時間：2022-05-17 14:19:40
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇銀行業(yè)市場論文，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
[關(guān)鍵字]：銀行；高等院校；資本需求；消費(fèi)
近年來，隨著中國教育產(chǎn)業(yè)化政策的逐步實施和金融業(yè)在第一二產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的投資穩(wěn)定與飽和，各金融實體在教育業(yè)尤其是高等教育領(lǐng)域的爭奪日趨激烈。以我校(山西財經(jīng)大學(xué))為例：中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、太原市商業(yè)銀行、中國光大銀行在兩年內(nèi)先后進(jìn)入學(xué)校設(shè)立點（以前僅中國工商銀行一家）。各商業(yè)銀行對教育領(lǐng)域如此看好，根本原因在于高等教育領(lǐng)域的資本市場的潛在利潤有待開發(fā)。
高校之所以最后成為各大金融主體青睞的對象，是和高校市場的特點和金融業(yè)的拓展分不開的。理論上講，高校是沒有產(chǎn)出的行業(yè)，當(dāng)然，這里的產(chǎn)出指的是商業(yè)利益。而銀行（指商業(yè)銀行）是以利潤為最終目的，由于長期以來，我國一直把教育產(chǎn)業(yè)看作一項福利事業(yè)，銀行一直沒有介入高校市場的拓展，但近年來，隨著教育產(chǎn)業(yè)化的提出和發(fā)展，高校越來越需要足夠的資金給于支持和發(fā)展，同時高校也形成一個相對龐大的資金供給者，跟高校合作越來越頻繁并形成一種趨勢。
一銀行在高校的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
目前，各銀行在學(xué)校的主要業(yè)務(wù)有：代收學(xué)費(fèi)，發(fā)放助學(xué)貸款、教職工工資、學(xué)生補(bǔ)助、獎學(xué)金，吸收存款和代收電話費(fèi)等。從上述各商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)內(nèi)容來看，其主體集中在中間業(yè)務(wù)以"手續(xù)費(fèi)"或"折扣"的形式來獲取較微薄的利潤。事實上，就我國目前金融狀況來說，其主體收入尚在銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)--資產(chǎn)業(yè)務(wù)（發(fā)放貸款）和負(fù)債業(yè)務(wù)（吸收存款），所以，在高等教育方面的爭奪尚未達(dá)到高峰階段。
就此而言，高校市場似乎很狹窄，可開發(fā)的空間不大，但是，高校市場有其獨(dú)特的地方。現(xiàn)在許多高等院校都是面向全國招生，有近1/3的學(xué)生來自全國各地，他們每學(xué)年的學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)近萬元，主要是通過郵局匯款和銀行異地存取服務(wù)獲得。2001年我國普通高等院校（含高職）在校總?cè)藬?shù)為1175.05萬人，如果省外學(xué)生的費(fèi)用全部通過銀行獲取，以中國工商銀行現(xiàn)行0.5的手續(xù)費(fèi)結(jié)算，僅此項業(yè)務(wù)銀行每年可獲取196萬元的手續(xù)費(fèi)。然而，地方性商業(yè)銀行由于其地域局限性將失去這一市場。
具體說，地方性商業(yè)銀行由于其經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍僅限于某一城市（如太原市商業(yè)銀行只在太原市有業(yè)務(wù)）或某一地區(qū)而不是全國聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營，事實上，其業(yè)務(wù)已經(jīng)被局限在狹小的范圍之內(nèi)。加之各地方性商業(yè)銀行均是以其前身"城市信用社"轉(zhuǎn)型而來，無論其資本實力還是服務(wù)質(zhì)量范圍上都無法與四大商業(yè)銀行相抗衡。所以，筆者認(rèn)為，除非地方性商業(yè)銀行開拓出別具特色的地方內(nèi)容，否則必然被四大國有商業(yè)銀行拖垮。
與此同時，各銀行進(jìn)入校園后都是采取同樣的占領(lǐng)方式，即大量發(fā)行銀行卡。這是否真正意味著他們已經(jīng)占領(lǐng)該市場呢？事實上，某一金融實體是否占領(lǐng)高校市場，其標(biāo)準(zhǔn)還在于所吸納存款（尤其是定期存款）的數(shù)量以及所承攬服務(wù)內(nèi)容的多少而定。如何開拓高校市場，如何才能在競爭中獲取更大的利潤，有必要對高校市場進(jìn)行深入剖析。
二高校市場的特點
（一）消費(fèi)主體的特殊性
對于高校市場來說，其消費(fèi)主體一分為二：一是有穩(wěn)定收入的教職工，他們有自己的家庭、相對固定的工作，其消費(fèi)主要受社會環(huán)境的影響較多。因此，他們屬于社會消費(fèi)群體。二是完全依靠家長的90的在校學(xué)生，他們?nèi)藬?shù)眾多，不但無固定收入，而且還占了學(xué)校消費(fèi)絕大部分。事實上，學(xué)生消費(fèi)可以歸為社會消費(fèi)的一部分（其消費(fèi)收入來自家庭）。但無論是教職工還是在校學(xué)生，他們作為資本需求者和資金供應(yīng)者，都應(yīng)是各個金融主體市場戰(zhàn)略的重要組成。
（二）學(xué)生消費(fèi)的差異性
隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貧富差距增長勢頭明顯，官方統(tǒng)計顯示，我國社會基尼系數(shù)為4.8-5.0之間，已接近世界警戒線。而把高等教育作為產(chǎn)業(yè)來發(fā)展，使得這一差距體現(xiàn)得更為明顯，從而造就了學(xué)生消費(fèi)具有較強(qiáng)的差異性。可將其劃分為三個層次：
1.以完成學(xué)業(yè)為基本目的的資金需求
這部分學(xué)生有的是來自經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的農(nóng)村，或是計劃生育超生的家庭；有的則是由于父母下崗，或是家庭離異所造成的城市新增貧民。以華南理工大學(xué)為例，2000年新生中有30的家庭連每月300元的生活費(fèi)也提供不了，更別說每年幾千元的學(xué)費(fèi)。他們迫切需要獲得助學(xué)貸款使之順利完成學(xué)業(yè)。
這種狀況為商業(yè)銀行進(jìn)軍教育市場提供了基本市場需求，而事實上無論是國有商業(yè)銀行還是民營商業(yè)銀行均未在這一層面打開其資產(chǎn)業(yè)務(wù)。根本原因在于消費(fèi)群體的信用體系和擔(dān)保制度很不完善，加之國家政策對學(xué)生貸款的優(yōu)惠政策（一般均為低息或無息貸款）使各商業(yè)銀行即使冒高風(fēng)險也未必有利可圖。所以他們均以放棄"高校資產(chǎn)業(yè)務(wù)"為代價來避免風(fēng)險。
2.以個人消費(fèi)為目的的消費(fèi)群體
此類學(xué)生家庭條件較好，消費(fèi)的步伐氣息濃厚，追求時尚品牌，其消費(fèi)水平已經(jīng)超過一般的工薪階層，他們迫切需要更便利的條件來滿足其消費(fèi)需求。
3.介于其中間的消費(fèi)群體
他們有著正常消費(fèi)習(xí)慣，據(jù)調(diào)查，2000年北京大學(xué)、上海交通大學(xué)、東南大學(xué)、四川大學(xué)四所高校學(xué)生的月消費(fèi)均在400-600元之間。
以上兩類學(xué)生的主要消費(fèi)為娛樂（包含旅游，電腦，手機(jī)，CD機(jī)等），服飾和生活日用品等，這為商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場。然而，目前我國大部分地區(qū)的商品買賣還主要以現(xiàn)金交易為主，刷卡消費(fèi)在某種程度上來說還有待于銀行網(wǎng)絡(luò)體系的進(jìn)一步發(fā)展。筆者以為，這應(yīng)是一個理論與實踐的有益探索。
（三）學(xué)生消費(fèi)的周期性
在高校市場中，學(xué)生是消費(fèi)的主要群體。由于學(xué)生的時間相對集中，假期也較長，緊張的學(xué)習(xí)之余，假期旅游已成為學(xué)生最好的放松方式之一，特別是在"假日經(jīng)濟(jì)"的帶動下，這一現(xiàn)象正呈日趨上升趨勢。此外，假日購物、回家探親等在我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中已形成了一股不可小瞧的力量。
同時，隨著大學(xué)就業(yè)、擇業(yè)競爭的激烈和復(fù)合型人才的走紅，各種"考證熱"成為大學(xué)校園的消費(fèi)新熱點。如現(xiàn)今流行的"四證一照"（計算機(jī)等級證、英語等級證、托福、GRE和汽車駕駛執(zhí)照），"商務(wù)英語"，"注冊會計師資格證"等。而各類考試的時間比較固定，如每年的1月、4月、6月和9月都是考試的高峰期，便使得在這一領(lǐng)域的消費(fèi)具有周期性。
一方面，越來越多的人加入了假期消費(fèi)和考證、考研大軍，另一方面，傳統(tǒng)的定票、報名、報班等已跟不上時代前進(jìn)的步伐，人們迫切需要有一種方便、快捷的服務(wù)來滿足其愿望，這對以中間業(yè)務(wù)見長的銀行提出了新的要求，也為其開拓金融市場提供了可選的方向。
（四）網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的到來
隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)購物又成了學(xué)生消費(fèi)的另一增長點。2000年中國高校共有1041所，中國教育科研網(wǎng)覆蓋了全國160多個城市，國內(nèi)已經(jīng)有1000多所高校的校園網(wǎng)高速接入該網(wǎng)，聯(lián)網(wǎng)主機(jī)達(dá)120多萬臺，用戶超過800多萬人，而且正在快速上升，具體情況如下表所示：
年份1999200020012002
高校學(xué)生網(wǎng)民數(shù)量（萬）496636800913
網(wǎng)上購物人數(shù)（萬）--76160288
購物者人均年花費(fèi)（元）--50120300
（居于歷史數(shù)據(jù)得到）
由上表不難看出，如果每一位高校學(xué)生一年之內(nèi)用于網(wǎng)絡(luò)購物的支出是300元（2002年為例），那么學(xué)生網(wǎng)民的網(wǎng)絡(luò)購物支出將達(dá)八億六千四百萬人民幣。
到目前為止，網(wǎng)上購物支付主要局限于各類信用卡，普通擁有儲蓄卡的用戶還得通過郵局匯款。這不僅給消費(fèi)者帶來不便，而且由于時間的問題直接影響到消費(fèi)者的消費(fèi)欲望。如果商業(yè)銀行加大網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，提供方便的網(wǎng)上支付服務(wù)，那通過這一服務(wù)也將得到不小的利潤。
（五）創(chuàng)業(yè)基金的來源
現(xiàn)在，在國家大力倡導(dǎo)創(chuàng)新的今天，學(xué)生創(chuàng)業(yè)也不再是什么新鮮事，但創(chuàng)業(yè)所需的原始基金成為制約大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者的瓶頸。同時，學(xué)生創(chuàng)業(yè)擔(dān)保制度極其不完善，一般而言，創(chuàng)業(yè)基金來源有以下三方面：1.由學(xué)校提供，但由于學(xué)校資金有限，而申請人數(shù)較多，因此只能實現(xiàn)少部分人的愿望；2.向家人或親朋好友籌款，但這種籌資方式所能籌到的資金有限，不能滿足較大數(shù)額的資金需求；3.向銀行貸款，但由于對高科技產(chǎn)業(yè)的投資具有很高的風(fēng)險性，以穩(wěn)健經(jīng)營為原則的銀行一般不愿意對這些項目進(jìn)行融資。再者，風(fēng)險投資基金對項目的要求過高，難以吸引資金投入，因此，籌資難一直是制約學(xué)生創(chuàng)業(yè)的主要障礙。如何打破傳統(tǒng)的貸款信念是銀行開展風(fēng)險投資并獲取更大利潤的關(guān)鍵所在。
（六）金融與電信在高校市場的潛在競爭
據(jù)調(diào)查，大學(xué)生較中學(xué)生在消費(fèi)上有明顯提升的方面主要為服飾消費(fèi)、休閑消費(fèi)（主要是旅游和進(jìn)出娛樂場所）、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)和電話卡。事實上，中國移動、中國聯(lián)通和中國網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司已在大學(xué)生電話消費(fèi)上大得其利。
目前，在高校校園中，主要存在以201卡、IP卡和各類手機(jī)卡并存的局面。電信網(wǎng)絡(luò)給人們帶來方便的同時在某種程度上也帶來了危害，一方面，各式各樣的電話卡涌入市場，不僅造成了資源的浪費(fèi)，而且隨處可見的廢卡也污染了環(huán)境；另一方面，銀行卡在完成了傳統(tǒng)的存取和支付功能后就無所事事。如果銀行和電信在某些業(yè)務(wù)上兼容，以銀行卡代替電話卡，同時開通電話銀行服務(wù)，就不僅能夠節(jié)約資源，減少污染，還能通過巨大的電信網(wǎng)絡(luò)把銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)沖到每一個角落，雙方均有利可圖。
（七）未來消費(fèi)的制高點
高校學(xué)生即將走出校門，高等教育使其在消費(fèi)觀念和品牌意識上有了不同的轉(zhuǎn)變和加強(qiáng)，他們是未來的"白領(lǐng)"，有著巨大的市場消費(fèi)潛力。各銀行在校服務(wù)質(zhì)量的好壞直接影響到他們今后的消費(fèi)動向，銀行應(yīng)在此期間不失時機(jī)的擴(kuò)大宣傳，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，為自己今后的發(fā)展創(chuàng)造無形資產(chǎn)。據(jù)筆者推測，各商業(yè)銀行進(jìn)駐高校的另一重要目的便在于搶奪未來消費(fèi)的制高點，在高校消費(fèi)群中互打"印象戰(zhàn)"。
（八）高校建設(shè)的資金需求
隨著高校的擴(kuò)招，許多學(xué)校的硬件和軟件設(shè)施都受到了相應(yīng)的挑戰(zhàn)。教育體制改革后，經(jīng)費(fèi)的投入已遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了學(xué)校建設(shè)的要求，他們正在尋找其它渠道來解決學(xué)校發(fā)展的滯后因素。
三商業(yè)銀行的市場拓展
商業(yè)銀行主要有債權(quán)、負(fù)債和中間三大業(yè)務(wù)，就負(fù)債業(yè)務(wù)而言，由于高校消費(fèi)主體的特殊性，學(xué)生的資本市場主要是社會中居民（家長）資本市場的一部分，而其流動性較強(qiáng)，因此，只要抓住居民的資本市場也就抓住了學(xué)生的資本市場。那么，怎樣在高校進(jìn)行市場拓展呢？從以上特點可以看出，變相地抓住學(xué)生的消費(fèi)市場是其關(guān)鍵所在，主要可以從以下幾方面入手：
（一）建立個人信用制度，嚴(yán)格完善信用擔(dān)保制度，把銀行的資產(chǎn)業(yè)
（包括助學(xué)貸款、創(chuàng)業(yè)基金貸款和學(xué)校建設(shè)資金貸款）逐步滲入高校市場。
鑒于目前中國教育處于由福利事業(yè)向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化的過度階段，國家政策對此具有明顯的對比性：一方面，主張在校學(xué)生自負(fù)求學(xué)階段的一切費(fèi)用（助學(xué)貸款就是比較明顯的政策傾向）；另一方面，對于相對比較貧困的學(xué)生又放寬政策要求商業(yè)銀行給予優(yōu)惠條件，這使商業(yè)銀行在一定程度上被強(qiáng)制執(zhí)行國家政策，讓渡了部分商業(yè)利潤。由于學(xué)校建設(shè)資金由各院校本身法人資產(chǎn)做抵押，同時銀校合作，資金-人才相結(jié)合的模式使學(xué)校建設(shè)資金的獲得變得相對容易，而助學(xué)貸款、創(chuàng)業(yè)基金貸款由于基本上是對無產(chǎn)者的資助，擔(dān)保制度又相對不完善，一般而言，學(xué)生助學(xué)貸款的擔(dān)保人是學(xué)生本人的老師或校長，平均資金收回率僅為30，事實上該擔(dān)保是純粹意義上的信用擔(dān)保，沒有任何資產(chǎn)做抵押，風(fēng)險系數(shù)極高，所以各銀行大都把還貸期限定為學(xué)生畢業(yè)前。而這實際上并未起到助學(xué)貸款的作用，因為很少有學(xué)生能夠在畢業(yè)前具備+還貸能力。至于創(chuàng)業(yè)貸款，更是高風(fēng)險投入。
綜上所述，筆者認(rèn)為，在高校市場拓展銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)，關(guān)鍵在于擔(dān)保制度的完善，具體有以下措施：
1.改變以往教師作為擔(dān)保對象的現(xiàn)象，改為以學(xué)生本人的家庭成員作為擔(dān)保人，同時以家庭財產(chǎn)為抵押，建立有形資產(chǎn)抵押制度，取消或完善信用擔(dān)保。
2.對于家庭相對貧困又不得不完成學(xué)業(yè)的學(xué)生而言，可以放寬限制，但措施要得當(dāng)。具體講，在銀行、學(xué)校和學(xué)生本人之間訂立兩個有效合同。第一，把學(xué)生對學(xué)校交納的費(fèi)用轉(zhuǎn)移為銀行對學(xué)校的負(fù)債。第二，學(xué)生對銀行負(fù)債。
有必要解釋的是，銀行應(yīng)一次性清償對學(xué)校的負(fù)債，而學(xué)生對銀行的負(fù)債可以分期付款，但學(xué)生應(yīng)在協(xié)議中保證，在獲得就業(yè)崗位時，有義務(wù)第一個通知所負(fù)債的銀行，并在工作2~3年后，銀行有權(quán)從學(xué)生的收入中依次扣減，直至還清債務(wù)。至于學(xué)生與工作單位的有關(guān)事項應(yīng)自行協(xié)商。同時，學(xué)生應(yīng)將自身具體家庭住址、狀況等如實在協(xié)議中載明，以便銀行執(zhí)行其權(quán)利。
3.對于創(chuàng)業(yè)基金，銀行應(yīng)嚴(yán)格要求和審閱其投資創(chuàng)業(yè)計劃報告，把其作為貸款的第一要求，其次，在取得創(chuàng)業(yè)基金后，學(xué)生應(yīng)定期向銀行呈遞有關(guān)財務(wù)經(jīng)營報告，接受監(jiān)督，并從利潤中依次扣減所負(fù)之債。對創(chuàng)業(yè)學(xué)生的家庭財產(chǎn)也應(yīng)列為備抵押對象，視風(fēng)險情況而定。
4.轉(zhuǎn)移風(fēng)險，即把學(xué)生負(fù)債的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，銀行投入一定的保險費(fèi)，一旦學(xué)生無力償還，則責(zé)任由保險公司承擔(dān)。
（二）加強(qiáng)銀行與商業(yè)流通的聯(lián)系，實現(xiàn)銀行與終端消費(fèi)市場的結(jié)合，
同時完善網(wǎng)上支付服務(wù)。
隨著零售業(yè)成為21世紀(jì)的朝陽產(chǎn)業(yè)，銀行與超市、商場的聯(lián)合日益明顯，而高校的學(xué)生是零售業(yè)發(fā)展的重要生力軍之一。銀行應(yīng)嘗試把中間業(yè)務(wù)介入零售業(yè)，尤其是高校密集的地方。周圍的各大中型超市、商場全面實行購物刷卡，銀行便可獲取"折扣"或"手續(xù)費(fèi)"。一方面，零售店可既定只要使用某銀行卡即可適度優(yōu)惠（比如9.5折），這樣可以鼓勵學(xué)生使用該銀行卡。同時，由于持有該銀行卡即可享受優(yōu)惠，學(xué)生也會增加對零售店的商品消費(fèi)，這樣一來，無論是對銀行還是對零售業(yè)均有相當(dāng)大的利潤可圖，而消費(fèi)者也能從中獲取實惠，應(yīng)當(dāng)一項是比較理想的嘗試。
（三）擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)，各種外出旅游、車票和各類考試的報名、報
班及資料等。
其主要目的不僅在于通過各種服務(wù)獲得一定的手續(xù)費(fèi)，而且還能提高銀行的知名度和增加其在高校市場的"印象值"，為將來消費(fèi)奠定基礎(chǔ)。
（四）實現(xiàn)金融與電信合作，共同開發(fā)高校市場。
高校學(xué)生的電話消費(fèi)是學(xué)生消費(fèi)里不可忽視的重要組成部分，銀行應(yīng)當(dāng)提高銀行卡的含金量，擴(kuò)大其使用范圍，以更快捷的方式贏的市場，如：以銀行卡代替電話卡，開通方便的電話銀行服務(wù)。這不僅使銀行與電信合二為一，雙方均有利可圖，還可以實現(xiàn)電話卡的沖值功能，避免以前電話卡的一次性而對環(huán)境造成的污染和給消費(fèi)者帶來的不便。
（五）提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，創(chuàng)造無形資產(chǎn)。
第一，關(guān)于對模擬銀行的籌建。所謂模擬銀行是指由銀行負(fù)責(zé)出資，在高校內(nèi)建設(shè)一與實體銀行在構(gòu)造和功能上完全相似的"微縮"型銀行，事實上，對高校學(xué)生來說是一模擬的"金融實驗室"，目的在于為高校學(xué)生提供更多的實踐機(jī)會和了解銀行業(yè)務(wù)的機(jī)會（這與高校市場知識性和研究性的特點相吻合）。一方面，通過對模擬銀行的籌建加強(qiáng)高校市場對銀行的關(guān)注，提高知名度，更為重要的是把該項服務(wù)作為銀行的另一創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，成為銀行利潤的重要來源。
我國票據(jù)市場自1998年中央銀行陸續(xù)出臺了一系列改革措施后，市場規(guī)模迅速擴(kuò)大，票據(jù)種類不斷增加，呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢。2001年以來，票據(jù)市場出現(xiàn)了一些新情況和新動向。本文擬在分析當(dāng)前票據(jù)市場的基礎(chǔ)上，探討商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變。
一、當(dāng)前我國票據(jù)市場發(fā)展的特點
（一）經(jīng)營機(jī)構(gòu)大量增加，競爭日趨激烈
隨著對票據(jù)業(yè)務(wù)認(rèn)識的逐漸提高，各家商業(yè)銀行紛紛將票據(jù)業(yè)務(wù)作為拓寬收入來源、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低資產(chǎn)風(fēng)險的主要業(yè)務(wù)品種，全力投入票據(jù)業(yè)務(wù)的拓展工作。目前，部分農(nóng)信社、城市商業(yè)銀行經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)，也相繼開辦了票據(jù)業(yè)務(wù)。經(jīng)營機(jī)構(gòu)大量增加，導(dǎo)致票據(jù)業(yè)務(wù)競爭日益升溫。
（二）市場利率持續(xù)走低，盈利空間不斷縮小
同業(yè)競爭的加劇，導(dǎo)致近兩年票據(jù)市場利率持續(xù)下行。從直貼業(yè)務(wù)來看，在一些經(jīng)營機(jī)構(gòu)重規(guī)模、輕效益的錯誤導(dǎo)向下，價格的非理性競爭現(xiàn)象較為嚴(yán)重，不少地區(qū)的直貼利率已與人行再貼現(xiàn)利率持平，個別銀行甚至還以低于法定利率的價格來爭奪票源。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)方面，各家銀行為了搶占市場，市場利率一路走低，已接近貨幣市場平均利率水平。
（三）產(chǎn)品競爭逐漸取代了價格競爭
由于傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營收益不斷降低，為搶占競爭先機(jī)，各銀行紛紛加大了產(chǎn)品研發(fā)力度。如民生銀行推出的買方付息票據(jù)、保理業(yè)務(wù)、外匯票據(jù)買斷業(yè)務(wù)，深圳發(fā)展銀行的票據(jù)拆零、質(zhì)押開票、商票保貼，中信銀行的商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)方案等，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面做了大膽的嘗試，同時也取得了較好的成績
總體來看，雖然我國票據(jù)市場仍將保持快速發(fā)展態(tài)勢，但激烈的市場競爭導(dǎo)致了票據(jù)業(yè)務(wù)盈利空間大幅收窄。商業(yè)銀行必須因勢而變，及時調(diào)整經(jīng)營思路，變更傳統(tǒng)的經(jīng)營模式。
二、商業(yè)銀行采取集約化經(jīng)營模式的原因
2000年11月，中國第一家票據(jù)業(yè)務(wù)專營機(jī)構(gòu)——中國工商銀行票據(jù)營業(yè)部在上海誕生，標(biāo)志著我國商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)步入了一個專業(yè)化、集約化經(jīng)營的新階段。此后，其他銀行紛紛仿效，相繼成立了票據(jù)中心、票據(jù)支行等專營機(jī)構(gòu)，票據(jù)經(jīng)營模式改革在全國范圍內(nèi)展開。商業(yè)銀行對集約化經(jīng)營模式的選擇，既有微觀理由，也有宏觀原因。
（一）集約化經(jīng)營模式是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要
由于票據(jù)業(yè)務(wù)專業(yè)性強(qiáng)、風(fēng)險集中、業(yè)務(wù)連續(xù)性強(qiáng)和涉及面廣，傳統(tǒng)的分散經(jīng)營模式既不利于風(fēng)險的集中控制，也不利于經(jīng)營成本的降低和經(jīng)營創(chuàng)新的推進(jìn)。而且，如果票據(jù)業(yè)務(wù)分散在支行網(wǎng)點，一方面，商業(yè)票據(jù)能否貼現(xiàn)、貼現(xiàn)額度大小，都要經(jīng)銀行信貸部門審批，手續(xù)繁瑣；另一方面，再貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)通常集中在銀行資金部門辦理，如果兩者溝通不順，容易出現(xiàn)信息滯后和業(yè)務(wù)脫節(jié)。而集約化經(jīng)營既能發(fā)揮支行網(wǎng)點業(yè)務(wù)輻射面廣的特點，又能體現(xiàn)專業(yè)化分工的優(yōu)勢。通過集中辦理票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，既可以強(qiáng)化業(yè)務(wù)風(fēng)險控制，還能通過整合系統(tǒng)內(nèi)資源，提高業(yè)務(wù)效率和規(guī)模效益，降低交易成本，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為票據(jù)業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展提供組織保障和后續(xù)動力。
（二）集約化經(jīng)營模式也是票據(jù)市場發(fā)展的需要
高效率的票據(jù)市場，必須有健全的票據(jù)流通和轉(zhuǎn)讓的組織體系。雖然我國票據(jù)業(yè)務(wù)近幾年發(fā)展迅速，但票據(jù)市場總體流通規(guī)模仍然偏小，交易不活躍。大量票據(jù)在承兌和產(chǎn)品到貨付款之前還沒有真正流動起來，商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，在一定程度上也影響了企業(yè)持有票據(jù)的積極性。此外，有的銀行仍把票據(jù)業(yè)務(wù)視作貸款的一部分，在業(yè)務(wù)拓展中以直貼為主，不重視再貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。產(chǎn)生這些情況的原因，主要是票據(jù)二級市場仍不發(fā)達(dá)，缺少票據(jù)市場中的造市商——專業(yè)性的票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)。從國外的發(fā)展來看，專業(yè)性的票據(jù)機(jī)構(gòu)作用非常重要，它不僅可以加速票據(jù)流動，加快資金周轉(zhuǎn)，活躍票據(jù)市場交易；還有利于推進(jìn)票據(jù)利率的市場化，促進(jìn)供需雙方自主入市、自動議價、自愿成交，形成真正的市場利率。因此，商業(yè)銀行由分散經(jīng)營轉(zhuǎn)向集約化經(jīng)營，逐步建立專業(yè)性的票據(jù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)，是我國票據(jù)市場發(fā)展的必然。
（三）從實例來看
工商銀行自建立票據(jù)營業(yè)部以來，票據(jù)業(yè)務(wù)實現(xiàn)了迅猛發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2002年全年累計實現(xiàn)交易1319億元，比2001年增長17%；票據(jù)日均余額245億元，同比增長88%，并且沒有產(chǎn)生一筆不良資產(chǎn)；全年實現(xiàn)撥備前利潤1億元，人均創(chuàng)利158萬元。除了工行這樣實力雄厚的國有商業(yè)銀行外，一些中小股份制商業(yè)銀行也開始積極推行票據(jù)集約化經(jīng)營改革，成效顯著。以招商銀行為例，2002年該行推出了票據(jù)集約化經(jīng)營改革方案：先在部分地區(qū)成立票據(jù)中心，再自下而上，以點帶面，逐步實現(xiàn)全行的集約化經(jīng)營。自推出改革方案以來，該行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2002年累計辦理票據(jù)貼現(xiàn)逾1500億，較上年增長62%；全年實現(xiàn)利息收入11.5億元，同比增長12%；年末票據(jù)貼現(xiàn)余額331億元，比年初增長78%；貼現(xiàn)不良率接近于零。這些銀行良好的發(fā)展態(tài)勢著實體現(xiàn)了集約化經(jīng)營改革的成效。
三、商業(yè)銀行實行集約化經(jīng)營模式應(yīng)注意的問題
綜上所述，順應(yīng)票據(jù)市場變化，改變傳統(tǒng)的分散經(jīng)營模式是商業(yè)銀行的必然選擇。在推進(jìn)集約化經(jīng)營改革的同時，要注意處理好以下幾個問題。
（一）要立足實際，選擇適當(dāng)?shù)募s化經(jīng)營模式
由于各銀行票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營基礎(chǔ)及發(fā)展?fàn)顩r不同，營運(yùn)體制和資金調(diào)度能力差別較大，在推進(jìn)集約化經(jīng)營改革中，商業(yè)銀行要根據(jù)自身實際，選擇適當(dāng)?shù)慕?jīng)營模式。對于業(yè)務(wù)基礎(chǔ)較好，資金管理和調(diào)度能力較強(qiáng)的商業(yè)銀行，可以直接在總部建立票據(jù)總中心，然后自上而下地推進(jìn)集約化經(jīng)營。對于業(yè)務(wù)量較小，管理能力相對較弱的銀行來說，可以先在一些票據(jù)市場較為發(fā)達(dá)、輻射能力較強(qiáng)、業(yè)務(wù)基礎(chǔ)較好的地區(qū)設(shè)立票據(jù)分中心，實現(xiàn)票據(jù)業(yè)務(wù)專營；待條件成熟，再設(shè)立票據(jù)總中心，實行全行票據(jù)業(yè)務(wù)的集中化、專業(yè)化運(yùn)作和業(yè)務(wù)垂直管理。
（二）票據(jù)中心與分支機(jī)構(gòu)之間要合理定位
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行市場營銷
目前,我國已經(jīng)形成了以四大國有商業(yè)銀行為骨干、以新興商業(yè)銀行為輔的商業(yè)銀行體系。盡管我國加入wto后,國內(nèi)商業(yè)銀行在市場營銷方面取得了長足發(fā)展,但與西方發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行相比,我國商業(yè)銀行在市場營銷上仍顯得十分落后,目前西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行已經(jīng)進(jìn)入營銷管理和客戶導(dǎo)向階段,而我國商業(yè)銀行在市場營銷上還停留在較低的戰(zhàn)術(shù)層次上,銀行營銷還沒有真正形成一套完整的制度,并從戰(zhàn)略層面對市場營銷活動進(jìn)行全面的整合。如果我國商業(yè)銀行不能建立起系統(tǒng)的市場戰(zhàn)略和營銷管理模式,將無法面對國外金融巨頭的挑戰(zhàn)。
一、目前我國商業(yè)銀行市場營銷存在的主要問題
由于我國商業(yè)銀行市場營銷起步較晚,目前僅僅停留在較低的戰(zhàn)術(shù)層次上,還存在著許多認(rèn)識上的盲點和操作上的誤區(qū)。總體上講,我國商業(yè)銀行市場營銷存在的主要問題包括以下幾個方面:
(一)商業(yè)銀行對市場營銷的認(rèn)識還停留在較低的層次上,沒有形成全面的市場營銷觀念
全面的市場營銷觀念是建立在客戶導(dǎo)向、利潤、全員努力和社會責(zé)任四個支柱之上的,是引導(dǎo)企業(yè)走向成功的指導(dǎo)方針,滲透到企業(yè)工作的方方面面,關(guān)系到銀行的每一位員工。而目前我國一些銀行對市場營銷的理解還十分片面,沒有真正樹立以“客戶為中心”的全面的市場營銷理念。
(二)商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理,不能滿足客戶日益多樣化的需求
隨著金融市場競爭的加劇,商業(yè)銀行過去那種按照產(chǎn)品和幣種方式劃分部門的機(jī)構(gòu)設(shè)置方式,已經(jīng)越來越不能滿足客戶日益多樣化的需求。對客戶來講,這種橫向的業(yè)務(wù)分割給辦理業(yè)務(wù)帶來極大的不便,面對同一家銀行要同時跑幾個部門,浪費(fèi)了客戶許多的時間。
(三)商業(yè)銀行缺乏準(zhǔn)確的市場定位
時至今日,全國已有四家國有商業(yè)銀行和近20家股份制商業(yè)銀行以及眾多的非銀行金融機(jī)構(gòu),再加上外國金融機(jī)構(gòu)的大舉進(jìn)入,商業(yè)銀行面臨的市場競爭越來越殘酷。各商業(yè)銀行為爭奪市場份額,紛紛使出渾身解數(shù),投入了大量的人力、物力,但與大量的投入相比,商業(yè)銀行并未獲得理想的競爭優(yōu)勢。究其原因,恐怕主要是由于商業(yè)銀行沒有進(jìn)行科學(xué)的市場調(diào)查和市場細(xì)分,不能形成準(zhǔn)確的市場定位造成的。
(四)商業(yè)銀行市場營銷策略組合不合理
首先,從產(chǎn)品開發(fā)方面看,商業(yè)銀行產(chǎn)品品種增多,但創(chuàng)新不夠,遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了消費(fèi)者的需求。近幾年,各商業(yè)銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)開發(fā)了眾多的銀行產(chǎn)品和服務(wù)項目,但仔細(xì)考察各商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務(wù),就會發(fā)現(xiàn),各銀行具有自己特色的產(chǎn)品開發(fā)不多,大多數(shù)都是各銀行之間的相互模仿和復(fù)制,產(chǎn)品內(nèi)容同類,無法形成競爭優(yōu)勢。
其次,從定價方面看,商業(yè)銀行產(chǎn)品定價還受到諸多限制,未能形成真正的市場定價機(jī)制。金融產(chǎn)品的定價一般表現(xiàn)為利率和費(fèi)率。在利率方面,目前我國商業(yè)銀行的存貸款利率都由人民銀行制定,報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行。銀行服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)很少有變通的余地,服務(wù)上的差異主要表現(xiàn)在便利性上,很難以費(fèi)率變動為手段吸引顧客,擴(kuò)大服務(wù)范圍。
再次,銀行加強(qiáng)了集約化經(jīng)營管理的同時,相繼建立了電話銀行、網(wǎng)上銀行和自動柜員機(jī)等電子化分銷渠道,但這些分銷渠道的使用頻率相對較低,技術(shù)性能也不夠穩(wěn)定,還需要進(jìn)一步加以改善。
最后,從促銷方面看,商業(yè)銀行的促銷投入增加,促銷方式增多,但溝通力度和效果卻不盡如人意。目前各商業(yè)銀行普遍重視了廣告宣傳,所利用的媒體種類也增多,廣告數(shù)量和質(zhì)量也有了一定的提高,但同時存在著廣告頻率較低,高檔次廣告較少等問題;從公共關(guān)系看,各行都加強(qiáng)了與政府、企事業(yè)單位、個人的信息溝通和情感交流,但從根本上說,各行還沒有真正建立起穩(wěn)定的公共關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和基礎(chǔ),難以使顧客對自己產(chǎn)生長期的偏好。
二、我國商業(yè)銀行市場營銷對策探討
如前所述,盡管我國商業(yè)銀行市場營銷近年來取得了一些進(jìn)展,但目前還處于淺層次的戰(zhàn)術(shù)層面上,與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行市場營銷相比,還有較大的差距。要從戰(zhàn)略的層面上提升我國商業(yè)銀行市場營銷的檔次,還需要付出相當(dāng)大的努力。
(一)要確立全面的市場營銷觀念,真正樹立以“客戶為中心”的市場營銷理念
要把客戶導(dǎo)向、利潤、全員努力和社會責(zé)任為基礎(chǔ)的全面的市場營銷觀念,作為商業(yè)銀行市場營銷的指導(dǎo)思想。從銀行服務(wù)方面說,它不僅要求直接面對顧客的一線人員要以客戶為中心,為顧客提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù),同時要求后臺的員工要對一線人員給予支持,以利于前臺工作人員更好地為顧客提供服務(wù);從銀行策略組合和組織構(gòu)架來說,它不僅要求商業(yè)銀行從產(chǎn)品設(shè)計、定價、促銷等方面從顧客角度出發(fā),采取適當(dāng)營銷組合,還要求從根本上對商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整改造,建立適應(yīng)市場和客戶需要的銀行組織結(jié)構(gòu)。
(二)要以“客戶為中心”設(shè)置銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)
目前銀行各個部門單獨(dú)面對客戶,客戶有不同需求,就要接觸不同部門,客戶的需求得不到及時有效的溝通和綜合。市場化經(jīng)營要求銀行營銷人員與客戶全面接觸,把客戶需求綜合起來,統(tǒng)一傳遞到業(yè)務(wù)審核和風(fēng)險控制部門,批準(zhǔn)后交給產(chǎn)品部門處理。這就要求設(shè)立一個具有市場研究、客戶開發(fā)監(jiān)控和風(fēng)險控制的整合營銷部門,作為商業(yè)銀行內(nèi)部綜合運(yùn)營核心部門,實施對市場營銷活動的規(guī)劃、分解和監(jiān)督,并對營銷過程中出現(xiàn)的偏差加以及時修正,使市場營銷高效有序地開展,這需要對原來的機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位的整合。
(三)要通過市場調(diào)查和市場細(xì)分,準(zhǔn)確進(jìn)行市場定位
要深入細(xì)致地進(jìn)行市場需求研究、發(fā)現(xiàn)、分析和評價市場機(jī)會。客戶的需求就是銀行的創(chuàng)新。商業(yè)銀行的市場營銷必須先從“確認(rèn)”需求開始,發(fā)現(xiàn)市場中未被滿足的需求。在激烈的市場競爭中,只有首先發(fā)現(xiàn)機(jī)會并抓住機(jī)會,才能在競爭中獲勝。
同時,要通過市場細(xì)分,正確選擇目標(biāo)市場,準(zhǔn)確進(jìn)行市場定位。顧客需求的千差萬別使得銀行不可能用自己的產(chǎn)品去滿足所有顧客的需求。所以,銀行必須對客戶進(jìn)行細(xì)分,實現(xiàn)金融產(chǎn)品的市場定位,選擇合適的目標(biāo)市場。 只有準(zhǔn)確地進(jìn)行市場定位,才能夠做到揚(yáng)長避短,發(fā)揮優(yōu)勢,實現(xiàn)自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,促進(jìn)資金的良性循環(huán)和擴(kuò)張。
(四)要以客戶需求為導(dǎo)向,進(jìn)行市場營銷組合策略的創(chuàng)新
營銷組合環(huán)節(jié)薄弱是我國商業(yè)銀行整體營銷水平較低的重要原因。因此,商業(yè)銀行必須在激烈的市場競爭中,面對客戶不斷變化的金融需求,分析和挖掘新的市場潛力,制定出滿足客戶需求的市場營銷組合。營銷組合策略要綜合運(yùn)用市場活動的四個要素——產(chǎn)品、價格、分銷渠道和促銷,從而達(dá)到商業(yè)銀行市場營銷目標(biāo)。具體地講:
首先,對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新。
對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和創(chuàng)新包括對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行整合和進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。(1)對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行整合。一方面應(yīng)對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行評估定位,確定核心產(chǎn)品,圍繞核心產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。另一方面要組合包裝現(xiàn)有的金融品種,適應(yīng)不同客戶的需求,提供多樣化和個性化的服務(wù)。(2)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。產(chǎn)品創(chuàng)新可以形成至少暫時的壟斷,而壟斷往往是獲取超額利潤的最佳手段。因此,加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新,既可以獲取定價權(quán)和超額壟斷利潤,為后續(xù)產(chǎn)品的開發(fā)提供經(jīng)費(fèi),也可以在競爭激烈、無利可圖的情況下,轉(zhuǎn)向新的產(chǎn)品和市場。
其次,采取適當(dāng)?shù)膬r格策略,合理擴(kuò)大收費(fèi)品種范圍。
目前我國商業(yè)銀行產(chǎn)品定價主要由人民銀行具體規(guī)定,如存款利率、貸款利率等,而其他一些可以自主定價的產(chǎn)品卻因為競爭、讓利等多方面因素沒有制定合理的價格。從發(fā)展趨勢來看,隨著利率市場化及融資渠道廣泛的外資銀行的進(jìn)入,定價策略將成為我國商業(yè)銀行的一個重大課題。價格策略是實施戰(zhàn)略規(guī)劃、改善經(jīng)營狀況的重要手段。商業(yè)銀行在價格策略上,要綜合考慮客戶、產(chǎn)品、服務(wù)等各種因素,同時還要兼顧競爭對手的狀況和市場的變化。
再次,進(jìn)一步調(diào)整分銷渠道,加快銀行電子化建設(shè)。
最后,有效運(yùn)用促銷組合,推進(jìn)金融產(chǎn)品和服務(wù)的銷售。
(五)要通過實行內(nèi)部營銷戰(zhàn)略,培養(yǎng)銀行員工的顧客導(dǎo)向服務(wù)意識
在現(xiàn)代社會,銀行員工的顧客導(dǎo)向服務(wù)意識以及他們的服務(wù)技能已經(jīng)成為商業(yè)銀行市場競爭的關(guān)鍵要素之一。我國商業(yè)銀行普遍地存在著對銀行內(nèi)部營銷重視不夠的問題。許多商業(yè)銀行都把工作重點方在了產(chǎn)品、價格、廣告、銷售等外部營銷上,而沒有意識到內(nèi)部營銷是外部營銷的起點,是外部營銷成功的先決條件。
那么,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)怎樣通過實行內(nèi)部營銷戰(zhàn)略,培養(yǎng)銀行員工的顧客導(dǎo)向服務(wù)意識呢?首先,商業(yè)銀行的管理者尤其是高層管理者要樹立為顧客和員工服務(wù)的意識,為下屬創(chuàng)造良好的工作環(huán)境,調(diào)動員工的積極性,激發(fā)員工的工作熱情。其次,商業(yè)銀行可以通過內(nèi)部評估的方式,檢查內(nèi)部支持系統(tǒng)的有效性。再次,商業(yè)銀行要通過強(qiáng)化管理,建立有效的激勵機(jī)制等來充分地調(diào)動員工的積極性,增強(qiáng)員工的顧客導(dǎo)向服務(wù)意識。
參考文獻(xiàn):
1.吳有富、張海芳:《現(xiàn)代市場營銷策略和技巧》,上海外語出版社2000年出版
（一）利率市場化為商業(yè)銀行提供的機(jī)遇利率市場化對于我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來的不僅僅是巨大的挑戰(zhàn)，同時也為我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了眾多的機(jī)遇。本文根據(jù)對相關(guān)文獻(xiàn)的總結(jié)，整理出了我國商業(yè)銀行在利率市場化中潛在的機(jī)遇。
1.增加商業(yè)銀行的市場競爭力由于我國商業(yè)銀行長期將存貸款利差作為其最主要的盈利方式，使得我國商業(yè)銀行的金融服務(wù)業(yè)務(wù)以及投資業(yè)務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量都非常有限，這使得我國的商業(yè)銀行的競爭力飽受詬病，但是通過利率市場化改革，我國的商業(yè)銀行在一定程度上將會擁有一定的自主定價權(quán)，也就是說我國的商業(yè)銀行擁有了利率定價權(quán)，這會使得商業(yè)銀行可以根據(jù)市場的供求關(guān)系，有效的引導(dǎo)銀行資本動向，對市場的敏感性也進(jìn)一步增加，并且通過市場的供求關(guān)系，將會淘汰一些競爭能力較弱的商業(yè)銀行，幫助那些競爭能力較強(qiáng)的商業(yè)銀行獲得更大的發(fā)展機(jī)會和空間，提高我國商業(yè)銀行的整體競爭力，這對于完善我國金融市場有著非常重要的意義。
2.創(chuàng)造更公平的競爭環(huán)境在利率管制時期我國的主要將存貸利差作為銀行的主要的盈利業(yè)務(wù)，由于該業(yè)務(wù)的盈利能力極強(qiáng)，使我國地方性商業(yè)銀行對于其他的金融服務(wù)業(yè)務(wù)的開展以及創(chuàng)新缺乏動力，而將銀行的主要資源應(yīng)用于銀行的吸存業(yè)務(wù)，這使得吸存業(yè)務(wù)的競爭逐漸白熱化，商業(yè)銀行不斷推出各種吸存手段，市場競爭的不正當(dāng)性逐漸顯現(xiàn)，這也體現(xiàn)了我國商業(yè)銀行的一種極為病態(tài)的心理。但是在利率市場化之后，隨著存款利率的提高，存貸利率的縮小，使得商業(yè)銀行將會根據(jù)自身的實際需求以及銀行的綜合能力來決定吸存利率，從而使市場的存款利率公開化，使得我國商業(yè)銀行的競爭環(huán)境更加公平。
（二）利率市場化對商業(yè)的挑戰(zhàn)
1.直接減少我國商業(yè)銀行利潤我國的商業(yè)銀行與國外運(yùn)作相對成熟的商業(yè)銀行相比長期依賴存貸款利率盈利，造成了我國商業(yè)銀行過于依賴存貸款的利差，從而嚴(yán)重影響了我國商業(yè)銀行的其他金融業(yè)務(wù)的開展，以及對金融業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新的動力。我國的利率市場化將會直接導(dǎo)致我國的存款利率迅速上升，尤其是活期存款利率的上升，根據(jù)央行的最新數(shù)據(jù)顯示，我國活期存款總規(guī)模在2013年超過了16萬億元，而我國的活期利率僅有0.35%，我國的商業(yè)銀行僅通過活期存款賺取的利差每年就高達(dá)上千億，而在同期我國商業(yè)銀行的總利潤規(guī)模總量也就8000億人民左右，由此可見市場利率化對于商業(yè)銀行利潤的影響是相當(dāng)巨大的，甚至有相當(dāng)一部分的金融學(xué)者估計存款利率市場化將會是我國很多的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，甚至我國的四大商業(yè)銀行將會結(jié)束高利潤的時代，甚至在四大商業(yè)銀行中會有銀行出現(xiàn)虧損。利潤規(guī)模的降低僅僅是我國商業(yè)銀行所面臨的困境之一，另一個困境就是存款的外流，近一段時間我們就可以發(fā)現(xiàn)由于余額寶等貨幣基金的出現(xiàn)，使得活期存款從商業(yè)銀行大量流出，據(jù)央行統(tǒng)計，現(xiàn)階段已經(jīng)有超過5000億的活期存款從我國的商業(yè)銀行流出，由此可見利潤的降低以及存款的減少，將會對我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來巨大的沖擊。
2.利率風(fēng)險增加由于存款利率的市場化將會徹底改變我國的金融市場的格局，將存款利率的變動交由市場自行決定，也就是說存款利率將會受到供求關(guān)系的直接影響，這就直接增加商業(yè)銀行的利率風(fēng)險，市場利率的多變性以及不確定性將會使我國的商業(yè)銀行直接暴露在利率風(fēng)險之下，尤其是我國商業(yè)銀行長期執(zhí)行的是央行規(guī)定的存款利率，對于市場風(fēng)險的評估能力差，這就增加了我國商業(yè)銀行在面對利率市場化的風(fēng)險，對于利率缺少有效的評估機(jī)制將會導(dǎo)致我國的商業(yè)銀行衍生更多的金融風(fēng)險，其中比較主要的風(fēng)險有定價風(fēng)險、收益曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險以及期權(quán)性風(fēng)險等，我國商業(yè)銀行應(yīng)對這些風(fēng)險的能力至今尚不確定，大型國有商業(yè)銀行可以通過自身已有的風(fēng)險評估機(jī)制進(jìn)行風(fēng)險的規(guī)避，但是我國很多地方性商業(yè)銀行將會直接面對這些風(fēng)險，在利率市場化的大背景下，其發(fā)展前途堪憂。由于我國商業(yè)銀行主要利潤來源是存貸款利差，利率的市場化造成存款和貸款利率之間的差值進(jìn)一步減小，同時金融市場的不穩(wěn)定增加，使得貸款資金的和金融投資的風(fēng)險進(jìn)一步增加，以我國的工商銀行為例，其主要贏利點就來自原于存貸款利差，其中間業(yè)務(wù)以及金融服務(wù)業(yè)務(wù)在工商銀行的總利潤中僅占不到30％，這種盈利結(jié)構(gòu)的缺陷，進(jìn)一步加劇了工商銀行所面對的風(fēng)險。
3.商業(yè)銀行潛在信用風(fēng)險增加與歐美等發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險意識明顯不足，尤其是在利率市場化之后，存款利率的上升對于商業(yè)銀行盈利的壓力進(jìn)一步增加，商業(yè)銀行會將現(xiàn)有資金的投資結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，將更多的資金投入到高風(fēng)險、高回報的項目中，但是這些項目一旦出現(xiàn)大規(guī)模債務(wù)違約將會直接降低我國商業(yè)銀行的流動性，將會使我國的商業(yè)銀行爆發(fā)信用危機(jī)，由此可見潛在信用風(fēng)險的增加，將會成為我國商業(yè)銀行發(fā)展的巨大威脅。
4.商業(yè)銀行競爭壓力加劇在利率市場化的大背景下，地方性商業(yè)銀行依靠利差的生存模式會被終結(jié)，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在美國利率市場化之前，美國商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)占到銀行總業(yè)務(wù)量的80%以上，但是在經(jīng)歷過利率市場化改革之后，美國商業(yè)銀行的存貸款的業(yè)務(wù)量已經(jīng)不足50%，商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)也發(fā)生了改變。美國商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型過程也必然是我國商業(yè)銀行所必須經(jīng)歷的過程，在這一過程中商業(yè)銀行將會面臨金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融服務(wù)創(chuàng)新等眾多創(chuàng)新過程，這將會使得商業(yè)銀行為爭奪客戶所發(fā)生的直接競爭將會更加激烈，另一方面，商業(yè)銀行也面對銀行和客戶之間的競爭加劇。市場競爭的加劇將會給我國商業(yè)銀行面臨更大的盈利壓力，極大的增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。同時我國政府開放了商業(yè)銀行牌照的發(fā)放，據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示我國最新發(fā)放的銀行牌照共67塊之多，這使得商業(yè)銀行在面對資金壓力的同時又加上了更加殘酷的同業(yè)競爭，這使得我國商業(yè)銀行在面臨利率市場化時將面臨更大的金融風(fēng)險。
二、我國地方性商業(yè)銀行防范利率風(fēng)險的策略與措施
（一）對地方商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)重整從顧客角度出發(fā)，在理論管制階段，顧客把資金放到不同銀行中，不過利率在實現(xiàn)市場化后，會把這些資金都匯集到一家銀行里，產(chǎn)生大量的存款從而得到高利潤。這個時候，國有商業(yè)銀行會控制所有優(yōu)良的大顧客和項目，地方商業(yè)銀行得到的市場份額很少，擔(dān)任的角色都很小。另外，不同銀行競爭的核心就是中高端私人顧客以及中小型企業(yè)。
（二）改變觀念，立足市場針對利率市場化將徹底改變過去單純依靠存貸利差和存貸規(guī)模擴(kuò)張來獲取利潤的客觀現(xiàn)實，我國地方商業(yè)銀行應(yīng)從根本上確立以效益為中心的集約化經(jīng)營戰(zhàn)略。首先，實行扁平化管理。把顧客經(jīng)濟(jì)制度為憑借整改業(yè)務(wù)流程，組織一個顧客小組或經(jīng)理為顧客制立一系列處理方案，從而有效實行各種業(yè)務(wù)。
（三）加強(qiáng)利率風(fēng)險的管理和控制首先，商業(yè)銀行要增強(qiáng)利率風(fēng)險的防范意識，不能忽視利率風(fēng)險的存在。要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，努力開發(fā)一些新產(chǎn)品，提高經(jīng)營實力，應(yīng)對利率風(fēng)險，而且定期對銀行潛在的利率風(fēng)險進(jìn)行評估。還要加強(qiáng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，形成自身的經(jīng)營特色，提高應(yīng)對風(fēng)險的能力。再次，建立利率風(fēng)險管理制度體系。利率風(fēng)險管理制度體系是管理利率風(fēng)險的首要基礎(chǔ)，我國利率市場化位于起步階段，商業(yè)銀行必須建立起相對完善的利率風(fēng)險管理制度體系，對我國商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理做出全面、系統(tǒng)的決策。最后，商業(yè)銀行內(nèi)部的風(fēng)險識別、衡量體系和風(fēng)險控制體系也不健全，缺乏具體的以風(fēng)險評估及控制為核心的信貸風(fēng)險管理監(jiān)控，使業(yè)務(wù)一開始就潛藏著難以預(yù)測的風(fēng)險。
關(guān)鍵詞:利率市場化;利率風(fēng)險;商業(yè)銀行
利率市場化一般是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場的供求關(guān)系來調(diào)節(jié),最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo),以同業(yè)拆借利率為金融市場的基準(zhǔn)利率,各種利率保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系｡它包括利率決定､利率傳導(dǎo)､利率結(jié)構(gòu)和利率管理等多個方面｡根據(jù)這樣一個界定,利率市場化后,原來被嚴(yán)格管制的利率將完全被市場化利率所取代,這將使商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行喪失利率管制下高額存貸款利差帶來的高額利潤,轉(zhuǎn)而要承擔(dān)利率市場化下的各種風(fēng)險｡因此,我們有必要研究這一變化給商業(yè)銀行帶來的影響｡
一、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的影響
(一)利率市場化將使商業(yè)銀行競爭加劇､利潤下降
目前,我國選擇了在維持銀行基本存貸利差條件下控制存款利率上限和貸款利率下限的方式,這種限制金融資源配置的做法在很大程度上是為了保證商業(yè)銀行主要是國有銀行輕易獲取高利潤｡但被管制的利率一旦放開,金融機(jī)構(gòu)存貸款的競爭加劇,利差縮小導(dǎo)致銀行利潤下降｡而且目前我國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)單一,存貸利差收入是主要利潤來源,這無疑構(gòu)成對商業(yè)銀行的致命打擊｡
(二)利率市場化下傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)市場化的發(fā)展
長期以來,我國商業(yè)銀行都采用以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為核心､經(jīng)營利潤嚴(yán)重依賴?yán)⑹杖?#65380;業(yè)務(wù)發(fā)展過度依賴大中型公司客戶的經(jīng)營模式,形成了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)､客戶結(jié)構(gòu)､信貸投向嚴(yán)重“同質(zhì)化”的狀況｡利率管制放開后,單一存貸利差收入不能滿足銀行生存的需要,迫切要求商業(yè)銀行調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),使其面臨的風(fēng)險和壓力都將增加｡
(三)利率風(fēng)險將成為商業(yè)銀行面對的主要風(fēng)險
利率風(fēng)險是指由于利率的波動致使資產(chǎn)收益與價值相對于負(fù)債成本和價值發(fā)生不對稱變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風(fēng)險｡根據(jù)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀,利率市場化下我國商業(yè)銀行可能面臨的利率風(fēng)險主要有:利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險､收益曲線風(fēng)險､選擇權(quán)風(fēng)險和信用風(fēng)險｡
1.利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險
存貸款利率波動不一致導(dǎo)致利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險,通常表現(xiàn)為兩種形式:一是在存貸款利率波動幅度不一致的情況下,存貸款利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少;二是在短期存貸利差波動與長期存貸利差波動幅度不一致的情況下,由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少｡這種風(fēng)險在我國外幣市場已經(jīng)初見端倪,其主要是由于大額外幣存款利率由銀行自行定價,而銀行又把利率水平高低作為爭奪市場份額和擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的手段,這就在客觀上會引發(fā)存款利率上升幅度遠(yuǎn)高于貸款利率上升幅度,利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險逐步顯現(xiàn)的問題｡
2.收益曲線風(fēng)險
收益變動風(fēng)險是指由于商業(yè)銀行自身資產(chǎn)､負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配導(dǎo)致的收益不確定性｡當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債,隨著利率上浮,銀行將增加收益?鴉反之,當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債,銀行收益將隨利率上浮而減少,隨著利率下調(diào)而增加｡這就意味著利率波動使得利率風(fēng)險具有現(xiàn)實可能性,在利率波動頻繁而又缺乏相應(yīng)風(fēng)險管理的情況下,銀行就可能遭受嚴(yán)重的風(fēng)險損失｡尤其是我國商業(yè)銀行長期處于資金剩余狀態(tài)?穴自然有“惜貸”的原因?雪,大部分存差資金都上存中央銀行或投資于國債,而一旦利率上升,銀行的國債投資將大幅貶值,由此可能給我國商業(yè)銀行帶來巨大損失｡
3.選擇權(quán)風(fēng)險
選擇權(quán)風(fēng)險是指利率波動下,由于客戶行使存貸款選擇權(quán)而使銀行承擔(dān)的利率風(fēng)險｡根據(jù)我國現(xiàn)行利率政策,客戶可根據(jù)意愿決定是否提前支取存款(償還貸款),當(dāng)利率上升時,存款客戶可通過提前支取再投入的方式套取較高利率;當(dāng)利率下降時,貸款客戶可以以該期低利率新貸款提前償還該期以前高利率貸款｡雖然有協(xié)議規(guī)定貸款不能隨意提前還款或收回,但在實際工作中,優(yōu)勢客戶還是常常在利率下調(diào)時要求提前還款再以較低利率再貸款｡尤其是近年來我國利率連續(xù)下調(diào),客戶提前還款更是屢見不鮮｡利率管制放開后,利率波動頻繁,無疑商業(yè)銀行將面臨著較大的選擇權(quán)風(fēng)險｡
4.信用風(fēng)險
由于發(fā)展中國家普遍存在金融抑制(即實際利率被政府限制和管制,處于非常低的水平甚至經(jīng)常為負(fù)值),利率市場化往往會導(dǎo)致被壓抑的實際利率水平上升,而實際利率上升之后,由于金融市場普遍存在著信息不對稱,通常就會導(dǎo)致信貸市場的逆向選擇和逆向激勵,從而加大整體信用風(fēng)險｡二、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的策略
1.建立合理的金融產(chǎn)品定價機(jī)制
利率市場化下,貸款利率成為貸款市場競爭的關(guān)鍵因素｡貸款定價過高會在同業(yè)競爭中處于劣勢,反之,則可能使競爭到的貸款業(yè)務(wù)無利可圖｡因此,建立科學(xué)合理的貸款定價機(jī)制,是商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的迫切需要｡各商業(yè)銀行應(yīng)該在市場基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上參照合理的成本收益方法確定本行的基準(zhǔn)利率水平,同時,使用客戶盈利分析模型確定對不同客戶的利率水平｡在確定存貸款利率水平時,應(yīng)綜合考慮風(fēng)險補(bǔ)償､費(fèi)用分?jǐn)?#65380;客戶讓利幅度､產(chǎn)品收益相關(guān)性及因提前還款､違約和展期等導(dǎo)致必要的價格調(diào)整等因素,最終確定價格水平｡
2.積極推進(jìn)利率風(fēng)險管理體系建設(shè)
針對目前商業(yè)銀行的風(fēng)險管理現(xiàn)狀及利率市場化的要求,應(yīng)努力作好以下幾方面工作:第一,制定科學(xué)的利率研究與決策機(jī)制,實行以利率風(fēng)險管理為中心的資產(chǎn)負(fù)債管理｡這就要求商業(yè)銀行設(shè)立專門的利率風(fēng)險管理部門來進(jìn)行風(fēng)險管理｡第二,建立利率風(fēng)險管理的基本流程｡國際上通行的基本流程一般都包括識別､計量､處理和評價四個階段,因此,我國商業(yè)銀行也應(yīng)借鑒全球銀行業(yè)在利率風(fēng)險管理中的有益經(jīng)驗,使銀行盡可能地將風(fēng)險限制在預(yù)設(shè)和可控的范圍之內(nèi)｡;第三,積極推行利率風(fēng)險管理工具的開發(fā)和運(yùn)用｡
3.大力拓展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù),努力實現(xiàn)經(jīng)營與收益的多元化
中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)與負(fù)債､形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)｡發(fā)展中間業(yè)務(wù)既能降低對單一存貸業(yè)務(wù)的依賴又能有效抵御利率波動的影響｡而表外業(yè)務(wù)如為企業(yè)提供咨詢､投資決策､基金托管等則可為銀行業(yè)提供更大的利潤空間｡
4.培養(yǎng)和引進(jìn)利率風(fēng)險管理人才
在西方商業(yè)銀行中,一支掌握并能靈活運(yùn)用現(xiàn)代利率風(fēng)險管理技能和方法的隊伍起著重要的作用｡而我國的商業(yè)銀行利率長期處于央行管制的保護(hù)下,銀行從業(yè)人員沒有利率風(fēng)險意識,缺少利率風(fēng)險基本原理和控制技術(shù)的專業(yè)知識｡因此,在我國推進(jìn)利率市場化的進(jìn)程中,各商業(yè)銀行應(yīng)對從業(yè)人員進(jìn)行定期的專業(yè)培訓(xùn),強(qiáng)化其風(fēng)險意識;同時,還應(yīng)積極主動地從國外金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)高素質(zhì)､有經(jīng)驗的利率風(fēng)險管理人才,增加行業(yè)競爭的砝碼｡
5.借鑒國外發(fā)達(dá)國家利率市場化的經(jīng)驗
幾乎所有的發(fā)達(dá)國家和大部分發(fā)展中國家都實現(xiàn)了利率市場化｡實踐證明,國外利率市場化確實使許多國家從中受益,金融效率得到了提高,資金分配得到了優(yōu)化,整個經(jīng)濟(jì)､金融系統(tǒng)得到了改善｡但也有一些國家在利率市場化后出現(xiàn)了銀行倒閉數(shù)量增加,甚至出現(xiàn)了金融危機(jī)的情況｡因此,國外利率市場化的經(jīng)驗對我國商業(yè)銀行具有重要的現(xiàn)實意義｡
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商業(yè)銀行利率風(fēng)險的度量方法有很多，其中最常用的有三種，分別是利率敏感性缺口法、持續(xù)期分析法和VaR度量法。其中，利率敏感性缺口法的假設(shè)條件較少，數(shù)據(jù)容易獲得，衡量風(fēng)險所需的成本相對較低，技術(shù)水平的要求不高。所以，本文選取利率敏感性缺口法對利率風(fēng)險進(jìn)行分析。利率敏感性缺口法用來衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益的影響。具體來說，就是銀行將所有付息負(fù)債和生息資產(chǎn)按重新定價的期限劃分到不同時間段。在不同時間段內(nèi)，利率敏感性資產(chǎn)(IRSA)減去利率敏感性負(fù)債(IRSL)得出的數(shù)值即為利率敏感性缺口(GAP)，即GAP=IRSA－IRSL。當(dāng)某一段時間內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時，就會產(chǎn)生正缺口，GAP＞0，即資產(chǎn)敏感性缺口。此時，如果市場利率上升，會導(dǎo)致商業(yè)銀行凈利息收入上升。相反，當(dāng)某一段時間內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時，就會產(chǎn)生負(fù)缺口，GAP＜0，即負(fù)債敏感性缺口。此時，如果市場利率上升，會導(dǎo)致商業(yè)銀行凈利息收入下降。當(dāng)某一段時間內(nèi)的資產(chǎn)等于負(fù)債時，會產(chǎn)生零缺口，GAP=0，此時，銀行凈利息收入不受影響。由GAP引申的相關(guān)指標(biāo)還有缺口率(Δ)、利率敏感性比率(λ)和利率敏感性比率偏離度(θ)。缺口率(Δ)是指商業(yè)銀行利率敏感性缺口除以商業(yè)銀行總資產(chǎn)，可用公式表示為:Δ=GAP/總資產(chǎn)。缺口率是一個相對指標(biāo)，它表示銀行所擁有的總資產(chǎn)對其所面臨的缺口風(fēng)險的承受能力，缺口率與銀行的風(fēng)險承受能力呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。利率敏感性比率(λ)也是一種相對指標(biāo)，公式為:λ=IRSA/IRSL。IRSA與IRSL的相對大小決定λ與1的偏離度，即θ=λ－1，θ同樣為衡量利率風(fēng)險的相對指標(biāo)，當(dāng)θ的絕對值趨于0時，銀行因利率波動而承受的風(fēng)險較小，反之亦然。
2商業(yè)銀行利率風(fēng)險的實證分析———以中國銀行為例
2.1研究范圍的選取實證研究范圍選取2007年至2013年，該研究范圍包含兩個升息周期和一個降息周期，并在2012年7月6日出現(xiàn)回調(diào)拐點。這段時間呈現(xiàn)利率頻繁波動的狀態(tài)，有助于研究銀行在利率市場化背景下所面臨的利率風(fēng)險，也有助于進(jìn)一步完善我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險管理體系。本文實證研究數(shù)據(jù)均由中國人民銀行和中國銀行各年度報表整理所得。我們從易受利率波動影響的商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債，即利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債出發(fā)，運(yùn)用利率敏感型缺口模型進(jìn)行數(shù)據(jù)的分析，以衡量中行在利率市場化條件下所面臨的利率風(fēng)險，并對其加以有效控制。
2.2指標(biāo)的選取與計算根據(jù)上文所述，本文采用利率敏感性缺口法，選取利率敏感性缺口(GAP)、利率敏感性比率(λ)、利率敏感性比率偏離度(θ)和缺口率(Δ)四個指標(biāo)對中國銀行的利率風(fēng)險進(jìn)行實證分析。對2008～2013年我國中國銀行年度報告公布的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析，將利率敏感性缺口(GAP)、利率敏感性比率(λ)、利率敏感性比率偏離度(θ)和缺口率(Δ)分別從短期、長期和總量三方面進(jìn)行計算、統(tǒng)計。
2.3指標(biāo)分析從利率敏感性缺口角度來看:只有在升息期，GAP＞0;在降息期，GAP＜0，銀行才能獲得更大收益。如果GAP＞0，銀行應(yīng)該適當(dāng)?shù)臏p少資產(chǎn)，增加負(fù)債，以規(guī)避降息帶來的風(fēng)險;如果GAP＜0，銀行應(yīng)適當(dāng)?shù)脑黾淤Y產(chǎn)，減少負(fù)債，以規(guī)避升息帶來的風(fēng)險。雖然在2008年底開始的升息周期中，中行的總?cè)笨跒檎瑸槠湓谏⒅芷谙聨砜捎^的利息收入，但是，由于短期內(nèi)中行存在負(fù)缺口，因此將會產(chǎn)生較大的利息損失，存在較大的短期利率風(fēng)險。從表中可以看出，除個別年份外，中行一般呈現(xiàn)為長、短期正缺口，總量正缺口的狀態(tài)。如果處在降息周期，銀行將面臨較大的利率風(fēng)險。而且，中行受利率的周期性變動影響較大，也做出了相應(yīng)的調(diào)整，但是數(shù)據(jù)顯示出一種政策調(diào)整的滯后性。這可能與中國銀行自身資產(chǎn)規(guī)模巨大，相比中小商業(yè)銀行來講，其資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整的靈活性較差的原因有關(guān)。從利率敏感性比率角度來看:根據(jù)利率敏感性缺口的分析可知，當(dāng)處于升息周期時，λ＞1;當(dāng)處于降息周期時，λ＜1，商業(yè)銀行才能有效防范利率風(fēng)險，并且獲得更多的收益。由總量指標(biāo)可以看出，在2010～2013年之間，無論處在升息周期還是降息周期，一直在不斷減小，越來越趨向于1，說明中行在此期間采取了被動性的策略來防范利率敏感性風(fēng)險。無論利率如何變動，這種保守型策略都可以較大程度地降低利率風(fēng)險，確保中行收益的穩(wěn)定。而在2009年開始的升息周期中，雖然剛開始維持在1附近，但是總體上呈不斷上升趨勢，這會降低銀行的利息收入幅度，若不及時有效調(diào)節(jié)，利率市場化進(jìn)程加快，銀行利息損失空間將會進(jìn)一步擴(kuò)大。從長期指標(biāo)來看，均與1嚴(yán)重偏離，但呈逐年下降趨勢，可以看出，由于中行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹配，使得其面臨較大的長期利率風(fēng)險;但是工行對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行過一定的逐年調(diào)整，使得長期利率風(fēng)險有逐年降低的趨勢。從缺口率角度來看:總量方面，中行的缺口率從2009年開始波動較為平穩(wěn)，且數(shù)值不大;短期缺口呈現(xiàn)波動狀態(tài)，長期則由2009年開始呈現(xiàn)逐年下降的趨勢。這說明:中行所面臨的利率風(fēng)險和總資產(chǎn)相比而言不大，現(xiàn)有的資產(chǎn)可能達(dá)到全面防范利率風(fēng)險的目標(biāo)。但是，其應(yīng)注意調(diào)整長、短期缺口率，并對長、短期資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行合理匹配。
3啟示
(一)中小商業(yè)銀行擁有了自主定價權(quán)利率市場化
賦予了中小商業(yè)銀行對金融產(chǎn)品與服務(wù)的自主定價權(quán)，商業(yè)銀行可以靈活運(yùn)用，并有針對性的實施差異化的產(chǎn)品定價策略。市場競爭中差異化競爭是非常有效的競爭戰(zhàn)略，中小商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)自身的實際，針對客戶群體制定靈活性的價格，覆蓋貸款風(fēng)險，提高資金的利用效率，積極投入到市場競爭當(dāng)中。隨著利率市場化的改革加深，他們的產(chǎn)品定價自空間會不斷擴(kuò)大，這是很好的機(jī)遇，可以幫助中小商業(yè)銀行提高競爭力。
(二)促進(jìn)中小商業(yè)銀行進(jìn)行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新
利率市場化帶給中小商業(yè)銀行的弊端之一就是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的盈利能力降低，這個既是挑戰(zhàn)，又是一個機(jī)遇，讓中小商業(yè)銀行重新認(rèn)識市場，并加快產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，尤其是中間業(yè)務(wù)這一塊的潛力非常大。西方發(fā)達(dá)國家的中間業(yè)務(wù)收入占商業(yè)銀行總收入的比例很高，一般占到40%以上，有的高達(dá)70%，但是我國這個比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于這個水平，2012年商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)比不到15%。中小商業(yè)銀行應(yīng)該看到這個差距，并借助利率市場化改革，不斷開拓和創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)。
(三)有利于中小商業(yè)銀行主動管理資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性
缺口為正時，利率對銀行的影響呈正相關(guān)，當(dāng)利率上升時，資產(chǎn)的收益要快于負(fù)債的增長；當(dāng)利率下降時，資產(chǎn)的收益要慢于負(fù)債的增長。它是中小商業(yè)銀行進(jìn)行利率風(fēng)險管理的最基本手段，隨著利率市場化改革帶來的風(fēng)險增長，中小商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)會利用利率敏感度缺口這個風(fēng)險管理工具，并對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行主動管理，對利率改革做好準(zhǔn)確的判斷，以此做好資產(chǎn)負(fù)債的調(diào)整。
二、中小商業(yè)銀行的市場定位存在的問題
我國的中小商業(yè)銀行一直是逐步壯大發(fā)展的，未來發(fā)展前景光明，在市場地位方面，他們也已經(jīng)用更加理性的視角、更加科學(xué)的方法來進(jìn)行定位。但是找準(zhǔn)定位并不是一件容易的事情，需要掌握一系列的定位辦法。目前來看我國中小商業(yè)銀行在市場定位方面仍有許多不足。
(一)市場地位不清晰中小商業(yè)銀行定位
首先就要對國家的宏觀環(huán)境、金融市場環(huán)境、行業(yè)競爭情況、自身發(fā)展的實際情況、客戶群體進(jìn)行一個整體而系統(tǒng)的了解與把握，然后對市場進(jìn)行細(xì)分，評估細(xì)分市場并選擇好目標(biāo)市場，最后準(zhǔn)確的進(jìn)行市場定位。市場定位的目的就是找準(zhǔn)銀行未來的發(fā)展方向，并且找到自己的核心競爭優(yōu)勢，與其他競爭者區(qū)分開。不過目前看來，我國大部分中小商業(yè)銀行對自身定位不清晰，目標(biāo)市場的選擇與自身的經(jīng)營發(fā)展匹配性很差，不能指引銀行發(fā)展方向，導(dǎo)致資源配置不合理，經(jīng)營發(fā)展效率低。再有就是許多中小商業(yè)銀行的市場地位趨同化嚴(yán)重，定位相近導(dǎo)致產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的差異性小，導(dǎo)致競爭格外的激烈，并且形成不了自己獨(dú)有的競爭優(yōu)勢。
(二)產(chǎn)品和服務(wù)的附加值較低
中小商業(yè)銀行的發(fā)展，歸根到底還要依賴于產(chǎn)品與業(yè)務(wù)的競爭，依賴于服務(wù)的競爭，誰的產(chǎn)品與服務(wù)更有優(yōu)勢，誰就能吸引更多的客戶。現(xiàn)在不少中小商業(yè)銀行只注重新產(chǎn)品、新服務(wù)的研發(fā)，但是對傳統(tǒng)產(chǎn)品與服務(wù)的附加值重視不足，導(dǎo)致附加值低。其實，傳統(tǒng)產(chǎn)品與服務(wù)依然是主力，不能放松研發(fā)，要不斷升級與挖掘潛力，提高附加產(chǎn)值，才能有更強(qiáng)的競爭力。
(三)經(jīng)營發(fā)展與市場定位不匹配
市場定位要量力而行，要與自身的經(jīng)營發(fā)展相匹配，要在同行業(yè)中形成差異化定位。有的中小銀行市場定位不科學(xué)，與國有銀行相競爭，并只想拉大客戶，結(jié)果肯定是不如人意。另外一些中小商業(yè)銀行制度體系不能與自身經(jīng)營相匹配，阻礙了其發(fā)展。
三、利率市場化改革下中小商業(yè)銀行定位的建議
(一)依托地方優(yōu)勢加快發(fā)展
中小商業(yè)銀行必然身處一個地方或一個區(qū)域，中小商業(yè)銀行的定位必須與這個地方的經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展情況緊密相連，必須與地方企業(yè)的金融需求掛鉤，必須與地方政府密切配合，如此才能在一個地方扎穩(wěn)腳跟，找準(zhǔn)定位。許多中小商業(yè)銀行是城市商業(yè)銀行，承載著城市金融發(fā)展的使命，在定位時必須將服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)地方企業(yè)與居民作為首要目標(biāo)，應(yīng)該充分利用地方優(yōu)勢來培養(yǎng)自身的核心競爭優(yōu)勢。在存款、貸款傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，要根據(jù)地方情況，創(chuàng)新?lián)７绞剑档唾J款門檻；創(chuàng)新智能存款；簡化審批手續(xù)，提高貸款的效率。
(二)中小商業(yè)銀行應(yīng)加快發(fā)展
中間業(yè)務(wù)我國中小商業(yè)銀行的競爭非常激烈，在有限的資本里，必須尋找最合理的業(yè)務(wù)配置，而中間業(yè)務(wù)就是最佳的途徑，也是增長空間最大的。現(xiàn)在企業(yè)發(fā)行股票與債券進(jìn)行直接融資的方式越來越普遍，“金融脫媒現(xiàn)象”越加嚴(yán)重。中小商業(yè)銀行必須進(jìn)行業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型，利用自身的結(jié)構(gòu)與網(wǎng)點優(yōu)勢，要積極開展多元化，具有高附加值的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，擴(kuò)大自己的收入來源。
(三)發(fā)展利率風(fēng)險管理工具
利率是交易資金的價格，是衡量金融市場資金供求關(guān)系的重要指標(biāo)，也是貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的中介變量。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化的趨勢下，利率從最初的自由到管制，再到逐漸放開制度，最終走向市場化。利率市場化是指利率不受監(jiān)管當(dāng)局的強(qiáng)制干預(yù)，中央銀行把利率的決定權(quán)交給資金交易的主體，而資金交易的主體即為市場。在利率市場化的情況下，盡管市場是調(diào)控利率的主體，但中央銀行也會對利率進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)和操作，以達(dá)到宏觀調(diào)控效果。總體來說，利率市場化的主要特點是：
1.利率形成方式為市場化。金融市場環(huán)境中，資金交易雙方通常根據(jù)項目的具體情況來設(shè)定交易數(shù)量、交易期限、交易風(fēng)險，進(jìn)而確定一個交易結(jié)果。這一交易過程是不受中央銀行所控制的，也不在當(dāng)局管理范疇之內(nèi)，而是在市場環(huán)境下完成的。市場環(huán)境的變化可以直接影響金融交易的數(shù)量、期限以及風(fēng)險等，那么市場也就能夠間接影響利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險結(jié)構(gòu)等。所以說，利率形成方式為市場化。
2.利率管理方式市場化。就形式上來講，利率的管理主要是由中央銀行和市場。但中央銀行對市場利率進(jìn)行管理只是出于宏觀調(diào)控的目的，通過間接的手段來影響市場利率。總體來說，利率管理方式為市場化。
3.利率定價權(quán)有交易主體掌握。資金交易過程中的細(xì)枝末節(jié)都是由交易雙方來決定的，這與利率是否市場化毫無關(guān)系。
二、利率市場化改革背景下商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)
利率市場化是金融領(lǐng)域尤其是銀行領(lǐng)域的一項重大改革，對商業(yè)銀行產(chǎn)生了廣泛和深遠(yuǎn)的影響。利率市場化的改革是一把“雙刃劍”，在給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來機(jī)遇的同時也帶來了挑戰(zhàn)。以下，筆者就利率市場化改革背景下商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行分析。
1.利率市場化改革背景下商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇(1)促進(jìn)商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變長久以來，我國商業(yè)銀行處于利率管制的階段，再加上其國有產(chǎn)權(quán)的屬性，所以經(jīng)營策略多多少少帶有比較強(qiáng)的行政色彩。此種情況下，商業(yè)銀行所面對的客戶多半是國有企業(yè)。由于一些國有企業(yè)具有預(yù)算軟約束等問題存在，就會經(jīng)常性的拖欠商業(yè)銀行的貸款。長此以往，商業(yè)銀行就會出現(xiàn)不良資產(chǎn)現(xiàn)象，這對于商業(yè)銀行的發(fā)展有很大影響。利率市場化的改革，有效的改善了這一現(xiàn)象。利率市場化的形成，使得市場成為決定利率的主體。商業(yè)銀行在金融市場環(huán)境中，沒有國家政策的支持，需要面對諸多風(fēng)險，其中就包括利率風(fēng)險。商業(yè)銀行要想持續(xù)發(fā)展，就需要改變經(jīng)營理念、經(jīng)營方式、經(jīng)營策略等，提高經(jīng)營水平，不僅可以抵御風(fēng)險，還能夠促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。
(2)擴(kuò)大商業(yè)銀行的經(jīng)營自，提升其核心競爭力利率市場化的改革，擴(kuò)大了我國商業(yè)銀行的經(jīng)營自，提升了商業(yè)銀行核心競爭力。以往在利率管制時期，商業(yè)銀行需要執(zhí)行中央銀行統(tǒng)一的貸款利率標(biāo)準(zhǔn)，使得商業(yè)銀行不能從經(jīng)營狀況；資金規(guī)模等等方面出發(fā)，主導(dǎo)商業(yè)銀行的經(jīng)營策略。但利率市場化的改革，使得商業(yè)銀行具有絕對的經(jīng)營主導(dǎo)權(quán)，成為獨(dú)立的市場主體。在利率市場化改革的背景下，商業(yè)銀行可以銀行的發(fā)展目標(biāo)、經(jīng)營情況、發(fā)展前景、市場環(huán)境等，合理的規(guī)劃銀行經(jīng)營策略，可以促進(jìn)商業(yè)銀行更好的發(fā)展。
(3)促進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新在利率管制時期，商業(yè)銀行沒有自行決定利率的權(quán)利，只能按照中央銀行提出的統(tǒng)一利率標(biāo)準(zhǔn)來執(zhí)行利率。此種情況下，我國所有商業(yè)銀行都要依據(jù)統(tǒng)一的利率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行業(yè)務(wù)活動或開展產(chǎn)品。各個商業(yè)銀行所推出的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)大同小異，難以促進(jìn)商業(yè)銀行更好的創(chuàng)新和發(fā)展。利率市場化改革，使得利率不再受當(dāng)局或中央銀行的控制。商業(yè)銀行可以根據(jù)銀行經(jīng)營情況適當(dāng)?shù)恼{(diào)整利率，以此來促進(jìn)銀行發(fā)展。利率市場化的情況下，商業(yè)銀行獲得更大的自主定價權(quán)，其可以根據(jù)當(dāng)前金融市場形式、企業(yè)經(jīng)營情況等，創(chuàng)新多種不同的金融產(chǎn)品或業(yè)務(wù)活動，提高商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)水平、服務(wù)水平等，增強(qiáng)商業(yè)銀行的競爭力，促進(jìn)商業(yè)銀行更好的發(fā)展。
2.利率市場化改革背景下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)
(1)商業(yè)銀行的市場競爭更加激烈利率管制時期，所有商業(yè)銀行都要按照統(tǒng)一的利率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行業(yè)務(wù)活動或金融商品銷售，這使得所有商業(yè)銀行都具有一定的行政色彩，促使商業(yè)銀行開展的經(jīng)營活動比較相似，并且服務(wù)的客戶多為國有企業(yè)。此種情況下，商業(yè)銀行之間競爭小，可以在同一個市場環(huán)境下共同發(fā)展。但利率市場化的逐漸形成，打破了商業(yè)銀行這種經(jīng)營狀況，使商業(yè)銀行不得不面對金融市場中的各種挑戰(zhàn)和困難。利率市場化的背景下，商業(yè)銀行有絕對的經(jīng)營，并且有更大的自由定價權(quán)，可以自由創(chuàng)造金融產(chǎn)品，在金融市場中銷售。此種情況下，商業(yè)銀行之間形成真正的價格性競爭，市場競爭將會變得更加激烈。商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中若沒有組足夠的實力和能力，很可能被淘汰。
(2)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險增強(qiáng)之所以說，利率市場化改革的背景下，商業(yè)銀行信用風(fēng)險加大。主要是利率市場化的情況下，商業(yè)銀行有了更大的自由定價權(quán)，可以提高存款利率，進(jìn)而招攬更多的客戶。但是，需要注意的是商業(yè)銀行存款利率的提高就意味著銀行融資成本增加。商業(yè)銀行融資成本增加對于商業(yè)銀行融資是有很大影響，很可能需要借助于高利貸，這將會大大增加上商業(yè)銀行信用風(fēng)險。所以說，利率市場化的形成，會增加商業(yè)銀行信用風(fēng)險，需要商業(yè)銀行慎重考慮銀行經(jīng)營策略，避免銀行守信用風(fēng)險的影響。
(3)商業(yè)銀行利率風(fēng)險增強(qiáng)利率風(fēng)險是指經(jīng)營主體由于利率的變化而受到損失的可能。在利率管制時期，商業(yè)銀行沒有自由定價權(quán)，無法自由的進(jìn)行利率調(diào)整，按照中央銀行統(tǒng)一確定的利率標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行金融商品銷售，商業(yè)銀行需要面多的利率風(fēng)險較小。但利率市場化情況下則不同。商業(yè)銀行有更大的自由定價權(quán)，可以根據(jù)經(jīng)營活動需要或金融市場形勢等原因適當(dāng)?shù)恼{(diào)整貸款利率。通常情況下商業(yè)銀行為了與客戶建立長期友好的合作關(guān)系，往往會增加貸款利率，這會增加商業(yè)銀行的利率風(fēng)險。
三、商業(yè)銀行管理在利率市場化改革背景下的優(yōu)化對策
利率市場化改革的背景下，商業(yè)銀行面對多種機(jī)遇和挑戰(zhàn)。此種情況下，商業(yè)銀行要想在金融市場中更好的發(fā)展，需要不斷強(qiáng)化商業(yè)銀行管理，促使其在商業(yè)銀行中科學(xué)、合理、有效的應(yīng)用，嚴(yán)格監(jiān)督和控制商業(yè)銀行經(jīng)營活動，提高經(jīng)營活動效果的同時，預(yù)防信用風(fēng)險、利率風(fēng)險等風(fēng)險，促進(jìn)商業(yè)銀行更好的發(fā)展。商業(yè)銀行管理在利率市場化改革背景下的優(yōu)化策略主要為：
1.加強(qiáng)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定價管理利率逐漸走向市場化，商業(yè)銀行的自主定價權(quán)將逐漸擴(kuò)大，商業(yè)銀行的盈利能力在很大程度上取決于其產(chǎn)品的定價能力。為了提高商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定價能力，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)金融產(chǎn)品定價管理。金融產(chǎn)品管理可以結(jié)合當(dāng)前金融市場實際情況及商業(yè)銀行發(fā)展目標(biāo)，就產(chǎn)品類型、產(chǎn)品定價、產(chǎn)品定位等方面進(jìn)行監(jiān)督和控制，以此提高商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定價能力，促使金融產(chǎn)品定價更為合理，不僅可以促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營利潤提高，還可以降低風(fēng)險。所以，加強(qiáng)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定價管理是非常必要的，可以約束商業(yè)銀行金融產(chǎn)品定位，避免商業(yè)銀金融產(chǎn)品盲目定價的情況發(fā)生。
2.加強(qiáng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理受利率市場化的影響，商業(yè)銀行要想在金融市場中更好的發(fā)展，就需要進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，以應(yīng)對激烈的市場環(huán)境。然而，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是有一定困難的，需要從客戶需求出發(fā)，合理的進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，保證所轉(zhuǎn)型的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)符合金融市場發(fā)展趨勢，并能夠提高商業(yè)銀行經(jīng)營效益。為了保證商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型能夠快速的進(jìn)行，并且所轉(zhuǎn)型的業(yè)務(wù)活動適用市場的轉(zhuǎn)變，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理可以就利率市場化改革進(jìn)行分析，從利率市場化角度出發(fā)，就當(dāng)前金融市場的實際情況及未來發(fā)展趨勢進(jìn)行考慮，從而科學(xué)、合理的管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，促使業(yè)務(wù)活動的客戶結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化，傳統(tǒng)利差收入情況減少、中間業(yè)務(wù)增強(qiáng)，促使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在利率市場化的背景下更好的開展。所以，利率市場化改革背景下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型應(yīng)當(dāng)在商業(yè)銀行管理的監(jiān)督和控制下進(jìn)行，這樣才能夠保證業(yè)務(wù)活動正確合理的轉(zhuǎn)型，使其適于金融市場。3.加強(qiáng)商業(yè)風(fēng)險防范利率市場化之后，商業(yè)銀行應(yīng)該警惕和防范銀行中存在的各種風(fēng)險，尤其是利率風(fēng)險。要想促使商業(yè)銀行在激烈金融市場中發(fā)展，商業(yè)銀行找到行之有效的規(guī)避商業(yè)風(fēng)險的有效措施。而規(guī)避商業(yè)風(fēng)險的有效措施就是加強(qiáng)商業(yè)銀行管理。加強(qiáng)商業(yè)銀行管理的有效措施是：
(1)加強(qiáng)建設(shè)完善的利率風(fēng)險管理體系。構(gòu)建完善的、健全的風(fēng)險管理體制，可以就商業(yè)銀行管理現(xiàn)狀及商業(yè)銀行內(nèi)外部環(huán)境，合理的規(guī)劃商業(yè)銀行管理，促使其科學(xué)合理的實施。
(2)加強(qiáng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險評估。在進(jìn)行商業(yè)銀行管理的過程中，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)商業(yè)銀行利率風(fēng)險評估是非常必要，可以了解商業(yè)銀行利率風(fēng)險，進(jìn)而合理的規(guī)劃商業(yè)銀行管理，提高商業(yè)銀行水平。
四、結(jié)束語
