時間：2023-03-01 16:24:37
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇國際金融貿(mào)易論文，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
論文摘要:2007年以來，美國次貸危機進一步從金融層面?zhèn)鲗?dǎo)到實體經(jīng)濟層面，進而演變?yōu)榻鹑谖C，危機的國際傳導(dǎo)效應(yīng)增大了全球經(jīng)濟的風(fēng)險，國際經(jīng)濟形勢更趨復(fù)雜。在此背景下，我國的出口貿(mào)易也不可避免地受到影響。文章分析了美國金融危機對我國出口貿(mào)易的影響，并提出了相應(yīng)的對策。
一、美國金融危機概述
自2007年下半年起，美國開始爆發(fā)次貸危機。繼2008年3月美國第五大投資銀行——貝爾斯登因瀕臨破產(chǎn)被摩根大通收購之后，2008年10月初，美國政府宣布接管房地美和房利美兩大住房抵押貸款機構(gòu)。2008年10月中旬，美國第三大投資銀行美林證券被美國銀行收購，美國第四大投資銀行雷曼兄弟公司破產(chǎn)，美國的保險巨頭——美國國際集團向美聯(lián)儲尋求短期融資支持。至此，在美國資本市場前五大投資銀行當中，僅有高盛和摩根斯坦利兩家公司幸存下來，且也搖搖欲墜。美國出現(xiàn)的金融動蕩和經(jīng)濟危機，給世界經(jīng)濟增長投下了濃重的陰影，引發(fā)了全球經(jīng)濟全面衰退。美聯(lián)儲前主席格林斯潘把這次危機稱為“百年不遇的金融危機”，國際貨幣基金組織總裁卡恩也認為，世界正面臨罕見的“全球金融危機”。由次貸危機引發(fā)的金融危機，已經(jīng)波及實體經(jīng)濟和人們的生活，并向世界擴散，將不可避免地對全球經(jīng)濟產(chǎn)生深遠影響，從而也不可避免地影響到我國的出口貿(mào)易。
二、美國金融危機對我國出口貿(mào)易的影響
中美兩國是交往甚密的貿(mào)易伙伴國，近年來，中美兩國間貿(mào)易發(fā)展迅速，發(fā)展勢頭良好。目前，中國是美國的第一大進口來源國和第三大出口對象國。作為全球最大的消費品市場，美國市場在我國的出口市場中占有非常重要的地位，而由美國次貸危機演變而來的金融危機已經(jīng)使得美國經(jīng)濟衰退，引起了美國消費疲軟，消費的抑制不可避免要影響到我國對美的出口，從而影響我國整體的出口貿(mào)易情況。
1.美國金融危機使得我國出口增長趨緩。我國是一個對外依存度較大的國家，對美國出口和對美國經(jīng)濟的依賴較大。特別是進入21世紀以來，我國出口貿(mào)易和對美出口貿(mào)易的依存程度都有所提高，其中出口依存度每年高于20％，對美出口貿(mào)易的依存度（2001－2007年）七年平均為6.72％，已經(jīng)逐步形成對美國市場的依賴。
次貸危機發(fā)生后，美國國民財富大幅縮水，信用規(guī)模急劇收縮，使得美國居民消費支出減少。而美國個人消費是美國經(jīng)濟增長的主要動力。這樣由次貸危機演變而成的金融危機導(dǎo)致美國經(jīng)濟減速，產(chǎn)出和需求下降，由此引起的私人消費、公司開支以及產(chǎn)出的下降導(dǎo)致美國從包括中國在內(nèi)的國外市場進口的消費品、資本貨物、農(nóng)礦產(chǎn)品以及其他原材料減少。金融危機還影響人們對未來經(jīng)濟增長前景的預(yù)期，從而減少當前消費。據(jù)測算，美國經(jīng)濟增長率每下降1％，中國對美出口就會下降5％～6％。目前美國消費者對就業(yè)市場以及薪酬的預(yù)期都比較悲觀，而信貸緊縮和就業(yè)市場的惡化使美國消費者對經(jīng)濟前景感到擔(dān)憂。據(jù)2008年3月25日美國經(jīng)濟咨詢商會報告顯示，2008年3月份美國消費者信心繼續(xù)下降，從2008年2月份的76.4降低至64.5，遠低于市場預(yù)期的73.3，是2003年3月以來最低水平；預(yù)計未來就業(yè)機會減少的人數(shù)，由28％增至29％；而消費者對于收入水平的預(yù)測，同樣并不樂觀，認為收入會增長的人數(shù)，從18％下降到14.9％。而我國對美國出口的主要是消費品，美國政府的一些數(shù)據(jù)已經(jīng)表明，美國消費者在購買必需品方面已經(jīng)緊縮開支。消費和進口需求的下降，必然導(dǎo)致對我國產(chǎn)品需求增長速度放慢。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，2008年1－11月，我國對美出口2330.9億美元，比上年同期增長9.6％，增速回落了5.6個百分點，低于同期我國出口總體增速9.7個百分點。
以上是美國金融危機對我國出口貿(mào)易的直接影響。如果考慮到美國金融危機對世界其他國家經(jīng)濟增長的影響，那么，我國出口貿(mào)易面臨的形勢更加嚴峻。
2.美國金融危機使得國外加大實施貿(mào)易保護主義的力度。金融危機已經(jīng)導(dǎo)致美國經(jīng)濟增長趨緩，失業(yè)率上升。在美國經(jīng)濟復(fù)蘇乏力和美國貿(mào)易逆差高居不下的情況下，中美之間的貿(mào)易摩擦將更加頻繁。雖然美國一直倡導(dǎo)自由貿(mào)易，但當其利益受損時，往往就會違反自由貿(mào)易的規(guī)則，以“公平貿(mào)易”代替“自由貿(mào)易”。這樣各種名義的技術(shù)性貿(mào)易壁壘將紛紛出籠。同時金融危機使得美國經(jīng)濟放緩，導(dǎo)致美國“需求內(nèi)部化”的微觀要求不斷增強，這也使得美國貿(mào)易保護主義可能持續(xù)抬頭，對中國設(shè)立更多的貿(mào)易壁壘，這一切便構(gòu)成我國食品、機電產(chǎn)品、紡織品和服裝以及玩具鞋類對美出口的障礙。比如，前一段時間，美國不斷炒作我國玩具、牙膏、水產(chǎn)品、輪胎、寵物食品等產(chǎn)品的安全問題，限制對我國有關(guān)產(chǎn)品的進口，嚴重損害我國產(chǎn)品的國際聲譽和相關(guān)出口企業(yè)的利益。在對待我國輸出的紡織品上，為了移植金融危機帶來的壓力，美國除了壓價之外，還通過抬高技術(shù)測試標準等非價格手段極力將市場風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給我國紡織出口企業(yè)，如故意提高產(chǎn)品測試標準，有些標準明顯超出我國企業(yè)能力范圍，從而制造出大量“不合格”產(chǎn)品，客戶先“勉強”接受，一旦日后因產(chǎn)品品質(zhì)問題而滯銷、退貨，就將全部責(zé)任推給我國出口企業(yè)，這種技術(shù)性軟條款，給我國紡織業(yè)帶來巨大的壓力和訂單風(fēng)險。
這些便是美國加大貿(mào)易保護主義力度的很好的例證。另外，美參眾兩院還相繼出臺針對我國匯率問題的議案，要求美國政府對通過“匯率失調(diào)”而獲取對美國大量貿(mào)易順差的國家進行制裁。因此，在金融危機的背景下，美國對華貿(mào)易壁壘有進一步政治化的趨勢，對華經(jīng)貿(mào)政策將更趨強硬。除了美國加大貿(mào)易保護主義力度以外，其他國家也因為美國金融危機導(dǎo)致的經(jīng)濟不穩(wěn)，為轉(zhuǎn)移國內(nèi)經(jīng)濟和輿論的壓力，也利用我國出口的個別產(chǎn)品的安全問題大做文章，借此打壓中國的商品出口。
這些都顯示，美國金融危機的蔓延已經(jīng)讓國際貿(mào)易保護主義抬頭，針對我國商品的貿(mào)易壁壘或會層出不窮。在美國金融危機的背景下，我國的外貿(mào)出口會遭遇到更多的艱險。3.美國金融危機降低了我國出口產(chǎn)品的競爭力。金融危機使得美國經(jīng)濟增長乏力，為應(yīng)對金融危機造成的負面影響，美國政府采取了寬松的貨幣政策和弱勢美元的匯率政策，這樣，美聯(lián)儲不斷降低利率，美元不斷走軟。美聯(lián)儲的降息政策導(dǎo)致人民幣和美元利率出現(xiàn)倒掛，使得人民幣和美元息差進一步拉大，從而導(dǎo)致美元資本持續(xù)流入我國市場，進一步加大人民幣升值的壓力，從而推動人民幣對美元加快升值。人民幣升值不利于我國商品的出口。由于人民幣升值，我國企業(yè)出口的商品按美元計算的價格會上升，這樣便降低了我國商品的出口競爭力，從而導(dǎo)致我國出口的下降。另外，在金融危機下，美元走軟還影響了國際市場上大宗商品的價格，比如原油、鐵礦石等，使得這些商品的價格都出現(xiàn)了大幅度提高，這在一定程度上提高了我國一些出口行業(yè)的生產(chǎn)成本。為了獲得原先相同的利潤水平，出口企業(yè)勢必要提高價格，這樣就減弱了出口產(chǎn)品的競爭力。同時，國際市場上大宗商品價格的提高，也向其他國家包括我國輸出了通貨膨脹，加大了我國國內(nèi)通脹的壓力，促使我國實行從緊的貨幣政策，這勢必會影響出口企業(yè)特別是中小出口企業(yè)的融資，從而影響其出口。
三、化解美國金融危機對我國出口貿(mào)易影響的對策
面對美國金融危機給我國出口貿(mào)易帶來的消極影響，我們應(yīng)該積極應(yīng)對，采取一些措施來消除或減輕這種消極影響。
1.優(yōu)化出口市場結(jié)構(gòu)，積極開拓多元化的海外市場。我國出口市場主要集中于美國等貿(mào)易大國，一旦這些國家發(fā)生經(jīng)濟危機，我國的出口都會受到負面影響。因此，我們必須調(diào)整出口市場，盡快優(yōu)化出口市場結(jié)構(gòu)，積極開拓多元化的海外市場，這是目前最主要的辦法，而且，調(diào)整的步伐要在穩(wěn)健中盡量加快。在鞏固原有市場的同時，也要大力開拓新的市場。2008年上半年的數(shù)據(jù)顯示，我國對美國出口的下降，很大程度上被其他市場尤其是對發(fā)展中國家的市場所消化了。
放眼全球，近年來，拉丁美洲、南亞、南非、土耳其等國家和地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展較快，這些市場擁有巨大商機，進口需求也越來越大，值得我國外貿(mào)出口企業(yè)更加關(guān)注，把這些市場作為自己較好的出口市場加以考慮，適時調(diào)整自己的出口市場。因此，要緩解美國金融危機對我國出口造成的壓力，就應(yīng)該擺脫單一的貿(mào)易依賴，考慮更加廣闊的出口渠道。只有通過優(yōu)化出口市場結(jié)構(gòu)、積極開拓多元化的出口市場來拓寬我國產(chǎn)品的國際市場空間，增加貿(mào)易渠道，才能分散我國出口過度集中少數(shù)發(fā)達國家的風(fēng)險。
2.降低出口產(chǎn)品的成本，提高出口產(chǎn)品的國際競爭力。在美國金融危機導(dǎo)致的人民幣升值、原材料漲價、美國需求萎縮等因素共同作用的背景下，外貿(mào)出口企業(yè)可以把低附加值的訂單進行跨地區(qū)轉(zhuǎn)移，從沿海發(fā)達地區(qū)轉(zhuǎn)移到成本更低的中西部地區(qū)，以進一步降低成本；還可以把訂單向一些關(guān)稅政策優(yōu)惠的國家轉(zhuǎn)移，享受與所在國企業(yè)同等市場待遇，以獲得資源、勞動力的比較優(yōu)勢，達到降低成本的目的。另外，出口企業(yè)還可以充分利用電子商務(wù)平臺，降低貿(mào)易成本，從而降低出口產(chǎn)品的成本。在美國金融危機的背景下，國外買家為了減少一些成本支出，勢必會減少商務(wù)旅行和參加展會的數(shù)量，進而更依賴電子商務(wù)平臺進行采購。這給我國的外貿(mào)出口企業(yè)提供了一次化不利因素為有利因素的契機。通過電子商務(wù)直接與外商面對面交易，不僅可以減少交易環(huán)節(jié)、降低貿(mào)易成本，還增加了拼單的勝率。
3.提高出口產(chǎn)品的質(zhì)量和檔次。我國的出口產(chǎn)品必須圍繞世界市場不斷變化的需求，加速升級換代，緊跟當今世界一些新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潮流，力爭在外貿(mào)增長途徑上實現(xiàn)新跨越和新突破，徹底擺脫資源、技術(shù)的束縛，使產(chǎn)品結(jié)構(gòu)往中高檔方向調(diào)整，堅持不懈地推動企業(yè)加大創(chuàng)新和研發(fā)的投入與力度，由產(chǎn)業(yè)鏈中利潤最低的加工環(huán)節(jié)向高端發(fā)展，向設(shè)計、研發(fā)、品牌、服務(wù)、營銷等環(huán)節(jié)延伸，提高整個行業(yè)的技術(shù)水平、贏利空間和整體競爭力。
4.繼續(xù)加大實施“走出去”戰(zhàn)略的力度。我國應(yīng)繼續(xù)加大實施“走出去”戰(zhàn)略的力度，鼓勵和支持國內(nèi)企業(yè)以多種手段開拓國際市場，不要局限于單純以貿(mào)易方式來擴大出口。畢竟單純以貿(mào)易方式擴大出口的作用比較有限，并極易引起反傾銷、反補貼等限制措施，增加貿(mào)易糾紛。目前，以投資帶動貿(mào)易已成為國際貿(mào)易發(fā)展的趨勢。因此，我們要鼓勵相關(guān)企業(yè)加快“走出去”的步伐，以到國外投資等多種方式來擴大我國的出口。
綜上所述，面對美國金融危機，我們既要清醒認識到它對我國出口貿(mào)易影響的嚴重性,又要進行理性的分析，積極采取對策。把美國金融危機對我國出口貿(mào)易的影響降到最低程度,促進我國出口貿(mào)易穩(wěn)定、健康、快速的發(fā)展。
參考文獻：
1.白明.次貸危機波及我國外貿(mào)發(fā)展[J].經(jīng)貿(mào)觀察，2008（3）
2.陳雨露，龐紅，蒲延杰.美國次貸危機對全球經(jīng)濟的影響[J].中國金融，2008（4）
淺議金融發(fā)展與國際貿(mào)易的關(guān)系研究
一、引言
隨著國際金融危機和歐債危機的爆發(fā)，國際貿(mào)易和金融之間的關(guān)系越來越明顯，并且這種相互之間的關(guān)系共同作用于開放式經(jīng)濟的發(fā)展。本文首先詳述了金融和國際貿(mào)易發(fā)展的之間的關(guān)系，進而分別國際貿(mào)易與金融的相互影響機制，從中探索關(guān)于國際貿(mào)易與金融發(fā)展的對策和建議，這些為未來我國在開放式經(jīng)濟中的進一步發(fā)展提供借鑒意義。
二、金融、國際貿(mào)易、經(jīng)濟發(fā)展三者的關(guān)系
金融、國際貿(mào)易與經(jīng)濟發(fā)展之間的關(guān)系之間具有密切的關(guān)系。首先，金融的發(fā)展可以調(diào)節(jié)社會的資金配置，從而達到帕累托最優(yōu)，實現(xiàn)我國經(jīng)濟的高速發(fā)展。其次，國際貿(mào)易則通過比較優(yōu)勢在世界范圍內(nèi)調(diào)整稀缺資源，從而產(chǎn)生更多的生產(chǎn)者剩余和消費者剩余，對本國經(jīng)濟乃至福利狀況產(chǎn)生影響。此外，金融發(fā)展和國際貿(mào)易之間也是息息相關(guān)的，甚至共同作用與一國經(jīng)濟的發(fā)展。Beck(2002)和Riyanto(2004)分別從企業(yè)和行業(yè)方面對外源融資與出口之間的關(guān)系進行分析，進一步說明了金融的發(fā)展對國際貿(mào)易的促進作用。Blackburn和Hung(1998)以及Aizenman(2003)則從國際貿(mào)易對金融發(fā)展的影響出發(fā)進行了相關(guān)研究。近年來，關(guān)于金融與國際貿(mào)易的研究仍然在不斷深化。蘇建平(2013)以福建省為例，研究金融發(fā)展對地區(qū)進出口貿(mào)易發(fā)展的影響，得出結(jié)論：金融發(fā)展與進出口貿(mào)易之間有著長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，其中金融深化更加有利于出口貿(mào)易的發(fā)展，而金融效率的提升對進口貿(mào)易的推動效應(yīng)更明顯。沈能(2006)認為金融發(fā)展與國際貿(mào)易在長期中存在均衡關(guān)系，無論從長期還是短期上看，我國金融規(guī)模與國際貿(mào)易正相關(guān)，且兩者之間具有雙向因果關(guān)系。通過金融與國際貿(mào)易的正向因果關(guān)系，共同作用于我國經(jīng)濟的發(fā)展。
三、金融發(fā)展與國際貿(mào)易相互作用的機制
1.金融發(fā)展對國際貿(mào)易的影響機制
金融主要通過比較優(yōu)勢、投資組合、匯率和金融生態(tài)的等各種傳播途徑來影響國際貿(mào)易的方向、規(guī)模、結(jié)構(gòu)乃至貿(mào)易程度(見圖1)。
首先，根據(jù)要素稟賦理論和比較優(yōu)勢理論，大量資金會流向國際上要素豐裕的國家，這些外源融資在某種程度上促進了其產(chǎn)品的生產(chǎn)，進而此國就具有一定的規(guī)模經(jīng)濟，具有這種規(guī)模經(jīng)濟的行業(yè)在國際市場就因為物美價廉而獲得了比較優(yōu)勢，進而隨著本國出口量的增加，國際貿(mào)易順差就產(chǎn)生。隨著貿(mào)易伙伴國不斷的增加，其貿(mào)易規(guī)模、貿(mào)易方向乃至貿(mào)易結(jié)構(gòu)都會隨著這種比較優(yōu)勢發(fā)生改變。
其次，隨著全球一體化的發(fā)展，經(jīng)濟體之間的多米諾骨牌效應(yīng)日趨明顯，即一國價格、利率或匯率的變動會波及其貿(mào)易伙伴乃至世界各國。這使得各國貿(mào)易部門獲得的收入呈現(xiàn)不斷波動的趨勢，分散風(fēng)險成為各國貿(mào)易過程中不可缺少的環(huán)節(jié)。而金融通過對這些貿(mào)易部門所獲得收入進行投資組合，使得其非系統(tǒng)性風(fēng)險降到最低，實現(xiàn)貿(mào)易收入的保值乃至增值，國際貿(mào)易正常運行。所以一國金融結(jié)構(gòu)的水平對國際貿(mào)易產(chǎn)生至關(guān)重要的影響，即如果一國金融結(jié)構(gòu)相對完善，風(fēng)險規(guī)避機制相對成熟，就會使得本國貿(mào)易規(guī)模不斷擴大，貿(mào)易結(jié)構(gòu)日趨合理，從而促進本國經(jīng)濟的發(fā)展乃至國際地位的提高。
最后，金融生態(tài)作為影響金融機構(gòu)運行的外部環(huán)境，其對社會資金的配置狀況起到了決定性的作用。這種對資金的配置會影響我國銀行界的存貸款利率，進而影響金融深化和金融效率，而資金的運行狀況直接影響到金融發(fā)展水平和企業(yè)的經(jīng)營效益，所以對于產(chǎn)品進出口會起到間接的影響作用。此外，政府相關(guān)的金融政策，比如對利率的調(diào)整或者通過公開市場操作以及準備金調(diào)整等宏觀貨幣政策來影響資金流向，站在國家的角度上對貿(mào)易結(jié)構(gòu)和貿(mào)易規(guī)模實施宏觀調(diào)控，使得國際貿(mào)易順利發(fā)展。
2.國際貿(mào)易對金融發(fā)展的影響機制
國際貿(mào)易對金融的影響主要表現(xiàn)在貿(mào)易規(guī)模、貿(mào)易自由度和貿(mào)易依存度的大小以及貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化上。
首先，隨著國際貿(mào)易規(guī)模的不斷擴大，大量資本會涌入國內(nèi)或外逃到國外，這些資本的變動會引起我國貨幣供給和貨幣需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致利率的波動。利率的不穩(wěn)定會影響銀行、證券和基金等金融機構(gòu)的穩(wěn)定乃至是股市的動蕩，涉及到全國人民的整體福利。這時國家會通過財政貨幣等宏觀調(diào)控政策來調(diào)整我國金融的發(fā)展。所以貿(mào)易規(guī)模會對我國的金融業(yè)的發(fā)展穩(wěn)定與否形成傳導(dǎo)機制。
其次，近年隨著美國次貸危機和歐債危機波及全球其他國家，貿(mào)易保護主義逐漸抬頭，自由貿(mào)易受到限制。貿(mào)易的自由度嚴重影響貿(mào)易規(guī)模，而貿(mào)易量的大小主要表現(xiàn)在經(jīng)常項目和資本項目上，經(jīng)常項目上的變動又會影響我國居民的消費儲蓄以及投資結(jié)構(gòu)。此外，貿(mào)易保護主義還會引起各國匯率變動，比如中美貿(mào)易摩擦中美國主動貶值以減少我國出口企業(yè)對其出口，從而保護本國產(chǎn)業(yè)。這些都會對我國金融發(fā)展水平產(chǎn)生重要的影響。
此外，隨著貿(mào)易開放程度的增加，國外對我國的反傾銷和反補貼案件也隨之增加。杜凱、周勤(2010)、李猛和于津平(2013)等人也分別通過實證研究指出貿(mào)易壁壘對國外直接投資具有正向的因果關(guān)系。這些貿(mào)易摩擦刺激了我國對外直接投資的發(fā)展，而對外直接投資一方面利用己廠效應(yīng)、水平效應(yīng)和前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)等作用機制，將信貸資金投入到企業(yè)生產(chǎn)中，解決企業(yè)的投融資問題，提高儲蓄的資金利用率和轉(zhuǎn)化率;另一方面對外直接投資也會對金融產(chǎn)生負面影響，即這種輸入性通貨膨脹進一步也會引起信貸約束，影響金融效率。
最后，貿(mào)易保護主義還會使得全球資源配置發(fā)生扭曲，而且這些貿(mào)易壁壘阻礙了我國產(chǎn)品的出口，就會促使貿(mào)易結(jié)構(gòu)發(fā)生變化并促進產(chǎn)業(yè)升級，這時就會通過對外直接投資將剩余產(chǎn)業(yè)或傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到國外，而對外直接投資又會對對我國金融深化和金融水平產(chǎn)生進一步的影響。
四、結(jié)論和政策
2008年美國“次貸危機”導(dǎo)致全球金融風(fēng)暴,也將全世界拖進了有史以來最嚴重的經(jīng)濟危機之中。由于金融危機蔓延到實體經(jīng)濟,以美國為首的西方國家,以及新興經(jīng)濟體在全球掀起了一輪又一輪的救市熱潮。這樣大規(guī)模的政府干預(yù)行動,政府干預(yù)行動很快引發(fā)了貿(mào)易保護主義風(fēng)潮,不少國家紛紛筑起貿(mào)易壁壘。隨著金融危機愈演愈烈,美國國內(nèi)的保護主義情緒日漸高漲,眾議院通過“購物要買美國貨”,“裁員要裁外國人”的條款;南亞的印度提高部分種類豆油進口關(guān)稅之后,又宣布對我國進口的玩具實行長達6個月的禁令等。金融危機引爆了貿(mào)易保護主義的新潮,貿(mào)易保護主義在全球尤其在西方發(fā)達經(jīng)濟體有愈演愈烈之勢。
二、當前貿(mào)易保護主義呈現(xiàn)新特點
1.是形式多樣,領(lǐng)域廣泛。除了傳統(tǒng)的貿(mào)易保護主義,當前保護主義還表現(xiàn)為金融保護主義、就業(yè)保護主義、投資保護主義等,保護對象由商品擴展到資金、就業(yè)職位、技術(shù)及支柱企業(yè)。美、歐多國要求銀行優(yōu)先向國內(nèi)放貸,跨國金融活動受限也給國際投資和貿(mào)易造成障礙。美國國會提出對外勞動限制雇傭、優(yōu)先辭退的議案,且限制給予向國外轉(zhuǎn)移就業(yè)的美公司減免稅收,英國計劃收緊技術(shù)移民政策并對歐盟以外來英工作和學(xué)習(xí)征收“移民稅”,馬來西亞已立例禁止某些行業(yè)聘請外勞,這一趨勢也將波及外包職位。法國準備設(shè)立國家基金嚴防國內(nèi)重要企業(yè)遭外企并購,一些發(fā)達國家對涉及高新技術(shù)和能源資源的投資活動進行嚴格政治審查。
2.是全球蔓延,手段隱蔽。保護主義遍及各大洲,且在各種發(fā)展水平的國家之間都有體現(xiàn)。美、歐打壓發(fā)展中國家競爭優(yōu)勢,2008年年底以來通過一系列針對中國產(chǎn)品的懲罰性關(guān)稅,歐盟不顧中方反對,于今年年初決定對中國緊固件征收最高87%的正式反傾銷稅,為期五年。這對遭遇全球貿(mào)易萎縮之苦的中國緊固件企業(yè)來說無疑是雪上加霜。亞洲國家之間的保護主義也在上升,印度2009年以來對中國發(fā)起多起反傾銷和反補貼調(diào)查,馬來西亞計劃2009年年內(nèi)遣返10萬名印尼勞工(主要是華人)。對這些保護措施的“跟風(fēng)”和報復(fù)形成惡性循環(huán),將導(dǎo)致保護主義浪潮席卷全球。
三、全球保護主義升溫的主要原因
保護主義并非國際關(guān)系中的新現(xiàn)象。歷史上,經(jīng)濟形勢惡化一向是滋生保護主義的溫床。近20年來,隨著世界經(jīng)濟總體穩(wěn)定發(fā)展和全球化不斷深入,保護主義得到一定抑制。但在大蕭條以來最為嚴重的金融危機和經(jīng)濟衰退背景下,保護主義出現(xiàn)新浪潮有其必然性。
1.是世界經(jīng)濟陷入嚴重衰退。世界貿(mào)易的增長速度將由2007年的6.3%下降到2008年的4.5%左右,2009年將進一步下降至2～2.5%。2009年國際貿(mào)易的增速,發(fā)達國家將降至-0.1%,發(fā)展中國家將降至5～5.5%,其中新興市場也將降至7%左右。全球FDI,2008年下半年出現(xiàn)了急劇下降,2009年可能降至1.2萬億美元之內(nèi),FDI流動會面臨更多的風(fēng)險。
2.是全球市場萎縮促使各國保護國內(nèi)市場。世界銀行估計2009年全球貿(mào)易將出現(xiàn)1982年以來首次收縮。各國官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2008年11月以來世界貿(mào)易陷入急劇衰退,主要發(fā)達國家和新興市場出口都出現(xiàn)10%以上的負增長,而且這種情況有可能還將持續(xù)一段時間。各國出臺經(jīng)濟刺激計劃收效甚微,且受財政狀況制約。有關(guān)國家為擺脫困境,鼓勵出口、限制進口、保護國內(nèi)市場在所難免。
3.是失業(yè)大增引發(fā)經(jīng)濟民族主義。金融風(fēng)暴沖擊的不僅是勞動密集型出口企業(yè),失業(yè)的也不僅僅是農(nóng)民工,隨著大型企業(yè)業(yè)務(wù)萎縮、世界500強企業(yè)區(qū)域中心、IT企業(yè)的關(guān)閉,大批白領(lǐng)卷入失業(yè),企業(yè)中高層精英也未能幸免,影響層面之廣前所未有。預(yù)測到2009年底,金融危機可能使世界失業(yè)人口從2007年的1.9億上升到2.1億,創(chuàng)出近十年的新高。
4.是各國應(yīng)對金融危機力不從心。金融危機導(dǎo)致全球信貸緊縮和流動性匱乏。為了修補資產(chǎn)負債表、降低信貸風(fēng)險,金融機構(gòu)只能選擇出售海外非核心資產(chǎn),退回到最熟悉的本土核心業(yè)務(wù)。同時,各國經(jīng)濟遭受外資撤出的沖擊,政府要求注資或國有化后的本國銀行擴大對內(nèi)貸款彌補資金缺口。保護主義雖然遭到國際輿論的一致批判,但往往是拯救經(jīng)濟最直接有效的手段,其立竿見影的效果,對各國政府具有一定“吸引力”;對于一些欠發(fā)達國家還成為解決貧困、穩(wěn)定政局的無奈選擇。
5.是世貿(mào)組織作用存在局限性。WTO針對貿(mào)易保護的申訴機制冗長、繁復(fù),而在金融、投資、就業(yè)等領(lǐng)域則根本沒有多邊規(guī)則,沒有保護主義仲裁機構(gòu),防范和遏制保護主義的有效機制嚴重缺失。7月份多哈多回合談判破裂后,盡管許多成員,尤其是發(fā)展中國家希望重啟談判,但是一些根本分歧短期內(nèi)很難彌合。目前看,各國均有可能迫于國內(nèi)壓力而采取救濟措施以求自保,有可能還將掀起一波又一波全球保護主義的浪潮,進一步加劇國際貿(mào)易摩擦,干擾全球化及世界經(jīng)濟復(fù)蘇進程。
四、我國貿(mào)易的應(yīng)對策略
隨著各國貿(mào)易保護不斷升級,據(jù)統(tǒng)計,去年10月至今年5月中國已遭遇貿(mào)易救濟調(diào)查69起,涉案金額91.56億美元。今年一季度全球新增反傾銷、反補貼和特保調(diào)查案同比上升18.8%,其中超過三分之二涉及中國產(chǎn)品。6月下旬,美國在10天內(nèi)對中國鋼鐵產(chǎn)品發(fā)起三項反傾銷反補貼合并調(diào)查,其中油井管案涉案金額達32億美元;歐盟上半年新發(fā)起兩項反傾銷調(diào)查均針對中國,正式采取的三項反傾銷措施也都指向中國,并對中國線材、鋁箔和無縫鋼管作出了反傾銷初裁。我國應(yīng)在宏觀上把握策略的制定,加強對微觀主體的指導(dǎo)和服務(wù)。
1.積極擴大內(nèi)需,降低貿(mào)易順差
金融危機影響下,各國經(jīng)濟增長都出現(xiàn)了不同程度的放緩,經(jīng)濟的不景氣,直接影響到人們的購買力和對經(jīng)濟發(fā)展前景的信心,使國際市場需求不振。我國對美國,歐盟和日本三大經(jīng)濟體直接和間接出口占出口總額的近60%,明年,美歐日等主要市場的經(jīng)濟形勢不容樂觀,我國一部分企業(yè)因海外訂單銳減陷入經(jīng)營困難。在“出口馬車”速度放慢的背景下,政府加大公共投資拉動“消費馬車”前行,成為一攬子經(jīng)濟刺激計劃的重要內(nèi)容。自去年四季度我國實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策以來,中央加大了政府公共投資力度。國家發(fā)展和改革委員會數(shù)據(jù)顯示,4萬億元投資中,15000億元將用于鐵路、公路、機場等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城市電網(wǎng)改造,4000億元投向保障性住房、農(nóng)村水電路氣房等民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。我國與貿(mào)易伙伴國的巨額的貿(mào)易順差問題已經(jīng)成為外國對我國出口產(chǎn)品頻頻發(fā)難的一個根本原因。從長遠來看,貿(mào)易順差過大既不利于對外經(jīng)貿(mào)的持續(xù)發(fā)展,也不利于國內(nèi)經(jīng)濟的均衡發(fā)展。一方面容易引起貿(mào)易伙伴國的不滿,對我國參加雙邊或多邊的貿(mào)易談判很不利,導(dǎo)致貿(mào)易條件惡化。所以要擴大國內(nèi)需求,特別是消費需求,作為促進經(jīng)濟增長的基本立足點,降低對外貿(mào)易依存度。
2.發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟,跨越綠色壁壘
循環(huán)經(jīng)濟是一種以資源的高效利用和循環(huán)利用為核心,以“減量化、再利用、資源化”為原則,以低消耗、低排放、高效率為基本特征,符合可持續(xù)發(fā)展理念的經(jīng)濟增長模式,是對“大量生產(chǎn)、大量消費、大量廢棄”的傳統(tǒng)增長模式的根本變革。如歐盟就明確要求包裝物的95%必須是能夠回收利用的物質(zhì)。發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟是中國應(yīng)對新貿(mào)易保護主義的迫切需要.面對日益嚴峻的非關(guān)稅壁壘,我們要高度重視,積極應(yīng)對,尤其是要全面推進清潔生產(chǎn),大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟,逐步使我國產(chǎn)品符合資源、環(huán)保等方面的國際標準。
3.推廣質(zhì)量認證、采用國際標準
從長遠看,推廣和使用國際標準,是減少國際摩擦、突破技術(shù)壁壘、擴大商品出口的有效途徑。國際標準是世界各國協(xié)調(diào)的產(chǎn)物,它反映了國際上普遍達到的先進科學(xué)技術(shù)水平,是國際貿(mào)易的主要條件和處理國際糾紛的重要基礎(chǔ)。我國目前在產(chǎn)品質(zhì)量管理上存在國家標準、地方標準、行業(yè)標準和企業(yè)標準,且這些標準絕大多數(shù)低于國際通用標準或與國際通用標準不接軌;大多數(shù)企業(yè)對1509000、15014000知之甚少,對歐盟、美國等地的區(qū)域性標準就更不得而知了。從整體上看,我國采用國際標準的狀況還很落后,與發(fā)達國家存在著巨大的差距。而在今后相當長的一個時期里,發(fā)達國家使用最多的新貿(mào)易壁壘也將是技術(shù)法規(guī)和技術(shù)標準。所以我們要通過加強與發(fā)達國家和主要貿(mào)易伙伴國家的雙邊或多邊標準化項目的合作,不僅能讓我們跟蹤國際標準動態(tài),而且還能使國際標準準確地反映我們的利益和要求。
4.加強國際溝通,改善我國的國際形象
我國政府要加大對外交涉力度,加強與貿(mào)易伙伴國的溝通協(xié)調(diào),讓更多的國家了解中國,爭取更多的國家承認我國的市場經(jīng)濟地位,努力建立和諧的雙邊、多邊經(jīng)濟關(guān)系,為我國企業(yè)制造一個公平競爭的國家環(huán)境,要充分利用世貿(mào)組織爭端解決機制維護我國的正當權(quán)益。在經(jīng)貿(mào)關(guān)系上,中國政府要力爭變被動為主動,應(yīng)著眼雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系大局和長遠,提出建設(shè)性主張,要求自己的發(fā)言權(quán)。在與發(fā)達國家的談判中,我國政府應(yīng)該加強與發(fā)展中國家的合作,為發(fā)展中國家爭取更多利益。
5.完善國際貿(mào)易預(yù)警機制
需要不斷的完善國際貿(mào)易預(yù)警機制,其主要的作用就是預(yù)先采取措施,所以保持良好暢通的信息系統(tǒng)是有效預(yù)警的必要條件,否則起不到應(yīng)有的作用。2003年11月28日,中國質(zhì)檢總局緊急預(yù)警,稱歐盟將于12月31日起正式禁止320種農(nóng)藥在歐盟銷售,其中涉及中國正在生產(chǎn)、使用及出口的農(nóng)藥達60多個品種。按照歐盟的相關(guān)規(guī)定使用違禁農(nóng)藥的農(nóng)產(chǎn)品也將不允許進入歐盟市場,這一禁令使許多出口的中國企業(yè)措手不及。其實歐盟早在2002年7月就已經(jīng)了相關(guān)禁令,生效期自2003年7月開始,但允許各成員國有半年的過渡期。這一事關(guān)中國農(nóng)藥企業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品出口的重要信息整整晚了一年多才,對相關(guān)產(chǎn)業(yè)所造成的影響是無法彌補的。
6.發(fā)揮我國作為WTO成員的作用,維護我國的正當權(quán)益
一方面,作為WTO成員,我國應(yīng)積極參與WTO的多邊貿(mào)易談判,積極參與國際貿(mào)易規(guī)則的制訂和修訂,善于利用WTO的爭端解決機制和程序、特殊措施和補救措施,公平、客觀、合理地解決成員之間的經(jīng)貿(mào)摩擦,努力爭取和維護包括中國在內(nèi)的發(fā)展中國家的正當權(quán)益和經(jīng)濟利益。另一方面,要用好用足WTO對發(fā)展中國家的“優(yōu)惠條件”。世貿(mào)組織各協(xié)定對發(fā)展中成員的特殊和差別待遇具體表現(xiàn)在較長的過渡期安排;技術(shù)和資料援助;免除特定義務(wù);放寬有關(guān)標準;予以特別考慮或注意的規(guī)定等。如果我們能把這些區(qū)別待遇作為我國在與發(fā)達國家成員舉行貿(mào)易談判或解決貿(mào)易沖突時援引的法律條款和可借用的有力武器,那對避免或減少針對我國出口產(chǎn)品的貿(mào)易摩擦將會起到很大作用。
參考文獻:
[1]高永富:國際金融危機與“購買美國貨”條款[J].國際商務(wù)研究,2009,(2),42
[2]崔凡王笑西:“買美國貨”條款與新貿(mào)易保護主義[J].國際貿(mào)易,2009,(3),35
摘 要 隨著經(jīng)濟一體化和金融國際化的不斷發(fā)展，尤其是金融危機之后美元貶值，在各國經(jīng)濟都受到很大損失之時，中國的經(jīng)濟卻沒有受到很大影響，這些充分說明了人民幣國際化是順應(yīng)國際潮流的，同時也是符合中國經(jīng)濟發(fā)展的客觀需求的。
關(guān)鍵詞 金融危機 人民幣自由兌換 人民幣國際化
一、人民幣國際化的突破口
（一）經(jīng)常項目下人民幣的自由兌換
人民幣自由兌換是指人民幣持有者可以自由將其兌換成另一種貨幣，政府不對這種兌換做任何限制，包括經(jīng)常項目下的自由兌換和資本項目下的自由兌換。目前，我國已完成了經(jīng)常項目下人民幣的自由兌換。
（二）資本項目下人民幣的自由兌換
人民幣國際化必須推動資本賬戶開放，但同時要考慮到資本賬戶開放的風(fēng)險及對我國經(jīng)濟的影響。在目前這種情況下，人民幣在資本賬戶下開放的條件已經(jīng)成熟。
1．抵抗外部危機的能力大大提高
改革開放以來，我國的經(jīng)濟實力、競爭力得到大大提高，這對我國參與經(jīng)濟金融全球化奠定了良好基礎(chǔ)，而且，我國擁有充足的外匯儲備，這些都使我國抗擊外部沖擊的能力得到提高。
2．以貨幣進行對等資本賬戶開放，不存在外部風(fēng)險
貨幣進行對等資本賬戶開放的含義是兩國允許對方使用本國貨幣進行結(jié)算、投資，雙方銀行可開立、接受對方貨幣的保函、信用證和對外擔(dān)保，不必使用第三方貨幣。在國際上，如果允許貨幣在雙方進行貿(mào)易結(jié)算、投資股票和債券，就可以避免美元的使用，這樣就可以推動本幣國際化，實現(xiàn)資本賬戶開放，而且，又沒有風(fēng)險。
二、人民幣國際化的新視點
（一）創(chuàng)立離岸金融市場
離岸金融市場，又稱歐洲貨幣市場，使非居民在籌措資金和運用資金方面不受所在國國內(nèi)的外匯限制和金融法規(guī)的約束，從而進行自由交易的一種市場。離岸金融市場的建立可以促進本國金融市場的對外開放，從而提高本國在國際金融市場的競爭力，為人民幣國際化提供一個良好的市場環(huán)境，同時間接的推動了人民幣資本項目下的自由兌換。目前，我國建立離岸金融市場的條件已具備：
1．我國有明顯的地理優(yōu)勢
地域遼闊，資源豐富，海陸空交通便利，融資環(huán)境良好，且我國是地處亞太地區(qū)的主要經(jīng)濟大國，是我國金融市場的發(fā)展具有很大潛力。
2．經(jīng)濟實力增強
改革開放以來，我國經(jīng)濟開放程度高，在國際金融市場獲得了一席之地，擁有充足的外匯儲備，從而抵抗外部市場沖擊的能力大大增強，降低了遭受風(fēng)險的可能性。
3．我國金融制度和金融機構(gòu)不斷深化，國內(nèi)聚集越來越多的有經(jīng)驗的金融人才，促使我國國內(nèi)市場日臻完善
（二）跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算
跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算，簡單的說，就是國內(nèi)企業(yè)與國外企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)時以人民幣結(jié)算，而無需采用國際儲備貨幣進行結(jié)算。中國順應(yīng)這次危機的潮流，把握契機，為人民幣國際化走出了重要的一步棋子―實行人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算。
1．以人民幣周邊化推動人民幣區(qū)域化
中國首先在東盟鄰國推行人民幣的舉動是很明智的，越南、柬埔寨等國的資本市場都欠發(fā)達，無論是美元、歐元還是人民幣，對他們來說都很難對沖貨幣風(fēng)險，況且在金融危機到來之時美元貶值人民幣升值，同時中國與這些發(fā)展中國家的關(guān)系向來友好，這就使人民幣在這些周邊國家推廣多了一個籌碼。當前中國經(jīng)濟態(tài)勢運行良好，有充足的外匯儲備，完全可以抵消人民幣尚未完全自由兌換的劣勢。
人民幣周邊化是人民幣區(qū)域化的基礎(chǔ)，我們以同心圓的方式擴大人民幣的結(jié)算范圍，加強同周邊地區(qū)的金融貿(mào)易合作，以人民幣周邊化推動人民幣區(qū)域化。
2．以人民幣區(qū)域化實現(xiàn)人民幣國際化
對中國來說，人民幣區(qū)域化是人民幣國際化的必由之路。首先，中國雖是經(jīng)濟大國，但還沒有成為像美國那樣的經(jīng)濟強國，還不能實現(xiàn)一步到位，主觀上要求區(qū)域化；其次，加強與區(qū)域里的各經(jīng)濟體之間的合作，可以增強本國經(jīng)濟實力和競爭力，從而提高在國際市場中的經(jīng)濟地位和威望，客觀上要求區(qū)域化；最后，人民幣可以通過區(qū)域化對最終實現(xiàn)國際化進行探究，避免因盲目國際化而遭受外部沖擊。
三、人民幣國際化的途徑選擇
（一）美元式路徑
在布雷頓森林體系崩潰，取而代之的是信用貨幣制度，美國在國際中強大的經(jīng)濟實力和政治使其獲得了霸權(quán)地位，美元憑借美國這一霸權(quán)地位在現(xiàn)代信用貨幣制度中成為國際儲備貨幣，因此說，美元的國際化是由其經(jīng)濟基礎(chǔ)所決定的。
（二）歐元式路徑
歐元是一種幾乎與美元相提并論的國際貨幣，歐元是典型的按照由區(qū)域化向國際化演進這一過程發(fā)展而來的，是當時歐盟在歐共體范圍內(nèi)發(fā)行的一種共同貨幣，之后在國際范圍被普遍接受。
（三）日元式路徑
日元的國際化是相當曲折的，是通過貨幣可兌換的若干階段實現(xiàn)其國際化進程的，是由日本國內(nèi)的經(jīng)濟基礎(chǔ)和地域經(jīng)濟所決定的，大部分新興國家正在按照這一路徑完成其貨幣的國際化。
以上這些國際貨幣的演進過程值得我們借鑒，任何貨幣要成為國際貨幣取決于一國經(jīng)濟國際化水平程度，虛擬經(jīng)濟最終還是依賴于實體經(jīng)濟，脫離經(jīng)濟國際化而談人民幣國際化是不切實際的。人民幣國際化的道路是漫長的，我們要不斷為其創(chuàng)造各種有利條件，努力縮短這一歷史進程。
參考文獻：
[1]李長江.人民幣邁向國際化的道路.北京:中國物資出版社.1998.
[2]楊素芳.人民幣國際化的路徑選擇.中國優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫.2010.
[3]畢穎娟.人民幣國際化的現(xiàn)狀與途徑選擇.山西農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報.2005(2).
[關(guān)鍵詞]人民幣國際化；人民幣離岸市場；跨境人民幣貿(mào)易融資
一、人民幣國際化的基礎(chǔ)條件
（一）人民幣國際化的定義
人民幣國際化是指人民幣的運動越出國界，在世界范圍內(nèi)的不同層次上自由兌換、流通，進而在國際貿(mào)易、金融投資、儲備以及國際市場干預(yù)中發(fā)揮價值尺度、支付手段、儲藏手段的職能，并最終成為國際貨幣的經(jīng)濟過程。貨幣的國際化需要一定的內(nèi)部條件和外部條件。
（二）人民幣國際化所具備的內(nèi)、外部條件[1]
1.經(jīng)濟實力：《2015亞洲》報告稱，2015年中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）將達到11萬億美元，占世界GDP總量的比例將達到近五分之一。
2.貿(mào)易規(guī)模：2015年3月數(shù)據(jù)，中國在全球出口中所占的份額持續(xù)增長。而最新數(shù)據(jù)顯示我國今年7月出口進口總值同比雙雙下降，低于預(yù)期。但是中國的貿(mào)易規(guī)模在全球貿(mào)易中仍然影響巨大，經(jīng)常賬戶交易的近四分之一以人民幣進行結(jié)算。
3.貨幣幣值的穩(wěn)定性：2015年夏季達沃斯論壇上，總理表示，人民幣匯率已基本保持穩(wěn)定，不希望通過人民幣貶值來刺激出口。
4.金融市場規(guī)模：來自Bloomberg①統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2014年中國股市規(guī)模約為3.4萬億美元，位列全球第五。Credit Suisse②預(yù)計到2030年，中國公司債發(fā)行量將激增10倍，且中國股票市場的規(guī)模將超過英國和日本，成為全球第二大股票市場。
5.穩(wěn)定的政局和較強的政治地位：中國堅定不移的走和平發(fā)展道路；國家實力的增強使自身國際地位不斷上升，也給中心區(qū)國家、邊緣區(qū)國家等帶來了重要的影響。
二、跨境人民幣貿(mào)易融資
原本各國的金融機構(gòu)只能從事本國貨幣存貸款業(yè)務(wù)，但是二戰(zhàn)之后，各國金融機構(gòu)從事本國貨幣之外的其他外幣的存貸款業(yè)務(wù)逐漸興起，有些國家的金融機構(gòu)因此成為世界各國外幣存貸款中心，這種專門從事外幣存貸款業(yè)務(wù)的金融活動稱為離岸金融。
（一）跨境人民幣貿(mào)易融資在跨境人民幣投融資[2]中的歸類
1.境外機構(gòu)離岸市場融資，到境內(nèi)投資；
2.境內(nèi)機構(gòu)在岸市場融資，到境外投資；
3.境內(nèi)機構(gòu)離岸市場融資，到境外投資；
4.境內(nèi)銀行在岸市場籌資，向境外提供信貸融資：（1）跨境人民幣貿(mào)易融資；（2）跨境人民幣項目貸款；（3）跨境人民幣賬戶融資和同業(yè)拆借。
（二）跨境人民幣貿(mào)易的融資成本
融資成本是資金所有權(quán)與資金使用權(quán)分離的產(chǎn)物，融資成本的實質(zhì)是資金使用者支付給資金所有者的報酬。由于企業(yè)融資是一種市場交易行為，有交易就會有交易費用，資金使用者為了能夠獲得資金使用權(quán)，就必須支付相關(guān)的費用。而跨境人民幣貿(mào)易的融資成本實際上包括兩部分：資金使用費和融資費用。資金使用費通常是融資所支付的利息；而融資費用指融資過程引發(fā)的一切費用，企業(yè)在貿(mào)易融資中兌換外匯的費用和匯率損失，也屬于融資費用。
此外，一般企業(yè)融資的成本還包括：抵押物登記評估費用，擔(dān)保費用，風(fēng)險保證金利息等。
（三）人民幣匯率浮動引發(fā)的附加融資費用
當人民幣升值時[3]，意味著兌換外幣數(shù)額的能力增強，以人民幣支付國際貿(mào)易款項時能避免匯兌損失。當人民幣匯率呈現(xiàn)強烈的貶值預(yù)期時，持有外幣可以對沖匯率風(fēng)險。如果企業(yè)可以自由選擇人民幣或是外幣的支付方式，能有效的降低企業(yè)的跨境貿(mào)易融資成本。
三、人民幣離岸市場的建立
在中國大陸資本賬戶沒有完全開放的狀態(tài)下，持有相關(guān)業(yè)務(wù)牌照的金融機構(gòu)可以通過人民幣離岸金融市場為國際投融資者提供境外人民幣投融資平臺。
（一）離岸金融市場的類型[4]
1.內(nèi)外一體型.主要是資金的出入境不受限制，高度開放。這類市場要求所在地區(qū)有較強的經(jīng)濟實力、完善的金融市場、較高的服務(wù)水平，以及成熟的宏觀調(diào)控機制、豐富的市場調(diào)控經(jīng)驗、貨幣完全自由兌換。
2.內(nèi)外分離型。通過政策導(dǎo)向，在利率、匯率管制、稅收政策等方面幾乎沒有限制，但與國內(nèi)在岸市場隔離。離岸市場的金融機構(gòu)必須通過離岸業(yè)務(wù)專用賬戶進行交易。
3.避稅型。沒有實際資金交易，不需要納稅，只起到賬戶簿記的作用。這類市場管制更加寬松、稅收更加優(yōu)惠。
（二）當前人民幣離岸市場情況
中國通過雙邊互換協(xié)議支持人民幣國際化，與32個國家簽署了雙邊貨幣互換協(xié)定，總規(guī)模超過3.1萬億元人民幣。建立了香港、臺灣、新加坡、倫敦、盧森堡、德國、法國、多倫多等多個離岸人民幣市場。
1.香港。香港是全世界最發(fā)達的金融市場之一，早在2003年，中國人民銀行就與香港金管局簽署了《中國人民銀行與香港金融管理局關(guān)于香港個人人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的合作備忘錄》，香港可以進行人民幣清算業(yè)務(wù)，中銀香港成為清算行。2004年，香港可以開展人民幣存款、兌換、匯款等個人業(yè)務(wù)，為人民幣留存海外開放了窗口。2009-2010年上半年，隨著金融危機的不利影響漸漸消散，香港成為跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點業(yè)務(wù)的受益地區(qū)。2014年，香港作為第一大人民幣離岸中心，整體人民幣支付量的市場占有率為72.4%。
2.新加坡。2014年，新加坡取代倫敦，成為第二大人民幣離岸中心，更多中國企業(yè)利用新加坡與東盟國家進行貿(mào)易往來。新加坡占整體人民幣支付量市場的6.8%。
3.上海。自2013年9月，上海自貿(mào)區(qū)正式掛牌差不多兩年了，上海將成為中國境內(nèi)的離岸人民幣中心。上海自貿(mào)區(qū)離岸人民幣中心的建設(shè)意味著人民幣資金進出更加便利，鼓勵區(qū)內(nèi)企業(yè)在自貿(mào)區(qū)進行跨境貿(mào)易時用人民幣結(jié)算；未來開放力度如果進一步加大，境外企業(yè)也可以通過區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)進行融資，用于跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算。
四、自貿(mào)區(qū)人民幣離岸市場的建立如何改變跨境人民幣貿(mào)易融資模式
在當前的國際貿(mào)易中，如果國內(nèi)的進口企業(yè)與國外的出口企業(yè)進行商務(wù)買賣時，需要申請融資（如跨境延期付匯），那么國內(nèi)的金融機構(gòu)不能跟國外公司直接開展付匯業(yè)務(wù)，而需要通過離岸或海外金融機構(gòu)開展融資業(yè)務(wù)。如圖1所示。
離岸或海外金融機構(gòu)跟國內(nèi)的進口企業(yè)A與國外的出口企業(yè)B簽署跨境貿(mào)易融資合同，受讓B享有的對A的應(yīng)收賬款，而后A執(zhí)行貿(mào)易融資的付匯模式有兩種。如圖2所示。
如果在自貿(mào)區(qū)建立新的離岸人民幣市場，注冊在自貿(mào)區(qū)內(nèi)的金融機構(gòu)可以跟A和B簽署跨境貿(mào)易融資合同，根據(jù)B為A核定的信用額度，由該自貿(mào)區(qū)金融機構(gòu)為A或B提供融資。這樣的新模式的形成，不但為國內(nèi)企業(yè)解決了跨境貿(mào)易中的融資需求和信用風(fēng)險擔(dān)保問題，而且還大大提高了效率、節(jié)省了成本。
圖1
圖2
圖3
五、結(jié)論
促進跨境人民幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，首先需要讓持有人民幣的企業(yè)可以融出人民幣，獲得相應(yīng)收益，尤其解決中小企業(yè)跨境融資難的問題；其次需要解決的是，讓流出境外的人民幣可以流通和交易[5]。因此，在人民幣尚未完成國際化之前，要努力發(fā)展離岸人民幣市場，使流到境外的人民幣可以在離岸人民幣市場上進行交易，這樣才能保證人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的順利進行。
在自貿(mào)區(qū)建立人民幣離岸金融市場，對跨境人民幣貿(mào)易融資具有重要的意義；反過來對人民幣發(fā)展成為具備國際結(jié)算、計價、國際投資及國際借貸職能的國際化貨幣也非常重要。從離岸人民幣金融市場的發(fā)展路徑來看，上海自貿(mào)區(qū)具有獨特的區(qū)位優(yōu)勢，將成為下一個人民幣離岸金融中心。
參考文獻
[1]劉仁伍.人民幣國際化：風(fēng)險評估與控制[M].社會科學(xué)文獻出版社， 2009，P15～P25.
[2]張琦.跨境人民幣投融資新布局[J].金融貿(mào)易，2015年第1期.
[3]宮宇燕.均衡匯率與人民幣均衡匯率研究[D].東北師范大學(xué)碩士學(xué)位論文，2008.
[4]屠晶.人民幣國際化進程中離岸金融市場發(fā)展研究[J].金融論壇，2011年第12期.
[5]李豫.人民幣國際化與上海國際金融中心建設(shè)[J].上海金融，2011年第1期.
作者簡介
高晶（1985.4.16-），女，籍貫天津；三井住友融資租賃有限公司，信審經(jīng)理助理；南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院研究生課程在讀，金融學(xué)方向。
注釋
①Bloomberg：全球商業(yè)、金融信息和財經(jīng)資訊的領(lǐng)先提供商。
②Credit Suisse：全球第五大財團、瑞士第二大銀行。
[論文關(guān)鍵詞]貨幣合作可行性機制葉策
[論文摘要]在東亞(包括東盟和中日韓)區(qū)域經(jīng)濟一體化不斷加強，區(qū)域經(jīng)濟關(guān)聯(lián)度不斷提高的情形下，加強東亞貨幣合作，構(gòu)建東亞單一貨幣區(qū)是大勢所趨，有必要對東亞貨幣合作的理論基礎(chǔ)進行闡述.對東亞貨幣合作的條件進行分析，進而明確東亞貨幣合作機制和我國的時策。
現(xiàn)今作為區(qū)域貨幣合作典范的歐元已經(jīng)成功啟動，美元合作在美洲的強勢發(fā)力業(yè)已引起普遍關(guān)注，這對區(qū)域經(jīng)濟一體化程度不斷提高的東亞毫無疑問是個刺激。而1997年爆發(fā)的亞洲金融危機也鄭重的警示了東亞各國加強區(qū)域性的經(jīng)濟和金融合作共同抵御金融風(fēng)險的必要性，區(qū)域性的貨幣危機需要區(qū)域性的貨幣合作來防范已成為共識。同時加強貨幣金融合作本身在區(qū)域經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密的形勢下也是增強自身經(jīng)濟實力的必然要求。
一、東亞貨幣合作的理論分析
“貨幣一體化是指各國在貨幣方面的融合、結(jié)合、整合的行為、現(xiàn)象和趨勢。根據(jù)區(qū)域內(nèi)各國貨幣合作的程度，可以將貨幣一體化分為三個層次，一是區(qū)域內(nèi)貨幣政策協(xié)調(diào);二是區(qū)域貨幣聯(lián)盟;三是單一貨幣區(qū)，又稱最優(yōu)貨幣區(qū)，是區(qū)域貨幣合作的最高層次。”“最優(yōu)貨幣區(qū)，具體說來是指由一些彼此間商品、勞動力、資本流動比較靈活，經(jīng)濟開放程度和金融一體化程度較高，經(jīng)濟發(fā)展水平和通貨膨脹率相近，經(jīng)濟政策較為容易協(xié)調(diào)的國家與地區(qū)所組成的貨幣區(qū)。
最優(yōu)貨幣區(qū)理論最早是由蒙代爾于1961年提出的，其目的是為歐洲貨幣一體化進程提供理論基礎(chǔ)和實踐指導(dǎo)，該理論最初關(guān)注的是成立最優(yōu)貨幣區(qū)的標準問題，蒙代爾、麥金農(nóng)、彼得凱南、伊格拉姆分別提出了確定最優(yōu)貨幣區(qū)的單一標準:生產(chǎn)要素的流動性、經(jīng)濟開放程度、低級產(chǎn)品的多樣化和國際金融一體化程度。隨著實踐進程的發(fā)展，單一標準的理論已不能滿足實踐的需要，于是，后來的經(jīng)濟學(xué)家將該理論作了進一步發(fā)展，使該理論的研究重點轉(zhuǎn)移到參與最優(yōu)貨幣區(qū)的成本和效益分析上。
參與最優(yōu)貨幣區(qū)的成本主要是:各成員國會損失貨幣政策的獨立性，會喪失巨額的鑄幣稅收人，同時要支付較高的貨幣轉(zhuǎn)換成本，會使其財政政策不可避免的受到牽連，進而會影響到其國內(nèi)經(jīng)濟的平衡性和穩(wěn)定性。而參與最優(yōu)貨幣區(qū)的效益也是顯而易見的:(一)減少交易成本，降低匯率風(fēng)險。單一貨幣區(qū)建立后，區(qū)域內(nèi)貨幣交易被取消，這將節(jié)免貨幣兌換的成本，可以節(jié)約大量人力財力，有助于提高生產(chǎn)要素的配置效率。而貨幣交易的取消，“也就從根本上避免了匯率波動對貿(mào)易和物價的不利影響及由匯率波動所引發(fā)的金融危機，特別是能避免短期國際資本的沖擊，因為單一貨幣會使最優(yōu)貨幣區(qū)內(nèi)的貨幣規(guī)模巨增，將致使投機者無力制造差價實現(xiàn)套利。(二)減少外匯儲備成本，節(jié)約外匯儲備。貨幣一體化，可以通過集中各國的外匯儲備和協(xié)調(diào)成員國彼此間抵消貿(mào)易差額來實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)外匯儲備的節(jié)約。(三)貨幣一體化還可以降低各成員國的通貨膨脹率抑制利率的不正常上升.穩(wěn)定成員國國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟環(huán)境川。(四)貨幣一體化還將擴大各成員國的國際影響力，并且為各成員國接下來的深層次政治合作打造平臺。
二、東亞貨幣合作的條件分析
從長遠看來，隨著東亞區(qū)域經(jīng)濟一體化程度的不斷加深，各國彼此間貿(mào)易、投資、金融的聯(lián)系越來越緊密，以及受國際趨勢的影響，東亞地區(qū)構(gòu)建單一貨幣區(qū)是勢在必行的。但就目前言，需要分析東亞貨幣合作的內(nèi)部條件和外部條件。按照蒙代爾的最優(yōu)貨幣區(qū)理論，構(gòu)建單一貨幣區(qū)的成員國應(yīng)當符合的內(nèi)部條件有:各國經(jīng)濟的對外依存度高，各國經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)程度高，各國經(jīng)濟的發(fā)展水平趨同，成員國間生產(chǎn)要素的流動性強，各國政策的協(xié)調(diào)一致性強，所建貨幣區(qū)內(nèi)擁有核心國和核心貨幣。
從東亞國家和地區(qū)目前的現(xiàn)狀分析看來:在各國經(jīng)濟的對外依存度方面，東盟、亞洲四小龍和日本經(jīng)濟的對外依存度較高，中國的對外貿(mào)易額占GDP的比重也是在逐步上升，加人WTO后更加明顯，中國經(jīng)濟的對外依存度高了，則對匯率波動就會敏感，東盟和亞洲四小龍更是如此，這將促使各成員國就匯率產(chǎn)生共同的需求，他們需要進行貨幣合作，實行匯率聯(lián)動;在各國經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)程度方面，東亞各成員國之間相互投資和貿(mào)易往來占該區(qū)域投資貿(mào)易總額的比重也在逐年上升，這也為他們進行貨幣合作提供了現(xiàn)實的經(jīng)濟基礎(chǔ);在各國經(jīng)濟發(fā)展水平的趨同性方面，東亞各成員國參差不齊，人均GDP高低不一，經(jīng)濟發(fā)展水平大相迥異，這與最優(yōu)貨幣區(qū)理論建立單一貨幣區(qū)所要求的條件差距較大;在成員國間生產(chǎn)要素的流動性方面，就人力而言，人力資本跨國流動性由于受種種因素影響譬如歷史、文化、宗教等顯得較弱，其中的人力價格因素進而導(dǎo)致物價因素也差異較大;就資本而言，像中國、印度尼西亞、馬來西亞等國由于金融自由化程度較低，金融管制較嚴，在資本的可自由兌換方面尚未完全放開;在各國貨幣政策的協(xié)調(diào)一致性方面，就金融體制而言，東亞各國大都是銀行主導(dǎo)型的金融體制這點是相似的，但各國各地區(qū)金融發(fā)展水平的差異卻會增加實施共同盯住籃子貨幣乃至建立單一貨幣區(qū)的操作難度，自然會增加推行統(tǒng)一貨幣政策的難度;在所建貨幣區(qū)內(nèi)是否擁有核心國和核心貨幣方面，東亞的新加坡、韓國雖富，但由于國家小，總國力規(guī)模尚不夠強。日本具備成為核心國的條件，但由于眾所周知的原因，東亞大多數(shù)國家對其持不信任態(tài)度，而且近十多年來日本經(jīng)濟一直低迷.顯然它并不適合擔(dān)當這一角色。中國改革開放二十幾年來，經(jīng)濟高速增長，國際影響力越來越大，綜合國力顯著提高，人民幣也已經(jīng)成為周邊國家的主要結(jié)算貨幣，但是由于總體經(jīng)濟規(guī)模還不夠大，目前也不適合成為核心國，所以東亞尚沒有核心國和核心貨幣。
從外部條件看，東南亞金融危機以后，東亞國家強烈要求建立一個公平合理的國際金融體系，要求大國之間進行有效的國際貨幣政策協(xié)調(diào)，要求國際貨幣基金組織更好的發(fā)揮作用，從而為東亞的貨幣合作提供良好的國際環(huán)境。可是，時至今日，美國、歐盟、日本為了爭奪國際貨幣的壟斷地位仍然存在著嚴重的分歧，在未來相當長的時期內(nèi)，國際貨幣政策協(xié)調(diào)要想達成一致任重道遠。
綜上所述，就目前而言，東亞地區(qū)建立單一貨幣區(qū)的條件尚不成熟。但是，建立次區(qū)域的單一貨幣區(qū)尤其是建立以人民幣為核心的包括中國大陸、港澳甚至臺灣省在內(nèi)的大中國經(jīng)濟圈，目前的條件已趨向成熟(注:朱芳，東亞次區(qū)域貨幣區(qū)建立的條件分析，當代亞太，2003.12)，而人民幣貨幣區(qū)的建立也會為最終建立東亞單一貨幣區(qū)奠定堅實的基礎(chǔ)和提供寶貴的經(jīng)驗。同樣，東盟十國也可以嘗試成立類似的次區(qū)域單一貨幣區(qū)。
三、東亞貨幣合作機制分析
打造第一平臺:擴大東亞貨幣互換。2000年5月6日在泰國舉行的東盟10+3財長會議上，就東亞地區(qū)加強財政和金融的合作問題達成了“清邁協(xié)議”，其中涉及多項金融合作的內(nèi)容，最主要的是貨幣互換。貨幣互換是指一國貨幣在陷人流動性危機的時候在不需要擔(dān)保品的情況下就可以本幣購買對方國家的可兌換貨幣，待度過危機后，再按協(xié)議條件，在約定的未來某一時刻，按照購買時所使用的匯率，用已購買的可兌換貨幣購回本幣。貨幣互換是獲得緊急融資的有效途徑，它有助于成員國提高抵御金融風(fēng)險的能力，從這個意義上講，清邁協(xié)議是東亞貨幣合作的一次實質(zhì)性進展，但只是屬于危機解救機構(gòu)，要加強東亞貨幣合作就應(yīng)該在此基礎(chǔ)上繼續(xù)加大貨幣互換，由雙邊擴展到多邊;而又因為東亞國家具有相似的文化背景，各自的體制也不乏相似之處，彼此之間相互了解各自的國情，在經(jīng)濟金融貿(mào)易方面又都具有高儲蓄率、較高的國際收支順差和較高的外匯儲備等特點，在如上所說的擴大了的東亞貨幣互換的基礎(chǔ)上成立亞洲貨幣基金等組織也是有可能的。當然，這其中需要搞好跟IMF、美國和歐盟的博棄。
打造第二平臺:建立東亞匯率聯(lián)合浮動機制。東亞國家己具有建立匯率聯(lián)動機制的經(jīng)濟條件和技術(shù)條件川，在經(jīng)濟上，東亞國家彼此之間具有較高的貿(mào)易相關(guān)度和投資相關(guān)度以及較高的外匯儲備，這都為匯率聯(lián)動機制的建立提供了經(jīng)濟基礎(chǔ)。在技術(shù)上，大多數(shù)東亞國家采取的仍是或相當于盯住美元的固定匯率制度，在這種情況下，建立東亞匯率聯(lián)動機制不需要對匯率制度進行根本變革，轉(zhuǎn)換成本相應(yīng)的就小。同時，根據(jù)最優(yōu)貨幣區(qū)的理論，所建貨幣區(qū)的規(guī)模越小，其經(jīng)濟發(fā)展的一致性就越強，貨幣一體化的成本也就越低，也就越有可能發(fā)展成為單一貨幣區(qū)。因此，在東亞貨幣合作的過程中.可以按照先局部后整體的分步走思路進行匯率安排，先選擇次區(qū)域，建設(shè)次區(qū)域單一貨幣區(qū)。就目前看，可以選出二個:東盟十匯率政策的總體協(xié)調(diào)，建立盯住共同貨幣籃子的匯率制度，即在各國和大中國經(jīng)濟圈(包括:中國大陸、香港、澳門乃至臺灣省)。漢而后，在條件成熟的時候，可以次區(qū)域間聯(lián)合，從而將匯率聯(lián)動機制擴展到整個東亞地區(qū)。打造第三平臺:建立東亞單一貨幣區(qū)。因為“只有單一貨幣區(qū)才具有長期的可持續(xù)性和明確的制度約束，這是匯率聯(lián)動機制所無法比擬的’心三，而且伴隨著東亞區(qū)域經(jīng)濟一體化水平的不斷提高，彼此間的利益枚關(guān)度越來越高，所以東亞作為不可分割的一個經(jīng)濟體，建立單一貨幣區(qū)是早晚的事。當然，這需要各國拿出巨大的勇氣，克服多種困難.包括意識形態(tài)和歷史問題，其中加強政治對話和合作尤為重要。
四、我國在東亞貨幣合作中的對策分析
按照最優(yōu)貨幣區(qū)理論，貨幣一體化需要三個基本條件;
一、貨幣區(qū)成員國之間貨幣可自由兌換;二、資本可自由流動;三、匯率可自由浮動。而根據(jù)“蒙代爾三角”學(xué)說，資本的自由流動，匯率的自由浮動和獨立自主的貨幣政策，三者只能同時實現(xiàn)其中的二者，這就意味著，我國在東亞貨幣合作中要有所作為.需要放棄獨立自主的貨幣政策，但是這涉及到一個國家的，作為我們這樣一個擁有復(fù)雜國情的世界政治經(jīng)濟大國，就目前而言.這是不能做到的，這也構(gòu)成了中國在東亞貨幣合作中的一大困難。然而，伴隨區(qū)域經(jīng)濟一體化程度的不斷加強，中國參與東亞區(qū)域貨幣合作是勢在必行的，中國要在這一歷史進程中發(fā)揮作用，必須進行有效的政策調(diào)整，這包括:(一)繼續(xù)完善人民幣匯率形成機制，切實加強貨幣籃子的選擇，合理確定各自比重。(二)逐步推進利率市場化改革，改革國內(nèi)的各類金融機構(gòu)，廣泛培育市場，努力加強國內(nèi)國際金融市場一體化建設(shè)。(三)尤為緊迫的是，雖然我國已經(jīng)實現(xiàn)了人民幣在經(jīng)常項目下的可自由兌換，但是，我國要進行區(qū)域貨幣合作就應(yīng)當同樣逐步放開人民幣資本項目的可自由兌換。“其實，現(xiàn)行的外匯管理體制能真正管得住的只有少部分的資本項目，其他很多的資本項目往往通過采取各種非法的手段實現(xiàn)了人民幣的可兌換”二，政府不如在深入調(diào)研的基礎(chǔ)上，逐步放開。(四)加強我國企業(yè)的管理制度改革，努力完善現(xiàn)代企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，倡導(dǎo)自主創(chuàng)新，提高出口產(chǎn)品的竟爭力，積極倡導(dǎo)企業(yè)實施“走出去”戰(zhàn)略，加大企業(yè)對外投資，有力推進人民幣的國際化。(五)積極倡導(dǎo)和通力合作建立亞洲貨幣基金等組織。(六)加強政府間對話，強化政府間貨幣政策、財政政策、匯率政策、金融監(jiān)管等政策的協(xié)調(diào)。(七)加強匯率聯(lián)動機制建設(shè)，首先要領(lǐng)導(dǎo)建立包括中國大陸、香港、澳門甚至臺灣省在內(nèi)的“大中國經(jīng)濟圈”的次區(qū)域單一貨幣區(qū)的匯率聯(lián)動機制建設(shè)。
綜上所述、隨著東亞區(qū)域經(jīng)濟一體化程度的不斷加強，東亞各國的貿(mào)易相關(guān)度和投資相關(guān)度日趨緊密，在東亞區(qū)域進行貨幣合作勢在必行。作為世界政治經(jīng)濟大國，我們要果斷參與其中，有效調(diào)整各種政策，在確保國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，通力加強與各成員國的合作，努力承擔(dān)起在東亞貨幣合作進程中的歷史重任，從而在這個互惠共贏的歷史機遇中全面增加我國的綜合國力。
參考文獻
[1]周穎，紀振強.東亞貨幣一體化:理論基礎(chǔ)、可行性及前景瞻望仁月.南都學(xué)壇(人文社會科學(xué)學(xué)報)，2003，(9).
[2]朱芳.最優(yōu)貨幣區(qū)理論:歐元的啟示與東亞貨幣區(qū)的設(shè)想〔J.南方金融，2003，(7).
[3]劉力臻，焦百強.東亞區(qū)域貨幣合作與我國的參與對策〔J〕.東北亞論壇，2003，(3)，
[4]李勇輝，昊朝霞.區(qū)域貨幣一體化下的亞洲貨幣合作機制研究〔J〕.湖南財經(jīng)高等專科學(xué)校學(xué)報，2003，(4)
[5]鐘偉.亞洲區(qū)域貨幣合作的三個層次(J〕.經(jīng)濟研究參考，2001.(47).
一、課程設(shè)計
課程設(shè)計是金融學(xué)教學(xué)發(fā)展的基礎(chǔ)，無論是理論教學(xué)還是實踐教學(xué)，都應(yīng)該制定科學(xué)合理的課程設(shè)計。
(一)增加金融學(xué)微觀方面的內(nèi)容
在金融學(xué)教學(xué)中，注重對宏觀金融學(xué)的研究，在微觀金融學(xué)方面比較不受重視。這與我國金融體系管制有很大的關(guān)系，因此，金融運行的績效在在很大程度上決定于制度、政策等宏觀因素，在金融學(xué)課程設(shè)置上也就不可避免地要傾向于宏觀理論方面忽視對微觀層面的教學(xué)。但是隨著經(jīng)濟的發(fā)展，金融領(lǐng)域的不斷擴展和延伸，微觀層面的金融學(xué)理論在金融市場上的作用越來越重要。這要求我們要轉(zhuǎn)變教學(xué)理念，及時把金融學(xué)的微觀內(nèi)容加入到教學(xué)之中。在金融學(xué)課程設(shè)計時，加大微觀理論的內(nèi)容的同時，還要注意微觀理論與宏觀理論的相結(jié)合，不能因此而忽視對宏觀理論的地位。把微觀理論與宏觀理論有機的結(jié)合在一起，合理調(diào)節(jié)兩者之間的比例關(guān)系。
(二)強調(diào)課程內(nèi)容國際化
經(jīng)濟全球化是經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，在金融領(lǐng)域更是如此。金融人才的培養(yǎng)不僅要適合國內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展需要，更需要參與到全球經(jīng)濟發(fā)展中。只有這樣才能經(jīng)濟發(fā)展中真正培養(yǎng)出人才。所以金融學(xué)課程設(shè)計要增加國際金融學(xué)的內(nèi)容，比如基本的國際金融理論和業(yè)務(wù)知識，包括已有的國際金融、外匯業(yè)務(wù)、對外結(jié)算等課程。此外，在國際規(guī)則方面的知識，如國際經(jīng)濟法、國際慣例、主要國家的金融法律、國際性金融貿(mào)易組織及其運作等；國際交流方面，如主要國家金融業(yè)傳統(tǒng)、文化傳統(tǒng)、經(jīng)濟外交軍事政策、國際交往禮儀、國際談判學(xué)等等，這些都應(yīng)該成為金融學(xué)的教學(xué)內(nèi)容，擴大金融學(xué)教學(xué)的國際視野。
(三)實現(xiàn)金融學(xué)與其他相關(guān)學(xué)科之間的交叉融合
金融活動通常以數(shù)理模型為基礎(chǔ)，這就需要金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生掌握數(shù)理知識，否則在今后的工作中很難進行新型金融工具的設(shè)計和開發(fā)。除與數(shù)學(xué)關(guān)系較為緊密外，金融業(yè)務(wù)的信息化也是金融發(fā)展的趨勢，這要求金融專業(yè)的學(xué)生要掌握信息管理和計算機技術(shù)。因此，課程設(shè)計時就要注意金融學(xué)與其他學(xué)科的融合，吸收其他學(xué)科的研究成果，促進金融理論的轉(zhuǎn)化成為市場所需的技術(shù)，促進金融的發(fā)展。
二、教學(xué)手段的現(xiàn)代
教學(xué)現(xiàn)代化，尤其是多媒體在教學(xué)中的應(yīng)用，已經(jīng)成為學(xué)校教學(xué)的常規(guī)手段。在金融教學(xué)中要更好的利用多媒體等方式創(chuàng)新教學(xué)手段，探索新的教學(xué)模式。教學(xué)手段的現(xiàn)代化不僅是脫離原始的“黑板粉筆”教學(xué)，利用計算機制作課件，而是充分利用計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)掘金融學(xué)教學(xué)的潛力。比如，建立金融實驗室。利用計算機、多媒體設(shè)備及相關(guān)的軟件配套設(shè)施，比如銀行軟件、證券軟件等進行實踐教學(xué)。金融實驗室可以真實地模擬現(xiàn)實市場環(huán)境，給學(xué)生提供真實的股票、期貨交易環(huán)境。金融實驗室學(xué)生還可以通過互動式操作逐步熟悉現(xiàn)實保險公司的實際工作流程。這些都可以培養(yǎng)學(xué)生的實際操作能力，提高學(xué)生的金融業(yè)務(wù)技能。在現(xiàn)代化教學(xué)中要充分利用網(wǎng)絡(luò)的便捷性和資源的豐富性，為學(xué)生提供學(xué)習(xí)資源，滿足學(xué)生對信息的需求，鼓勵學(xué)生在利用網(wǎng)絡(luò)資源，擴大自己的知識范圍，為學(xué)生創(chuàng)造良好的學(xué)習(xí)環(huán)境。此外，金融教學(xué)還應(yīng)該強化實踐教學(xué)環(huán)節(jié)，多形式的開展實踐教學(xué)提高金融學(xué)微觀理論的教學(xué)效果。實踐性教學(xué)可以通過建立校外實訓(xùn)基地、與證券公司、保險公司、期貨公司等開展合作等實現(xiàn)。也可以開展金融模擬投資競賽和金融熱點問題辯論賽、組織專家講座、創(chuàng)辦自己的金融學(xué)術(shù)報刊。
三、教材建設(shè)
教材建設(shè)是教學(xué)戰(zhàn)略規(guī)劃的重要一環(huán)。現(xiàn)行的金融學(xué)教材偏重與理論，對實踐的部分重視不夠。這不僅不利于對學(xué)生實踐能力的培養(yǎng)，而且還會降低實踐教學(xué)的實施效果。所以在教材建設(shè)中要注重理論內(nèi)容與實踐內(nèi)容之間的平衡關(guān)系。此外，在教材建設(shè)上要注意吸收國內(nèi)外的先進理論成果，將其及時地補充進教材中去。此外，在教材建設(shè)中要注意以下問題：
(一)教材建設(shè)應(yīng)與打造高水平師資隊伍相結(jié)合
教材建設(shè)要與師資建設(shè)同步，這樣才能保證教材建設(shè)能夠確實起到作用，發(fā)揮出提高教學(xué)質(zhì)量的效果。在師資力量建設(shè)中，要對教師進行評估，尤其是對教師的知識結(jié)構(gòu)進行評價。通過評價，對教師的業(yè)務(wù)水平給予全面了解，從而制定有針對性對方案來提高教師水平。除此之外，學(xué)校還應(yīng)針對教材就教師的不足之處及時發(fā)現(xiàn)，對教師進行培訓(xùn)、業(yè)務(wù)交流等來提高教師的素質(zhì)，以便能夠與教材同步。在教師隊伍建設(shè)上，要根據(jù)學(xué)校的規(guī)劃，也要根據(jù)教材的適應(yīng)性，有針對性地發(fā)展。此外，教師隊伍建設(shè)緊跟時展，金融學(xué)理論的更新?lián)Q代的速度快，要求教師具備較新的理論知識，同時具備合理的理論結(jié)構(gòu)，具有較強的自學(xué)能力。在教師培養(yǎng)上，要切實制定教師培養(yǎng)計劃，通過進修、培訓(xùn)、參與課題等方式提高教師的業(yè)務(wù)能力，通過科學(xué)的考核獎懲辦法優(yōu)化教師隊伍。對教師的培養(yǎng)不僅是要從制度上安排，促進他們自身的提高，學(xué)校也要為他們提供良好的教學(xué)環(huán)境為他們創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境，促進教師隊伍的良性發(fā)展。
(二)教材建設(shè)需與提升網(wǎng)絡(luò)教學(xué)環(huán)境相適應(yīng)
教材建設(shè)立體化才能有助于提高多媒體等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的使用。所謂教材立體化就是在一整套教材建設(shè)中，包括核心教材、課程說明、課程大綱、學(xué)習(xí)指導(dǎo)、學(xué)習(xí)要點、重要概念、問題解答、活動建議、教學(xué)案例、教學(xué)圖片、實驗實訓(xùn)指導(dǎo)、在線課堂、復(fù)習(xí)題庫、課程試卷、政策法規(guī)、參考文獻、專業(yè)期刊、相關(guān)網(wǎng)站等在內(nèi)的一體化設(shè)計、多種媒體有機結(jié)合的課程立體化教材。通過教材的立體化建設(shè)有效利用網(wǎng)絡(luò)教學(xué)的先進條件。
(三)教材要注重實踐內(nèi)容與實踐課的一致性
金融學(xué)人才培養(yǎng)的重點是應(yīng)用型人才，需要他們能夠?qū)鹑谑袌鲎龀雒翡J判斷，對市場業(yè)務(wù)能夠熟練操作。所以在金融學(xué)教材的建設(shè)中，需要注重對學(xué)生實踐能力的培養(yǎng)。教材的實踐內(nèi)容是理論結(jié)合實際的最佳手段，是純粹的實踐教學(xué)的基礎(chǔ)。只有打好基礎(chǔ)，才能更好的進行實踐課并取得良好的效果。所以在教材實踐課程的設(shè)計上要注重與純粹的實踐課的銜接，保持二者的一致性。同時，在教材實踐課的設(shè)計上要教材結(jié)構(gòu)“模塊化”，重點突出，層次分明。使用時可以將銀行、證券、理財?shù)葍?nèi)容進行模塊式的剪裁，拼接成不同類型的知識模塊，便于選擇性組織教與學(xué)，使教材更加實用、適用，職業(yè)特點更加突出。此外，在金融學(xué)考核方式方面要多元化，根據(jù)金融專業(yè)實踐教學(xué)的特點，進行多元化實踐教學(xué)的考核與評估，改變過去以筆試考試為主的考核方式。例如，對于課內(nèi)實踐，可以按照考查方式進行考核；對實踐環(huán)節(jié)，比如商業(yè)銀行業(yè)務(wù)實踐、認識實習(xí)、專業(yè)實習(xí)之類，采取撰寫實驗報告、研究報告、論文寫作、答辯等方式來考核。
四、結(jié)束語
課程設(shè)計是金融學(xué)教學(xué)發(fā)展的基礎(chǔ)，無論是理論教學(xué)還是實踐教學(xué)，都應(yīng)該制定科學(xué)合理的課程設(shè)計。
(一)增加金融學(xué)微觀方面的內(nèi)容在金融學(xué)教學(xué)中，注重對宏觀金融學(xué)的研究，在微觀金融學(xué)方面比較不受重視。這與我國金融體系管制有很大的關(guān)系，因此，金融運行的績效在在很大程度上決定于制度、政策等宏觀因素，在金融學(xué)課程設(shè)置上也就不可避免地要傾向于宏觀理論方面忽視對微觀層面的教學(xué)。但是隨著經(jīng)濟的發(fā)展，金融領(lǐng)域的不斷擴展和延伸，微觀層面的金融學(xué)理論在金融市場上的作用越來越重要。這要求我們要轉(zhuǎn)變教學(xué)理念，及時把金融學(xué)的微觀內(nèi)容加入到教學(xué)之中。在金融學(xué)課程設(shè)計時，加大微觀理論的內(nèi)容的同時，還要注意微觀理論與宏觀理論的相結(jié)合，不能因此而忽視對宏觀理論的地位。把微觀理論與宏觀理論有機的結(jié)合在一起，合理調(diào)節(jié)兩者之間的比例關(guān)系。
(二)強調(diào)課程內(nèi)容國際化經(jīng)濟全球化是經(jīng)濟發(fā)展的趨勢，在金融領(lǐng)域更是如此。金融人才的培養(yǎng)不僅要適合國內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展需要，更需要參與到全球經(jīng)濟發(fā)展中。只有這樣才能經(jīng)濟發(fā)展中真正培養(yǎng)出人才。所以金融學(xué)課程設(shè)計要增加國際金融學(xué)的內(nèi)容，比如基本的國際金融理論和業(yè)務(wù)知識，包括已有的國際金融、外匯業(yè)務(wù)、對外結(jié)算等課程。此外，在國際規(guī)則方面的知識，如國際經(jīng)濟法、國際慣例、主要國家的金融法律、國際性金融貿(mào)易組織及其運作等；國際交流方面，如主要國家金融業(yè)傳統(tǒng)、文化傳統(tǒng)、經(jīng)濟外交軍事政策、國際交往禮儀、國際談判學(xué)等等，這些都應(yīng)該成為金融學(xué)的教學(xué)內(nèi)容，擴大金融學(xué)教學(xué)的國際視野。
(三)實現(xiàn)金融學(xué)與其他相關(guān)學(xué)科之間的交叉融合金融活動通常以數(shù)理模型為基礎(chǔ)，這就需要金融學(xué)專業(yè)的學(xué)生掌握數(shù)理知識，否則在今后的工作中很難進行新型金融工具的設(shè)計和開發(fā)。除與數(shù)學(xué)關(guān)系較為緊密外，金融業(yè)務(wù)的信息化也是金融發(fā)展的趨勢，這要求金融專業(yè)的學(xué)生要掌握信息管理和計算機技術(shù)。因此，課程設(shè)計時就要注意金融學(xué)與其他學(xué)科的融合，吸收其他學(xué)科的研究成果，促進金融理論的轉(zhuǎn)化成為市場所需的技術(shù)，促進金融的發(fā)展。
二、教學(xué)手段的現(xiàn)代
教學(xué)現(xiàn)代化，尤其是多媒體在教學(xué)中的應(yīng)用，已經(jīng)成為學(xué)校教學(xué)的常規(guī)手段。在金融教學(xué)中要更好的利用多媒體等方式創(chuàng)新教學(xué)手段，探索新的教學(xué)模式。教學(xué)手段的現(xiàn)代化不僅是脫離原始的“黑板粉筆”教學(xué)，利用計算機制作課件，而是充分利用計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)掘金融學(xué)教學(xué)的潛力。比如，建立金融實驗室。利用計算機、多媒體設(shè)備及相關(guān)的軟件配套設(shè)施，比如銀行軟件、證券軟件等進行實踐教學(xué)。金融實驗室可以真實地模擬現(xiàn)實市場環(huán)境，給學(xué)生提供真實的股票、期貨交易環(huán)境。金融實驗室學(xué)生還可以通過互動式操作逐步熟悉現(xiàn)實保險公司的實際工作流程。這些都可以培養(yǎng)學(xué)生的實際操作能力，提高學(xué)生的金融業(yè)務(wù)技能。在現(xiàn)代化教學(xué)中要充分利用網(wǎng)絡(luò)的便捷性和資源的豐富性，為學(xué)生提供學(xué)習(xí)資源，滿足學(xué)生對信息的需求，鼓勵學(xué)生在利用網(wǎng)絡(luò)資源，擴大自己的知識范圍，為學(xué)生創(chuàng)造良好的學(xué)習(xí)環(huán)境。此外，金融教學(xué)還應(yīng)該強化實踐教學(xué)環(huán)節(jié)，多形式的開展實踐教學(xué)提高金融學(xué)微觀理論的教學(xué)效果。實踐性教學(xué)可以通過建立校外實訓(xùn)基地、與證券公司、保險公司、期貨公司等開展合作等實現(xiàn)。也可以開展金融模擬投資競賽和金融熱點問題辯論賽、組織專家講座、創(chuàng)辦自己的金融學(xué)術(shù)報刊。
三、教材建設(shè)
教材建設(shè)是教學(xué)戰(zhàn)略規(guī)劃的重要一環(huán)。現(xiàn)行的金融學(xué)教材偏重與理論，對實踐的部分重視不夠。這不僅不利于對學(xué)生實踐能力的培養(yǎng)，而且還會降低實踐教學(xué)的實施效果。所以在教材建設(shè)中要注重理論內(nèi)容與實踐內(nèi)容之間的平衡關(guān)系。此外，在教材建設(shè)上要注意吸收國內(nèi)外的先進理論成果，將其及時地補充進教材中去。此外，在教材建設(shè)中要注意以下問題：
(一)教材建設(shè)應(yīng)與打造高水平師資隊伍相結(jié)合教材建設(shè)要與師資建設(shè)同步，這樣才能保證教材建設(shè)能夠確實起到作用，發(fā)揮出提高教學(xué)質(zhì)量的效果。在師資力量建設(shè)中，要對教師進行評估，尤其是對教師的知識結(jié)構(gòu)進行評價。通過評價，對教師的業(yè)務(wù)水平給予全面了解，從而制定有針對性對方案來提高教師水平。除此之外，學(xué)校還應(yīng)針對教材就教師的不足之處及時發(fā)現(xiàn)，對教師進行培訓(xùn)、業(yè)務(wù)交流等來提高教師的素質(zhì)，以便能夠與教材同步。在教師隊伍建設(shè)上，要根據(jù)學(xué)校的規(guī)劃，也要根據(jù)教材的適應(yīng)性，有針對性地發(fā)展。此外，教師隊伍建設(shè)緊跟時展，金融學(xué)理論的更新?lián)Q代的速度快，要求教師具備較新的理論知識，同時具備合理的理論結(jié)構(gòu)，具有較強的自學(xué)能力。在教師培養(yǎng)上，要切實制定教師培養(yǎng)計劃，通過進修、培訓(xùn)、參與課題等方式提高教師的業(yè)務(wù)能力，通過科學(xué)的考核獎懲辦法優(yōu)化教師隊伍。對教師的培養(yǎng)不僅是要從制度上安排，促進他們自身的提高，學(xué)校也要為他們提供良好的教學(xué)環(huán)境為他們創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境，促進教師隊伍的良性發(fā)展。
(二)教材建設(shè)需與提升網(wǎng)絡(luò)教學(xué)環(huán)境相適應(yīng)教材建設(shè)立體化才能有助于提高多媒體等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的使用。所謂教材立體化就是在一整套教材建設(shè)中，包括核心教材、課程說明、課程大綱、學(xué)習(xí)指導(dǎo)、學(xué)習(xí)要點、重要概念、問題解答、活動建議、教學(xué)案例、教學(xué)圖片、實驗實訓(xùn)指導(dǎo)、在線課堂、復(fù)習(xí)題庫、課程試卷、政策法規(guī)、參考文獻、專業(yè)期刊、相關(guān)網(wǎng)站等在內(nèi)的一體化設(shè)計、多種媒體有機結(jié)合的課程立體化教材。通過教材的立體化建設(shè)有效利用網(wǎng)絡(luò)教學(xué)的先進條件。
(三)教材要注重實踐內(nèi)容與實踐課的一致性金融學(xué)人才培養(yǎng)的重點是應(yīng)用型人才，需要他們能夠?qū)鹑谑袌鲎龀雒翡J判斷，對市場業(yè)務(wù)能夠熟練操作。所以在金融學(xué)
教材的建設(shè)中，需要注重對學(xué)生實踐能力的培養(yǎng)。教材的實踐內(nèi)容是理論結(jié)合實際的最佳手段，是純粹的實踐教學(xué)的基礎(chǔ)。只有打好基礎(chǔ)，才能更好的進行實踐課并取得良好的效果。所以在教材實踐課程的設(shè)計上要注重與純粹的實踐課的銜接，保持二者的一致性。同時，在教材實踐課的設(shè)計上要教材結(jié)構(gòu)“模塊化”，重點突出，層次分明。使用時可以將銀行、證券、理財?shù)葍?nèi)容進行模塊式的剪裁，拼接成不同類型的知識模塊，便于選擇性組織教與學(xué)，使教材更加實用、適用，職業(yè)特點更加突出。
此外，在金融學(xué)考核方式方面要多元化，根據(jù)金融專業(yè)實踐教學(xué)的特點，進行多元化實踐教學(xué)的考核與評估，改變過去以筆試考試為主的考核方式。例如，對于課內(nèi)實踐，可以按照考查方式進行考核；對實踐環(huán)節(jié)，比如商業(yè)銀行業(yè)務(wù)實踐、認識實習(xí)、專業(yè)實習(xí)之類，采取撰寫實驗報告、研究報告、論文寫作、答辯等方式來考核。
四、結(jié)束語
