付諸實施。根據(jù)測算結(jié)果，以本次稅務(wù)籌劃目標(biāo)為評估依據(jù)，確定最優(yōu)方案并開始實施。稅務(wù)籌劃方案實施可能會涉及企業(yè)內(nèi)部很多部門和人員，所以在實施過程中做好各相關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)工作，保證方案的貫徹和節(jié)稅目標(biāo)的實現(xiàn)，是至關(guān)重要的。
5.及時反饋實施情況，評估實施效果。在實際操作中，要密切關(guān)注籌劃方案的實施情況，做好事中控制和事后評估，運用信息反饋機制，驗證實際籌劃效果。
三、上海紡織發(fā)展總公司的實踐案例
根據(jù)優(yōu)惠型企業(yè)稅務(wù)籌劃實施要求，上海紡織發(fā)展總公司嚴(yán)格貫徹成本效益、謀求企業(yè)長遠發(fā)展、實現(xiàn)涉稅零風(fēng)險等稅務(wù)籌劃原則，按照優(yōu)惠型企業(yè)稅務(wù)籌劃方法實施的五個步驟在房產(chǎn)動拆遷、舊倉庫改建以及投資子公司股利分配等方面進行了積極的籌劃活動，并取得了良好的效益。
1.在動拆遷過程中的稅務(wù)籌劃
土地增值稅稅率是以增值額與扣除項目差額的金額比率計算，稅金按照相適用的稅率累進計算征收的。增值率越大，適用的稅率越高，繳納的稅款就越多。由于土地增值稅在上海紡織發(fā)展總公司繳納稅金中占有較大的比重，且具有稅率高、稅務(wù)重、策劃空間大等特點，所以對土地增值稅的策劃就顯得尤其重要。
上海紡織發(fā)展總公司旗下的子公司新紡織經(jīng)營公司，地處閘北區(qū)，占地1 396平方米。經(jīng)市政府批準(zhǔn)，列為閘北區(qū)的動遷用地，獲得了1.08億的高額動遷費。但是高額的動遷費并不等于高額收益。按現(xiàn)行稅法規(guī)定，動遷費收入需要繳納土地增值稅，且土地增值稅的稅率高達30%～60%，對于企業(yè)來說稅負相當(dāng)大。上海紡織發(fā)展總公司通過仔細研究土地增值稅稅法條款并向相關(guān)稅務(wù)專家進行咨詢，對這塊地進行了稅務(wù)策劃。
首先是策劃應(yīng)稅項目的扣除額，增加扣除項目金額。新紡織經(jīng)營公司作為一個老牌國有企業(yè)，資產(chǎn)賬面價值遠低于市場價格，若以資產(chǎn)賬面價值作為扣除項目計算土地增值稅，企業(yè)無疑將承擔(dān)高額稅負。《土地增值稅暫行條例》第六條第三款規(guī)定，舊房及建筑的評估價格，可以作為增值額的扣除項目。于是企業(yè)將動遷補償款拆分為土地補償、企業(yè)資產(chǎn)和人員安置的補償兩大塊。由于廠房評估價值高于用于企業(yè)資產(chǎn)補償和人員安置補償部分的動遷費，所以這部分動遷款項可以免征土地增值稅，且合法合規(guī)。
其次是進行稅收政策差別選擇。企業(yè)在稅務(wù)籌劃實施過程中需要依托企業(yè)的經(jīng)營活動，在合法的范圍內(nèi)對稅收政策進行差別選擇，具有明顯的針對性和實效性。企業(yè)要獲得某項稅收利益，必須尋求自身經(jīng)營活動的某一方面符合所選擇稅收政策的特殊性，并把握稅收政策的時空性，從而進行合法性和合理性的稅收策劃。稅務(wù)籌劃人員了解到該子公司房產(chǎn)所處位置在此次動遷中，有1/3要變?yōu)榈缆吠貙捤茫瑢儆谂f城改造項目。而根據(jù)《土地增值稅暫行條例》第八條第二款、《土地增值稅暫行條例實施細則》第十一條以及《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問題的通知》第四條等相關(guān)規(guī)定，因城市建設(shè)需要（即舊城改造或因企業(yè)污染、擾民）發(fā)生的動遷補償款項，納稅人可向稅務(wù)部門提出免稅申請。通過查閱土地動遷的原始資料，最終稅務(wù)籌劃人員找到了能夠證明這塊土地屬于舊城改造項目的文件，依法向稅務(wù)主管部門提出申請并成功獲得認(rèn)定，免征土地增值稅5 644萬元，不征營業(yè)稅600萬元，合計獲得免稅6 244萬元，占動遷費用的57%。這次土地增值稅的成功策劃，大大提高了企業(yè)的經(jīng)濟效益。
2.舊倉庫改建過程中的稅務(wù)籌劃
上海紡織發(fā)展總公司紀(jì)蘊倉庫，地處上海市寶山區(qū)。總公司對該倉庫進行了改建。該地塊屬工業(yè)用地，可用于建造工業(yè)用地性質(zhì)的辦公房。一期舊倉庫改建工程建成后，時間不長，就獲取可觀經(jīng)濟效益，獲得了區(qū)政府的好評。為推動二期項目盡快啟動，區(qū)政府主動建議公司在二期工程兩個地塊中，拿出一個地塊來轉(zhuǎn)性、招拍掛①，并且承諾招拍掛區(qū)里所得收益全部返回總公司。顯然，這對公司是件大好事。但二期舊倉庫改造項目已經(jīng)啟動，并已投入支出費用300萬元。“轉(zhuǎn)性、招拍掛”是否符合成本效益原則？如果決定“轉(zhuǎn)性、招拍掛”，選擇哪一個地塊能夠使得公司效益最大化？為了統(tǒng)一思想認(rèn)識，總公司領(lǐng)導(dǎo)召開了專題研討會。在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，用分析對比的方法，對各備選方案進行了測算。
“招拍掛”增加費用約每平方米樓板成本2 000元左右，但轉(zhuǎn)性后，產(chǎn)權(quán)性質(zhì)從原來的“工業(yè)用產(chǎn)證”變?yōu)椤吧虡I(yè)辦公大樓”，兩者售價差額每平方米3 000～4 000元。轉(zhuǎn)性，首先要收儲，這樣土地出讓部分收入可以免征土地增值稅和不征營業(yè)稅。如不轉(zhuǎn)，房屋出售不能免征土地增值稅。轉(zhuǎn)性后，容積率由2調(diào)整為2.5，可比原來增加25%的建筑。不轉(zhuǎn)性，房屋只能整棟出售；轉(zhuǎn)性后可分層出售，甚至可以分間出售，有利于銷售。對于選擇哪一個地塊轉(zhuǎn)性，測算發(fā)現(xiàn)，土地面積越大轉(zhuǎn)性能夠獲得的經(jīng)濟效益越高，并且可以完全彌補前期300萬元的沉沒支出。
經(jīng)過專題研究，領(lǐng)導(dǎo)層統(tǒng)一了思想認(rèn)識。向主管部門報告后，也獲得了認(rèn)同。現(xiàn)已納入2013年總公司的重點投資項目規(guī)劃。在此項目的策劃過程中，稅務(wù)籌劃人員既考慮了直接成本，也考慮了不同稅務(wù)籌劃的機會成本，從而達到了經(jīng)濟效益的最大化。
3.投資子公司股利分配的稅務(wù)籌劃
企業(yè)所得稅是指國家對境內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得依法征收的一種稅，所得稅實行25%的比例稅率。新稅法頒布實施后，應(yīng)該針對新稅法改革的特點，做好企業(yè)的納稅籌劃。新稅法改革中，對納稅主體進行了嚴(yán)格的限定，對稅率進行了變動，明確了應(yīng)納稅所得的范圍。只有在熟悉新稅法的前提下，通過合理科學(xué)的納稅籌劃，才能更好地為企業(yè)服務(wù)。
上海紡織發(fā)展總公司原始投資某企業(yè)股權(quán)2 350萬元，折股2 350萬股。經(jīng)過歷年的轉(zhuǎn)股、送股，目前持有該企業(yè)股權(quán)5 103萬股。根據(jù)現(xiàn)行會計核算辦法，接受送轉(zhuǎn)股企業(yè)不作會計處理。現(xiàn)在以0.9元/股進行了股權(quán)轉(zhuǎn)讓，收入4 592.7萬元，高出賬面成本2 242.7萬元。對該部分盈利是否應(yīng)交所得稅，同樣進行了策劃。稅務(wù)籌劃人員認(rèn)為，稅后利潤送股，應(yīng)視同分紅，可以調(diào)整課稅所得額，因為被投資企業(yè)已經(jīng)繳納了所得稅，本著不應(yīng)重復(fù)納稅的原則，向主管的稅務(wù)機關(guān)提出了申請。被否決后，重新研讀稅法。稅法規(guī)定，權(quán)益資本以股息形式獲得報酬，一般要被征二次稅，一次是分配前作為企業(yè)利潤或應(yīng)納稅所得額征企業(yè)所得稅，另一次是分配后作為股東的股息收入，征收個人所得稅。該收益是企業(yè)的投資行為，應(yīng)作為股東的股息收入，那么不應(yīng)再次征收企業(yè)所得稅，否則是重復(fù)計征企業(yè)所得稅，不盡合理，就又去市稅務(wù)局，找所得稅處的相關(guān)負責(zé)同志咨詢，最后得到的答復(fù)是用未分配利潤送股，取得轉(zhuǎn)讓收入時可以調(diào)整納稅基數(shù)，從而避免了重復(fù)征稅，為企業(yè)減少了一大筆支出。
四、案例啟示
通過對上海紡織發(fā)展總公司所開展的優(yōu)惠型企業(yè)稅務(wù)籌劃實踐及成效總結(jié)，可以獲得以下啟示：
1.企業(yè)要進行科學(xué)合理的優(yōu)惠型稅務(wù)籌劃，首先要學(xué)法、懂法和守法。這要求企業(yè)在稅務(wù)籌劃之前必須要對稅法有系統(tǒng)全面的認(rèn)識與了解，選擇對企業(yè)最有利的籌劃方案。這里有兩個方面的涵義：一方面是指企業(yè)稅務(wù)籌劃不能違法國家稅收相關(guān)法律規(guī)范，所有的籌劃行為必須在法律框架以內(nèi)進行；另一方面是指不違法只是企業(yè)稅務(wù)籌劃的一個基本條件，在實踐當(dāng)中還須符合國家的立法意圖。
2.成功的優(yōu)惠型企業(yè)稅務(wù)籌劃是一項多目標(biāo)限制下的財務(wù)管理活動，單一的節(jié)稅目標(biāo)不能使得企業(yè)經(jīng)濟效益最大化。企業(yè)稅務(wù)籌劃中必須嚴(yán)格貫徹成本效益原則，在考慮節(jié)稅的同時，統(tǒng)一考慮其他各個方面的因素，包括企業(yè)外部環(huán)境、自身情況、涉及的收入支出以及稅務(wù)籌劃實行成本等，制定最佳的籌劃方案。
3.加強稅務(wù)籌劃信息管理對于保證優(yōu)惠型企業(yè)稅務(wù)籌劃成功實施極為重要。因為與企業(yè)各項稅收項目相關(guān)的政策、法規(guī)細則，相關(guān)批文有哪些，在何方，企業(yè)大多并不了解，所以很難提交詳細依據(jù)，稅務(wù)籌劃就很難成功。因此，在日常工作中，必須加強對這些稅務(wù)信息的搜集與管理，并加強與稅務(wù)主管部門的溝通，及時獲取關(guān)于稅務(wù)法律知識的相關(guān)指導(dǎo)。同時必須意識到，要改善企業(yè)的稅收環(huán)境，需要企業(yè)和政府職能部門雙方共同的努力。只有這樣，才能使企業(yè)在市場經(jīng)濟的大環(huán)境下獲得生存和發(fā)展，也使國家的稅收得以保證。
【參考文獻】
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